বিটকয়েন ইটিএফ ফলআউটে বাম্পার উজ্জ্বল: বিকল্পগুলির তুলনায় বাম্পার হেজিং প্রিমিয়া

বাম্পার এখন আরবিট্রামে চালু থাকায়, আমরা প্রকৃত ডেটা অ্যাক্সেস করতে পারি, যা আমাদের অবস্থানের তথ্য এবং প্রোটোকল কর্মক্ষমতাকে একত্রিত ও ব্যাখ্যা করতে দেয়। সিমুলেটেড থেকে বাস্তব ডেটাতে এই স্থানান্তরটি বাম্পারের কার্যক্ষমতার বাস্তব বৈধতা প্রদান করে, বিশেষ করে বিটকয়েন ইটিএফ ঘোষণার কারণে সাম্প্রতিক বাজারের ওঠানামার আলোকে।

‍

TLDR;

• ETF ঘোষণার সময় বিটকয়েন 17% ড্রপ দেখেছে
• বাম্পার-হেজড পজিশন প্রিমিয়ামের খরচ গড়ে পজিশন সাইজের 0.1% (বার্ষিক 5%)
• এই খরচ সমমানের পজিশনের জন্য পর্যবেক্ষণ করা পুট অপশন প্রিমিয়ামের (ডেরিবিটের মাধ্যমে) চেয়ে 96% কম ছিল
• বাম্পার ব্যবহারকারীরা তাদের হেজ অবস্থানের সময়কালে গড়ে 9% দাম কমতে দেখেছেন। কিন্তু তাদের অবস্থানের মান মাত্র 1% কমেছে কারণ তারা 99% তলায় সুরক্ষিত ছিল।

‍

BTC ETF ঘোষণার প্রভাব

SEC দ্বারা একটি বিটকয়েন ETF-এর দীর্ঘ-প্রত্যাশিত অনুমোদন ক্রিপ্টো বাজারে উল্লেখযোগ্য জল্পনা ও অস্থিরতা তৈরি করেছে।

11 জানুয়ারী 2024-এ, 'হ্যাক' X অ্যাকাউন্টের ঘোষণার কারণে সামান্য হৈচৈ হওয়ার পর SEC অবশেষে একাধিক স্পট বিটকয়েন ETF ফাইলিং অনুমোদন করে।

আমাদের প্রাক-ঘোষণা ট্রেডিং চ্যাট লাইভস্ট্রিমে , আমরা বাম্পারের সাথে wBTC হেজ করার জন্য দুটি কৌশল নিয়ে আলোচনা করেছি, ক্রিপ্টো হোল্ডারদের সম্ভাব্য ক্ষতির বিরুদ্ধে তাদের সম্পদ রক্ষা করার জন্য একটি উপযুক্ত মুহূর্ত হিসাবে অনিশ্চয়তাকে স্বীকৃতি দিয়েছি।

‍

আপনার সম্পদ বাম্পারিং

যেমনটি দেখা গেছে, বাম্পারের সাথে হেজিং পজিশন খোলা একটি অত্যন্ত বুদ্ধিমান ট্রেডিং সিদ্ধান্ত প্রমাণ করেছে, কারণ বিটকয়েনের মূল্যের পরবর্তী হ্রাস এই ধরনের ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার সরঞ্জামগুলির প্রয়োজনীয়তাকে সমর্থন করে।

আনুষ্ঠানিক ঘোষণার আগে, বিটকয়েন প্রায় $48,000-এ উন্নীত হয়েছিল, ETF-এর অনুমোদন-পরবর্তী $46,000-এর উপরে স্থায়ী হয়েছিল। মূলধারার মূলধন বৃদ্ধির প্রত্যাশা থাকা সত্ত্বেও, বিটকয়েন $41,000-এর কাছাকাছি যাওয়ার আগে প্রায় $43,000 ছিল। বাজারের অস্থিরতা প্রায় $20 মিলিয়ন লিকুইডেশনের সূত্রপাত করে, যার বেশিরভাগই দীর্ঘ অবস্থান থেকে উদ্ভূত হয়েছিল।

উচ্চতার পর সাত দিনের মধ্যে, বিটকয়েনের দাম 17% কমেছে, যার ফলে বাম্পার টেকার পজিশন উচ্চতায় খোলা হয়েছে এবং USDT দাবি করার অবস্থানে 85% এর উপরে দাম রয়েছে। এর ফলে বাজারকে ছাড়িয়ে যায় এবং হয় কম দামে পুনরায় ক্রয় করা বা তাদের পরবর্তী পদক্ষেপের কৌশল করা।

‍

প্রোটোকল পারফরম্যান্স

এই সময়কাল জুড়ে, প্রোটোকলটি একটি স্থিতিশীল টিভিএলের সাথে দ্রাবক ছিল, কোনো আমানত এবং বন্ধ বাদ দিয়ে। এটি প্রত্যাশিত হিসাবে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখার প্রোটোকলের ক্ষমতাকে পুনরায় নিশ্চিত করে।

প্রোটোকলের পুনঃব্যালেন্সিং একটি গুরুত্বপূর্ণ প্রক্রিয়া যা টেকার এবং মেকার পুলের মধ্যে গতিশীলভাবে তারল্য সামঞ্জস্য করে সিস্টেমের স্থিতিশীলতা এবং দক্ষতা নিশ্চিত করে। এই প্রক্রিয়াটি বাজারের অবস্থা এবং অভ্যন্তরীণ তরলতার চাহিদার প্রতি সাড়া দেওয়ার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, একটি ভারসাম্য বজায় রাখা যা খরচ কমিয়ে দেয় এবং সর্বোচ্চ ফলন করে।

‍

অবস্থান ডেটা

বাম্পার কমিউনিটি থেকে প্রমাণ পাওয়া গেছে যে আমাদের বাম্পার ইন্টার্ন সহ বেশ কয়েকজন ব্যবহারকারী ড্রপের সুবিধা নিয়েছেন। প্রোটোকল অবস্থানের ডেটা পরীক্ষা করলে নীচের বেশ কয়েকটি অবস্থান প্রকাশ পায়, যেগুলি বাজারের শীর্ষের কাছাকাছি খোলা হয়েছিল।

সম্পূর্ণ অবস্থানের তথ্য দেখুন

‍

উপরের ডেটা দেখায় যে ব্যবহারকারীরা তাদের অবস্থানের আকারের উপর ভিত্তি করে 0.1% গড় প্রিমিয়াম প্রদান করেছেন (বার্ষিক 4.96%)। এই সময়কাল জুড়ে, ব্যবহারকারীরা দামে গড় 9.12% হ্রাস দেখেছেন। এই সময়ের মধ্যে একটি 0.1% প্রিমিয়াম প্রদান করা বাম্পারকে একটি অবিশ্বাস্যভাবে কার্যকর পদ্ধতি করে তোলে যা নিম্নমুখী অস্থিরতা থেকে রক্ষা করে।

এটি লক্ষণীয় যে উচ্চতর ফ্লোরগুলি উচ্চতর প্রিমিয়াম দেখতে পাবে, তাই ড্রপের প্রকৃতির কারণে, এই প্রিমিয়ামগুলি আরও কমিয়ে দেওয়া যেতে পারে।

উপরের ডেটা দেখায় যে ব্যবহারকারীরা তাদের অবস্থানের আকারের উপর ভিত্তি করে 0.1% গড় প্রিমিয়াম প্রদান করেছেন (বার্ষিক 4.96%)। এই সময়কাল জুড়ে, ব্যবহারকারীরা দামে গড় 9.12% হ্রাস দেখেছেন। এই সময়ের মধ্যে একটি 0.1% প্রিমিয়াম প্রদান করা বাম্পারকে একটি অবিশ্বাস্যভাবে কার্যকর পদ্ধতি করে তোলে যা নিম্নমুখী অস্থিরতা থেকে রক্ষা করে।

এটি লক্ষণীয় যে উচ্চতর ফ্লোরগুলি উচ্চতর প্রিমিয়াম দেখতে পাবে, তাই ড্রপের প্রকৃতির কারণে, এই প্রিমিয়ামগুলি আরও কমিয়ে দেওয়া যেতে পারে।

‍

পুট অপশনের সাথে তুলনা

অস্থিরতা পরিচালনা করার একটি টুল হিসাবে, পুট অপশনগুলি বাম্পারের সাথে সবচেয়ে তুলনীয়। নেতৃস্থানীয় ক্রিপ্টো বিকল্প বিনিময় হিসাবে, আমরা সমতুল্য অবস্থানের জন্য প্রিমিয়াম তুলনা করতে Deribit ব্যবহার করেছি।

11 জানুয়ারী 2024-এ, 7 দিনের মেয়াদে 23টি পুট অপশন এবং 99% ফ্লোর লেভেল বিক্রি হয়েছিল। ডেরিবিটে এই পদগুলির জন্য, গড় বার্ষিক প্রিমিয়া ছিল 148%, যার সর্বনিম্ন 131% এবং সর্বোচ্চ 160%।

ডেরিবিটকে বাম্পারের সাথে তুলনা করার সময়, একটি সমতুল্য পুট অপশন কেনার প্রিমিয়াম হতো 2,883% (হ্যাঁ, প্রায় তিন হাজার শতাংশ!) বেশি ব্যয়বহুল বা ভালো বলা যেতে পারে কারণ বাম্পার 96% সস্তা!

‍

অবস্থান খরচ সারাংশ

দৃঢ় নির্দেশক সংখ্যার মধ্য দিয়ে প্রবাহিত হওয়ার সাথে, এটি স্বীকার করা গুরুত্বপূর্ণ যে প্রোটোকলটি এখনও আর্বিট্রাম মেইননেটে তার প্রাথমিক দিনগুলিতে রয়েছে এবং গ্রহণকারীদের জন্য প্রতিযোগিতামূলক প্রিমিয়াম এবং মেকারদের জন্য আকর্ষণীয় ফলনের মধ্যে ভারসাম্য নিশ্চিত করতে প্রযুক্তিগত পরিমার্জন পেতে থাকবে৷

যাইহোক, আকর্ষক সংখ্যাগুলি দৃঢ়ভাবে পরামর্শ দেয় যে বাম্পার শুধুমাত্র ট্রেডিং ডাউনসাইড অস্থিরতার জন্য একটি অভিনব পদ্ধতির প্রস্তাব করে না বরং এটি সেখানকার সবচেয়ে সস্তা বাজারের প্রতিযোগীর তুলনায় একটি সাশ্রয়ী সমাধান হিসাবেও প্রমাণিত হয়।

‍

ভবিষ্যতে সুযোগ

একটি শক্তিশালী ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার সরঞ্জাম হিসাবে বাম্পারের কার্যকারিতা ভবিষ্যতের ব্যবহারের জন্য এটিকে অনুকূলভাবে অবস্থান করে। বিদ্যমান ট্রেডিং কৌশলগুলিতে বাম্পার অন্তর্ভুক্ত করা ছাড়াও, বিটকয়েনের অর্ধেক হওয়ার মতো আসন্ন ইভেন্ট এবং মে মাসে একটি সম্ভাব্য Ethereum ETF ঘোষণা নেতিবাচক অস্থিরতার বিরুদ্ধে সুরক্ষার জন্য স্পষ্ট সম্ভাবনা উপস্থাপন করে।

উপসংহারে, বাম্পার শুধুমাত্র বর্তমান ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার জন্য একটি দক্ষ হাতিয়ার নয়, ভবিষ্যতের বাজার পরিস্থিতির প্রতিশ্রুতিও রাখে। চলমান পরিমার্জন এবং অপ্টিমাইজেশান প্রচেষ্টা ক্রিপ্টো ট্রেডিং এর সর্বদা বিকশিত ল্যান্ডস্কেপে এর কার্যকারিতা বজায় রাখার প্রতিশ্রুতি নির্দেশ করে।

‍

অস্বীকৃতি: এই ওয়েবসাইট/প্রকাশনায় প্রদত্ত যেকোন তথ্য শুধুমাত্র সাধারণ তথ্যের উদ্দেশ্যে এবং বিনিয়োগ পরামর্শ, আর্থিক পরামর্শ, ট্রেডিং পরামর্শ, সুপারিশ, বা কোনো ধরনের অনুরোধ গঠন করে না। এই ওয়েবসাইট/প্রকাশনায় উল্লেখিত কোনো তথ্য, বিষয়বস্তু বা উপাদানের ওপর কোনো নির্ভর করা যাবে না। তদনুসারে, বাম্পার প্রোটোকল ব্যবহার করার আগে আপনাকে অবশ্যই সমস্ত তথ্য স্বাধীনভাবে যাচাই করতে হবে, এবং যেকোন তথ্যের উপর ভিত্তি করে সমস্ত সিদ্ধান্ত আপনার একমাত্র দায়িত্ব, এবং এই জাতীয় সিদ্ধান্তগুলির জন্য আমাদের কোনো দায় থাকবে না। কোনো বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত। সম্পূর্ণ শর্তাবলীর জন্য আমাদের ওয়েবসাইট দেখুন।

এছাড়াও এখানে প্রকাশিত.