Byline: Jason Phillips Bitcoin futures omogućuju sudionicima na tržištu da upravljaju izloženosti fluktuacijama cijena BTC-a bez prodaje svojih udjela. Zaštita može smanjiti rizik od pada, osigurati stabilnost portfelja i poboljšati učinkovitost kapitala. Ovaj vodič objašnjava osnove bitcoin futures, kako djeluje zaštita, razliku između ugovora s trajnim i fiksnim dospijećem te ključne čimbenike koji utječu na troškove i učinkovitost zaštite. Razumijevanje bitkoin futures i temelji za zaštitu Bitcoin futures ugovor je sporazum o kupnji ili prodaji BTC po fiksnoj cijeni na budući datum. Futures se često koriste za zaštitu: umjesto prodaje bitcoina, nositelj može zauzeti kratku poziciju u futures ugovoru, što dobiva vrijednost ako cijene BTC padaju. . Kraken budućnosti Kada se futures pozicija koristi kao zaštita, ona kompenzira promjene u spot vrijednosti BTC-a. Kratki futures ugovor povećava vrijednost kako se temeljna imovina smanjuje, što može nadoknaditi gubitke u držanju bitcoina. Vrste Bitcoin futures Postoje dvije glavne kategorije bitcoin futures ugovora. Perpetual ugovori nemaju datum isteka i oslanjaju se na plaćanja financiranja razmijenjenih između dugih i kratkih pozicija kako bi se cijene uskladile s spot tržištima. Fixed-maturity ugovori, za razliku od toga, raspoređuju se na određene datume kao što su mjesečne ili tromjesečne isteke, a oni ne uključuju tekuće troškove financiranja. Perpetuals su obično odabrani za otvorene hedge, dok fiksne-maturity ugovori mogu biti poželjni za situacije u kojima se željeni hedge usklađuje s definiranim vremenskim okvirom. Izračunavanje hedge ratio Zaštita zahtijeva usklađivanje veličine futures pozicije s količinom bitkoin izloženosti koja je zaštićena. = Spot vrijednost ÷ Futures cijena Hedge Ratio Na primjer, ako netko drži bitcoine vrijedne 150.000 dolara i relevantni futures ugovori trguju na 148.000 dolara, omjer je otprilike 1.01. Troškovi u hedžingu Troškovi održavanja zaštitnog sloja ovise o nekoliko elemenata.Trgovinske naknade naplaćuju se prilikom otvaranja ili zatvaranja ugovora, a one objavljuje svaka burza. Perpetualni ugovori također uključuju plaćanja financiranja koja se razmjenjuju u redovitim intervalima.Ovisno o tržišnim uvjetima, ta plaćanja mogu koristiti kratkim pozicijama ili povećati njihovu cijenu.Povećanje poluge također igra ulogu.Dok veće poluge smanjuju količinu osiguranja potrebnog, većina zaštitnika koristi umjerene razine kako bi smanjila rizik od prisilne likvidacije. Fee raspored Uvođenje hedge sustava Utvrđivanje zaštitnog sloja počinje određivanjem odgovarajućeg odnosa zaštitnog sloja. Trgovac zatim odabire je li ugovor s trajnim ili fiksnim dospijećem najprikladniji. Osiguranje je postavljeno kako bi zadovoljilo zahtjeve za maržu, a zaštitni sloj se unosi otvaranjem kratkih pozicija veličine koja odgovara temeljnoj izloženosti. Položaje se zatim prate i prilagođavaju ako se količina spot bitcoina promijeni ili ako se tržišni uvjeti promijene. Strategije upravljanja rizicima Učinkovito upravljanje rizikom bitno je kada se koriste futures za zaštitu. Narudžbe za zaustavljanje gubitka i preuzimanje dobiti mogu se postaviti kako bi se unaprijed definirali rezultati. Marža se može dodijeliti na različite načine: izolirana marža ograničava rizik na jednu poziciju, dok se prekogranična marža širi osiguranje na cijeli račun, ali može izložiti sve pozicije ako se gubici akumuliraju. Mnogi hedgeri održavaju osiguranje daleko iznad zahtjeva za održavanje kako bi smanjili vjerojatnost likvidacije. Za tekuće ili veće hedge, automatizacija putem API-ja ili upozorenja može pomoći u ponovnom uravnoteženju i praćenju. Često postavljana pitanja How do I size a bitcoin futures hedge? Omjer za zaštitu, izračunan kao spot vrijednost podijeljena s cijenom futures, pruža potreban broj ugovora. What are funding payments in perpetual contracts? Financiranje je periodični prijenos između dugih i kratkih pozicija osmišljenih kako bi se trajne cijene ugovora uskladile s spot tržištima.Kada je financiranje pozitivno, dugovi plaćaju kratke pozicije; kada su negativni, kratki plaćaju dugove. Which type of contract is more cost-effective for hedging? Ugovori s fiksnom dospijećem izbjegavaju financiranje u potpunosti, ali mogu zahtijevati ulazak u nove ugovore nakon isteka. Can BTC be used as collateral? Neke razmjene omogućuju da se bitcoin ili druga digitalna imovina objavljuje kao marža.

This story contains new, firsthand information uncovered by the writer.

The writer is smart, but don't just like, take their word for it. #DoYourOwnResearch before making any investment decisions or decisions regarding your health or security. (Do not regard any of this content as professional investment advice, or health advice)

Ovaj zvuk je proizveden na izvornom jeziku priče!

Predugo; Čitati

Download free Tech Leaders Productivity Report!

Kako osigurati Bitcoin futures učinkovito i pristupačno

About Author

KOMENTARI

VIJESI OZNAKE

OVAJ ČLANAK JE PREDSTAVLJEN U

Related Stories

Light-Mode

Classic

Newspaper

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps