Byline: Jason Phillips Bitcoin futures stellen marktdeelnemers in staat om blootstelling aan BTC-prijsschommelingen te beheren zonder hun aandelen te verkopen. Een hedge kan downside-risico's verminderen, portfolio-stabiliteit bieden en kapitaal-efficiëntie verbeteren.Deze gids legt de basisprincipes van bitcoin futures uit, hoe hedging werkt, het verschil tussen perpetuale en vastgestelde looptijdcontracten en belangrijke factoren die de hedge-kosten en effectiviteit beïnvloeden. Bitcoin futures en hedging basics begrijpen Een bitcoin futures contract is een overeenkomst om BTC te kopen of te verkopen tegen een vaste prijs op een toekomstige datum. futures worden vaak gebruikt voor hedging: in plaats van bitcoin te verkopen, kan een houder een korte positie innemen in een futures contract, wat waarde krijgt als BTC-prijzen dalen. . Kraken toekomst Wanneer een futurespositie wordt gebruikt als een hedge, compenseert het veranderingen in de spot BTC-waarde. Een kort futurescontract stijgt in waarde naarmate het onderliggende actief afneemt, wat verliezen in gehouden bitcoin kan compenseren. Soorten Bitcoin Futures Er zijn twee hoofdcategorieën van bitcoin futures contracten. Perpetuale contracten hebben geen vervaldatum en zijn afhankelijk van financieringsbetalingen die worden uitgewisseld tussen lange en korte posities om prijzen in lijn te houden met spotmarkten. Fixed-maturity contracten, in tegenstelling, regelen op specifieke data zoals maandelijkse of kwartaalvervaldatum, en ze bevatten geen lopende financieringskosten. Perpetuals worden meestal gekozen voor open-end hedges, terwijl fixed-maturity contracten de voorkeur kunnen geven aan situaties waarin de gewenste hedge in lijn komt met een gedefinieerd tijdsbestek. Het berekenen van een hedge ratio Hedging vereist het afstemmen van de grootte van de futurespositie met de hoeveelheid Bitcoin-blootstelling die wordt beschermd. = Spotwaarde ÷ Futuresprijs Hedge Ratio Als iemand bijvoorbeeld $ 150.000 waard aan bitcoin heeft en de relevante futurescontracten op $ 148,000 verhandelen, is de verhouding ongeveer 1,01. De berekening moet dan worden aangepast aan de contractgrootte, omdat verschillende locaties standaard-, micro- of lineaire contracten kunnen vermelden. Kostenfactoren bij hedging De kosten van het onderhouden van een hedge hangen af van verschillende elementen. handelsvergoedingen worden in rekening gebracht bij het openen of sluiten van contracten, en deze worden door elke beurs gepubliceerd. Perpetuale contracten omvatten ook financieringsbetalingen die regelmatig worden uitgewisseld. Afhankelijk van de marktomstandigheden kunnen deze betalingen korte posities ten goede komen of hun kosten verhogen. Leverage speelt ook een rol.Terwijl hogere leverage het vereiste bedrag van zekerheden vermindert, gebruiken de meeste hedgers gematigde niveaus om het risico van gedwongen liquidatie te verminderen. Fee schema Het implementeren van een hedge Het opzetten van een hedge begint met het bepalen van de juiste hedge ratio. De handelaar kiest vervolgens of een contract met een permanente of vaste vervaldatum het meest geschikt is. Verzekering wordt geplaatst om aan margevereisten te voldoen, en de hedge wordt ingevoerd door korte posities te openen die overeenkomen met de onderliggende blootstelling. Posities worden vervolgens gecontroleerd en aangepast als de hoeveelheid spot bitcoin verandert of als de marktomstandigheden veranderen. Strategieën voor risicobeheer Effectief risicobeheer is essentieel bij het gebruik van futures voor hedging. Stop-loss- en take-profit-orders kunnen worden ingesteld om resultaten van tevoren te definiëren. Marge kan op verschillende manieren worden toegewezen: geïsoleerde marge beperkt het risico tot een enkele positie, terwijl cross-marge de zekerheid verspreidt over het account, maar alle posities kan blootstellen als verliezen zich ophopen. Veel hedgers houden de zekerheid goed boven de onderhoudsvereiste om de kans op liquidatie te verlagen. Voor lopende of grotere hedges kan automatisering via API's of waarschuwingen helpen bij herbalans en monitoring. Vaak gestelde vragen How do I size a bitcoin futures hedge? De hedge ratio, berekend als spotwaarde gedeeld door de futures prijs, biedt het vereiste aantal contracten. What are funding payments in perpetual contracts? Financiering is een periodieke overdracht tussen lange en korte posities ontworpen om permanente contractenprijzen in lijn te houden met spotmarkten. Which type of contract is more cost-effective for hedging? Permanente contracten bieden flexibiliteit, maar omvatten financieringskosten. vastlopende contracten vermijden de financiering helemaal, maar vereisen mogelijk het invoeren van nieuwe contracten zodra ze verlopen. Can BTC be used as collateral? Sommige beurzen laten toe dat bitcoin of andere digitale activa worden geplaatst als marge.

This story contains new, firsthand information uncovered by the writer.

The writer is smart, but don't just like, take their word for it. #DoYourOwnResearch before making any investment decisions or decisions regarding your health or security. (Do not regard any of this content as professional investment advice, or health advice)

Deze audio wordt geproduceerd in de originele taal van het verhaal!

Te lang; Lezen

Download free Tech Leaders Productivity Report!

Hoe Bitcoin Futures effectief en betaalbaar te beschermen

About Author

OPMERKINGEN

LABELS

DIT ARTIKEL WERD GEPRESENTEERD IN

Related Stories

Light-Mode

Classic

Newspaper

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps