Byline: Jason Phillips Bitcoin futuurit antavat markkinaosapuolille mahdollisuuden hallita altistumista BTC-hintojen vaihteluille myymättä omistuksiaan. Hedge voi vähentää laskevaa riskiä, tarjota salkun vakautta ja parantaa pääoman tehokkuutta. Tämä opas selittää bitcoinin futuurien perusteet, miten hedge toimii, ikuisten ja kiinteän maturiteetin sopimusten välisen eron sekä avaintekijät, jotka vaikuttavat hedge-kustannuksiin ja tehokkuuteen. Bitcoin futuurien ymmärtäminen ja suojauksen perusteet Bitcoin futuurisopimus on sopimus ostaa tai myydä BTC kiinteällä hinnalla tulevaisuudessa. Futuurit käytetään usein suojaamiseen: Bitcoinin myymisen sijaan haltija voi ottaa lyhyen aseman futuurisopimuksessa, joka saa arvoa, jos BTC-hinnat laskevat. . Kraken tulevaisuus Kun futuuripositiota käytetään suojauksena, se kompensoi spot-BTC-arvon muutokset. Lyhyt futuurisopimus kasvaa arvossa, kun taustalla oleva omaisuuserä laskee, mikä voi kompensoida hallussa olevien bitcoinien tappioita. Bitcoinin futuurit On olemassa kaksi pääluokkaa bitcoin futuurisopimuksia. Pysyvä sopimukset eivät ole päättymispäivämäärä ja luottavat rahoitus maksuja vaihdetaan pitkän ja lyhyen paikan välillä pitää hintoja linjassa spot-markkinoilla. Kiinteän maturiteetin sopimukset, toisin sanoen, ratkaista tietyissä päivämäärissä, kuten kuukausittainen tai neljännesvuosittainen päättymispäivämäärä, ja ne eivät sisällä jatkuvia rahoituskustannuksia. Perpetuals ovat yleisesti valittu avoimen hedge, kun taas kiinteän maturiteetin sopimukset voivat olla edullisia tilanteissa, joissa haluttu hedge linjassa määritellyn aikavälin. Hedge-suhteen laskeminen Hedging edellyttää, että futuuriposition koko on yhdenmukaistettu suojatun bitcoin-altistuksen määrän kanssa. = Spot-arvo ÷ Futures-hinta Hedge Ratio Esimerkiksi, jos joku pitää 150 000 dollarin arvoista bitcoinia ja vastaavat futuurisopimukset käyvät kauppaa 148 000 dollarissa, suhde on noin 1,01. Laskelma on sitten mukautettava sopimuksen koon mukaan, koska eri paikat voivat luetella standardi-, mikro- tai lineaarisia sopimuksia. Hedgingin kustannustekijät Hedgen ylläpitämisen kustannukset riippuvat useista tekijöistä. Kaupankäyntimaksut peritään sopimusten avaamisen tai sulkemisen yhteydessä, ja ne julkaistaan kunkin pörssin kautta. Pysyviin sopimuksiin kuuluvat myös säännöllisin väliajoin vaihdetut rahoitusmaksut. Markkinaolosuhteista riippuen nämä maksut voivat hyödyttää lyhyitä positioita tai lisätä niiden kustannuksia. Vaikuttamisella on myös rooli. Vaikka suurempi vipuvaikutus vähentää vaaditun vakuuden määrää, useimmat suojaajat käyttävät kohtalaisia tasoja pakotetun selvityksen riskin vähentämiseksi. Päivän aikataulu Hedgeen käyttöönotto Hedge aloitetaan määrittämällä sopiva hedge-suhde. Kauppias valitsee sitten, onko ikuinen tai kiinteä maturiteetti sopimus sopivin. Vakuus lähetetään marginaalivaatimusten täyttämiseksi, ja hedge otetaan avaamalla lyhyitä positioita, jotka vastaavat taustalla olevaa altistumista. Positioita seurataan ja säädetään, jos spot-bitcoinin määrä muuttuu tai jos markkinaolosuhteet muuttuvat. Riskienhallintastrategioita Tehokas riskienhallinta on välttämätöntä, kun käytät futuuria suojaukseen. Stop-loss- ja take-profit-tilaukset voidaan asettaa määrittämään tulokset etukäteen. Marginaali voidaan jakaa eri tavoin: eristetty marginaali rajoittaa riskin yhteen asemaan, kun taas cross-marginaali levittää vakuuksia koko tilille, mutta voi altistaa kaikki positiot, jos tappiot kertyvät. Monet suojaajat pitävät vakuuksia huomattavasti ylläpitovaatimusten yläpuolella vähentääkseen likvidaation todennäköisyyttä. Jatkuvien tai suurempien suojausten osalta automaatio API:ien tai hälytysten kautta voi auttaa tasapainottamisessa ja seurannassa. Usein kysytyt kysymykset How do I size a bitcoin futures hedge? Hedge-suhde, joka lasketaan spot-arvona jaettuna futuurihintaan, tarjoaa tarvittavan määrän sopimuksia. What are funding payments in perpetual contracts? Rahoitus on määräaikainen siirto pitkien ja lyhyiden positioiden välillä, jotka on suunniteltu pitämään jatkuvat sopimushinnat linjassa spot-markkinoiden kanssa. Kun rahoitus on positiivinen, longit maksavat lyhyitä; kun negatiivinen, shortit maksavat longeja. Which type of contract is more cost-effective for hedging? Kiinteän maturiteetin sopimukset välttävät rahoitusta kokonaan, mutta ne saattavat edellyttää uusien sopimusten solmimista niiden voimassaolon päätyttyä. Can BTC be used as collateral? Jotkut pörssit sallivat bitcoinien tai muiden digitaalisten varojen julkaisemisen marginaalina.

This story contains new, firsthand information uncovered by the writer.

The writer is smart, but don't just like, take their word for it. #DoYourOwnResearch before making any investment decisions or decisions regarding your health or security. (Do not regard any of this content as professional investment advice, or health advice)

Tämä ääni on tuotettu tarinan alkuperäisellä kielellä!

Miten suojata Bitcoin Futures tehokkaasti ja edullisesti

About Author

KOMMENTIT

RIPUTA TAGSIA

TÄMÄ ARTIKKELI ESITETTIIN

Related Stories

10x Research: How a FIL Backed USD Stablecoin By Secured Finance Would Boost The Filecoin Ecosystem

Dotcom on edelleen uusien yritysten suosituin verkkotunnus, mutta käyttö laskee

How Apex Fusion Achieved FINMA Qualification Without Compromising Decentralization

The Spacecoin Writing Contest by Spacecoin and HackerNoon: Final Round Results 🎉

10x Research: How a FIL Backed USD Stablecoin By Secured Finance Would Boost The Filecoin Ecosystem

Dotcom on edelleen uusien yritysten suosituin verkkotunnus, mutta käyttö laskee

How Apex Fusion Achieved FINMA Qualification Without Compromising Decentralization

The Spacecoin Writing Contest by Spacecoin and HackerNoon: Final Round Results 🎉

Light-Mode

Classic

Newspaper

Minty

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps