Investimenti istituzionali: perché le aziende investono milioni in criptovalute?

Le aziende, piccole e grandi, sono ora più che mai coinvolte nel mondo delle criptovalute. Se dovessimo definire cosa sia l'investimento istituzionale in questo campo, possiamo dire che si riferisce alle aziende e alle grandi entità finanziarie che investono capitali significativi nello spazio delle criptovalute. Ciò include la proprietà diretta di asset crittografici, sì, ma potrebbe anche estendersi a investimenti indiretti come il capitale di rischio per le startup, i fondi incentrati sulle criptovalute e gli exchange-traded fund (ETF) collegati alle criptovalute.

Stanno investendo un bel po' di soldi anche in questo. A partire dall'inizio del 2024, investitori istituzionali e aziende hanno riversato miliardi nello spazio delle criptovalute. Nel primo trimestre del 2024, oltre 2,4 miliardi di $ è stato investito da parte di società di venture capital nelle startup di criptovalute, segnalando un rinnovato interesse dopo un periodo di declino. Inoltre, grandi aziende come MicroStrategy da sola detiene oltre 14 miliardi di dollari in Bitcoin (BTC), e un rapporto Secondo quanto indicato dalla società di ricerca Absrbd, oltre il 70% degli investitori istituzionali prevede di investire nelle criptovalute quest'anno.

Naturalmente, questo è un investimento rischioso sia per gli investitori al dettaglio che per quelli istituzionali. Una delle principali preoccupazioni è l'elevata volatilità delle criptovalute, dove i prezzi possono fluttuare drasticamente, portando a potenziali perdite. L'incertezza normativa potrebbe essere un altro rischio, a seconda della giurisdizione. Possono sorgere anche problemi di liquidità, poiché il mercato potrebbe non avere sempre abbastanza acquirenti o venditori per gestire grandi transazioni, rendendo più difficile per le istituzioni entrare o uscire dalle posizioni senza problemi. Capitale delle tre frecce (3AC), un fondo di rischio per criptovalute che è andato in bancarotta dopo il fatale incidente di Terra (LUNA), avrebbe molto da dire a riguardo.

Contro ogni previsione, ci sono diverse ragioni per cui gli investimenti istituzionali in criptovalute continuano a crescere. Le aziende stanno imparando a gestire i rischi per raccogliere i frutti.

Elevato potenziale di crescita e rendimenti

Bene, questi sono solo fatti. Nel giro di un anno (da settembre 2023 a settembre 2024), la capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute è cresciuta di oltre il 109% [CMC]. Nel 2021, Chainalysis calcolato che tutti gli investitori in criptovalute hanno realizzato circa 163 miliardi di $ di guadagni. Per non parlare di ciò che le singole monete e le startup di criptovalute hanno realizzato nel corso degli anni, senza che nessuno se lo aspettasse del tutto. Nel 2023, ad esempio, il memecoin Pepecoin (PEPE) ha avuto un rally dei prezzi di oltre il 7.000% in un solo mese subito dopo il lancio. E sì, le aziende stanno investendo anche in quello.

Un altro esempio è l'exchange di criptovalute Binance, fondato nel 2017. Ha sollevato un finanziamento totale di 21 milioni di dollari da diverse società di capitale di rischio (VC), e ora ha ricavi annuali superando 12 miliardi di dollari. Ovviamente, non è l'unico caso: altre aziende di successo come Coinbase, Chainalysis e Ripple hanno ottenuto il loro finanziamento iniziale da VC, che continuano a fare enormi investimenti nel settore. Infatti,hanno fornito 527 milioni di dollari alle startup crypto solo nel luglio 2024.

È difficile immaginare che le aziende evitino di proposito opportunità di investimento così buone, nonostante i potenziali rischi. Anche se i prezzi delle criptovalute diminuiscono a un certo punto, nella maggior parte dei casi la storia ha dimostrato che tendono a riprendersi e a salire più in alto di prima. Inoltre, il mercato continua a maturare, con eventi come lo sviluppo di nuove piattaforme e l'ascesa della finanza decentralizzata (DeFi) che spingono ulteriormente l'interesse.

Diversificazione dei portafogli di investimento

La decentralizzazione è una buona idea quando si investe, ed è utilizzata anche nella finanza tradizionale. La diversificazione del portafoglio implica la distribuzione degli investimenti su vari asset per ridurre al minimo il rischio. Evitando di concentrarsi su un singolo tipo di investimento, un individuo o un'istituzione può ridurre l'impatto di scarse prestazioni in un'area, rendendo la propria strategia di investimento complessiva più sicura e stabile. In altre parole: le aziende possono (e dovrebbero) investire in molte cose contemporaneamente, comprese anche monete o marchi diversi.

Le criptovalute, in quanto classe di asset relativamente nuova, offrono un'alternativa agli investimenti tradizionali come azioni e obbligazioni, offrendo opportunità che possono integrare e diversificare i portafogli esistenti. Incorporare le criptovalute in un portafoglio può essere una mossa strategica, soprattutto perché si comportano in modo diverso dagli asset tradizionali.

Mentre le criptovalute sono influenzate dalle forze di mercato convenzionali allo stesso modo di azioni e obbligazioni, le criptovalute hanno spesso anche i loro driver di mercato unici. Ciò può offrire potenziali vantaggi come una ridotta correlazione con gli asset tradizionali, migliorando eventualmente la performance complessiva del portafoglio. Inoltre, è più probabile che nelle criptovalute si raccolgano rapidamente enormi ricompense se una startup o una moneta si rivelano di successo.

Ambiente istituzionale più amichevole

A differenza degli anni precedenti, nel 2024 le aziende stanno trovando un ambiente più favorevole per gli investimenti in criptovalute grazie a normative migliorate e infrastrutture ampliate. Molti governi e organismi di regolamentazione hanno lavorato per linee guida più chiare, riducendo l'incertezza che un tempo circondava la criptovaluta.

Ad esempio, paesi come gli Stati Uniti e il Canada hanno fatto passi da gigante nell'approvazione di prodotti correlati alle criptovalute, come Bitcoin e fondi negoziati in borsa di Ethereum ( ETF ), che consentono alle aziende di investire in criptovalute più facilmente attraverso i mercati finanziari tradizionali. Questi miglioramenti normativi rendono più sicuro per gli investitori istituzionali impegnarsi nello spazio delle criptovalute, attirando un maggiore interesse aziendale.

Inoltre, i progressi nei servizi di custodia delle criptovalute hanno reso più semplice per le aziende archiviare e gestire in modo sicuro i propri asset digitali. Istituti finanziari affidabili come Fedeltà E Custodia Coinbase offrono soluzioni di livello aziendale per proteggere le partecipazioni in criptovalute. Questa infrastruttura di sicurezza migliorata ha dato alle aziende maggiore fiducia nell'entrare nel mercato, riducendo il rischio di furto o cattiva gestione che in precedenza impediva a molte aziende di investire in criptovalute.

Anche altri servizi di investimento su misura per i clienti istituzionali si sono ampliati, offrendo più opzioni per gli investimenti aziendali in criptovalute. I gestori patrimoniali focalizzati sulle criptovalute, come Grayscale e Galaxy Digital, offrono prodotti gestiti professionalmente che consentono alle aziende di diversificare i propri portafogli con criptovalute. Man mano che le normative continuano a evolversi e le infrastrutture maturano, ci si aspetta che più aziende incorporino le criptovalute nelle proprie strategie di investimento, beneficiando di un ambiente in crescita.

Investimenti tecnologici

Oltre al semplice possesso di monete, l'adozione della Distributed Ledger Technology (DLT) sta diventando un fattore chiave negli investimenti istituzionali in criptovalute. Molte aziende stanno riconoscendo il potenziale della DLT, che supporta la maggior parte delle criptovalute, come un potente strumento per una varietà di applicazioni. Di conseguenza, le istituzioni non stanno solo investendo in criptovalute, ma stanno anche finanziando lo sviluppo e l'adozione della DLT per semplificare le operazioni aziendali e migliorare la trasparenza.

Molte aziende stanno ora utilizzando piattaforme DLT specifiche per creare i propri prodotti e servizi . Ad esempio, settori come finanza, gestione della supply chain e sanità stanno sempre più integrando soluzioni distribuite per ridurre i costi e automatizzare i processi. Istituzioni come l'azienda R3 hanno sviluppato le proprie piattaforme basate su DLT, come Corda , progettato appositamente per le esigenze aziendali.

D'altro canto, basandosi sulle piattaforme DLT esistenti, le aziende possono creare soluzioni su misura che soddisfano le loro esigenze uniche, sfruttando al contempo i vantaggi di sicurezza ed efficienza di questa tecnologia. Man mano che più aziende sviluppano prodotti e servizi basati su DLT, possiamo aspettarci di vedere maggiori investimenti sia nelle criptovalute che nell'infrastruttura che le supporta, guidando l'innovazione ed espandendo i casi d'uso per DLT in tutti i settori.

Obyte per le aziende

Obitante , con la sua tecnologia Directed Acyclic Graph (DAG), offre vantaggi significativi per le aziende che cercano di costruire su sistemi di contabilità decentralizzati. A differenza delle reti blockchain, Obyte elimina i produttori di blocchi, rimuovendo intermediari e gatekeeper. Ciò consente a tutti di operare senza fare affidamento su entità centralizzate che potrebbero censurare o ritardare le transazioni.

Per i settori in cui la velocità e la certezza delle transazioni sono cruciali, la struttura di Obyte fornisce un'elaborazione più rapida e una finalità deterministica, assicurando che una volta confermata una transazione, questa rimanga definitiva e non possa essere annullata. Queste caratteristiche potrebbero rendere Obyte una piattaforma interessante per le aziende che cercano ambienti affidabili e resistenti alla censura per le loro operazioni.

Un esempio pratico di Uso aziendale di Obyte è Aufort, un'azienda che integra la tecnologia DAG di Obyte con la sua piattaforma di eCommerce per il trading dell'oro. Utilizzando Obyte, Aufort collega i suoi prodotti e servizi in modo fluido, offrendo un deposito sicuro per l'oro in caveau verificati. I clienti possono acquistare, vendere o prelevare il loro oro con facilità, mentre Aufort registra e gestisce i processi nel DAG.

Obyte offre costi di transazione prevedibili, elevata produttività e un'infrastruttura veramente decentralizzata. Ciò consente alle aziende di sviluppare e scalare i propri prodotti su una piattaforma solida. Poiché le industrie potrebbero voler cercare alternative alle soluzioni basate su blockchain a causa della loro elevata concentrazione di potere e della debole resistenza alla censura, questa piattaforma DLT fornisce una soluzione efficace, che combina velocità, sicurezza e, soprattutto, decentralizzazione per un'ampia gamma di applicazioni istituzionali.

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