Tiền điện tử sau ngần ấy năm: Tại sao chúng ta vẫn bị cuốn hút?

tl;dr

1. Mọi người đến vì tầm nhìn dài hạn nhưng ở lại vì lợi ích ngắn hạn.
2. Thành công chỉ được đánh giá bằng mức độ tốt của thuật toán NGU của bạn: Số lượng tăng lên.
3. Một sản phẩm phần mềm hứa hẹn có chiến lược tiếp thị tốt có thể tồn tại lâu dài cho đến khi nó trở thành meme.
4. Có rất nhiều sự hoài nghi và chính trị ẩn sau những cánh cửa mở.
5. Những nhà lãnh đạo thông minh và chân chính đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sự lạc quan của cộng đồng.
6. Vẫn còn sớm.

Lỗ thông hơi

Tôi không thích giao dịch. Tôi không thích cờ bạc. Tôi không thích những cuộc đấu đá trên Twitter. Tôi không thích những sản phẩm có tổng bằng không. Tôi không phải là một nhà đầu cơ. Tôi không phải là một degen. Tôi không phải là một người theo chủ nghĩa tối đa hóa quyền riêng tư. Tôi không thích nói "gm". Tôi nhìn theo hướng khác khi có quá nhiều sự cường điệu. Tôi có những việc tốt hơn để làm thay vì ngồi trên Telegram cả ngày. Tôi không quan tâm đến sự phi tập trung chỉ vì mục đích phi tập trung.

Tôi đã làm việc trong ngành tiền điện tử gần ba năm toàn thời gian và đôi khi khó mà không trở nên hoài nghi. Khi bạn đang xây dựng một giao thức, câu hỏi "tại sao lại là blockchain" xuất hiện ít nhất một lần một tuần và tôi thường xuyên tranh luận với chính mình, nơi tôi bảo vệ cả hai mặt của lập luận.

Đã dành phần lớn thời gian trong một thập kỷ ở nhiều "ngành công nghiệp và tổ chức có uy tín" hơn trước khi tham gia vào tiền điện tử, gần như có cảm giác "xấu hổ" khi bạn gặp một người mới và phải nói với họ rằng bạn làm việc trong web3 . Tôi yêu công việc của mình và có thể nói về nó hàng giờ, nhưng câu trả lời thường dùng của tôi trong buổi hẹn hò đầu tiên thường là: "Đó chỉ là một công ty khởi nghiệp công nghệ, các chi tiết không quan trọng".

Khi thực tế là tôi làm việc trong lĩnh vực tiền điện tử xuất hiện, tôi phải đánh giá xem người kia có "tò mò về tiền điện tử", "dị ứng với tiền điện tử" hay chỉ thờ ơ. Tôi đã chán việc giải thích cách thức hoạt động của Bitcoin và có những việc tốt hơn để làm thay vì bảo vệ ngành công nghiệp hoài nghi đối đầu.

Khi tôi gặp một người nắm giữ một số loại tiền điện tử, họ thường chỉ tìm kiếm alpha về memecoin tiếp theo là gì. Nếu đó là một người có tầm nhìn dài hạn, tôi cảm thấy mình phải giải thích vai trò của các công ty như Akamai hoặc Cloudflare cho những người thậm chí còn chưa từng nghe đến AWS, chứ đừng nói đến cách tiền điện tử xuất hiện.

Để đưa mọi thứ vào đúng bối cảnh, nếu bạn làm việc về nghiên cứu AI, bạn có thực sự muốn bắt đầu mọi cuộc trò chuyện bằng câu hỏi "Nhưng AI sẽ không lấy đi hết việc làm của chúng ta sao?" Nếu bạn làm việc về xe tự hành, bạn có thực sự muốn bắt đầu mọi cuộc trò chuyện bằng câu hỏi về vấn đề xe điện không ? Nếu bạn là một nhà triết học, bạn có thực sự muốn bắt đầu mọi cuộc trò chuyện bằng câu hỏi "Nhưng điều này liên quan như thế nào đến ý nghĩa của cuộc sống?" Có thời điểm và địa điểm thích hợp để có những cuộc trò chuyện này, nhưng nó không có lợi cho việc hoàn thành công việc.

Cái xấu xí

Có vẻ đẹp khi khởi nghiệp kinh doanh có lãi. Bạn tạo ra một sản phẩm có giá trị ròng dương, tìm 1000 người hâm mộ thực sự (trả tiền) , xác định sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường, phát triển và thậm chí có thể huy động một số vốn cho chiến lược đưa sản phẩm ra thị trường ở quy mô mạo hiểm. Tuy nhiên, nói thì dễ hơn làm và tôi sẽ nói về vấn đề này khi tôi thực sự đủ điều kiện để làm như vậy.

Đúng vậy, ngành công nghiệp tiền điện tử đầy rẫy những vụ lừa đảo, tin tặc, kẻ xấu và những nhà lãnh đạo tham nhũng. Hầu hết thị trường đang được tài trợ bởi các nhà đầu tư mạo hiểm, tổ chức và bán lẻ, những người chỉ muốn bán đồng tiền của mình cho một người mua cao hơn. 99%* sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường tiền điện tử hiện nay chỉ là cờ bạc và đầu cơ: sòng bạc dễ tiếp cận nhất thế giới. Polymarket đã làm rất tốt trong việc tận dụng điều này dưới hình thức thị trường dự đoán, nhưng có một nghĩa địa của các dự án bị lãng quên đã thử cách đây nhiều năm; Augur, Gnosis, v.v...

Nếu bạn muốn xây dựng thứ gì đó bên ngoài “bong bóng sòng bạc”, bạn cần vốn đầu tư mạo hiểm để bắt đầu và duy trì đủ lâu cho đến khi xã hội đạt đến bước ngoặt quan trọng. Có thể là nhiều tháng, nhiều năm hoặc nhiều thập kỷ nữa. Hiện tại, vốn bên ngoài đang tài trợ cho toàn bộ ngành và doanh thu hàng đầu là sự phản ánh của vốn gia đình trị chảy từ dự án cơ sở hạ tầng này sang dự án cơ sở hạ tầng khác. Các doanh nghiệp thành công trong ngành ngày nay được tài trợ thông qua việc bán các công cụ đầu cơ này, trực tiếp hoặc gián tiếp.

Rất nhiều thời gian và công sức đã được bỏ ra để tính toán số liệu cực kỳ chính xác này.

Nhiên liệu

Tiền là nhiên liệu và có một số dòng nhiên liệu khác nhau trong tiền điện tử:

1. Token : một dự án phụ thuộc vào kho token, giá token và tính thanh khoản. Giống như việc liên tục chào bán cổ phiếu thứ cấp trên thị trường công khai.
2. Revenue : một doanh nghiệp vì lợi nhuận truyền thống giống như web2 được xây dựng trên nền tảng web3.
3. Revenue and token : Hướng đi của các dự án “hậu token” trưởng thành.
4. Venture capital : Công cụ hiện thực hóa tầm nhìn dài hạn.

Có tiền điện tử hay không, việc bán lời hứa dễ hơn nhiều so với việc bán hiện thực. Silicon Valley của HBO đã nói đúng:

Thời điểm tốt nhất để tăng trong web2 là trước khi bạn có doanh thu. Tương tự, thời điểm tốt nhất để tăng trong web3 là trước Sự kiện TGE: Token Generation của bạn.

Có rất nhiều quyền tự do mà các dự án tiền mã hóa có thể thực hiện. Sau đó, tài chính và cấu trúc quản lý của các dự án tiền mã hóa gốc trở nên phức tạp hơn nhiều. Có những người xác thực, thợ đào, DAO, tổ chức, phòng thí nghiệm, nhánh, doanh nghiệp, người đóng góp, người truyền bá và một loạt các hoán vị khác. Họ khiến cho thảm họa OpenAI vì lợi nhuận/phi lợi nhuận trông giống như trò chơi của trẻ con.

Khi bạn đã là hậu token, giả sử tiếp thị diễn ra tốt đẹp, nó sẽ tạo ra một con đường cho thanh khoản ngắn hạn trước khi phù hợp với thị trường sản phẩm. Điều này rất quan trọng để tài trợ cho các sáng kiến dài hạn. Bạn càng tạo ra nhiều sự cường điệu và tiếp thị xung quanh một token, bạn càng có nhiều đường băng.

Điều này thật tuyệt, nhưng nó là con dao hai lưỡi. Bạn ngay lập tức trở thành một công ty đại chúng, nơi các VC có thể nhận ra lợi nhuận hoặc thua lỗ, và bạn trở nên có nghĩa vụ đảm bảo lợi nhuận cho cả nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ. Những nhà đầu tư này trở thành một phần của cộng đồng phi tập trung mở của bạn, tạo ra tiếng ồn, khao khát sự chú ý, nhưng rất quan trọng để truyền bá thông tin, thu hút người dùng, duy trì giá token và kéo dài đường băng của dự án. "Chỉ cần bỏ qua tiếng ồn và tập trung" là một lời khuyên tuyệt vời, nhưng "tiếng ồn" là một phần của "cốt lõi và linh hồn" của một cộng đồng phi tập trung mở.

Tôi đã thực tập tại Twitter trước khi công ty này lên sàn và gia nhập công ty toàn thời gian ngay sau khi IPO. Tôi còn trẻ và đã bị cuốn vào trào lưu xem giá cổ phiếu mỗi ngày. Tâm lý trò chuyện trong bữa trưa cũng dao động nhiều như giá cả. Các cuộc trò chuyện của mọi người bắt đầu tập trung vào giá cả thay vì sản phẩm. Nếu tôi phải đoán, anh em nhà Collison có thể đang trì hoãn IPO của Stripe để tránh rơi vào tình huống tương tự.

Đầu năm nay, tôi đã tham dự EthCC và ETHDenver, nơi (hàng chục?) nghìn người đã tràn ngập thành phố. Tôi không biết bất kỳ ai đã tham dự địa điểm chính vì có nửa tá sự kiện phụ diễn ra tại bất kỳ thời điểm nào. Ai tài trợ cho tất cả những điều này? Các nhà đầu tư mạo hiểm đã huy động vốn bên ngoài? Các nhà đầu tư tổ chức? Những người đầu tiên tham gia Bitcoin đã quyết định đa dạng hóa? Các khoản tài trợ từ Quỹ Ethereum?

Tiền mã hóa đòi hỏi một tầm nhìn dài hạn, đòi hỏi vốn trung hạn, nhưng việc dân chủ hóa nguồn tài trợ thu hút rất nhiều nhà đầu tư ngắn hạn. Điều này tạo ra một thế giới mà chỉ có một điều quan trọng: Thuật toán NGU (Number Go Up) của bạn tốt đến mức nào?

Thực tế thì không may là không còn điều gì khác quan trọng nữa…

Cái xấu

Tiếp thị rất quan trọng đối với sự thành công của bất kỳ sản phẩm nào, nhưng nó không thể thiếu trong tiền điện tử. Bạn có thể xây dựng sự nghiệp bằng cách tiếp thị công nghệ không tồn tại

Tôi thực sự đã được một nhà đầu tư yêu cầu thực hiện thẩm định chuyên sâu đối với một whitepaper thuộc danh mục chấm xanh của Biểu đồ Venn bên dưới. Đó là một đồng tiền PEPE (con ếch) cho phép tính toán đa bên mục đích chung của suy luận mô hình ngôn ngữ lớn bằng cách sử dụng kiến thức bằng không và mã hóa đồng hình hoàn toàn, đồng thời vẫn bảo toàn khả năng xác minh, chi phí và hiệu quả! Thành thật mà nói, nếu họ thực sự làm được điều đó, tôi sẽ cảm thấy mình như một thằng ngốc khi viết bài này.

Một phần quan trọng khác của tiếp thị tiền điện tử là tầm quan trọng của những người sáng lập. Bạn có thể có chi phí tiếp thị cao một cách vô lý , một đường ống dài các chiến dịch khác nhau, các đối tác tốt nhất và phạm vi phủ sóng từ tất cả các kênh truyền thông lớn. Tuy nhiên, không có điều gì trong số này có thể sánh được với một người sáng lập tweet một biểu tượng cảm xúc.

Câu chuyện, meme và thời gian thay thế công nghệ bất kỳ ngày nào trong tuần. Theo tôi, AO Computer của Arweave là một trong những dự án kỹ thuật bị đánh giá thấp nhất hiện nay. Tôi không đầu tư hoặc liên kết với nó theo bất kỳ cách nào, nhưng tôi ngưỡng mộ nó từ bên lề.

Nói chung, vận chuyển rất nhàm chán. Việc thông báo hoặc nói về những thứ có thể hoặc không thể vận chuyển đang trở nên thịnh hành.

Bạn tweet về những ý tưởng được viết trên bảng trắng tối qua, thảo luận về những chủ đề sẽ không xảy ra trong nhiều thập kỷ trên các không gian Twitter và tham gia vào các cuộc đấu đá trực tuyến về các khái niệm trừu tượng không có định nghĩa chính thức. Không ai đọc quá dòng tweet đầu tiên trên một chủ đề kỹ thuật, nhưng hình ảnh về những sinh vật dễ thương lại tiếp cận được nhiều đối tượng khán giả. Bạn công bố quan hệ đối tác để xây dựng uy tín, nhưng bản chất cơ bản không thực sự quan trọng. Có thể bạn thậm chí sẽ thông báo rằng sẽ có một thông báo về một thông báo trong một tuần kể từ bây giờ, điều đó sẽ nhận được một số ❤️. Bạn chuẩn bị cho các bài thuyết trình mà hầu như không có người tham dự trực tiếp (trừ khi bạn là Vitalik, hoặc có thể chỉ có tôi) và tham gia vào các hội thảo cung cấp cho khán giả sự đảm bảo rằng tất cả giá mã thông báo rõ ràng sẽ tiếp tục tăng.

Tệ nhất là, nếu bạn không tuân theo playbook này, bạn sẽ cảm thấy dự án của mình đang tụt hậu. Fwiw, khả năng là vậy. Khi hầu hết ngành công nghiệp đang xây dựng cơ sở hạ tầng và phần mềm trung gian để có thể bán cho các dự án cơ sở hạ tầng và phần mềm trung gian khác, thì cơ sở để sử dụng sản phẩm là sử dụng cơ sở hạ tầng, không phải tạo ra giá trị.

Một quan sát thú vị mà tôi đã đưa ra là các dự án OG với những người sáng lập OG là tệ nhất khi nói đến loại tiếp thị này. Nếu bạn là một trong những cá nhân này và bằng cách nào đó đã đọc đến tận đây trong bài đăng của tôi, tôi muốn nói hai điều: cảm ơn bạn và cho tôi biết nếu tôi có thể giúp được bạn.

Bạn đã tham gia vào không gian này nhiều năm trước, vì những lý do đúng đắn, xây dựng một dự án thực sự, với một công ty thực sự, mở rộng ranh giới, hỗ trợ cộng đồng của bạn trong khi chịu đựng nỗi đau của một chu kỳ gấu sau chu kỳ gấu khác. Thương hiệu có thể nhận biết được, nhưng không ai thực sự biết chuyện gì đang xảy ra. Bạn có số liệu về mức sử dụng thực tế, nhưng chúng không hấp dẫn bằng TVL của một cây cầu nào đó sẽ bị hack sau vài tháng nữa.

Sau khi phá vỡ bức tường thứ tư ở đoạn văn trên, chỉ có gif phù hợp với bối cảnh.

Sự tương tự

Được rồi, vậy thì có một trò chơi và chúng ta phải chơi nó, nhưng tại sao?

Từ những năm 50 đến cuối những năm 80, chúng ta có Bell Labs và Xerox PARC. Các tổ chức tư nhân có máy in tiền đã tài trợ cho các nỗ lực R&D trong thời gian cần thiết. Các phòng thí nghiệm này là nền tảng của máy tính hiện đại, lý thuyết thông tin và nhiều thứ khác nữa. Giống như vốn đầu tư mạo hiểm, chúng hoạt động dựa trên luật lũy thừa , trong đó một nỗ lực nghiên cứu duy nhất trong số hàng nghìn nỗ lực sẽ bù đắp được nhiều hơn cho tất cả các khoản lỗ.

Vào cuối những năm 2000 và đầu những năm 2010, Google đã bước vào vai trò đó. Gần đây hơn, chúng ta có Meta tài trợ và mở nguồn các mô hình nền tảng biên giới cũng như chi hàng tỷ đô la mỗi quý để thúc đẩy điện toán không gian.

Trong tiền điện tử, mọi dự án dựa trên token đều là một cỗ máy in tiền thực sự. Mặc dù có hàng trăm "cỗ máy in tiền" như vậy, chúng chỉ có giá trị nếu có tính thanh khoản.

Tính thanh khoản

Tôi không tham gia lĩnh vực tiền điện tử để nghĩ về tính thanh khoản, nhưng tôi không nghĩ những người sáng lập khác khởi nghiệp kinh doanh để nghĩ về SEO.

Giải quyết vấn đề bằng cách tạo ra sản phẩm là cốt lõi của bất kỳ doanh nghiệp nào, nhưng còn nhiều điều hơn thế nữa để thành công. Trong tiền điện tử, dự án dựa trên mã thông báo của bạn sẽ không thành công nếu bạn không tập trung vào tính thanh khoản. Giống như một công ty SaSS trực tuyến không có ngân sách tiếp thị hoặc không dành thời gian cho SEO.

Chúng ta cần thanh khoản để xây dựng cộng đồng. Chúng ta cần thanh khoản để thu hút người dùng. Chúng ta cần thanh khoản để khuyến khích những người tham gia giao thức. Chúng ta cần thanh khoản để xây dựng một kho bạc sẽ tài trợ cho các dự án trong nhiều năm tới như Bell Labs, Xerox PARC, Google và Meta đã làm cho các sáng kiến khác. Chúng ta cần thanh khoản để đảm bảo rằng Số lượng tăng lên.

Tuy nhiên, đây là con dao hai lưỡi. Gần đây tôi đã đến một sự kiện để cố gắng bắt đầu cuộc trò chuyện về các ứng dụng mà mọi người đang xây dựng.

Thay vì nói chuyện với những người xây dựng, tôi đã có 4 cuộc trò chuyện liên tiếp với nhiều nhà tạo lập thị trường khác nhau. Có người nói với tôi rằng tài sản tiền điện tử chỉ có thể đầu tư được nếu chúng có thể giao dịch được, vì vậy để có thể đầu tư được, bạn phải có tính thanh khoản. 🫠

Tóm lại, cờ bạc ngày nay chính là nguồn tài trợ cho tiện ích ngày mai.

Cái Tốt

Bạn có thể thắc mắc, vậy ngành này có điểm gì tốt?

Không gian này tràn ngập những nhà lãnh đạo tư tưởng truyền cảm hứng, học giả, kỹ sư. Tôi học hỏi từ họ, tôi được họ truyền cảm hứng và tôi mong muốn trở thành một trong số họ. Không gian này cũng tràn ngập một số người có thành tích cao nhất mà tôi từng gặp ở tầng trệt. Xin gửi lời cảm ơn đến nhóm của chúng tôi tại Grove 🌿

Ban đầu, những người lãnh đạo tư tưởng sẽ chỉ trích bạn bằng tầm nhìn và công nghệ. Họ dụ bạn vào cho đến khi bạn bị cuốn hút. Tôi vẫn nhớ khi Vitalik trả lời trực tiếp các câu hỏi của tôi trên gitter.im vào khoảng năm 2016. Theo thời gian, bạn nhận ra rằng quan điểm thuần túy (tối đa?) sẽ không đưa bạn đi xa và bắt đầu làm những gì thực tế.

Gần đây tôi đã liên lạc với một cố vấn giả và hỏi anh ấy nghĩ gì về tất cả những điều này. Tôi nhận được câu trả lời tuyệt vời nhất có thể: "Tôi sống trong tương lai." Đây là một ngành công nghiệp mới nổi, nơi bạn vẫn có thể đến và xây dựng thứ gì đó có thể vượt qua thử thách của thời gian, không khác gì các giao thức internet vào những năm 80.

Khi bạn nhận ra có những thế lực lớn hơn nhiều so với bạn đang tham gia, bạn sẽ có được một chút hy vọng. Ví dụ, Ben Horowitz và Marc Andreessen đã chỉ ra những luồng gió chính trị tiềm năng đang đến trong đoạn trích dài 60 giây này . Theo tôi, cơ hội cho một chu kỳ tăng giá không cường điệu có thể đang ở ngay trước mắt và chúng ta cần phải sẵn sàng.

Nếu bạn đến đúng sự kiện tại đúng hội nghị và lọc tín hiệu khỏi tiếng ồn, bạn sẽ gặp những người thực sự ở đó để chia sẻ ý tưởng và khơi dậy những ý tưởng mới. Họ là những người suy nghĩ sâu sắc, thực sự có động lực để làm việc tuyệt vời, thực hiện như thể không có ngày mai và truyền đi những rung cảm tích cực. Trước khi tham gia tiền điện tử, các hội nghị giống như một cách để tận dụng ngân sách của công ty cho một chuyến đi miễn phí. Trong tiền điện tử, tôi thực sự kết bạn suốt đời.

Tôi đã đề cập đến việc chúng ta cần tiếp thị, thanh khoản và meme để thực hiện điều này, vậy thì đây là một ví dụ khác:

Lý do tôi vẫn còn ở đây

Gần đây tôi đã tham gia một hội thảo do một đối tác chung tại a16z crypto điều hành. Khi chúng tôi nói chuyện sau hội thảo, anh ấy đã nói đại loại như sau: “[Các dịch vụ mà dự án của bạn cung cấp] chỉ rẻ hơn vì đầu cơ token đang tài trợ cho nó.” Hôm nay, anh ấy hoàn toàn đúng. Trong tương lai, tôi muốn chứng minh anh ấy đã sai.

Cùng thời điểm đó, tôi đã có cuộc trò chuyện với một giám đốc điều hành cấp cao của công nghệ mới nổi tại Cloudflare. Ông ấy cởi mở với tiềm năng của tiền điện tử, nhưng tôi cảm thấy cần phải có nhiều tín hiệu hơn trước khi ông ấy bị thuyết phục. Tôi muốn chứng minh rằng chúng ta có thể tìm thấy tín hiệu.

Các hệ thống tích hợp theo chiều dọc sẽ luôn hiệu quả hơn, hiệu suất cao hơn và tiết kiệm chi phí hơn. Phân cấp cho phân cấp là không cần thiết. Tuy nhiên, nếu một hệ thống vừa không cần cấp phép vừa được khuyến khích đủ, thì mức độ phân cấp của nó sẽ thích ứng với những gì thị trường cần, ngay cả khi đó chỉ là N-of-1. Điều này phải trả giá, nhưng khi các cá nhân sẵn sàng trả giá đó, chúng ta sẽ tìm thấy tín hiệu.

Bạn nghe nói về sự phân cấp tiến bộ, nhưng tôi muốn có cách tiếp cận thực tế hơn:

Dù tốt hay xấu, tôi cũng cảm thấy có trách nhiệm cung cấp ROI không chỉ cho các nhà đầu tư của chúng tôi mà còn cho các thành viên cộng đồng (tức là các nhà đầu tư bán lẻ) mà dự án sẽ không thành công. Tương tự như vậy đối với bạn bè và gia đình tôi, những người đã chọn đầu tư tiền vào không gian này chỉ vì tôi ở đó.

Gần đây tôi đảm nhận vai trò CTO tại Grove. Tại sao? Bởi vì tôi tin rằng những gì Google đã làm với Kubernetes cho đám mây, chúng ta có thể làm với Pocket Network cho tiền điện tử. Tôi sẽ viết thêm về điều này trong bài đăng trong tương lai.

Song song với việc viết bài đăng trên blog này, tôi đã nghe cuốn sách Fall In Love with the Problem, Not the Solution của Uri Levine (người sáng lập Waze). Mặc dù đôi khi tiền điện tử giống như một cái búa tìm kiếm một cái đinh, nhưng tôi biết tôi nói thay cho nhiều người khi tôi nói rằng chúng tôi đã yêu vấn đề này: "Có điều gì đó lớn lao ở đây. Làm thế nào để chúng ta biến nó thành hiện thực?".