
 
 DeFi cho vay đã vượt ra ngoài các giao thức thử nghiệm vào cơ sở hạ tầng mà mọi người sử dụng cho nhu cầu tài chính thực sự. DeFi cho vay đã vượt ra ngoài các giao thức thử nghiệm vào cơ sở hạ tầng mà mọi người sử dụng cho nhu cầu tài chính thực sự. DeFi cho vay đã vượt ra ngoài các giao thức thử nghiệm vào cơ sở hạ tầng mà mọi người sử dụng cho nhu cầu tài chính thực sự. đại diện cho sự thay đổi này, hoạt động như một nền tảng cho vay được hỗ trợ bởi Bitcoin, nơi người dùng khóa BTC để truy cập thanh khoản mà không cần bán cổ phần của họ. Tài chính cao cấp Với hơn 26 triệu USD trong tổng giá trị khóa và lãi suất trung bình khoảng 2,63%, nền tảng cho thấy thị trường cho vay tự động có thể cạnh tranh với các sản phẩm tài chính truyền thống về chi phí và khả năng tiếp cận như thế nào. Trong cuộc phỏng vấn độc quyền này, Tobias van Amstel, đồng sáng lập và CEO của Altitude, thảo luận về cách quản lý đảm bảo, các thông số rủi ro và thiết kế thị trường xác định xem các nền tảng cho vay DeFi có bền vững vượt ra ngoài điều kiện thị trường thuận lợi hay không. Ishan Pandey: Hi Tobias, chào mừng bạn đến với loạt bài "Behind the Startup" của chúng tôi.Bạn có thể bắt đầu bằng cách giải thích nền tảng của bạn và vấn đề cụ thể nào trong việc cho vay truyền thống đã khiến bạn xây dựng Altitude Finance? Ishan Pandey: Hi Tobias, chào mừng bạn đến với loạt bài "Behind the Startup" của chúng tôi.Bạn có thể bắt đầu bằng cách giải thích nền tảng của bạn và vấn đề cụ thể nào trong việc cho vay truyền thống đã khiến bạn xây dựng Altitude Finance? Nó thực sự bắt đầu bởi vì chúng tôi là người dùng DeFi tích cực. chúng tôi là chủ sở hữu lâu dài của ETH và BTC, vì vậy chúng tôi không muốn bán những tài sản đó. Tobias van Amstel: Nhưng sau đó một khi bạn đã gửi tiền của bạn vào một giao thức cho vay và bạn đã mượn những gì bạn cần, bạn vẫn có thể mượn nhiều hơn. Để tăng hiệu quả vốn, bạn mượn nhiều hơn và triển khai điều đó vào nông nghiệp lợi nhuận. Nhưng điều đó có nghĩa là một khoản vay tương đối cao, có nguy cơ thanh lý. Nếu giá trị bảo lãnh của bạn giảm, giao thức cho vay chỉ có thể bán tài sản của bạn. Vì vậy, đó là một sự thỏa hiệp giữa giấc ngủ ngon vào ban đêm và hiệu quả vốn. Chúng tôi đã xây dựng Altitude để loại bỏ tình trạng khó khăn đó. Vì vậy, với độ cao, khoản vay của bạn là hiệu quả về vốn, và bạn có thể ngủ ngon vào ban đêm. Và bây giờ chúng tôi có người dùng vay để mua sắm thế giới thực như một chiếc xe hơi, một chiếc điện thoại mới, hoặc cải tạo nhà. khoản vay của họ có giá trị vay thấp, vì vậy Altitude tạo ra lợi nhuận cho họ, biến những khoản vay này thành các khoản vay tự trả. Ishan Pandey: Altitude sử dụng Bitcoin làm đảm bảo cho các khoản vay. Điều gì làm cho BTC đặc biệt thích hợp như đảm bảo so với các tài sản tiền điện tử khác, và làm thế nào bạn quản lý rủi ro biến động đi kèm với việc sử dụng một tài sản biến động như hỗ trợ cho các khoản vay ổn định? Ishan Pandey: Altitude sử dụng Bitcoin làm đảm bảo cho các khoản vay. Điều gì làm cho BTC đặc biệt thích hợp như đảm bảo so với các tài sản tiền điện tử khác, và làm thế nào bạn quản lý rủi ro biến động đi kèm với việc sử dụng một tài sản biến động như hỗ trợ cho các khoản vay ổn định? Trước hết, chúng tôi nghĩ rằng BTC và ETH sẽ tiếp tục đánh giá cao về giá trị (không phải lời khuyên tài chính!).Họ hoạt động tốt như là đảm bảo bởi vì hai tài sản này là tài sản kỹ thuật số được nắm giữ rộng rãi nhất, thanh khoản nhất và được thử nghiệm nhiều nhất. Tobias van Amstel: Người dùng cũng thích mượn BTC / ETH thay vì bán chúng, bởi vì nó cho phép họ tiếp tục hưởng lợi từ sự gia tăng giá trị và giải phóng thanh khoản mà không phải trả thuế. Bạn đúng rằng các tài sản này là biến động. Vì vậy, những người dùng muốn ngủ ngon vào ban đêm, họ cho vay ở mức giá thấp. Sau đó, hộp số tự động tăng giá trị cho vay đến một số cao nhưng an toàn. Chúng tôi đã dành rất nhiều thời gian, năng lượng và sự chú ý để đảm bảo rằng các hộp số tái cân bằng theo thời gian. Giao thức của chúng tôi đã được sống trong hơn 18 tháng bây giờ và đã thấy nhiều giảm giá lớn và tắc nghẽn chuỗi. Trong mỗi lần giảm giá, giao thức đã thực hiện tốt, và chúng tôi tự hào nói rằng chúng tôi đã không mất một xu nào của quỹ người dùng.   Ishan Pandey: Bạn đã đề cập rằng Altitude đạt mức lãi suất trung bình khoảng 2,63%. cơ chế xác định lãi suất của nền tảng của bạn hoạt động như thế nào và những yếu tố nào cho phép giao thức DeFi cung cấp tỷ giá có vẻ cạnh tranh với hoặc dưới thị trường cho vay truyền thống? Bạn đã đề cập rằng Altitude đạt mức lãi suất trung bình khoảng 2,63%. cơ chế xác định lãi suất của nền tảng của bạn hoạt động như thế nào và những yếu tố nào cho phép giao thức DeFi cung cấp tỷ giá có vẻ cạnh tranh với hoặc dưới thị trường cho vay truyền thống? Điều quan trọng cần lưu ý là lãi suất của chúng tôi không cố định. chúng có thể thay đổi. Điều này là bởi vì chi phí cho vay trong DeFi phụ thuộc vào một số yếu tố, bao gồm khoản vay của người dùng và lãi suất trên phần còn lại của DeFi. Tobias van Amstel: Nền tảng này mượn từ các giao thức đã được thiết lập như Aave và Morpho, liên tục quét tỷ lệ mượn thấp nhất. Trên cùng của tổng hợp, chúng tôi kích hoạt khả năng mượn chưa sử dụng. Và chúng tôi triển khai các quỹ mượn vào nông nghiệp năng suất. Sự kết hợp của định tuyến thông minh và khả năng cho vay được kích hoạt là những gì cho phép người dùng truy cập vào tỷ lệ ròng trung bình có tính cạnh tranh cao và thường tốt hơn đáng kể so với các địa điểm cho vay truyền thống. Người dùng hạnh phúc nhất của chúng tôi vay dưới 20% giá trị cho vay. Thông thường vay dưới 20% giá trị cho vay kết quả trong một khoản vay tự trả.Đây là bởi vì chúng tôi kiếm được nhiều hơn cho người dùng với nông nghiệp lợi nhuận hơn họ tích lũy lãi trên khoản vay của họ.   Ishan Pandey: Nền tảng đã tích lũy hơn 26 triệu đô la trong TVL. Bạn có thể đi qua kiến trúc quản lý rủi ro bảo vệ cả người cho vay và người vay khi giá trị bảo đảm dao động? Nền tảng đã tích lũy hơn 26 triệu đô la trong TVL. Bạn có thể đi qua kiến trúc quản lý rủi ro bảo vệ cả người cho vay và người vay khi giá trị bảo đảm dao động? Kiến trúc rủi ro của chúng tôi được xây dựng xung quanh ba nguyên tắc cốt lõi: bảo hiểm do người dùng sở hữu, tự động hóa và các thông số rủi ro bảo thủ. Bởi vì Altitude hoàn toàn không có bảo lãnh, người dùng luôn kiểm soát tài sản của họ, và các hợp đồng thông minh thực thi tất cả các quy tắc một cách minh bạch. Tobias van Amstel: Chúng tôi đã thiết kế Altitude để an toàn, tự động và điều khiển người dùng. Bởi vì chúng tôi không phải là người giám hộ, bạn giữ tài sản của riêng bạn.Điều này có nghĩa là bạn không bao giờ phải lo lắng về việc chúng tôi xử lý sai tiền của bạn. Khi có một sự sụt giảm giá lớn, tự động hóa giữ an toàn cho hộp. quỹ được tự động rút khỏi trang trại lợi nhuận và được sử dụng để giảm giá trị cho vay. Trong các cuộc sụp đổ thị trường gần đây, các kho tàng của chúng tôi vẫn khỏe mạnh và không bao giờ có nguy cơ bị thanh lý. do đó, các bài kiểm tra căng thẳng trong thế giới thực đã chứng minh rằng các biện pháp an toàn của chúng tôi hoạt động chính xác như dự kiến. Ishan Pandey: Các khuôn khổ pháp lý cho việc cho vay DeFi vẫn chưa rõ ràng ở hầu hết các khu vực pháp lý. Altitude điều hướng các cân nhắc tuân thủ như thế nào, đặc biệt là xung quanh luật chứng khoán, giấy phép cho vay và yêu cầu bảo vệ người tiêu dùng mà các nhà cho vay truyền thống phải tuân thủ? Ishan Pandey: Các khuôn khổ pháp lý cho việc cho vay DeFi vẫn chưa rõ ràng ở hầu hết các khu vực pháp lý. Altitude điều hướng các cân nhắc tuân thủ như thế nào, đặc biệt là xung quanh luật chứng khoán, giấy phép cho vay và yêu cầu bảo vệ người tiêu dùng mà các nhà cho vay truyền thống phải tuân thủ? Quy định được thiết kế để bảo vệ người dùng. những người cho vay truyền thống kiểm soát tiền của bạn. Vì vậy, điều quan trọng là những người cho vay đó được quy định, nếu không họ có thể lạm dụng những khoản tiền của người dùng như chúng ta đã thấy trong quá khứ. Altitude được xây dựng trên một kiến trúc không giám hộ, có nghĩa là người dùng luôn luôn kiểm soát tài sản của họ và tất cả các chức năng cốt lõi được thực hiện bởi các hợp đồng thông minh minh minh, xác định. Tobias van Amstel: Mục tiêu của chúng tôi là luôn luôn hoạt động theo luật pháp; và trên hết là cung cấp sự rõ ràng, minh bạch và tiết lộ có trách nhiệm cho người dùng của chúng tôi. Ishan Pandey: Nhìn vào bối cảnh cho vay DeFi rộng hơn, một số giao thức đã phải đối mặt với các vấn đề về nợ xấu, khủng hoảng thanh khoản và các mô hình lợi nhuận không bền vững. Ishan Pandey: Nhìn vào bối cảnh cho vay DeFi rộng hơn, một số giao thức đã phải đối mặt với các vấn đề về nợ xấu, khủng hoảng thanh khoản và các mô hình lợi nhuận không bền vững. Không gian cho vay DeFi đã trải qua một số tập phim đau đớn được đánh dấu bởi nợ xấu, thiếu hụt thanh khoản và các mô hình lợi nhuận đơn giản là không thể chịu được điều kiện thị trường thực. Tobias van Amstel: Đầu tiên, lợi nhuận bền vững phải đến từ hoạt động kinh tế thực sự.Chúng tôi không dựa vào các ưu đãi token lấp lánh hoặc cơ chế tuần hoàn.Lợi nhuận trên Altitude được tạo ra từ các thị trường cho vay cơ bản và được tăng cường thông qua kích hoạt vốn vô tư, điều này cải thiện kết quả ròng mà không giới thiệu rủi ro hệ thống bổ sung. Thứ hai, quản lý đảm bảo mạnh mẽ là điều cần thiết. Các thông số rủi ro của chúng tôi, đặc biệt là xung quanh LTV, là cố ý bảo thủ. Sự kết hợp của giám sát sức khỏe tự động và đảm bảo do người dùng sở hữu đảm bảo rằng các vị trí vẫn còn khả năng phục hồi ngay cả trong thời gian biến động thị trường đáng kể. Thứ ba, sự đơn giản và tự động hóa vượt trội so với sự phức tạp. Nhiều thất bại trong quá khứ phát sinh từ các hệ thống đòi hỏi người dùng phải điều khiển nhiều lớp đòn bẩy hoặc quản lý rủi ro theo cách thủ công. Altitude thực thi các quy tắc rủi ro trên chuỗi, tự động hóa định tuyến tỷ lệ và giữ cho bảo hiểm hiệu quả mà không cần giám sát liên tục. By grounding the protocol in transparency, automation and real economic yield, we have built a model designed to remain stable across full market cycles, not just during favorable conditions. Ishan Pandey: Bạn thấy các khoản vay được bảo đảm bằng Bitcoin phát triển ở đâu trong vài năm tới? Những phát triển nào trong cơ sở hạ tầng, quy định hoặc thị trường sẽ cần phải xảy ra để cho vay DeFi đạt được quy mô và sự ổn định cần thiết để thực sự cạnh tranh với các tổ chức tài chính truyền thống? Ishan Pandey: Bạn thấy các khoản vay được bảo đảm bằng Bitcoin phát triển ở đâu trong vài năm tới? Những phát triển nào trong cơ sở hạ tầng, quy định hoặc thị trường sẽ cần phải xảy ra để cho vay DeFi đạt được quy mô và sự ổn định cần thiết để thực sự cạnh tranh với các tổ chức tài chính truyền thống? Bitcoin-collateralized cho vay đang trên một con đường rõ ràng từ một trường hợp sử dụng DeFi niche đến một phần cốt lõi của cơ sở hạ tầng tín dụng toàn cầu. Khi thị trường trưởng thành, tôi hy vọng BTC sẽ hoạt động ít hơn như một tài sản đầu cơ thuần túy và nhiều hơn như một bảo đảm chất lượng cao mà chủ sở hữu dài hạn thường xuyên vay mượn chống lại cho nhu cầu thế giới thực. Tobias van Amstel: Để cho vay DeFi thực sự cạnh tranh với các tổ chức truyền thống về quy mô và sự ổn định, một số điều cần phải xảy ra song song. Về phía cơ sở hạ tầng, chúng ta cần các tùy chọn bảo trì trên và ngoài khung hình fiat liền mạch hơn, các tùy chọn bảo trì cấp tổ chức, các khuôn khổ rủi ro và rủi ro mạnh mẽ và các lớp giao dịch ma sát thấp hơn để trải nghiệm người dùng cảm thấy gần gũi hơn với một ứng dụng fintech hiện đại hơn là một bảng điều khiển giao thức. Về phía quy định, sự phân biệt rõ ràng hơn giữa các trung gian bảo lãnh và các giao thức không bảo lãnh sẽ là chìa khóa, cùng với các quy tắc được xác định rõ ràng cho việc cho vay bảo hiểm và bảo vệ nhà đầu tư vẫn cho phép người dùng giữ quyền kiểm soát tài sản của họ. Từ quan điểm của Altitude, giai đoạn tiếp theo là làm cho việc cho vay được hỗ trợ bởi BTC cảm thấy như một công cụ tài chính bình thường, hàng ngày. Người dùng đã sử dụng Altitude cho những thứ như cải tạo, mua đất, xe hơi và chi phí cá nhân có ý nghĩa trong khi duy trì sự tiếp xúc Bitcoin của họ. theo thời gian, chúng tôi thấy điều này mở rộng với các đường ray fiat tích hợp và tiềm năng truy cập dựa trên thẻ vào thanh khoản vay, và, khi hệ sinh thái đã sẵn sàng, khả năng cho vay chống lại một tập hợp rộng hơn của tài sản thế giới thực như bảo đảm. Nếu chúng ta có được sự kết hợp của quy định lành mạnh, cơ sở hạ tầng trưởng thành và thiết kế trung tâm người dùng đúng, việc cho vay Bitcoin sẽ không chỉ tồn tại cùng với tài chính truyền thống, nó sẽ trở thành một lựa chọn thay thế đáng tin cậy cho một tỷ lệ lớn người vay hàng đầu. Đừng quên thích và chia sẻ câu chuyện! 
 
 Tác giả này là một nhà đóng góp độc lập xuất bản thông qua chương trình viết blog kinh doanh của chúng tôi. HackerNoon đã xem xét báo cáo về chất lượng, nhưng các tuyên bố ở đây thuộc về tác giả. #DYO Tác giả này là một nhà đóng góp độc lập xuất bản thông qua chương trình viết blog kinh doanh của chúng tôi. HackerNoon đã xem xét báo cáo về chất lượng, nhưng các tuyên bố ở đây thuộc về tác giả. #DYO Chương trình Blog doanh nghiệp Chương trình Blog doanh nghiệp

This story contains new, firsthand information uncovered by the writer.

The writer was physically present in relevant location(s) to this story. The location is also a prevalent aspect of this story be it news or otherwise.

Hot off the press! This story contains factual information about a recent event.

Winner of Noonies 2020 for the award Hacker Noon Contributor of the Year - DATA.

2020 - Hacker Noon Contributor of the Year in DATA

Read My Stories

Nghe bài viết này bằng Tiếng Anh, đọc bởi robot thông minh của HackerNoon

Cách Altitude Finance biến Bitcoin thành cơ sở hạ tầng cho vay trị giá 26 triệu USD

About Author

BÌNH LUẬN

chuyên mục

BÀI VIẾT NÀY CŨNG CÓ MẶT TẠI

Related Stories

72 Stories To Learn About Adam Smith

178 Stories To Learn About Essay

85 Stories To Learn About Productivity Hacks

581 Stories To Learn About Non Fiction

72 Stories To Learn About Adam Smith

178 Stories To Learn About Essay

85 Stories To Learn About Productivity Hacks

581 Stories To Learn About Non Fiction

Light-Mode

Classic

Newspaper

Minty

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps