Սխալ գնագոյացման հնարավորություններ. փոքր բիզնեսի անբավարար հատվածներ Ներգաղթյալների համայնքները ամերիկյան ձեռներեցության սրտի բաբախյունն են: Նրանք սկսում են ստարտափներ, մեծացնում են նորարարությունները, ստեղծում աշխատատեղեր և խթանում տնտեսական աճը: Ըստ , ներգաղթյալները ձևավորել են նոր բիզնեսների մոտ , իսկ որոշ նահանգներում տոկոսադրույքները գերազանցում են : ցույց է տալիս, որ մեկ շնչի հաշվով նորեկները ավելի հավանական են սկսել իրենց սեփական բիզնեսը, քան ԱՄՆ-ում ծնված քաղաքացիները: Իրականում, տեխնոլոգիաների խոշորագույն անուններից շատերը՝ Google-ը, SpaceX-ը և Zoom-ը, հիմնադրվել են ներգաղթյալների կողմից՝ ընդգծելով այն փաստը, որ գրեթե ներգաղթային ծագում ունի: աշխատավարձային ընկերության Gusto-ի 20%-ը 40%-ը MIT-ի վերջին ուսումնասիրությունը 80%-ով Ամերիկայի միլիարդ դոլար արժողությամբ ստարտափների 55%-ը Բայց չնայած իրենց ձեռնարկատիրական մղումին և ամուր փորձառություններին, ներգաղթյալ բիզնեսի սեփականատերերը բախվում են կտրուկ խոչընդոտների՝ մատչելի ֆինանսավորման աղբյուրներ մուտք գործելու համար: Տվյալները պարզ են. ներգաղթյալ և փոքրամասնություն կազմող ձեռնարկատերերին քան միջին դիմորդները Այս հիմնադիրները բախվում են եկամուտների ստուգման և ակտիվների փաստաթղթերի հետ կապված ավելի մեծ վերահսկողության՝ ստեղծելով կապիտալի համար գրեթե անթափանց խոչընդոտ: ավելի հաճախ են մերժում բանկային վարկեր, ՝ անկախ նրանց վարկային միավորներից , նույնիսկ եթե պարզվում է, որ նրանք ավելի ցածր ժամկետանց են: Ամեն տարի ձևավորվում է մոտ 5 միլիոն նոր բիզնես (հիմնականում փոքր կամ միկրո), որոնց մոտ պատկանում է ներգաղթյալներին: Ենթադրելով, որ ներգաղթյալների կողմից աջակցվող այս բիզնեսների կեսը գոյատևում է իր , և նրանցից մոտավորապես փնտրում է վարկ, դա նշանակում է տարեկան մոտ հազար նոր վարկային հաճախորդներ շուկայում: Դրանցից կարող է հաստատվել յուրաքանչյուրը մոտ միջին գումարի վարկի համար*: Ավելին, նման վարկային հարաբերությունները կարող են բացել խաչաձև վաճառքի հնարավորությունները՝ ստեղծելով լրացուցիչ եկամտի հոսքեր վարկատուներին: Այս թերսպասարկված շուկան նշանակալի է: 20%-ը առաջին 5 տարին 40%-ը 300 70%-ը $500 հազար Վարկատուների համար նրանք կարող էին ուսումնասիրել, բայց ըստ էության անտեսել են ավելի քան 70 մլրդ դոլար վարկավորման շուկա՝ ըստ սկզբնավորման ծավալի: Սխալ գնագոյացման վարորդներ Ներգաղթյալ հիմնադիրների համար մարտահրավերները հաճախ համակարգային են: Լեզվական խոչընդոտները, մշակութային խոչընդոտները և փաստաթղթերի կոշտ ստանդարտները ստեղծում են բարդ լանդշաֆտ: Առանց սովորական փաստաթղթերի, ԱՄՆ-ի վարկային պատմությունների կամ W2 եկամուտների, շատերը պարզապես չեն համապատասխանում ավանդական վարկային ստանդարտներով սահմանված ձևին: Այս բացը թողնում է, որ շատ ձեռնարկատերեր ապավինում են սեփական կապիտալի ծախսատար ֆինանսավորմանը կամ անձնական կամ ընտանեկան աղբյուրներից ոչ պաշտոնական ֆինանսավորմանը: Այնուամենայնիվ, հույսը հորիզոնում է: Ֆինտեխ ոլորտը ներխուժում է՝ առաջարկելով նորարարական, տեխնոլոգիական լուծումներ, որոնք նախատեսված են շուկայի այս անտեսված հատվածին սպասարկելու համար: Technologies Unlocking Origination and Underwriting Արհեստական ինտելեկտի (AI) և Open Banking կարգավորող բարեփոխումների հետ մեկտեղ (օրինակ՝ ), մենք իրական փոփոխություններ ենք տեսնում վարկատուների վարկունակության գնահատման մեջ: Դրամական հոսքերի վրա հիմնված տեղաբաշխման մոդելը նայում է վարկային միավորներից այն կողմ, փոխարենը կենտրոնանալով բիզնեսի դինամիկայի վրա, ինչպիսիք են բանկային գործարքները, հաճախորդների հետ հարաբերությունները և եկամուտների հոսքերը: Վերցրեք այս սցենարը. փոքր բիզնեսը նյութեր է մատակարարում հեղինակավոր, լայնածավալ արտադրողին: Հաճախորդների այդ կայուն հարաբերությունները կարող են լինել վարկավորման իրավասությունը որոշելու հիմնական գործոնը: 1033 կանոնների ստեղծումը AI/մեքենայական ուսուցման տեխնոլոգիաների միջոցով ստեղծված API-ները և տվյալների այլընտրանքային աղբյուրները կարող են լրացուցիչ ներառել տվյալների կետեր՝ ռիսկերի գնահատումը դարձնելով ավելի համապարփակ: Հատկապես անհատ ձեռներեցների դեպքում նրանց այլընտրանքային անհատական գնահատականը կարող է նույնքան ճշգրիտ լինել, որքան ավանդական մեթոդաբանությունը: Համակցված պայմանական միավորների հետ՝ ընդհանուր գնահատման արդյունքները կարող են առաջարկել մոտ բարձրացում ռիսկերի տարբերակման մոդելի կանխատեսող կատարողականի վրա: 20-500 5% Ֆինանսավորման և բաշխման նորարարական ալիքներ Քանի որ սկզբնավորումը և տեղաբաշխումը զարգանում են, նույն կերպ զարգանում են ծագած փոքր բիզնեսի վարկերի բաշխման աղբյուրներն ու մեթոդները վարկային արժեշղթայի երկայնքով: Ահա մի տարանջատում. . Ավանդական բանկերի զգուշավոր դիրքորոշումը ճանապարհ է հարթել մասնավոր ֆինանսավորողների համար՝ ակտիվանալու: Percent-ը և YieldStreet-ը ժողովրդավարացնում են փոքր բիզնեսի վարկավորման հասանելիությունը՝ թույլ տալով անհատ հավատարմագրված ներդրողների ավելի լայն շրջանակ ներգրավվել: Բացի այդ, Bluevine-ի նման ընկերությունները օգտագործում են փոքր բիզնեսին մասշտաբով աջակցելու համար: Ֆինանսավորման տարբեր աղբյուրներ ավելի լայնածավալ ակտիվների կառավարիչներ/մասնավոր վարկային միջոցներ՝ . այնպիսի հարթակներ, ինչպիսիք են iCapital-ը, CAIS-ը և Moonfare-ը, ինստիտուցիոնալ մասնավոր վարկերը դարձնում են ավելի մատչելի և պարզեցված: Այս հարթակները հնարավորություն են տալիս հարստության հարցերով խորհրդատուներին ( ) կապել մասնավոր վարկային միջոցները հավատարմագրված ներդրողների և ընտանեկան գրասենյակների հետ՝ նվազագույնի հասցնելով գործառնական բեռը: Ներդրողների համար այս մոտեցումը առաջարկում է վարկավորման հնարավորություններ, որոնք դիվերսիֆիկացված են և մասնագիտորեն կառավարվում են, նման է փոխադարձ հիմնադրամի փորձին: Թվայնացված բաշխման հարթակներ օրինակ՝ RIA-ներին և անկախ բրոքեր-դիլերներին . փոքր բիզնեսի եկամուտների վրա հիմնված ֆինանսական ակտիվների երկրորդային շուկաները ստեղծում են հետաքրքիր նոր տարածք: Աճող թվով երկրորդային շուկաներ են առաջացել, որոնք ներդրողներին թույլ են տվել առևտուր անել փոքր բիզնեսի վարկերի բաժնետոմսերով, ինչպես բաժնետոմսերը: Օգտագործելով այնպիսի նորարարություններ, ինչպիսին է բլոկչեյնը, այս շուկաները կարող են բացել ձեռնարկատերերի համար ֆինանսավորման նոր ուղիներ, նույնիսկ եթե դրանք առայժմ մնում են իրենց տեղը: , օրինակ, Չինաստանից եկամտի վրա հիմնված ֆինանսավորման լիցենզավորված բորսա է: Այն փոքր բիզնեսին հնարավորություն է տալիս կապիտալ ներգրավել եկամտի վրա հիմնված ֆինանսավորման միջոցով, որը կարող է վաճառվել, ինչպես բաժնետոմսերը կամ ETF-ները: MCEX-ը ոգեշնչող օրինակ է հանդիսացել ԱՄՆ-ի վարկատուների և ներդրողների համար՝ ցույց տալով Ամերիկայում փոքր բիզնեսի սեփականատերերի ֆինանսավորման թափանցիկ, ճկուն և մասշտաբային ճանապարհ՝ համատեղելով իրացվելիությունը կանխիկի կայուն բաշխման հետ: Երկրորդային շուկայի նորարարություններ Micro Connect Financial Assets Exchange-ը (MCEX) Ներգաղթյալների և փոքրամասնություններին պատկանող բիզնեսներն անփոխարինելի են ամերիկյան տնտեսական աճի համար: Սակայն ավանդական ֆինանսավորումը չի պահպանվել տեմպերով, ինչը թույլ է տալիս շատ փոքր բիզնեսի վարկերը սխալ գնով գցել: Քանի որ տեխնոլոգիան վերափոխում է վարկավորումը և բաշխումը, փոքր բիզնեսի ֆինանսավորման շուկան փոխակերպվող էվոլյուցիայի է ենթարկվում՝ առաջին պլան բերելով ներառականությունը, ծախսերի խնայողությունը և իրացվելիության ավելացումը: Նշումներ: Եռանկյունավորված՝ օգտագործելով միջին ինչպես նաև հեղինակի հարցազրույցի տվյալները SBA (7) վարկի չափը, Միայն տեղեկատվություն: Այս հոդվածում ներդրումային խորհուրդ չի տրվում Եկամուտների վրա հիմնված ֆինանսավորումը կարող է փաթեթավորվել վարկերի և այլ վարկային գործիքների մեջ. այս հոդվածում կենտրոնացած է միայն վարկերի վրա *. Google-ի համահիմնադիր Սերգեյ Բրինը (ձախից) ԱՄՆ է եկել 6 տարեկանում* Հատկանշական պատկեր
