Byline: Jason Phillips Bitcoin futures membolehkan peserta pasaran untuk menguruskan pendedahan kepada fluktuasi harga BTC tanpa menjual kepemilikan mereka. Hedge boleh mengurangkan risiko turun, menyediakan kestabilan portfolio, dan meningkatkan kecekapan modal. panduan ini menjelaskan asas-asas bitcoin futures, bagaimana hedging berfungsi, perbezaan antara kontrak kekal dan tetap, dan faktor-faktor utama yang mempengaruhi kos dan keberkesanan hedge. Memahami Bitcoin Futures dan Asas Hedging Kontrak masa hadapan bitcoin ialah perjanjian untuk membeli atau menjual BTC pada harga tetap pada tarikh masa depan. Futures sering digunakan untuk melindungi: alih-alih menjual bitcoin, pemegang boleh mengambil kedudukan pendek dalam kontrak masa hadapan, yang mendapat nilai jika harga BTC jatuh. . Kraken Masa Depan Apabila kedudukan masa hadapan digunakan sebagai hedge, ia mengimbangi perubahan dalam nilai spot BTC. Kontrak masa hadapan pendek meningkat dalam nilai kerana aset asas menurun, yang boleh mengimbangi kerugian dalam bitcoin yang dipegang. Kesan hedge bergantung kepada saiz kedudukan masa hadapan berbanding saiz holding spot. Jenis-jenis Bitcoin Futures Terdapat dua kategori utama kontrak masa hadapan bitcoin. Kontrak kekal tidak mempunyai tarikh tamat tempoh dan bergantung kepada pembayaran pembiayaan yang ditukar antara kedudukan panjang dan pendek untuk mengekalkan harga selaras dengan pasaran spot. Kontrak masa hadapan tetap, sebaliknya, menyelesaikan pada tarikh tertentu seperti tarikh tamat tempoh bulanan atau kuartal, dan mereka tidak melibatkan kos pembiayaan berterusan. Perpetual biasanya dipilih untuk perlindungan akhir terbuka, manakala kontrak masa hadapan tetap boleh lebih disukai untuk situasi di mana perlindungan yang dikehendaki selaras dengan rangka masa yang ditentukan. Mengira Perbandingan Hedge Hedging memerlukan penyesuaian saiz kedudukan masa hadapan dengan jumlah pendedahan bitcoin yang dilindungi. = Spot Value ÷ Harga Futures Hedge Ratio Sebagai contoh, jika seseorang memegang $ 150,000 bernilai bitcoin dan kontrak masa hadapan yang berkaitan dagangan pada $ 148,000, perbandingan adalah kira-kira 1.01. pengiraan kemudian perlu disesuaikan untuk saiz kontrak, kerana lokasi yang berbeza boleh senarai kontrak standard, mikro, atau linear. Tag: faktor kos dalam hedging Kos mengekalkan hedge bergantung kepada beberapa elemen. yuran dagangan dikenakan apabila membuka atau menutup kontrak, dan ini diterbitkan oleh setiap bursa. yuran Kraken terperinci dalam Kontrak kekal juga termasuk pembayaran pembiayaan yang ditukar dalam tempoh yang teratur. Bergantung kepada keadaan pasaran, pembayaran ini boleh memberi manfaat kepada kedudukan pendek atau meningkatkan kos mereka. Leverage juga memainkan peranan. manakala leverage yang lebih tinggi mengurangkan jumlah jaminan yang diperlukan, kebanyakan hedger menggunakan tahap yang moderat untuk mengurangkan risiko pembubaran paksa. Fee Jadual Melaksanakan Hedge Menubuhkan perlindungan bermula dengan menentukan nisbah perlindungan yang sesuai. Pedagang kemudian memilih sama ada perjanjian kekal atau kontrak tamat tempoh yang paling sesuai. Jaminan diposting untuk memenuhi keperluan margin, dan perlindungan dimasukkan dengan membuka kedudukan pendek saiz untuk mencocokkan pendedahan yang mendasarinya. Posisi-posisi kemudian dipantau dan disesuaikan jika jumlah spot bitcoin yang dikehendaki berubah atau jika keadaan pasaran berubah. pesanan hanya mengurangkan kadang-kadang digunakan untuk memastikan bahawa perlindungan tidak secara tidak sengaja meningkatkan pendedahan. Strategi Pengurusan Risiko Pengurusan risiko yang berkesan adalah penting apabila menggunakan masa hadapan untuk melindungi. Perintah berhenti kerugian dan mengambil keuntungan boleh ditetapkan untuk menentukan hasil terlebih dahulu. Margin boleh dikalokasikan dengan cara yang berbeza: margin terpencil mengehadkan risiko kepada satu kedudukan, manakala cross margin menyebarkan jaminan di seluruh akaun tetapi boleh mendedahkan semua kedudukan jika kerugian terkumpul. Ramai hedger mengekalkan jaminan jauh di atas keperluan pemeliharaan untuk mengurangkan kebarangkalian pembubaran. Untuk hedges yang berterusan atau lebih besar, automasi melalui API atau amaran boleh membantu dengan penyeimbangan semula dan pemantauan. Soalan yang kerap ditanya How do I size a bitcoin futures hedge? Perbandingan hedge, yang dikira sebagai nilai spot dibahagikan dengan harga masa hadapan, menyediakan bilangan kontrak yang diperlukan. What are funding payments in perpetual contracts? Pembiayaan adalah pemindahan berkala antara kedudukan panjang dan pendek yang direka untuk menjaga harga kontrak kekal selaras dengan pasaran spot. Apabila pembiayaan positif, longs membayar pendek; apabila negatif, shorts membayar longs. Which type of contract is more cost-effective for hedging? Kontrak kekal menyediakan fleksibiliti tetapi termasuk kos pembiayaan. kontrak tamat tempoh menghindari pembiayaan sama sekali tetapi mungkin memerlukan rolling ke dalam kontrak baru apabila mereka tamat tempoh. Can BTC be used as collateral? Sesetengah pertukaran membenarkan bitcoin atau aset digital lain untuk dipaparkan sebagai margin.

This story contains new, firsthand information uncovered by the writer.

The writer is smart, but don't just like, take their word for it. #DoYourOwnResearch before making any investment decisions or decisions regarding your health or security. (Do not regard any of this content as professional investment advice, or health advice)

Audio ini dihasilkan dalam bahasa asal cerita!

Terlalu panjang; Untuk membaca

Download free Tech Leaders Productivity Report!

Bagaimana untuk melindungi Bitcoin Futures secara berkesan dan berpatutan

About Author

KOMEN

GANTUNG TANDA

ARTIKEL INI DIBENTANGKAN DALAM

Related Stories

Light-Mode

Classic

Newspaper

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps