
 
 Creditarea DeFi s-a mutat dincolo de protocoalele experimentale în infrastructură pe care oamenii o folosesc pentru nevoile financiare reale. Creditarea DeFi s-a mutat dincolo de protocoalele experimentale în infrastructură pe care oamenii o folosesc pentru nevoile financiare reale. Creditarea DeFi s-a mutat dincolo de protocoalele experimentale în infrastructură pe care oamenii o folosesc pentru nevoile financiare reale. reprezintă această schimbare, funcționând ca o platformă de împrumut colateralizată Bitcoin, unde utilizatorii blochează BTC pentru a accesa lichiditatea fără a-și vinde acțiunile. Finanțare înaltă Cu peste 26 de milioane de dolari în valoare totală blocată și o rată medie a dobânzii de aproximativ 2,63%, platforma demonstrează modul în care piețele automatizate de creditare pot concura cu produsele financiare tradiționale în ceea ce privește costurile și accesibilitatea. În acest interviu exclusiv, Tobias van Amstel, co-fondator și CEO al Altitude, discută despre modul în care managementul garanțiilor, parametrii de risc și designul pieței determină dacă platformele de creditare DeFi rămân sustenabile dincolo de condițiile favorabile de piață. Ishan Pandey: Salut Tobias, bun venit în seria noastră "În spatele start-up-ului".Puteți începe prin a vă explica fundalul și ce problemă specifică în împrumuturile tradiționale v-a determinat să construiți Altitude Finance? Ishan Pandey: Salut Tobias, bun venit în seria noastră "În spatele start-up-ului".Puteți începe prin a vă explica fundalul și ce problemă specifică în împrumuturile tradiționale v-a determinat să construiți Altitude Finance? A început într-adevăr pentru că noi înșine suntem utilizatori activi ai DeFi. Suntem deținătorii pe termen lung ai ETH și BTC, deci nu vrem să vindem acele active. Tobias van Amstel: Dar apoi, odată ce ați depus fondurile într-un protocol de împrumut și ați împrumutat ceea ce aveți nevoie, puteți împrumuta în continuare mult mai mult. Pentru a crește eficiența capitalului, împrumutați mai mult și implementați acest lucru în agricultura de randament. Dar asta înseamnă o valoare relativ ridicată a împrumutului, care are riscul lichidării. Dacă valoarea garanției dvs. scade, protocolul de împrumut vă poate vinde doar activul. Așa că a fost un compromis între somnul bun noaptea și eficiența capitalului. Am construit Altitude pentru a elimina această dilemă. Deci, cu altitudinea, împrumutul dvs. este eficient din punct de vedere al capitalului și puteți dormi bine noaptea. Am obținut acest lucru prin împrumutarea automată la un împrumut înalt, dar sigur de la valoarea la valoarea și prin desfășurarea acestor fonduri în agricultura de randament. Și acum avem utilizatori care împrumută pentru achiziții din lumea reală, cum ar fi o mașină, un telefon nou sau renovări de casă. împrumutul lor are o valoare scăzută a împrumutului, astfel încât Altitude generează randament pentru ei, transformând aceste împrumuturi în împrumuturi auto-rambursabile. Ishan Pandey: Altitude folosește Bitcoin ca garanție pentru împrumuturi.Ce face ca BTC să fie special potrivit ca garanție în comparație cu alte active cripto, și cum gestionați riscul de volatilitate care vine cu utilizarea unui astfel de activ volatil ca suport pentru împrumuturi stabile? Ishan Pandey: Altitude folosește Bitcoin ca garanție pentru împrumuturi.Ce face ca BTC să fie special potrivit ca garanție în comparație cu alte active cripto, și cum gestionați riscul de volatilitate care vine cu utilizarea unui astfel de activ volatil ca suport pentru împrumuturi stabile? În primul rând, credem că BTC și ETH vor continua să aprecieze în valoare (nu sfaturi financiare!). Tobias van Amstel: Utilizatorii preferă, de asemenea, să împrumute împotriva BTC / ETH în loc să le vândă, deoarece le permite să continue să beneficieze de creșterea valorii și să elibereze lichiditatea fără a fi nevoiți să plătească impozite. Aveți dreptate că aceste active sunt volatile. Deci, utilizatorii care doresc să doarmă bine noaptea, ei împrumută la o valoare de credit scăzută. Apoi, seiful crește automat valoarea de credit la un număr ridicat, dar sigur. Am petrecut o mulțime de timp, energie și atenție pentru a se asigura că seifurile reechilibrează în timp. Protocolul nostru a fost în viață de peste 18 luni acum și a văzut mai multe scăderi mari ale prețurilor și congestii în lanț. În timpul fiecăruia dintre aceste scăderi de preț, protocolul a funcționat bine și suntem mândri să spunem că nu am pierdut un singur cent de fonduri de utilizator.   Ishan Pandey: Ați menționat că Altitude atinge ratele medii ale dobânzii în jurul valorii de 2,63%.Cum funcționează mecanismul de determinare a ratelor platformei dvs. și ce factori permit protocoalelor DeFi să ofere rate care par competitive cu sau sub piețele tradiționale de împrumut? Ați menționat că Altitude atinge ratele medii ale dobânzii în jurul valorii de 2,63%.Cum funcționează mecanismul de determinare a ratelor platformei dvs. și ce factori permit protocoalelor DeFi să ofere rate care par competitive cu sau sub piețele tradiționale de împrumut? Este important să rețineți că ratele dobânzilor noastre nu sunt fixe. Acestea sunt variabile. Acest lucru se datorează faptului că costurile de împrumut în DeFi depind de mai mulți factori, inclusiv valoarea împrumutului utilizatorului și ratele dobânzilor din restul DeFi. Tobias van Amstel: Platforma împrumută de la protocoale stabilite, cum ar fi Aave și Morpho, scanând continuu pentru cea mai mică rată de împrumut. Pe lângă agregare, activăm capacitatea de împrumut neutilizată. Această combinație de rutare inteligentă și capacitate de împrumut activată este ceea ce permite utilizatorilor să acceseze ratele medii nete care sunt foarte competitive și adesea semnificativ mai bune decât locațiile tradiționale de împrumut. Utilizatorii noștri cei mai fericiți împrumută sub 20% împrumut-la-valoare. De obicei împrumut sub 20% împrumut-la-valoare duce la un împrumut de auto-rambursare. Acest lucru se datorează faptului că câștigăm mai mult pentru utilizator cu agricultura randamentului decât acumulează în dobândă pe împrumutul lor.   Ishan Pandey: Platforma a acumulat peste 26 de milioane de dolari în TVL. Puteți să ne plimbați prin arhitectura de gestionare a riscurilor care protejează atât creditorii, cât și debitorii atunci când valorile garanțiilor fluctuează? Platforma a acumulat peste 26 de milioane de dolari în TVL. Puteți să ne plimbați prin arhitectura de gestionare a riscurilor care protejează atât creditorii, cât și debitorii atunci când valorile garanțiilor fluctuează? Arhitectura noastră de risc este construită în jurul a trei principii de bază: garanții deținute de utilizatori, automatizare și parametri de risc conservatori. Deoarece Altitude este complet non-custodial, utilizatorii își controlează întotdeauna activele, iar contractele inteligente pun în aplicare toate regulile în mod transparent. Tobias van Amstel: Am proiectat Altitude pentru a fi sigur, automatizat și controlat de utilizator. Deoarece suntem non-custodian, dețineți propriile dvs. active. Acest lucru înseamnă că nu trebuie să vă faceți griji cu privire la faptul că vă manipulăm greșit fondurile. Atunci când există o scădere mare a prețurilor, automatizările păstrează seiful în siguranță. fondurile sunt retrase automat din ferma de randament și sunt folosite pentru a reduce valoarea creditului. În timpul recentelor prăbușiri de pe piață, depozitele noastre au rămas sănătoase și nu au fost niciodată în pericol de lichidare, astfel încât testele de stres din lumea reală au demonstrat că măsurile noastre de siguranță funcționează exact așa cum era planificat. Ishan Pandey: Cadrele de reglementare pentru împrumuturile DeFi rămân neclare în majoritatea jurisdicțiilor.Cum navighează Altitude considerentele de conformitate, în special în jurul legilor privind valorile mobiliare, licențelor de împrumut și cerințelor de protecție a consumatorilor pe care creditorii tradiționali trebuie să le respecte? Ishan Pandey: Cadrele de reglementare pentru împrumuturile DeFi rămân neclare în majoritatea jurisdicțiilor.Cum navighează Altitude considerentele de conformitate, în special în jurul legilor privind valorile mobiliare, licențelor de împrumut și cerințelor de protecție a consumatorilor pe care creditorii tradiționali trebuie să le respecte? Reglementarea este menită să protejeze utilizatorii. creditorii tradiționali preiau controlul fondurilor dvs. Deci este important ca acești creditori să fie reglementați, altfel ar putea abuza de acele fonduri ale utilizatorilor, așa cum am văzut în trecut. Altitude este construit pe o arhitectură non-custodială, ceea ce înseamnă că utilizatorii rămân întotdeauna în controlul activelor lor și toate funcțiile de bază sunt executate prin contracte inteligente transparente, deterministe. Tobias van Amstel: Scopul nostru este să acționăm întotdeauna în conformitate cu legea și, mai presus de toate, să oferim utilizatorilor noștri claritate, transparență și dezvăluiri responsabile. Ishan Pandey: Privind la peisajul mai larg de creditare DeFi, mai multe protocoale s-au confruntat cu probleme legate de datoria proastă, crize de lichiditate și modele de randament nesustenabile. Ishan Pandey: Privind la peisajul mai larg de creditare DeFi, mai multe protocoale s-au confruntat cu probleme legate de datoria proastă, crize de lichiditate și modele de randament nesustenabile. Spațiul de creditare DeFi a trecut prin mai multe episoade dureroase marcate de datorii proaste, de lipsuri de lichiditate și de modele de randament care pur și simplu nu au putut rezista condițiilor reale de piață. Tobias van Amstel: În primul rând, randamentul durabil trebuie să provină din activitatea economică reală.Nu ne bazăm pe stimulente de token inflatate sau mecanisme circulare.Returnarea la altitudine este generată de piețele de creditare subiacente și îmbunătățită prin activarea capitalului inactiv, care îmbunătățește rezultatele nete fără a introduce riscuri sistemice suplimentare. În al doilea rând, gestionarea robustă a garanțiilor este esențială.Parametrii noștri de risc, în special în jurul LTV, sunt conservatori în mod intenționat.Combinația dintre monitorizarea automată a sănătății și garanțiile deținute de utilizatori asigură că pozițiile rămân reziliente chiar și în timpul volatilității semnificative a pieței. În al treilea rând, simplitatea și automatizarea depășesc complexitatea. Multe eșecuri din trecut au apărut din sistemele care au necesitat ca utilizatorii să joace mai multe straturi de levier sau să gestioneze riscurile manual. Altitude aplică regulile de risc pe lanț, automatizează rutarea ratelor și menține productivitatea garanțiilor fără a necesita supraveghere constantă. Prin bazarea protocolului pe transparență, automatizare și randament economic real, am construit un model conceput pentru a rămâne stabil pe tot parcursul ciclurilor de piață, nu numai în condiții favorabile. Ishan Pandey: Unde vedeți că se va dezvolta împrumutul colateralizat Bitcoin în următorii câțiva ani?Ce evoluții în infrastructură, reglementare sau maturitate de piață ar trebui să aibă loc pentru împrumuturile DeFi pentru a atinge scara și stabilitatea necesare pentru a concura cu adevărat cu instituțiile financiare tradiționale? Ishan Pandey: Unde vedeți că se va dezvolta împrumutul colateralizat Bitcoin în următorii câțiva ani?Ce evoluții în infrastructură, reglementare sau maturitate de piață ar trebui să aibă loc pentru împrumuturile DeFi pentru a atinge scara și stabilitatea necesare pentru a concura cu adevărat cu instituțiile financiare tradiționale? În timp ce piața se maturizează, mă aștept ca BTC să funcționeze mai puțin ca un activ pur speculativ și mai mult ca o garanție de înaltă calitate pe care deținătorii pe termen lung o împrumută în mod regulat pentru nevoile din lumea reală. Tobias van Amstel: Pentru ca împrumuturile DeFi să concureze cu adevărat cu instituțiile tradiționale în ceea ce privește scara și stabilitatea, mai multe lucruri trebuie să se întâmple în paralel. Pe partea de infrastructură, avem nevoie de mai multe opțiuni fiat on- și off-ramp, opțiuni de custodie la nivel instituțional, cadre robuste de oracol și de risc și straturi de tranzacții cu fricțiune mai mică, astfel încât experiența utilizatorului să se simtă mai aproape de o aplicație modernă fintech decât de un tablou de bord de protocol. Pe partea de reglementare, o diferențiere mai clară între intermediarii custodiali și protocoalele non-custodiale va fi cheia, împreună cu reguli bine definite pentru împrumuturi colateralizate și protecția investitorilor care încă permit Din perspectiva Altitude, următoarea fază este de a face împrumuturile susținute de BTC să se simtă ca un instrument financiar obișnuit, de zi cu zi. Utilizatorii folosesc deja Altitude pentru lucruri precum renovări, achiziții de terenuri, mașini și cheltuieli personale semnificative, menținând în același timp expunerea lor la Bitcoin. Dacă obținem combinația de reglementare solidă, infrastructură matură și design centrat pe utilizator, împrumutul colateralizat Bitcoin nu va coexista doar cu finanțele tradiționale, va deveni o alternativă credibilă pentru o mare parte a împrumutătorilor de primă clasă. Nu uitați să vă placă și să împărtășiți povestea! 
 
 Acest autor este un contribuitor independent care publică prin intermediul programului nostru de blogging de afaceri. HackerNoon a revizuit raportul pentru calitate, dar afirmațiile de aici aparțin autorului. #DYO Acest autor este un contribuitor independent care publică prin intermediul programului nostru de blogging de afaceri. HackerNoon a revizuit raportul pentru calitate, dar afirmațiile de aici aparțin autorului. #DYO Programul de blogging de afaceri Programul de blogging de afaceri

This story contains new, firsthand information uncovered by the writer.

The writer was physically present in relevant location(s) to this story. The location is also a prevalent aspect of this story be it news or otherwise.

Hot off the press! This story contains factual information about a recent event.

Winner of Noonies 2020 for the award Hacker Noon Contributor of the Year - DATA.

2020 - Hacker Noon Contributor of the Year in DATA

Read My Stories

Acest audio este produs în limba originală a poveștii!

Cum Altitude Finance a transformat Bitcoin într-o infrastructură de împrumut de 26 de milioane de dolari

About Author

COMENTARII

Etichete suspendate

ACEST ARTICOL A FOST PREZENTAT IN

Related Stories

The TechBeat: Digital Transformation Success Stories in Mezzanine Lending (3/3/2024)

The TechBeat: Digital Transformation Success Stories in Mezzanine Lending (3/1/2024)

The World is Finally Ready for a New Internet

The TechBeat: Digital Transformation Success Stories in Mezzanine Lending (2/28/2024)

The TechBeat: Digital Transformation Success Stories in Mezzanine Lending (3/3/2024)

The TechBeat: Digital Transformation Success Stories in Mezzanine Lending (3/1/2024)

The World is Finally Ready for a New Internet

The TechBeat: Digital Transformation Success Stories in Mezzanine Lending (2/28/2024)

Light-Mode

Classic

Newspaper

Minty

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps