
 
 DeFi-lening is verder gegaan dan experimentele protocollen in infrastructuur die mensen gebruiken voor echte financiële behoeften. DeFi-lening is verder gegaan dan experimentele protocollen in infrastructuur die mensen gebruiken voor echte financiële behoeften. DeFi-lening is verder gegaan dan experimentele protocollen in infrastructuur die mensen gebruiken voor echte financiële behoeften. vertegenwoordigt deze verschuiving, die werkt als een Bitcoin-collateraliserend kredietplatform waar gebruikers BTC vergrendelen om toegang te krijgen tot liquiditeit zonder hun aandelen te verkopen. Financiële hoogte Met meer dan $ 26 miljoen in totale waarde en gemiddelde rentevoeten rond 2,63%, demonstreert het platform hoe geautomatiseerde kredietmarkten kunnen concurreren met traditionele financiële producten op kosten en toegankelijkheid. In dit exclusieve interview bespreekt Tobias van Amstel, medeoprichter en CEO van Altitude, hoe collateral management, risicoparameters en marktontwerp bepalen of DeFi-leningsplatforms duurzaam blijven buiten gunstige marktomstandigheden. Ishan Pandey: Hallo Tobias, welkom bij onze "Behind the Startup" serie.Kunt u beginnen met het uitleggen van uw achtergrond en welk specifiek probleem in traditionele kredietverlening heeft u geleid tot het bouwen van Altitude Finance? Ishan Pandey: Hallo Tobias, welkom bij onze "Behind the Startup" serie.Kunt u beginnen met het uitleggen van uw achtergrond en welk specifiek probleem in traditionele kredietverlening heeft u geleid tot het bouwen van Altitude Finance? Het begon echt omdat we zelf actieve DeFi-gebruikers zijn.We zijn langdurige houders van ETH en BTC, dus we willen die activa niet verkopen. Tobias van Amstel: Maar dan, zodra je je geld hebt gestort in een kredietprotocol en je hebt geleend wat je nodig hebt, kun je nog steeds veel meer lenen. Om de kapitaal-efficiëntie te verhogen, leent je meer en implementeert dat in rendement landbouw. Maar dat betekent een relatief hoge lening-to-waarde, die het risico van liquidatie heeft. Als de waarde van je zekerheid daalt, kan het kredietprotocol je actief gewoon verkopen. Dus het was een compromis tussen goed slapen 's nachts en kapitaal-efficiëntie. We hebben Altitude gebouwd om dat dilemma te verwijderen. dus met de hoogte is uw lening kapitaal-efficiënt en u kunt 's nachts goed slapen. En nu hebben we gebruikers die lenen voor echte aankopen zoals een auto, een nieuwe telefoon of huisvernieuwingen. hun lening heeft een lage lening-to-waarde, dus Altitude genereert rendement voor hen, die leningen om te zetten in zelf terug te betalen leningen. Ishan Pandey: Altitude gebruikt Bitcoin als zekerheid voor leningen.Wat maakt BTC specifiek geschikt als zekerheid in vergelijking met andere crypto-activa, en hoe beheer je het volatiliteitsrisico dat komt met het gebruik van een dergelijk volatiel actief als backing voor stabiele leningen? Ishan Pandey: Altitude gebruikt Bitcoin als zekerheid voor leningen.Wat maakt BTC specifiek geschikt als zekerheid in vergelijking met andere crypto-activa, en hoe beheer je het volatiliteitsrisico dat komt met het gebruik van een dergelijk volatiel actief als backing voor stabiele leningen? Allereerst denken we dat BTC en ETH in waarde zullen blijven waarderen (niet financieel advies!). Tobias van Amstel: Gebruikers geven ook de voorkeur aan het lenen tegen BTC / ETH in plaats van ze te verkopen, omdat het hen in staat stelt om te blijven profiteren van de waardeverhoging en liquiditeit vrij te geven zonder belasting te hoeven betalen. Je hebt gelijk dat deze activa volatiel zijn. Dus de gebruikers die 's nachts goed willen slapen, ze lenen bij een lage lening-to-waarde. Dan verhoogt de kluis automatisch de lening-to-waarde tot een hoog maar veilig aantal. We hebben veel tijd, energie en aandacht besteed om ervoor te zorgen dat de kluizen opnieuw in balans zijn in de tijd. Ons protocol is al meer dan 18 maanden in leven en heeft meerdere grote prijsdalingen en ketencongesties gezien. Tijdens elk van die prijsdalingen heeft het protocol goed gepresteerd en we zijn er trots op te zeggen dat we geen cent van gebruikersfondsen hebben verloren.   Ishan Pandey: U hebt vermeld dat Altitude een gemiddelde rentevoet van ongeveer 2,63% bereikt.Hoe werkt het rentebepalingssysteem van uw platform, en welke factoren laten DeFi-protocollen toe om tarieven aan te bieden die concurrerend lijken met of onder de traditionele kredietmarkten? U hebt vermeld dat Altitude een gemiddelde rentevoet van ongeveer 2,63% bereikt.Hoe werkt het rentebepalingssysteem van uw platform, en welke factoren laten DeFi-protocollen toe om tarieven aan te bieden die concurrerend lijken met of onder de traditionele kredietmarkten? Het is belangrijk op te merken dat onze rentetarieven niet vast zijn. Ze zijn variabel. Dit komt omdat de kosten van het lenen in DeFi afhankelijk zijn van verschillende factoren, waaronder de lening-to-waarde van de gebruiker en de rentetarieven over de rest van DeFi. Wat Altitude doet is deze in real time optimaliseren. Tobias van Amstel: Het platform leent van gevestigde protocollen zoals Aave en Morpho, continu scannen voor de laagste lening tarief. Op de top van aggregatie, we activeren ongebruikte lening capaciteit. Deze combinatie van intelligente routing en geactiveerde leningcapaciteit maakt het mogelijk voor gebruikers om toegang te krijgen tot gemiddelde netto tarieven die zeer concurrerend zijn en vaak aanzienlijk beter zijn dan traditionele kredietplaatsen. Onze gelukkigste gebruikers lenen onder 20% lening-to-waarde. Meestal lenen onder 20% lening-to-waarde resulteert in een zelf terug te betalen lening. Dit is omdat we meer verdienen voor de gebruiker met rendement landbouw dan ze accumuleren in rente op hun lening.   Ishan Pandey: Het platform heeft meer dan $ 26 miljoen opgebouwd in TVL. Kun je ons door de risicobeheersarchitectuur gaan die zowel kredietverstrekkers als leners beschermt wanneer de zekerheidswaarden fluctueren? Het platform heeft meer dan $ 26 miljoen opgebouwd in TVL. Kun je ons door de risicobeheersarchitectuur gaan die zowel kredietverstrekkers als leners beschermt wanneer de zekerheidswaarden fluctueren? Onze risicoarchitectuur is gebouwd rond drie kernprincipes: gebruikersbezit van zekerheden, automatisering en conservatieve risicoparameters. Omdat Altitude volledig niet-custodial is, hebben gebruikers altijd controle over hun activa en de slimme contracten handhaven alle regels transparant. Tobias van Amstel: We hebben Altitude ontworpen om veilig, geautomatiseerd en door de gebruiker gecontroleerd te zijn. Omdat wij geen bewaarder zijn, bezit u uw eigen activa.Dit betekent dat u zich nooit zorgen hoeft te maken over ons misbruik van uw fondsen. Wanneer er een grote prijsdaling is, houden automatiseringen de kluis veilig. fondsen worden automatisch uit de yieldfarm gehaald en gebruikt om lening-to-waarde te verminderen. Tijdens recente marktcrashes bleven onze kluizen gezond en waren ze nooit in gevaar van liquidatie. Ishan Pandey: De regelgevingskaders voor DeFi-lening blijven in de meeste rechtsgebieden onduidelijk.Hoe navigeren Altitude overwegingen van naleving, met name rond effectenwetten, kredietverleningslicenties en consumentenbeschermingsvereisten die traditionele kredietverstrekkers moeten volgen? Ishan Pandey: De regelgevingskaders voor DeFi-lening blijven in de meeste rechtsgebieden onduidelijk.Hoe navigeren Altitude overwegingen van naleving, met name rond effectenwetten, kredietverleningslicenties en consumentenbeschermingsvereisten die traditionele kredietverstrekkers moeten volgen? Regelgeving is bedoeld om gebruikers te beschermen. Traditionele kredietverstrekkers nemen de controle over uw fondsen. Daarom is het belangrijk dat die kredietverstrekkers worden gereguleerd, anders kunnen ze die gebruikersfondsen misbruiken zoals we in het verleden hebben gezien. Altitude is gebouwd op een niet-custodiale architectuur, wat betekent dat gebruikers altijd de controle hebben over hun activa en alle kernfuncties worden uitgevoerd door transparante, deterministische slimme contracten. Tobias van Amstel: Ons doel is om altijd binnen de wet te opereren en bovendien duidelijkheid, transparantie en verantwoordelijke openbaarmaking aan onze gebruikers te bieden. Ishan Pandey: Kijkend naar het bredere DeFi-leningslandschap, zijn verschillende protocollen geconfronteerd met problemen met slechte schulden, liquiditeitscrises en onhoudbare rendementmodellen. Ishan Pandey: Kijkend naar het bredere DeFi-leningslandschap, zijn verschillende protocollen geconfronteerd met problemen met slechte schulden, liquiditeitscrises en onhoudbare rendementmodellen. De DeFi-leningruimte heeft verschillende pijnlijke episodes doorgemaakt die zijn gekenmerkt door slechte schulden, tekorten aan liquiditeit en rendementmodellen die eenvoudigweg niet in staat waren om echte marktomstandigheden te weerstaan. Tobias van Amstel: Ten eerste moet duurzaam rendement afkomstig zijn van echte economische activiteit.We vertrouwen niet op opgeblazen token incentives of circulaire mechanismen.Het rendement op Altitude wordt gegenereerd door de onderliggende kredietmarkten en verbeterd door onbeduidende kapitaalactivatie, wat netto-resultaten verbetert zonder extra systeemrisico's in te voeren. Ten tweede is robuust collateral management essentieel.Onze risicoparameters, vooral rond LTV, zijn opzettelijk conservatief.De combinatie van geautomatiseerde gezondheidsmonitoring en gebruikersbezit van collateral zorgt ervoor dat posities ook tijdens aanzienlijke marktvolatiliteit veerkrachtig blijven. Ten derde overtreffen eenvoud en automatisering complexiteit.Veel mislukkingen uit het verleden zijn ontstaan door systemen die gebruikers vereisen om meerdere lagen hefboomwerking te juggelen of risico's handmatig te beheren.Altitude voert risicobepalingen uit op de keten, automatiseert tariefrouting en zorgt ervoor dat zekerheden productief zijn zonder dat er constant toezicht nodig is. Door het protocol te baseren op transparantie, automatisering en echte economische opbrengst, hebben we een model opgebouwd dat is ontworpen om stabiel te blijven gedurende volledige marktcycli, niet alleen tijdens gunstige omstandigheden. Ishan Pandey: Waar ziet u Bitcoin-collateralised lending evolueren in de komende jaren? Welke ontwikkelingen in infrastructuur, regelgeving of marktrijpheid zouden moeten plaatsvinden voor DeFi-lening om de schaal en stabiliteit te bereiken die nodig is om echt te concurreren met traditionele financiële instellingen? Ishan Pandey: Waar ziet u Bitcoin-collateralised lending evolueren in de komende jaren? Welke ontwikkelingen in infrastructuur, regelgeving of marktrijpheid zouden moeten plaatsvinden voor DeFi-lening om de schaal en stabiliteit te bereiken die nodig is om echt te concurreren met traditionele financiële instellingen? Als de markt rijpt, verwacht ik dat BTC minder zal functioneren als een puur speculatief actief en meer als een hoogwaardige zekerheid die langetermijnhouders routinematig lenen tegen voor echte behoeften. Tobias van Amstel: Voor DeFi-leningen om echt te concurreren met traditionele instellingen op schaal en stabiliteit, moeten verschillende dingen parallel gebeuren. Aan de infrastructuurzijde hebben we meer naadloze fiat-on- en off-ramps, opties voor institutionele bewaring, robuuste oracle- en risicokaders en lagere wrijvingstransactieregels nodig, zodat de gebruikerservaring dichter bij een moderne fintech-app lijkt dan een protocoldashboard. Aan de regelgevende kant zal een duidelijker onderscheid tussen bewaringsbemiddelaars en niet-bewaringsprotocollen de sleutel zijn, samen met goed gedefinieerde regels voor verzekerd lenen en beleggersbescherming die gebruikers nog steeds de controle over hun activa laten behouden. Vanuit het perspectief van Altitude gaat de volgende fase erom dat BTC-ondersteunde leningen zich voelen als een normaal, dagelijks financieel hulpmiddel. Gebruikers gebruiken Altitude al voor dingen als renovaties, aankopen van land, auto's en zinvolle persoonlijke uitgaven terwijl ze hun Bitcoin-blootstelling behouden. Na verloop van tijd zien we dit uitbreiden met geïntegreerde fiat rails en mogelijk kaartgebaseerde toegang tot geleende liquiditeit, en, wanneer het ecosysteem klaar is, de mogelijkheid om tegen een bredere reeks echte activa als zekerheid te lenen. Als we de combinatie van gezonde regelgeving, rijpe infrastructuur en gebruikersgericht ontwerp goed krijgen, zal Bitcoin-collateralised lending niet alleen samenleven met traditionele financiën, het zal een geloofwaardig alternatief worden voor een groot deel van primaire kredietnemers. Vergeet niet om het verhaal te liken en te delen! 
 
 Deze auteur is een onafhankelijke bijdrager die publiceert via ons zakelijke bloggingprogramma. HackerNoon heeft het rapport beoordeeld op kwaliteit, maar de claims hierin behoren tot de auteur. #DYO Deze auteur is een onafhankelijke bijdrager die publiceert via ons zakelijke bloggingprogramma. HackerNoon heeft het rapport beoordeeld op kwaliteit, maar de claims hierin behoren tot de auteur. #DYO Business Blogging programma Business Blogging programma

This story contains new, firsthand information uncovered by the writer.

The writer was physically present in relevant location(s) to this story. The location is also a prevalent aspect of this story be it news or otherwise.

Hot off the press! This story contains factual information about a recent event.

Winner of Noonies 2020 for the award Hacker Noon Contributor of the Year - DATA.

2020 - Hacker Noon Contributor of the Year in DATA

Read My Stories

Deze audio wordt geproduceerd in de originele taal van het verhaal!

Hoe Altitude Finance Bitcoin veranderde in een leningsinfrastructuur van $ 26 miljoen

About Author

OPMERKINGEN

LABELS

DIT ARTIKEL WERD GEPRESENTEERD IN

Related Stories

Light-Mode

Classic

Newspaper

Minty

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps