Inversión institucional: ¿Por qué las empresas invierten millones en criptomonedas?

Las empresas, tanto pequeñas como grandes, están más involucradas que nunca en el mundo de las criptomonedas. Si vamos a definir qué es la inversión institucional en este campo, podemos decir que se refiere a empresas y grandes entidades financieras que invierten un capital significativo en el espacio de las criptomonedas. Esto incluye la propiedad directa de activos criptográficos, sí, pero también podría extenderse a inversiones indirectas como capital de riesgo para empresas emergentes, fondos centrados en criptomonedas y fondos cotizados en bolsa (ETF) vinculados a las criptomonedas.

También están invirtiendo mucho dinero en esto. A principios de 2024, los inversores institucionales y las empresas han invertido miles de millones en el espacio de las criptomonedas. En el primer trimestre de 2024, más de 2400 millones de dólares fue invertido por parte de empresas de capital de riesgo en startups de criptomonedas, lo que indica un renovado interés después de un período de declive. Además, grandes empresas como MicroStrategy solo tiene más de $14 mil millones en Bitcoin (BTC), y Un informe La firma de investigación Absrbd indicó que más del 70% de los inversores institucionales planean invertir dinero en criptomonedas este año.

Por supuesto, se trata de una inversión arriesgada tanto para los inversores minoristas como para los institucionales. Una de las principales preocupaciones es la alta volatilidad de las criptomonedas, cuyos precios pueden fluctuar drásticamente, lo que genera posibles pérdidas. La incertidumbre regulatoria podría ser otro riesgo, según la jurisdicción. También pueden surgir problemas de liquidez, ya que el mercado podría no tener siempre suficientes compradores o vendedores para dar cabida a grandes transacciones, lo que dificulta que las instituciones entren o salgan de posiciones sin problemas. Capital de las Tres Flechas (3AC), un fondo de riesgo de criptomonedas que quebró después del accidente fatal de Terra (LUNA), tendría mucho que decir sobre esto.

Contra todo pronóstico, hay varias razones por las que la inversión institucional en criptomonedas sigue creciendo. Las empresas están aprendiendo a sortear los riesgos para obtener beneficios.

Alto potencial de crecimiento y rentabilidad

Bueno, estos son solo hechos. En un año (de septiembre de 2023 a septiembre de 2024), la capitalización total del mercado de criptomonedas ha crecido más del 109 % [CMC]. En 2021, Chainalysis calculado que todos los inversores en criptomonedas obtuvieron alrededor de 163 mil millones de dólares en ganancias realizadas. Sin mencionar lo que las monedas individuales y las nuevas empresas de criptomonedas han logrado a lo largo de los años, sin que nadie lo esperara del todo. En 2023, por ejemplo, la memecoin Pepecoin (PEPE) tuvo un repunte de precio de más del 7000% en un solo mes justo después de su lanzamiento. Y sí, las empresas están invirtiendo En ese también.

Otro ejemplo es el exchange de criptomonedas Binance, fundado en 2017. Se levantó una financiación total de 21 millones de dólares de varias empresas de capital de riesgo (VC), y ahora tiene ingresos anuales incomparable 12 mil millones de dólares. Por supuesto, no es el único caso: otras empresas exitosas como Coinbase, Chainalysis y Ripple han obtenido su financiación inicial de VC, que siguen haciendo enormes inversiones en el sector.Ellos proporcionaron 527 millones de dólares para nuevas empresas de criptomonedas solo en julio de 2024.

Es difícil imaginar que las empresas simplemente eviten estas buenas oportunidades de inversión a propósito, a pesar de los riesgos potenciales. Incluso si los precios de las criptomonedas disminuyen en algún momento, en la mayoría de los casos, la historia ha demostrado que tienden a recuperarse y subir más que antes. Además, el mercado continúa madurando, con eventos como el desarrollo de nuevas plataformas y el auge de las finanzas descentralizadas (DeFi) que impulsan aún más el interés.

Diversificación de carteras de inversión

La descentralización es una buena idea a la hora de invertir y también se utiliza en las finanzas tradicionales. La diversificación de carteras implica distribuir las inversiones entre varios activos para minimizar el riesgo. Al evitar la concentración en un único tipo de inversión, una persona o institución puede reducir el impacto de un rendimiento deficiente en un área, lo que hace que su estrategia de inversión general sea más segura y estable. En otras palabras: las empresas pueden (y deben) invertir en muchas cosas al mismo tiempo, incluidas también diferentes monedas o marcas.

Las criptomonedas, como una clase de activo relativamente nueva, ofrecen una alternativa a las inversiones tradicionales, como las acciones y los bonos, y brindan oportunidades que pueden complementar y diversificar las carteras existentes. Incorporar criptomonedas a una cartera puede ser una medida estratégica, especialmente porque se comportan de manera diferente a los activos tradicionales.

Si bien las criptomonedas se ven influenciadas por las fuerzas del mercado convencional de la misma manera que las acciones y los bonos, las criptomonedas también suelen tener sus propios impulsores de mercado únicos. Esto puede ofrecer posibles beneficios, como una menor correlación con los activos tradicionales, lo que posiblemente mejore el rendimiento general de la cartera. Además, es más probable que en las criptomonedas se obtengan grandes recompensas rápidamente si una startup o una moneda resultan exitosas.

Entorno institucional más amigable

A diferencia de años anteriores, en 2024 las empresas están encontrando un entorno más favorable para las inversiones en criptomonedas gracias a unas regulaciones mejoradas y una infraestructura ampliada. Muchos gobiernos y organismos reguladores han trabajado para establecer directrices más claras, reduciendo la incertidumbre que alguna vez rodeó a las criptomonedas.

Por ejemplo, países como Estados Unidos y Canadá han avanzado en la aprobación de productos relacionados con las criptomonedas, como Bitcoin y fondos cotizados en bolsa de Ethereum ( ETF (fondos cotizados en bolsa) ), que permiten a las empresas invertir en criptomonedas con mayor facilidad a través de los mercados financieros tradicionales. Estas mejoras regulatorias hacen que sea más seguro para los inversores institucionales participar en el espacio de las criptomonedas, atrayendo más interés corporativo.

Además, los avances en los servicios de custodia de criptomonedas han hecho que sea más fácil para las empresas almacenar y administrar de forma segura sus activos digitales. Instituciones financieras de buena reputación como Fidelidad y Custodia de Coinbase Ofrecer soluciones a nivel empresarial para proteger las tenencias de criptomonedas. Esta infraestructura de seguridad mejorada ha dado a las empresas más confianza para ingresar al mercado, lo que reduce el riesgo de robo o mala administración que anteriormente impedía a muchas empresas invertir en criptomonedas.

Otros servicios de inversión diseñados para clientes institucionales también se han expandido, brindando más opciones para la inversión corporativa en criptomonedas. Los administradores de activos centrados en criptomonedas, como Grayscale y Galaxy Digital, ofrecen productos administrados profesionalmente que permiten a las empresas diversificar sus carteras con criptoactivos. A medida que las regulaciones continúan evolucionando y la infraestructura madura, se espera que más empresas incorporen criptomonedas a sus estrategias de inversión, beneficiándose de un entorno en crecimiento.

Inversión en tecnología

Más allá de la mera tenencia de monedas, la adopción de la tecnología de registro distribuido (DLT, por sus siglas en inglés) se está convirtiendo en un factor clave en las inversiones institucionales en criptomonedas. Muchas empresas están reconociendo el potencial de la DLT, que sustenta la mayoría de las criptomonedas, como una herramienta poderosa para una variedad de aplicaciones. Como resultado, las instituciones no solo están invirtiendo en criptoactivos, sino que también están financiando el desarrollo y la adopción de la DLT para agilizar las operaciones comerciales y mejorar la transparencia.

Muchas empresas están utilizando plataformas DLT específicas para crear sus propios productos y servicios . Por ejemplo, sectores como las finanzas, la gestión de la cadena de suministro y la atención sanitaria están integrando cada vez más soluciones distribuidas para reducir costes y automatizar procesos. Instituciones como la empresa R3 han desarrollado sus propias plataformas basadas en DLT. como Corda , que está diseñado especialmente para las necesidades comerciales.

Por otro lado, al construir sobre plataformas DLT existentes, las empresas pueden crear soluciones a medida que satisfagan sus necesidades específicas y, al mismo tiempo, aprovechar los beneficios de seguridad y eficiencia de esta tecnología. A medida que más empresas desarrollen productos y servicios basados en DLT, podemos esperar ver un aumento de la inversión tanto en criptoactivos como en la infraestructura que los respalda, lo que impulsará la innovación y ampliará los casos de uso de DLT en todos los sectores.

Obyte para empresas

Obyte , con su tecnología de grafo acíclico dirigido (DAG), ofrece ventajas significativas para las empresas que buscan desarrollar sistemas de contabilidad descentralizados. A diferencia de las redes de cadenas de bloques, Obyte elimina a los productores de bloques, eliminando intermediarios y guardianes. Esto permite que todos operen sin depender de entidades centralizadas que podrían censurar o retrasar las transacciones.

Para las industrias donde la velocidad y la certeza de las transacciones son cruciales, la estructura de Obyte brinda un procesamiento más rápido y una finalidad determinista, lo que garantiza que una vez que se confirma una transacción, sigue siendo definitiva y no se puede revertir. Estas características podrían convertir a Obyte en una plataforma atractiva para las empresas que buscan entornos confiables y resistentes a la censura para sus operaciones.

Un ejemplo práctico de Uso comercial de Obyte es Aufort, una empresa que integra la tecnología DAG de Obyte con su plataforma de comercio electrónico para el comercio de oro. Al utilizar Obyte, Aufort vincula sus productos y servicios sin problemas, brindando almacenamiento seguro para el oro en bóvedas auditadas. Los clientes pueden comprar, vender o retirar su oro con facilidad, mientras que Aufort registra y maneja los procesos en el DAG.

Obyte ofrece costos de transacción predecibles, alto rendimiento y una infraestructura verdaderamente descentralizada. Esto permite a las empresas desarrollar y escalar sus propios productos en una plataforma robusta. Como las industrias podrían querer buscar alternativas a las soluciones basadas en blockchain debido a su alta concentración de poder y débil resistencia a la censura, esta plataforma DLT proporciona una solución eficaz, que combina velocidad, seguridad y, lo más importante, descentralización para una amplia gama de aplicaciones institucionales.

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