Ortak yazar: Viktor Smirnov, Shahmeer Khan ve David Kavazi Doğrulayıcılar, merkezi olmayan bir defterdeki işlemlerin güvenliğini, doğruluğunu ve fikir birliğini sağlayan blok zincirinin koruyucularıdır. Görevleri muazzamdır; blok oluşturma, sonuçlandırma ve bir fikir birliği mekanizmasının uygulanması yoluyla blockchain operasyonlarının nabzını tutmak. Ancak, teknik özelliklerin ve oynadıkları kritik rolün ötesinde, operasyonlarını sürdürmek için tasarlanmış karmaşık bir ekonomik ödül ve teşvik sistemi ve buna bağlı olarak blockchain'in kendisi yatıyor. Blockchain ekosistemi çok çeşitlidir; her ağ, doğrulayıcıları teşvik etmek için benzersiz yöntemlerle Proof of Work (PoW), Proof of Stake (PoS) ve diğerleri gibi kendi fikir birliği mekanizmalarını kullanır. Bu teşvikler, doğrulayıcıların çabaları, kaynakları ve ağın güvenli ve çalışır durumda kalmasını sağlamak için üstlendikleri risklerin karşılığını almalarını sağladığından çok önemlidir. Ancak blockchain alanı geliştikçe tüm teşvik yapılarının eşit yaratılmadığı giderek daha belirgin hale geliyor. Bazıları diğerlerinden daha sürdürülebilir ve eşitlikçidir ve değişen derecelerde ademi merkeziyetçiliğe, güvenliğe ve ekonomik sürdürülebilirliğe yol açar. Tartışmamızın odak noktası, doğrulayıcı teşviklerinin ekonomisi - doğrulayıcıların işlem ücretleri, blok ödülleri ve diğer mekanizmaların bir kombinasyonu yoluyla nasıl sübvanse edildiği - etrafında dönüyor. Büyük Katman 1 ağları genelinde bu ekonomik modeller arasındaki farkları araştırıyor, parasal enflasyona bağımlılık, ödüllerin dağıtımı ve bu modellerin uzun vadede sürdürülebilirliği de dahil olmak üzere karşılaştıkları zorlukları tespit ediyoruz. Kripto topluluğu bu ekonomik yapıların etkilerini yalnızca doğrulayıcılar için değil, tüm ekosistem (yatırımcılar, geliştiriciler ve son kullanıcılar) için anlamaya çalıştığından, bu keşif özellikle zamanındadır. Gelin konuyu derinlemesine inceleyelim. A. Blockchain Ağlarında Doğrulayıcıların Rolü Blockchain ağlarındaki doğrulayıcılar, sistemin bütünlüğünün ve verimliliğinin dayanağı olarak hizmet eder. Rolleri, farklı blockchain türlerinde farklılık gösterse de ortak bir hedefi paylaşıyor: ağın sorunsuz, güvenli ve merkezi kontrol olmadan çalışmasını sağlamak. Bu koruyucuların üstlendiği çeşitli sorumlulukları inceleyelim. Uzlaşma Mekanizması Doğrulayıcılar, tüm katılımcıların blok zincirinin mevcut durumu üzerinde hemfikir olduğu bir durum olan ağ fikir birliğine ulaşmada kilit oyunculardır. Blockchain'e bağlı olarak doğrulayıcılar PoW, PoS ve diğerleri gibi farklı fikir birliği mekanizmaları altında çalışabilir. Her mekanizmanın fikir birliğine varmak için kendi yöntemi vardır, ancak hepsi, üzerinde anlaşılan kuralları ve protokolleri uygulamak için doğrulayıcılara güvenerek blok zincirinin merkezi olmayan ve güvenli kalmasını sağlar. İşlem Doğrulaması Doğrulayıcının görevlerinin merkezinde işlemlerin doğrulanması yer alır. Doğrulayıcılar her işlemi meşruluğu açısından inceler ve blok zincirine eklenmeden önce gerekli tüm kriterlerin karşılandığını doğrular. Bu süreç, dolandırıcılığın önlenmesi ve her işlemin doğru olmasını sağlamak, böylece tüm ağın güvenilirliğini korumak açısından kritik öneme sahiptir. Blok Oluşturma ve Sonlandırma Blok oluşturma ve sonlandırmaya katılım, doğrulayıcıların bir diğer hayati rolüdür. Yalnızca işlemleri doğrulamakla kalmıyor, aynı zamanda bunları blok zincirine eklenecek yeni bloklar halinde paketliyorlar. Bu süreç, farklı fikir birliği modellerindeki diğer yöntemlerin yanı sıra, PoW mekanizmalarındaki karmaşık hesaplama problemlerinin çözülmesini veya PoS sistemlerindeki paya dayalı bloğu sonlandırmak için seçilmeyi içerir. Başarılı blok oluşturma işlemi ödüllendirilir ve doğrulayıcılar ağın büyümesini ve güvenliğini sürekli olarak desteklemeye teşvik edilir. Güvenlik Doğrulayıcılar, işlemleri doğrulayarak ve fikir birliği mekanizmasına katılarak, blok zincirinin güvenliğine önemli ölçüde katkıda bulunur. Çifte harcama veya kötü niyetli işlem siparişi gibi saldırıların önlenmesine yardımcı olur ve ağın geçmiş işlemleri değiştirme girişimlerine karşı dayanıklılığını sağlar. Onların rolü, blok zincirinin kurcalamaya karşı dayanıklı bir defter olarak korunmasında temeldir. Düğüm Operasyonu Doğrulayıcılar, blok zincirinin bir kopyasını tutan ve protokolüne hızlı şekilde bağlı kalan bilgisayarlar olan düğümleri çalıştırır. Doğrulayıcıların işlemleri doğrulamasına, yeni bloklar önermesine veya oylamasına ve tüm katılımcılar arasında blok zincirinin bütünlüğünü ve senkronizasyonunu korumasına olanak tanıdığından, bir düğümün çalıştırılması ağa katılmak için çok önemlidir. Merkezi olmayan yönetim Blockchain teknolojisinin önemli bir özelliği merkezi olmayan yapısıdır ve doğrulayıcılar bu özelliğin korunmasında etkilidir. Ağ, doğrulama sürecini çok sayıda katılımcıya dağıtarak, tek bir kuruluşun tüm sistem üzerinde kontrole sahip olmamasını sağlar. Bu merkeziyetsizlik, güvenlik açıklarını azaltmak ve ağın güvenliğini ve güvenilirliğini artırmak için çok önemlidir. B. Doğrulayıcı Teşviklerin Gerekliliği Blockchain ağlarının canlılığı sadece teknik altyapılarının sağlamlığına değil, aynı zamanda bu altyapıyı sürdüren ve güvence altına alan kişilere sundukları teşviklere de bağlıdır. Doğrulayıcıların çeşitli mekanizmalar aracılığıyla teşvik edilmesi yalnızca bir ödül sistemi değil aynı zamanda ağ bütünlüğünü, güvenliğini ve uzun ömürlülüğünü korumanın temel bir yönüdür. Bu bölüm, bu teşviklerin ardındaki nedenleri ve ağ güvenliği, finansal çekicilik ve sürdürülebilir ekonomik model arasında elde etmeye çalıştıkları dengeyi araştırıyor. Doğrulayıcıları Neden Teşvik Etmeliyiz? Doğrulayıcılar, doğrudan ve fırsat maliyetleriyle karşı karşıya kalarak ağın çalışır durumda kalmasını sağlamak için zaman, enerji ve finansal kaynaklara yatırım yapar. Bu yatırımları ve riskleri telafi etmek için blockchain ağları, yeni tokenler ihraç ederek, işlem ücretlerini dağıtarak veya bunların bir kombinasyonunu kullanarak onlara ayrılmış token tedarikinden ödeme yapar. Teşvikler, doğrulayıcıların ekonomik olarak ağın çıkarına en uygun şekilde hareket etme, işleyişini sürdürme ve saldırılara karşı koruma sağlama konusunda motive olmalarını sağlar. Bu tür teşvikler olmadan ağ, merkezi olmayan ve güvenli kalabilmek için yeterli doğrulayıcıyı çekme ve elde tutma konusunda zorluk yaşayabilir, bu da işlevselliğini ve yerel kripto para biriminin değerini tehlikeye atabilir. Dengeleme Yasası: Güvenlik, Teşvikler ve Ekonomi Ağ güvenliğinin sağlanması, doğrulayıcılara yeterli teşviklerin sağlanması ve ağın ekonomik sürdürülebilirliğinin sürdürülmesi arasında uyumlu bir dengenin sağlanması karmaşık bir iştir. Bu denge, herhangi bir blockchain ağının uzun vadeli yaşayabilirliği için kritik öneme sahiptir. Doğrulayıcıları sübvanse etmenin temel amacı, ağı çift harcama veya %51/%33 saldırıları gibi çeşitli siber saldırı türlerine karşı korumaktır. İyi bir şekilde karşılanan bir doğrulayıcı havuzunun sadık ve çalışkan kalması daha olasıdır ve ağın genel dayanıklılığına katkıda bulunur. Ancak aşırı cömert ödüller, özellikle dolaşımdaki arza giren token miktarının talebi aştığı durumlarda ekonomik dengesizliklere yol açabilir. Ağ Güvenliği: Teşviklerin, doğrulayıcıların çıkarlarını ağın çıkarlarıyla uyumlu hale getirecek şekilde yapılandırılması gerekir. Bu, yalnızca doğrulayıcıları mevcut katkılarından dolayı ödüllendirmek değil, aynı zamanda ağın geleceğine yönelik devam eden yatırımları da teşvik etmek anlamına gelir; doğrulayıcıları örneğin bir PoW sisteminde donanımlarını yükseltmeye veya bir PoS sistemindeki paylarını artırmaya teşvik etmek. Buradaki zorluk, bu teşvikleri sürdürülemez olmaksızın çekici bir seviyeye ayarlamaktır. Finansal çekicilik: Bir blockchain'in ekonomik modeli, doğrulayıcı sübvansiyonlarının uzun vadeli sonuçlarını hesaba katmalıdır. Bu, dolaşımdaki arza giren yeni tokenlerin oranını, işlem ücretlerinin zaman içinde blok ödüllerinin yerini alma potansiyelini ve bu faktörlerin ağın yerel para birimi değeri üzerindeki etkisini dikkate almayı içerir. Sürdürülebilir bir ekonomik model, başlangıçtaki sübvansiyon mekanizmaları gelişse veya azalsa bile ağın çalışmaya ve büyümeye devam edebilmesini sağlar. Sürdürülebilir Ekonomi: Blockchain ağları, sıklıkla rekabet eden bu önceliklere uyum sağlayabilecek en uygun dengeyi bulmak için sürekli olarak modeller üzerinde denemeler yapar ve modellerini ayarlar. Bu modellerin evrimi, sağlam güvenlik ihtiyacını, doğrulayıcılar için adil ve etkili teşvikleri ve uzun vadeli ekonomik sürdürülebilirliğin kapsamlı hedefini uzlaştırmaya çalışan blockchain sektöründe devam eden yeniliklerin bir kanıtıdır. C. Ağlar Arasındaki Doğrulayıcı Teşvik Yapılarının Karşılaştırmalı Analizi Blockchain ortamı, her biri konsensüs ve doğrulayıcı sübvansiyonlara yönelik benzersiz yaklaşıma sahip çeşitli ağlarla doludur. Bu modeller, Bitcoin'in öncü PoW'undan Ethereum'un yakın zamanda PoS'ye geçişine ve Solana, BSC, Avalanche, Cardano, Mina ve Humanode gibi yeni girenler tarafından sunulan yenilikçi modellere kadar her ağın değişen ihtiyaçlarını ve felsefi temellerini ele alacak şekilde gelişti. Bu bölüm, bu kriptoekonomik modellerin karşılaştırmalı bir analizini sunarak, güçlü yönlerini ve zorluklarını vurgulamaktadır. 1. Bitcoin: PoW ve Enflasyonla Mücadele Modeli Proof-of-Work fikir birliği mekanizmasını kullanan ilk ve en ünlü kripto para birimidir. Ağa Genel Bakış: Bitcoin PoW'da doğrulayıcılar (madenciler), işlemleri doğrulamak ve yeni bloklar oluşturmak için karmaşık matematik bulmacalarını çözerler. Bu süreç önemli bir hesaplama gücü gerektirir. Açıklanan Konsensüs Mekanizması: Madencilik teçhizatı sayısı: 1.000.000+ Bitcoin, "halving" olarak bilinen, bir blok madenciliği ödülünün yaklaşık her dört yılda bir yarıya indirildiği enflasyonu düşürücü bir mekanizma altında çalışır. Bu blok ödülleri rezerve edilmiş arzdan gelir ve dolaşımdaki koin sayısı toplam arza ulaştığında duracaktır. Genellikle, arasındaki dağılım birincisi için %90-99, ikincisi için %1-10 arasındadır. Ancak yüksek talebin etkisiyle ücret oranının %20'yi aştığı birkaç durum da olmuştur. Doğrulayıcı Ödülleri: ödül ve işlem ücretlerini bloke et Başlıca maliyetler, madencilik için gereken yoğun hesaplama çabasından dolayı elektrik ve donanım amortismanını içerir. Doğrulayıcılara Maliyetler: Şu anda Bitcoin, madencileri Blok ödülleri () + İşlem ücretleri aracılığıyla ödüllendiriyor; bu da = $ Şubat 2024'te. Net Teşvikler: 1,33 Milyar/ay 2. Ethereum: PoS Mutabakatı, Staking Ödülleri ve Ücret Modelleri Ethereum 2.0 yükseltmesi ile PoW'dan uzaklaşarak PoS mekanizmasına geçiş yaptı. Ağa Genel Bakış: Ethereum Ethereum'un PoS'sinde doğrulayıcılar, işlemleri doğrulamak ve yeni bloklar oluşturmak için seçilecek teminat olarak ETH'lerini bahise koyarlar. PoW'a göre daha az kaynak yoğundur. Konsensüs Mekanizması Açıklandı: Toplam Aktif Doğrulayıcı Düğümleri: ~950000 Ethereum, ihraç oranını ETH hissesine göre ayarlıyor; mevcut enflasyon oranı Birleşmeden bu yana %0,19 düşüşle %0,54 seviyesinde. Bu ayarlama, işlem ücretlerinin bir kısmının yakılmasıyla birleştiğinde Ethereum'un protokollerden, dapp'lerden ve L2'lerden gelen yüksek talep sayesinde parasal enflasyonu azaltmasına olanak tanıyor. Ancak bu talep işlem ücretlerini de artırdı. Potansiyel olarak talep daha da yüksek olursa ve sabit kalırsa Ethereum'un sistemi, yakma mekanizması yoluyla parasal enflasyonu dengeleyebilecek. Doğrulayıcı Ödülleri: Maliyetler PoW'a kıyasla daha düşüktür ve bir düğüm çalıştırmayı (sunucu maliyetleri, elektrik) ve ETH'yi stake etmek için Sermayeyi içerir. Doğrulayıcılara Maliyetler: Blok sübvansiyonu + kısmi ücret geliri. Şubat 2024 için Ethereum doğrulayıcı geliri açıklandı Verilen tokenların 157,39 milyon doları ve işlem ücretlerinin 42,13 milyon doları dahil toplam ABD doları. Toplam arzın yanı sıra basılan ETH'nin büyük bir kısmı bir yakma mekanizmasıyla dengelendi. Net Teşvikler: 199,52 milyon 3. Solana (Tarihin Kanıtı) gelişmiş bir PoS konsensüsü kullanan, merkezi olmayan uygulamaları ve kripto para birimlerini destekleyen yüksek performanslı bir blok zinciridir. Ağa Genel Bakış: Solana : Solana'nın PoS'si, Tarih Kanıtı ile güçlendirilerek, bir olayın belirli bir zamanda meydana geldiğini kanıtlayan tarihsel bir kayıt oluşturulur. Açıklanan Mutabakat Mekanizması Ödüller, stake miktarına ve doğrulayıcının işlemleri işlemedeki etkinliğine bağlıdır. Doğrulayıcı Ödülleri: Toplam Aktif Doğrulayıcı Düğümleri: 1877 Düğümleri çalıştırmanın operasyonel maliyetleri ve SOL'u stake etmek için Sermaye dahil olmak üzere Ethereum'a benzer. Doğrulayıcıların Maliyetleri: Solana, her dönemde oluşturulan işlem ücretlerinin yarısını yakar ve diğer yarısını doğrulayıcılara ödeme yapmak için kullanır. Toplam arzın (211,17 milyon ABD Doları) + kısmi ücret gelirinin (6,61 milyon ABD Doları) yanı sıra verilen SOL'den blok ödülleri = 2024. Doğrulayıcılar için Net Gelir: Şubat ayı için 217,78 milyon dolar 4. Binance Smart Chain (Stake Edilen Otoritenin Kanıtı) akıllı sözleşmeleri destekleyen ve Binance Chain ile birlikte çalışan, hız ve düşük maliyetleri vurgulayan bir blockchaindir. Ağa Genel Bakış: Binance Akıllı Zincir BSC, hızlı, güvenli işlemler için stake etme ve otorite unsurlarını birleştiren Proof of Staked Authority'yi (PoSA) kullanır. Açıklanan Mutabakat Mekanizması: Toplam Doğrulayıcılar: Kayıtlı 63 doğrulayıcıdan 41'i aktif doğrulayıcı BSC'deki doğrulayıcılar işlem ücretlerinden kazanır, %90'ını dağıtırken, ücretlerin %10'u BNB arzını azaltmak için yakılır. BNB toplam token arzı 100 milyona düştüğünde yanma duracak. Doğrulayıcı Ödülleri: Maliyetler, doğrulayıcının operasyonlarının ölçeğine ve konumuna göre değişen donanım, elektrik, düğüm operasyonu ve BNB tokenlerini stake etmek için kullanılan sermayeyi içerir. Doğrulayıcıların Maliyetleri: BSC'deki doğrulayıcılar, zincir içi faaliyetler aracılığıyla üretilen işlem ücretlerinin %90'ından ve Şubat 2024'te doğrulayıcılar için elde edilen gelirden ödüllendirilir . Doğrulayıcılar için Net Ödüller: 14,59 milyon dolar olarak gerçekleşti 5. Çığ (PoS) düşük gecikme süresi ve yüksek verimiyle dikkat çeken, merkezi olmayan uygulamalar ve özel blockchain ağları için oldukça ölçeklenebilir bir blockchain platformudur. Ağa Genel Bakış: Çığ Klasik ve Nakamoto konsensüslerinin özelliklerini birleştiren benzersiz bir algoritma ile PoS konsensüs mekanizmasını kullanır ve güçlü güvenlik ve merkezi olmayan yönetimi korurken hızlı işlem kesinliğine olanak tanır. Açıklanan Konsensüs Mekanizması: Toplam Doğrulayıcı Düğümler: 1759 Avalanche, Bitcoin'e benzer şekilde enflasyonu düşürücü bir tedarik modeliyle çalışır. Ancak kullanıcılardan toplanan ücretlerin tamamı yakılıyor. AVAX'ı stake etmek için mevcut maksimum APR ~%8'dir ve doğrulayıcının tokenleri ne kadar süredir stake ettiğine bağlıdır. Doğrulayıcılar, başlangıçta toplam arzın %50'si kendilerine ayrıldığı için AVAX dağıtımlarından kazanç sağlıyor. Enflasyonla mücadele programı, token kilit açma oranını 2030 yılına kadar ~%0,5 oranında azaltmayı hedefliyor; bundan sonra doğrulayıcı tazminat planı belirsiz. Muhtemelen işlem ücretlerinin yakılması duracak ve ücretler ödül doğrulayıcılara yönlendirilecek. 2030 sonrası operasyonlar ve alt ağ geliri hakkında ayrıntılı bilgi az olsa da, doğrulayıcılar alt ağlardan da kazanç elde edebilir. Doğrulayıcı Ödülleri: Doğrulayıcı düğümleri çalıştırma masraflarını ve AVAX'ı stake etmek için gereken sermayeyi içerir. Doğrulayıcıların Maliyetleri: AVAX toplam tedarikten çıkarıldı ve doğrulayıcılara dağıtıldı . Doğrulayıcılar için Net Ödüller: Şubat 2024'te 28,44 milyon dolar gerçekleşti 6. Cardano (PoS) Ouroboros algoritmasını ve PoS fikir birliği mekanizmasını kullanarak kendisini çevresel olarak sürdürülebilir bir blockchain olarak konumlandırıyor. Ağa Genel Bakış: Cardano Fiziksel zamanı dönemlere ve dilimlere bölen, yeni bir algoritma olan Ouroboros'a sahip, yetkilendirilmiş bir PoS mekanizması; burada slotlar, bir bloğun oluşturulabileceği belirli dönemlerdir. Açıklanan Konsensüs Mekanizması: Toplam Doğrulayıcı düğümleri: 2977 Cardano, tıpkı Avalanche gibi, başlangıçtaki token arzının bir kısmını (%30,9) staking ödüllerine ayırdı; ağ ücretlerini staking havuzlarına yakmak yerine yeniden dağıtma konusunda küçük bir fark vardı. Mevcut parasal genişleme oranı dönem başına %0,3 olup yıllık kilit açma oranı yaklaşık %2,0'dır. Bu genişleme zamanla azalır ve ilk yıllarda daha fazla ADA piyasaya sürülür. Zamanla, ağ kullanımı ve benimsemeye bağlı olarak ödüllerin çoğunluğunu işlem ücretlerinin oluşturması bekleniyor. Doğrulayıcı Ödülleri: Staking havuzu çalıştırma maliyetini ve ADA'yı stake etmek için gereken sermayeyi içerir. Doğrulayıcıların Maliyetleri: Doğrulayıcı ödülünün toplam tutarı: Şubat 2024 için. 393 bin doları işlem ücretlerinden, 13,63 milyon doları ise kilitlenmemiş toplam arzdan geliyor. Açık Doğrulayıcılar için Ödüller : 14,02 milyon dolar 7. Polkadot (NPoS) blok zincirler arasında birlikte çalışabilirliği destekleyen, yalnızca tokenlerin değil, herhangi bir veri veya varlık türünün zincirler arası transferine izin veren çok zincirli bir çerçevedir. Ağa Genel Bakış: Puantiye Polkadot, doğrulayıcıların ağın güvenliğini sağladığı ve adayların güvenilir doğrulayıcıları seçerek ağ güvenliğini ve verimliliğini artırdığı Aday Kanıtı (NPoS) kullanır. Açıklanan Mutabakat Mekanizması: Doğrulayıcılar ve aday gösterenler, mevcut toplam arz ve işlem ücretlerinin yanı sıra, hisselerine göre dağıtılan yeni tokenlardan ödüller kazanırlar. Doğrulayıcı Ödülleri: . Doğrulayıcı Düğümler: Aktif 297 ve 701 bekliyor Güvenli ve performanslı donanım çalıştırma, ağ bağlantısı ve stake etme sermayesi ile ilgili maliyetleri içerir. Doğrulayıcılara Maliyetler: İşlem ücretleri (13,21 bin ABD Doları) + mevcut toplam arzın (70,71 milyon ABD Doları) üzerine verilen tokenlar = ABD Doları 2024. Doğrulayıcılar için Net Ödüller: Şubat ayı için 70.713 milyon 8. Mina Protokolü (PoS) verimli veri doğrulama ve yüksek düzeyde gizlilik sağlayan hafif blockchain tasarımıyla ünlüdür. Her işlemle birlikte büyüyen geleneksel blok zincirlerinin aksine Mina, zk-SNARK'lar aracılığıyla sabit bir boyutu korur ve güvenlikten veya merkezi olmayan yönetimden ödün vermeden herhangi bir cihazdan hızlı ve kolay erişimi kolaylaştırır. Ağa Genel Bakış: Mina Protokolü Mina, Proof of Stake (PoS) konsensüs mekanizmasının bir çeşidi olan Ouroboros Samasika'yı kullanıyor. Bu yaklaşım, uzun vadeli güvenliği, kısa ve öz blockchain boyutunu ve kapsayıcı katılımı vurgular. Blok üreticileri olarak bilinen doğrulayıcılar, yeni bloklar oluşturmak için paylarına göre seçilirken, keskin nişancılar ve kanıtlayıcılar veri sıkıştırma ve doğrulama süreçlerine katkıda bulunarak blok zincirinin hafif kalmasını sağlar. Açıklanan Konsensüs Mekanizması: Mina Protokolünde, ödüller mevcut toplam arzın üzerine ek olarak verilen ödüllerden gelir ve ağ bütünlüğünü koruma, verileri sıkıştırma ve işlemleri doğrulama rolleri nedeniyle blok üreticilerine (doğrulayıcılara), snarker'lara ve kanıtlayıcılara dağıtılır. Ödül yapısı katılımı teşvik eder ve ağın benzersiz hafif mimarisini destekler. Doğrulayıcı Ödülleri: 940, bunların 388'i aktif. Toplam Doğrulayıcı Düğümler: Mina Protokolü katılımcılarının operasyonel maliyetleri, geleneksel blok zincirlere kıyasla önemli ölçüde daha düşüktür. Blockchain sabit bir boyutu koruduğundan, donanım ve ağ bağlantısı gereksinimleri minimum düzeydedir; bu da bireylerin blok üreticileri, snarkers veya kanıtlayıcılar olarak katkıda bulunmalarını daha kolay ve daha uygun maliyetli hale getirir. Ancak ağ, PoS konsensüsünü kullandığından, stake etmek için gereken sermaye, bir düğümü çalıştırmanın maliyetini biraz daha yüksek hale getirir. Doğrulayıcılara Maliyetler: yeni verilen tokenler (13,55 milyon $) + %100 İşlem Ücretleri (9,82 bin $) = Şubatta Doğrulayıcılar için Net Ödüller: 13,56 milyon dolar 9. Humanode (Tekliğin ve Varlığın Kanıtı) Biyometrik olarak doğrulanmış insan düğümleri tarafından güvence altına alınan bir ağ oluşturmaya odaklanan, ağın fikir birliğine ve yönetimine merkezi olmayan yönetim, demokratik ve eşit katılım sağlamak için bir kişi = bir düğümü vurgulayan bir Katman 1 blok zinciridir. Ağa Genel Bakış: İnsani mod Humanode, Sybil saldırılarını önlemeyi, Nakamoto katsayısını en üst düzeye çıkarmayı ve ağdaki her katılımcının katkıda bulunmasını sağlamayı amaçlayan, bir kişinin yalnızca bir doğrulayıcı düğümü başlatabilmesini sağlamak için Benzersizlik ve Varoluş Kanıtı unsurlarını içeren yeni bir fikir birliği yaklaşımı kullanır. konsensüs kararlarına eşit şekilde dağıtılır, dolayısıyla Proof-of-Stake blok zincirlerine kıyasla daha yüksek ademi merkeziyet elde edilir. Açıklanan Konsensüs Mekanizması: bunların arasında 575'i aktif Toplam Düğümler: 712 Humanode ağındaki katılımcılara veya doğrulayıcılara yönelik ödüller, aktif ve doğrulanmış insan katılımını ödüllendirmek için tasarlanmış, kilidi açılmış toplam arzdan elde edilen işlem ücretlerinden ve ağ katılım teşviklerinden kaynaklanır. Doğrulayıcı Ödülleri: Altyapı kurulumu için önemli başlangıç yatırımları veya staking için büyük miktarlarda sermaye gerektiren birçok blok zincirinin aksine, Humanode'un operasyonel giderleri oldukça düşüktür. Humanode ağında bir düğüm başlatmak, kimliğini benzersiz, yaşayan bir insan olarak doğrulayabilen ve yalnızca 10 ila 50 ABD Doları arasında değişen maliyetlerle bir sunucu kurabilen herkes tarafından erişilebilir. Bununla birlikte, doğrulayıcı statüsünü korumak için, node runner'ın, her hafta özel bir yüz taramasından geçerek bu düğümün arkasında hala benzersiz ve gerçek bir insan olduğunu kanıtlaması gerekir. Doğrulayıcılara Maliyetler: Humanode Hazinesi (138$) + Ücret İşlemleri (4928$) = . Doğrulayıcılar için Net Ödüller: Şubat 2024 için 5066$ Doğrulayıcı Kazançlarının Analizi Blockchain Doğrulayıcı Ödüllerinin Kaynağı Doğrulayıcılara $ Net Ödül (Şubat 2024) Bitcoin Kilidi açılmış toplam arzdaki blok ödülü + İşlem Ücretleri 1,33 Milyar Ethereum Mevcut toplam arzın + ağ ücretlerinin bir kısmına ek olarak verilen tokenlardaki blok ödülü 199,52 Milyon Solana Mevcut toplam arzın + ağ ücretlerinin bir kısmına ek olarak verilen tokenlardaki blok ödülü 217,78 Milyon Binance Akıllı Zincir Yalnızca işlem ücretleri (%90'ı doğrulayıcılara, %10'u yakıldı) 14,59 Milyon Çığ Kilidi açılmış toplam arzdaki ödülü bloke edin. Ağ ücretleri yakılır. 28,44 Milyon Cardano Kilidi açılmış toplam arz + ağ ücretlerinde blok ödülü 14,06 Milyon Puantiye Mevcut toplam arz + ağ ücretlerine ek olarak verilen tokenlardaki blok ödülü 70.713 Milyon Mina Mevcut toplam arz + ağ ücretlerine ek olarak verilen tokenlardaki blok ödülü 13,56 Milyon İnsani mod Kilidi açılmış toplam arzdaki blok ödülü + İşlem Ücretleri 5 Bin Doğrulayıcılar için Maliyetlerin ve Net Ödüllerin Analizi Blockchain Ağı Operasyonel Maliyetler Doğrulayıcılar için Net Ödüller (Şubat 2024) Doğrulayıcı Ödülleri Nedeniyle Dolaşan Arzın Yıllık Enflasyonu Doğrulayıcı Ödül Bileşenleri Bitcoin (PoW) Yüksek: Temel olarak elektrik ve donanım amortismanı 1,33 Milyar Dolar/ay %1,8 Kilitlenmemiş toplam arz + İşlem ücretleri Ethereum (PoS) Yüksek: Düğüm çalıştırma, elektrik ve 32 ETH stake etme 199,52 Milyon Dolar/ay ~%0,54 Toplam arz enflasyonu + Kısmi ücret geliri Solana (PoS) Orta: Düğümleri çalıştırma ve SOL stake etme 217,78 Milyon Dolar ~%4 Toplam arz enflasyonu + Kısmi ücret geliri Binance Akıllı Zincir (PoSA) Yüksek: Donanım, düğüm operasyonu, Binance Akreditasyonu ve BNB staking 14,59 Milyon Dolar %0 İşlem ücretleri (Ücretlerin %90'ı dağıtılır, geri kalanı yakılır) Çığ (PoS) Orta: AVAX'ı stake etmek için doğrulayıcı düğümleri ve sermayeyi çalıştırma 28,44 Milyon Dolar ~%8 Toplam arzın kilidi açıldı (ücretsiz gelir, tüm ücretler yakıldı) Cardano (PoS) Orta: Bir hisse havuzunun işletilmesi veya hisselerin devredilmesi 14,06 Milyon Dolar ~%2,0 Kilitlenmemiş toplam arz + İşlem ücretinin yeniden dağıtımı Polkadot (NPoS) Orta: Güvenli donanım, ağ bağlantısı, stake etme sermayesi 70.713 Milyon Dolar ~%10 Toplam arzın enflasyonu + İşlem ücretleri Mina (PoS) Düşük: Çok düşük işletme maliyetleri + Staking sermayesi 13,56 Milyon Dolar ~%12 İşlem ücretleri ve toplam arzın enflasyonu İnsan Modu (PoUE) Çok düşük: Düğüm işletme maliyetleri, yatırılan sermaye yok, pay olarak özel kimlik 5066,64$ ~%0,0016 İşlem ücretleri ve kilidi açılmış toplam arz D. Başlıca Blok Zincirlerinde Ekonomik Sürdürülebilirlik Sorunu Blockchain teknolojileri olgunlaştıkça, onları destekleyen ekonomik modeller de giderek daha fazla inceleme altına alındı. Alanın öncüleri olan Bitcoin ve Ethereum gibi büyük Katman 1 blok zinciri, doğrulayıcıların işlem ücretleri ve blok ödüllerinin bir kombinasyonu yoluyla nasıl ücretlendirildiği konusunda emsaller oluşturdu. Ancak bu mekanizmalar, özellikle de önceden tanımlanmış basım programlarına bağlılık, bu ağların uzun vadeli yaşayabilirliğini ve güvenliğini etkileyebilecek sürdürülebilirlik zorluklarını ortaya çıkarıyor. Önceden Tanımlanmış Basım ve Ödül Sistemleri Bitcoin, blok ödüllerinin (işlemleri onaylayan madencilere tazminat) verildiği enflasyonla mücadele eden bir arz konseptini tanıttı. yaklaşık her dört yılda bir. Kıymetli madenlerin kıtlığını ve değerinin korunmasını taklit etmek amacıyla tasarlanan bu sistem, yeni madeni paraların sisteme azalan oranda girmesini ve toplam arzın sınırlı olmasını sağlıyor. yarım Ethereum, geçişinin ardından ihraç oranının stake edilen ETH miktarına göre belirlendiği, dinamik olarak ayarlanan bir ödül sistemi benimsedi. Bu modellerin erken ağ katılımını teşvik etmek ve güvenliği sağlamak gibi belirgin avantajları olsa da, sürdürülebilir kalabilmek için doğası gereği sürekli ağ büyümesine ve katılımına bağlıdırlar. Birleştirme ile PoS, Doğrulayıcıları Teşvik Etmek İçin Yetersiz İşlem Ücretleri Çoğu blok zincirinin ekonomik modelinin altında yatan kritik varsayım, işlem ücretlerinin, doğrulayıcılar için birincil teşvik olarak eninde sonunda blok ödüllerinin yerini alacağıdır. Bu geçiş, özellikle sübvansiyonların azaldığı bir dönemde ağların uzun vadeli sürdürülebilirliği açısından hayati önem taşıyor. Ancak gerçek şu ki daha karmaşıktır. Bitcoin için işlem ücretleri, madencilerin ödüllerinin önemli bir bölümünü, nadiren oluşturuyor; bu da, yayınlanmamış tedarikten elde edilen blok ödüllerinin azalmaya devam etmesi ve bir gün durması nedeniyle ağın ekonomik sürdürülebilirliğine ilişkin endişeleri artırıyor. Blok ödülleri bu kadar azalırsa madencilik kârsız hale gelir. Sonuç olarak hash oranı da düşecek ve önde gelen kripto para birimine yapılan %51 saldırısının maliyetleri büyük ölçüde azalacak. yani doğrulayıcı gelirinin yaklaşık %10'unu Yeni Token Basma Sorunu Öte yandan, doğrulayıcıları yeni token ihracıyla ödüllendiren Ethereum ve blok zincirleri bu sorunla karşı karşıya kalmıyor, ancak sahipleri tarafından tutulan tokenların değerini sürekli olarak sulandırıyorlar, bu da özellikle basılan token miktarının değiştirilebildiği durumlarda finansal çekiciliği azaltıyor. bir yönetim kararı. Bu, uygun şekilde yönetilmezse veya arzdaki artış yeni taleple karşılanmazsa, yerel kripto para biriminin zaman içinde değerini düşürebilir. Doğrulayıcı Ödül Yapılarının Karşılaştırılması Blockchain Toplam ödüller Ödüller Sübvansiyon Ödüller İşlem ücretleri Ödüllerin yüzdesi Ağ Ücretleri Bitcoin 1,3 Milyar Dolar 1,3 Milyar Dolar 71,6 Milyon Dolar %5,4 Ethereum 199,5 Milyon Dolar 157,4 Milyon Dolar 42,1 Milyon Dolar %19,6 Solana 217,8 Milyon Dolar 211,2 Milyon Dolar 6,6 Milyon Dolar %2,9 BSC 14,6 Milyon Dolar Sıfır 14,6 Milyon Dolar 100% Çığ 28,4 Milyon Dolar 28,4 Milyon Dolar Sıfır %0 Cardano 14,06 Milyon Dolar 13,6 Milyon Dolar 393 Bin Dolar %2,8 Puantiye 70,7 Milyon Dolar 70,7 Milyon Dolar 13,2 Bin Dolar %0,02 Mina 13,6 milyon dolar 13,5 milyon dolar 9,8 Bin Dolar %0,07 İnsani mod 5 Bin Dolar 138 dolar 4,9 Bin Dolar %97,27 Orantısız Sübvansiyonlar Diğer bir endişe ise çoğu ağdaki sübvansiyonların orantısız doğasıdır. Ödüllerin, daha önemli kaynaklara (örneğin, daha önemli hisseler veya daha fazla hesaplama gücü) sahip doğrulayıcılara veya madencilere önemli ölçüde ağırlık verdiği sistemlerde, merkezileşme riski vardır. Bu merkezileştirme, az sayıda katılımcının ağ üzerinde aşırı etkiye sahip olmasına ve potansiyel olarak ağ güvenliğinden ve blockchain teknolojisinin merkezi olmayan ahlakından ödün vermesine yol açabilir. Bu zorluk, özellikle büyük ölçüde blok ödüllerine dayanan ağlarda belirgindir; çünkü en zengin katılımcılar, nüfuzlarını korumak ve büyütmek için sürekli olarak yeniden yatırım yapabilirler. Özetle, orantısız ödül dağıtım riski ağlar arasında farklılık gösteriyor; Bitcoin gibi geleneksel PoW sistemleri, büyük madencilik havuzları arasında ödül yoğunlaşmasına yönelik yüksek bir eğilim gösteriyor. PoS ağları bunu hafifletecek mekanizmalar sunuyor ancak Solana, Avalanche ve Cardano'da görüldüğü gibi risk daha önemli risklere veya daha iyi altyapıya sahip olanlar için devam ediyor. Mina Protokolü, tasarımı ve ödül mekanizmaları nedeniyle daha düşük riskler gösterirken, Humanode'un benzersiz tek insan = tek düğüm konsensüsü, orantısız ödül ve merkezileştirme riskinin çok düşük olmasını sağlar. BSC'nin sınırlı doğrulayıcı seti aynı zamanda yüksek bir konsantrasyon riski de taşıyor; bu da ağ tasarımının adil ve merkezi olmayan ödül dağıtımını sağlamadaki önemini vurguluyor. Ağın Merkezi Olmaması ve Güvenliğine Etkisi Büyük blok zincirlerin karşılaştığı sürdürülebilirlik zorlukları yalnızca ekonomik değil aynı zamanda ağların merkezi olmayan yapısı ve güvenliği açısından da temel niteliktedir. İster birkaç büyük doğrulayıcının güç biriktirmesi yoluyla ister azalan bir ödül kaynağına güvenerek olsun fazla merkezileşen bir blockchain, kullanıcılarının güvenini kaybetme riskiyle karşı karşıya kalır. Dahası, eğer ekonomik model yeterli sayıda katılımcıyı ağı yeterince güvence altına almaya teşvik edemezse, saldırılara karşı savunmasız hale gelir. Büyük Katman 1 blok zincirlerinin ödüllerine yönelik blok sübvansiyonu, bu ağları yaygın bir şekilde benimsenmeye ve güvenliğe başarıyla kavuştururken, ele alınması gereken merkezi olmayan yönetim zorluklarını da beraberinde getiriyor. Doğrulayıcılara yönelik ekonomik teşvikleri, merkezi olmayan yönetim ve uzun vadeli sürdürülebilirlik ilkeleriyle dengelemek karmaşık ancak gereklidir. Sonuç - Kendi Kendine Yeterli Olmamak Büyük Bir Engeldir Analizimizdeki blok zincirlerin çoğu için temel bir sürdürülebilirlik sorunu, kendi kendine yeterli olmamalarıdır. İşlem ücretlerinde karşılık gelen bir artış olmadan sürekli sübvansiyonlara güvenmek, ağların sürekli olarak yeni madeni para ihracına veya doğrulayıcı tazminatı için sınırlı hazineden ödeme yapmaya bağımlı olduğu bir ortam yaratır. Bitcoin, Avalanche ve Cardano gibi ağlar, doğrulayıcı/madenci ödülleri için büyük ölçüde sübvansiyonlara güveniyor; bu da yalnızca ağ ücretleriyle kendi kendine yeterli olmadıklarının bir göstergesi. Ethereum, PoS yinelemesinde, büyük ölçüde ekosisteminin genişlemesine bağlı olarak ücrete dayalı teşvikleri artırarak bu bağımlılığı azaltmaya çalışıyor. Bu modeller, bu ödüller azaldığında veya tamamen sona erdiğinde ne olacağına dair soruları gündeme getiriyor. İşlem ücretleri tek başına ağın güvenlik ve operasyonel ihtiyaçlarını karşılayabilir mi? Mevcut kanıtlar, çoğu ağın henüz işlem ücreti gelirinin blok ödüllerinin yerini tamamen alabileceği bir konumda olmadığını ve bunun da potansiyel uzun vadeli sürdürülebilirlik sorunlarına yol açtığını gösteriyor. Solana, Mina ve Polkadot gibi ağlar, doğrulayıcıları süresiz olarak sübvanse etmek için token sahiplerinin sürekli olarak seyreltilmesini ve toplam token arzının arttırılmasını seçti. Humanode, merkezi olmayan ve nispeten büyük bir doğrulayıcı setini desteklemek için gereken minimum kaynaklarla öne çıkıyor ve blockchain ekonomisi, nispeten düşük zincir içi aktiviteye rağmen neredeyse kendi kendine yeterli hale geldi. Konsensüs mekanizması ve maliyete dayalı ücret sistemi sayesinde bu mümkün. Ancak Humanode, uzun vadeli güvenliğini ve güvenilirliğini kanıtlamak için daha fazla zamana ihtiyaç duyan yeni bir fikir birliği mekanizmasına güveniyor. Yalnızca Binance Smart Chain, doğrulayıcılara yalnızca ağ tarafından üretilen ücretlerden ödeme yapıyor ancak aynı zamanda aktif doğrulayıcı sayısının az olması, zincirin merkezi olmayan yapısıyla ilgili soruları gündeme getiriyor. Yasal Uyarı - Yukarıda verilen veriler, ilgili yerde belirtilen çeşitli kaynaklardan toplanan verilere dayanarak hesaplanan tahmini verilerdir. Gerçek değer, her bir tokenin fiyatındaki dalgalanmaya göre biraz değişebilir. Makalenin yazarları şu anda Humanode üzerinde çalışıyor ve küçük miktarlarda ETH, AVAX ve BNB kullanıcıları ve sahipleri.
