Com o Bumper agora operacional no Arbitrum, podemos acessar dados reais, permitindo-nos agregar e interpretar informações de posição e desempenho de protocolo. Esta mudança de dados simulados para dados reais fornece uma validação tangível do desempenho do Bumper, especialmente à luz das recentes flutuações de mercado causadas pelo anúncio do . ETF Bitcoin TLDR; Bitcoin teve uma queda de 17% durante o período de anúncio do ETF Os prêmios de posição com hedge bumper custam em média 0,1% do tamanho da posição (5% anualizado) Este custo foi 96% mais barato do que os prêmios de opções de venda observados (via Deribit) para posições equivalentes Os usuários bumper observaram, em média, uma queda de preço de 9% durante o período de sua posição de hedge. Mas o valor da sua posição caiu apenas 1%, pois estavam protegidos por um mínimo de 99%. Impacto do anúncio do ETF BTC A tão esperada aprovação de um ETF Bitcoin pela SEC criou especulação e volatilidade significativas no mercado de criptografia. Em 11 de janeiro de 2024, a SEC finalmente aprovou vários registros de ETF Bitcoin à vista após uma pequena comoção causada por um anúncio de conta X 'hackeada'. Em nosso pré-anúncio , discutimos duas estratégias para proteger wBTC com Bumper, reconhecendo a incerteza como um momento oportuno para os detentores de criptografia protegerem seus ativos contra perdas potenciais. Trading Chat Livestream Protegendo seus ativos No final das contas, abrir uma posição de hedge com o Bumper provou ser uma decisão comercial muito sábia, já que a queda subsequente no valor do Bitcoin justificou a necessidade de tais ferramentas de gerenciamento de risco. Antes do anúncio oficial, o Bitcoin subiu para quase US$ 48.000, ficando pouco acima de US$ 46.000 após a aprovação do ETF. Apesar das expectativas de aumento do capital convencional, o Bitcoin oscilou em torno de US$ 43.000 antes de cair para perto de US$ 41.000. A volatilidade do mercado desencadeou quase 20 milhões de dólares em liquidações, a maioria proveniente de posições longas. Durante os sete dias seguintes à alta, o preço do Bitcoin caiu 17%, colocando as posições do Bumper Taker abertas na alta e com um preço mínimo acima de 85% em posição de reivindicar o USDT. Superando assim o desempenho do mercado e recomprando pelo preço mais baixo ou traçando estratégias para o próximo movimento. Desempenho do protocolo Ao longo deste período, o protocolo manteve-se solvente com um TVL estável, excluindo quaisquer depósitos e encerramentos. Isto reafirma a capacidade do protocolo de se reequilibrar conforme esperado. O reequilíbrio do protocolo é um processo crítico que garante a estabilidade e eficiência do sistema, ajustando dinamicamente a liquidez entre os pools Taker e Maker. Este processo visa responder às condições de mercado e às exigências internas de liquidez, mantendo um equilíbrio que minimize custos e maximize rendimentos. Dados de posição Evidências da Comunidade Bumper mostraram que vários usuários aproveitaram a queda, incluindo nosso . O exame dos dados de posição do protocolo revela diversas posições abaixo, que foram abertas perto do topo do mercado. Estagiário Bumper Veja dados completos da posição Os dados acima mostram que os usuários pagaram um prêmio médio de 0,1% com base no tamanho de sua posição (4,96% anualizado). Ao longo do período, os usuários observaram uma queda média de 9,12% no preço. Ter pago um prêmio de 0,1% durante esse período torna o Bumper um método incrivelmente eficiente para se proteger da volatilidade negativa. É importante notar que os andares mais altos terão prêmios mais elevados, portanto, dada a natureza da queda, esses prêmios poderiam ter sido reduzidos ainda mais. Os dados acima mostram que os usuários pagaram um prêmio médio de 0,1% com base no tamanho de sua posição (4,96% anualizado). Ao longo do período, os usuários observaram uma queda média de 9,12% no preço. Ter pago um prêmio de 0,1% durante esse período torna o Bumper um método incrivelmente eficiente para se proteger da volatilidade negativa. É importante notar que os andares mais altos terão prêmios mais elevados, portanto, dada a natureza da queda, esses prêmios poderiam ter sido reduzidos ainda mais. Comparação com opções de venda Como ferramenta de gestão da volatilidade, as Put Options destacam-se como as mais comparáveis ao Bumper. Como principal bolsa de opções de criptografia, usamos o Deribit para comparar prêmios para posições equivalentes. Em 11 de janeiro de 2024, havia 23 opções de venda vendidas com prazo de 7 dias e nível mínimo de 99%. Para estas posições no Deribit, o prémio médio anualizado foi de 148%, com um mínimo de 131% e um máximo de 160%. Ao comparar o Deribit com o Bumper, o prêmio para comprar uma opção de venda equivalente teria sido 2.883% (sim, quase três mil por cento!) Mais caro, ou melhor, já que o Bumper era 96% mais barato! Resumo do custo da posição Com números indicativos sólidos fluindo, é importante reconhecer que o protocolo ainda está em seus primeiros dias na rede principal da Arbitrum e continuará a receber refinamentos técnicos para garantir um equilíbrio entre prêmios competitivos para os Takers e rendimentos atraentes para os Makers. No entanto, os números convincentes sugerem fortemente que o Bumper não só oferece uma nova abordagem para negociar a volatilidade negativa, mas também prova ser uma solução rentável em comparação com o concorrente de mercado mais barato que existe. Oportunidades Futuras O desempenho do Bumper como uma ferramenta robusta de gestão de risco o posiciona favoravelmente para maior uso futuro. Além de incorporar o Bumper nas , os próximos eventos, como o halving do Bitcoin e um possível anúncio do ETF Ethereum em maio, apresentam perspectivas claras de proteção contra a volatilidade negativa. estratégias de negociação existentes Concluindo, o Bumper não só se destaca como uma ferramenta eficiente para a gestão de risco atual, mas também é uma promessa para cenários futuros de mercado. Os esforços contínuos de refinamento e otimização indicam um compromisso em manter sua eficácia no cenário em constante evolução do comércio de criptografia. qualquer informação fornecida neste site/publicação é apenas para fins de informação geral e não constitui aconselhamento de investimento, aconselhamento financeiro, aconselhamento comercial, recomendações ou qualquer forma de solicitação.Nenhuma confiança pode ser depositada em qualquer informação, conteúdo ou material declarado neste site/publicação. Conseqüentemente, você deve verificar todas as informações de forma independente antes de utilizar o protocolo Bumper, e todas as decisões baseadas em qualquer informação são de sua exclusiva responsabilidade, e não seremos responsáveis por tais decisões. Realize sua própria diligência e consulte seu consultor financeiro antes de tomar quaisquer decisões de investimento. Visite nosso site para obter completos. Isenção de responsabilidade: os termos e condições Também publicado . aqui
