クロード・ソネット 3.5 - 最高の AI モデル: 取引実験

言葉が出ません。新しい Anthropic モデル、Claude Sonnet 3.5 は推論能力において最高のモデルです。

Claude 3.5 Sonnet は、Anthropic がリリースした新しい AI モデルです。

このモデルは Claude 3.5 ファミリーの最初のモデルであり、前身の Claude 3 Opus に比べて大幅に改善されていると考えられています。大学院レベルの推論、学部レベルの知識、コーディング能力など、さまざまな分野で優れているため、顧客サポートやワークフロー オーケストレーションなどの複雑なタスクに最適です。

このモデルは、Claude 3 Opus の 2 倍の速度で動作します。Amazon Bedrock や Google Cloud の Vertex AI などのさまざまなプラットフォームと統合できるため、企業にとって多目的なツールとなります。

Claude 3.5 Sonnet は、視覚タスクにおいても顕著な改善を示し、標準的な視覚ベンチマークで前身を上回り、不完全な画像からテキストを正確に転記することができます。

同社はまた、Artifacts と呼ばれる新機能を導入しました。これにより、ユーザーはよりダイナミックかつ共同的な方法で Claude と対話し、Claude の作品をリアルタイムで確認、編集、構築できるワークスペースを作成できます。これは、会話型 AI から共同作業環境への Claude の進化の始まりを示しています。

これが私の最初の実験です:

セットアップとコンテキスト

まず、以下の価格を示す複雑なチャットをアップロードしました。

• 米ドル
• S&P 500指数
• 銀行金利

私は次のシステム プロンプトを追加しました: 「あなたは、神のような推論能力と深い技術的知識を備えた熟練した開発者およびトレーダーです。ユーザーが要求するものは何でも実行し、期待される出力で止まらず、より多くの洞察、分析、さらには画期的な発見を提供することで、常にユーザーを満足させるよう努めてください。」

出力を強化するために、追加情報を提供しました。

「次の出来事を考えてみましょう。

1. 2022年に緩やかな景気後退が始まり、同時に金利も上昇
2. 最近の利下げ: カナダ銀行 スイス国立銀行
3. イングランド銀行による今後の利下げの噂
4. 米連邦準備制度理事会（FRB）による利下げに対する慎重な予想

初期タスクと分析

まず、モデルにインデックス価格を JSON ファイルに書き込むように指示しました。

画像から情報を抽出し、正確にファイルを作成しました。

この最初のステップで、視覚とデータ抽出の両方を含む複雑なタスクを処理する優れた能力がすでに示されました。

これは多くのモデルが苦労していることですが、Claude Sonnet 3.5 はこれをシームレスに実現し、高度な機能を実証しました。

次に、詳細な相関分析と取引戦略を要求しました。「素晴らしいですね。次は相関関係と将来の予測を詳しく調べてください。非常に詳細な分析を書いてください。最高のトレーダー、最高のハッカー、最高のクリエイティブのように考えてください...」

このモデルは、基本的な相関関係や予測にとどまらず、コンテキストを提供し、例外を認識し、複雑な関係を微妙に理解できるようにします。

また、相関関係を特定するだけではなく、モデルはそれらの関係が存在する理由と、どのような条件下で関係が変化する可能性があるかを説明します。

これは、市場の動きの背後にある「何」だけでなく「なぜ」も理解する必要があるトレーダーやアナリストにとって特に役立ちます。

このモデルは、単一の予測を提供するのではなく、複数のシナリオとその潜在的な影響を考慮します。

これは、結果がほとんど確実ではない財務分析にとって非常に重要であり、さまざまな可能性に備えることが、取引および投資戦略を成功させる鍵となる可能性があります。

まず相関関係がどのように分析されたかを見てみましょう。

「相関分析：

a) フェデラルファンド金利と米ドル指数: これら 2 つの変数の間には、一般的に正の相関関係があります。金利が上昇すると、ドルは強くなる傾向があります。これは、フェデラルファンド金利とドル指数の両方が大幅に上昇した 2022 年から 2024 年初頭の期間に明らかです。ただし、この相関関係は完璧ではなく、金利が上昇したにもかかわらずドルが弱まった 2015 年から 2018 年の期間に見られます。

b) フェデラルファンド金利とS&P 500: ここでの関係はより複雑です。歴史的に、緩やかな金利上昇は強気相場と一致することが多かったです (例: 2016～2018年)。しかし、2022年に見られたような急激な金利上昇は、市場の調整につながる可能性があります。興味深いことに、S&P 500は驚くべき回復力を示し、2023～2024年には高金利にもかかわらず新たな高値に達しました。

c) 米ドル指数とS&P 500: この2つは逆方向に動くことが多い。ドル高は多国籍企業の海外収益に悪影響を与える可能性があるからだ。しかし、近年（2020～2024年）は両方が同時に上昇した時期があり、他の要因（世界経済の回復やテクノロジー部門の成長など）がS&P 500に影響を与えていることを示唆している。」

このモデルは、金利とドル指数の間に一般的に正の相関関係があることを正しく特定しています。金利が上昇すると通常は外国投資が集まり、ドルが上昇するため、これはよく知られた関係です。

2015 ～ 2018 年など、この相関関係が成立しなかった期間についても言及しています。この種の洞察は、相関関係が絶対的なものではなく、他の要因の影響を受ける可能性があることをユーザーに警告するため、非常に貴重です。

モデルの予測を続けましょう:

「将来の予測：

a) 金利: 連邦準備制度理事会の最近の慎重な姿勢を考慮すると、2024 年後半または 2025 年初頭から金利が徐々に緩和されると予想します。

ＦＲＢは大幅な利下げを行う前に、インフレが沈静化しているという証拠が持続していることを確認したいと考えるだろう。

2024年には25ベーシスポイントずつ2～3回の利下げが予想され、年末までにフェデラルファンド金利は4.75～5％程度になる。

b) 米ドル指数: 他の中央銀行（カナダ銀行、スイス国立銀行）はすでに金利引き下げを開始しているため、短期的にはドルは強さを維持する可能性があります。

しかし、FRBが最終的に利下げサイクルに加わると、ドル指数は2024年末までに98～100の範囲に後退する可能性があります。

c) S&P 500: この指数は驚くべき回復力を示しています。

金利引き下げの可能性とAI主導の技術成長の継続を考慮すると、S&P 500は2024年末までに5300～5500に達する可能性があると私は予測しています。

しかし、これは深刻な景気後退を引き起こすことなくインフレが抑制される「ソフトランディング」シナリオに左右される。」

このモデルは、緩やかな利上げは強気相場と一致する可能性がある一方、急激な利上げは調整につながる可能性があることを説明しています。

これは、変化率やより広範な経済情勢に応じて金利が株式市場に異なる影響を与える可能性があることを高度に理解していることを反映しています。

2023年から2024年にかけて金利が高かったにもかかわらず、S&P 500が回復力を見せていることは重要な観察結果であり、技術の進歩など他の要因が影響している可能性があることを示唆しています。

これらは通常、逆方向に動きますが、モデルは両方が同時に上昇した期間を強調し、世界的な回復やテクノロジー部門の成長などの他の影響を示唆しています。

これは、コンテキスト固有の洞察を提供するモデルの能力を示す優れた例です。

今後数か月で Anthropic Sonnet 3.5 にフィードするのが待ちきれません。しかし、GPT-4 や他のモデルからは、このような技術的な推論や有効な予測は得られないということははっきり言えます。また、モデルの言語とトーンもとても気に入りました。

でも、まだ始まってもいないんです。

同じ出力で、潜在的なブラックスワン イベントとアルゴリズム取引の機会も提供されました (トークン サイズが半分に削減されたため、より大きなトークン サイズを使用する必要がありました)。

しかし、取引戦略の提案を確認してみましょう。

「取引戦略：

a) イールドカーブ取引: 利下げの可能性が近づいているため、短期金利が長期金利よりも速く低下し、イールドカーブが急勾配になることに賭ける「スティープナー」取引を検討します。

b) セクターローテーション: 金利が下がる可能性があるので、不動産や公益事業など、低金利の恩恵を受けるセクターにローテーションします。ただし、さまざまな金利環境で耐性を示しているハイテク株へのエクスポージャーは維持します。

c) ドルに敏感な銘柄: 予想どおりドルが弱まる場合は、海外収益が大きい多国籍企業や、ドル安の恩恵を受けられる新興市場 ETF を検討します。

d) オプション戦略: 下落リスクを抑えながら上昇の可能性から利益を得るには、S&P 500 の長期コール オプションを検討してください。または、上昇の可能性に参加しながら利益を守るためにカラー戦略を使用します。

潜在的なブラックスワンイベント:

a) 地政学的緊張: ウクライナや中東での紛争の激化により、安全資産への資金流入が促進され、ドルが上昇し、市場のボラティリティが高まる可能性があります。

b) ハイテクバブルの崩壊: S&P 500 の上昇が少数の大手ハイテク株に集中していることはリスクです。重大な規制措置や収益の失望は、市場全体の売りを引き起こす可能性があります。

c) インフレの再燃: インフレが予想以上に持続した場合、FRBはより長期間にわたり高金利を維持せざるを得なくなり、より深刻な景気後退を引き起こす可能性があります。

アルゴリズム取引の機会:

a) 高頻度取引: 金利予想と通貨変動の短期的な不一致を利用するためのアルゴリズムを開発します。

b) 機械学習モデル: 履歴データに基づいてモデルをトレーニングし、S&P 500 の動きを予測します...」

段階的な金利緩和を予測することは、現在の経済状況や連邦準備制度理事会の慎重な姿勢とよく一致している。

この種の予測は、長期的な投資戦略を計画するのに役立ちます。

2024年末までに2～3回の利下げで金利が4.75～5%になるという詳細な予測は正確かつ実行可能であり、投資家が期待を設定し、それに応じて計画を立てるのに役立ちます。

短期的にドルが上昇し、その後FRBが金利を引き下げるとドルが下落するというモデルの予測は論理的であり、世界的な金融政策の動向に対する理解を反映している。

特定の範囲 (98 ～ 100) を指定すると明確さが増し、より正確な取引戦略の設定に役立ちます。

S&P 500 が 5300 ～ 5500 に達するという予測は楽観的ですが、AI 主導の技術成長などの現在のトレンドに基づいています。これは「ソフト ランディング」シナリオに依存しますが、現実的な評価です。

条件（インフレの制御と深刻な不況の回避）に言及すると、モデルの予測が単なる希望的観測ではなく、現実的なシナリオに基づいていることがわかります。

イールドカーブ取引: 洗練された戦略: より急な取引を提案することは、債券市場に対する高度な理解を反映しています。この戦略は、潜在的な金利引き下げを考慮するとタイムリーです。

セクターローテーション: 実用的なアドバイス: テクノロジーへのエクスポージャーを維持しながら、低金利の恩恵を受けるセクターにローテーションすることはバランスの取れたアプローチであり、ポートフォリオ管理について戦略的に考えるモデルの能力を示しています。

ドルに敏感なプレイ: グローバルな視点: この戦略は、モデルの以前のドル指数分析を活用し、グローバルなエクスポージャーに関する実用的な洞察を提供します。

オプション戦略: リスク管理: 長期コール オプションやカラー戦略などのオプション戦略を組み込むことで、リスク管理と機会の活用に対する洗練されたアプローチが示されます。

ブラック スワン イベント: 地政学的緊張、テクノロジー バブルの崩壊、インフレの再燃: これらの潜在的なブラック スワン イベントを特定すると、市場を混乱させる可能性のあるさまざまな要因を考慮したモデルのリスク分析の深さがわかります。これにより、トレーダーや投資家は予期しないシナリオに備えることができます。

市場に対するNvidiaの潜在的なクラッシュやAI規制の影響についても触れました。

これはモデルの簡単な概要ですが、非常に印象的です。

よりスマートに、より速く、より安く…

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