PayPal đã bỏ rơi tôi; Tiền điện tử đã cứu tôi

Nigeria đã xảy ra với tôi vào năm 2021. Tôi mất việc vì các cổng thanh toán như PayPal và Stripe không cung cấp dịch vụ của họ cho người Nigeria.

Nhưng đó không phải là lần duy nhất. Tôi suýt mất thêm một công việc nữa vào năm 2022. Tôi rơi vào trạng thái hoảng loạn. Tôi bắt đầu tìm kiếm các giải pháp thay thế cho đến khi tình cờ bắt gặp một cuộc trò chuyện trên X về việc chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử.

Tôi ngay lập tức đi xuống hố thỏ đó, thuyết phục khách hàng đồng ý thanh toán bằng tiền điện tử và nhận được khoản thanh toán cho công việc của mình bằng USDT. Có thể nói rằng tôi chưa bao giờ nhìn lại kể từ đó. Mỗi xu kiếm được khi làm việc từ xa cho đến nay đều bằng tiền điện tử. Điều này nghe có vẻ kịch tính, nhưng tiền điện tử – stablecoin, bởi vì tôi cần thu hẹp nó – đã thay đổi cuộc đời tôi.

Tôi sống và làm việc ở Nigeria, nơi việc áp dụng stablecoin đang tăng đột biến. Nguyên nhân của sự gia tăng này có thể là do Nigeria (nền kinh tế lớn nhất châu Phi) đang phải vật lộn với sự mất giá nghiêm trọng của đồng nội tệ Naira. Điều này buộc người dân phải chuyển sang các hình thức lưu trữ giá trị khác vì tiền tiết kiệm của họ đang bị xói mòn trước mắt họ. Mặc dù hành trình khám phá stablecoin của tôi là vì tôi muốn được trả tiền cho công việc của mình, nhưng tôi vẫn ở lại đây vì cuối cùng nó đã chứng minh được lợi nhuận. Đặc biệt là khi bạn xét đến vấn đề mất giá tiền tệ đã được đề cập. Tôi chắc chắn rằng câu chuyện của tôi không phải là duy nhất. Hàng nghìn người làm việc tự do và nhân viên tri thức làm việc từ xa sẽ cung cấp cho bạn phiên bản tương tự của họ.

Trong phần tìm hiểu sâu này, chúng ta sẽ nói sâu hơn về stablecoin, chúng là gì, các loại stablecoin, trường hợp sử dụng, thách thức đối với cả người dùng và doanh nghiệp cũng như con đường phía trước.

Dưới đây là phác thảo về những gì chúng tôi sẽ trình bày trong phần này:

• Stablecoin là gì?
• Các loại Stablecoin
• Các trường hợp sử dụng thúc đẩy việc áp dụng Stablecoin ở Nigeria
• Những thách thức đối với người dùng
• Những thách thức cho doanh nghiệp
• Con đường phía trước
• Phần kết luận

Nền kinh tế tê liệt và lạm phát của Nigeria đã lên đến đỉnh điểm mức cao nhất trong 30 năm là 28,9% vào tháng 12 năm 2023 , theo Trade Economics đã thúc đẩy hàng triệu người, đặc biệt là giới trẻ tham gia giao dịch và lưu trữ giá trị bằng stablecoin và các loại tiền điện tử khác. Theo báo cáo của Chainalysis, từ tháng 7 năm 2022 đến tháng 6 năm 2023, Nigeria đã nhận được hơn 56,7 tỷ USD tiền điện tử. Đây là mức cao nhất ở châu Phi, cao hơn gấp đôi so với quốc gia đứng sau là Nam Phi với 22 tỷ USD.

Nguồn: Phân tích chuỗi

Stablecoin là gì?

Stablecoin là tiền điện tử được gắn với một loại tiền tệ, hàng hóa hoặc công cụ tài chính khác. Việc chốt này mang lại cho stablecoin giá trị tương tự như loại tiền tệ mà chúng được neo vào. Ví dụ: USDT được gắn với đồng đô la Mỹ. Thị trường tiền điện tử là một thị trường rất biến động và điều này khiến việc đầu tư vào tiền điện tử trở nên kém hấp dẫn. Đây là lúc stablecoin trở nên quan trọng vì chúng cung cấp một phương tiện thay thế để giữ giá trị của tiền điện tử ổn định. Chúng cũng là một cách tuyệt vời để thu hút người dùng mới vào ngành công nghiệp tiền điện tử. Nigeria là một ví dụ hoàn hảo về việc áp dụng tiền điện tử thông qua stablecoin.

Với quan điểm quản lý chống tiền điện tử của chính phủ thông qua Ngân hàng Trung ương Nigeria (CBN), stablecoin đã được chứng minh là có giá trị trong việc đưa người dân Nigeria vào lĩnh vực tiền điện tử. Một đoạn trích từ Tạp chí Phố Wall bài báo giải thích ngắn gọn điều này. “Tuy nhiên, đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, Stablecoin giải quyết một vấn đề đang gây khó khăn cho nhiều sàn giao dịch tiền điện tử phổ biến trên toàn thế giới—các sàn giao dịch không có mối quan hệ với ngân hàng, nghĩa là các nhà đầu tư không thể sử dụng đô la, euro hoặc loại tiền tệ khác được chính phủ hậu thuẫn để mua. loại tiền điện tử mà họ muốn giao dịch. Vì vậy, để mua tiền điện tử, các nhà giao dịch thường mua stablecoin bằng đô la trên một sàn giao dịch có quan hệ với ngân hàng và sau đó chuyển Stablecoin sang sàn giao dịch nơi họ muốn giao dịch. Tương tự, các nhà giao dịch thường không thể bán tiền điện tử để lấy đô la, vì vậy thay vào đó họ bán bằng stablecoin. Do đó, nhiều sàn giao dịch sử dụng stablecoin làm cặp giao dịch chứ không phải đô la.”

Ba câu cuối cùng không áp dụng cho Thị trường Nigeria vì các ngân hàng—dựa trên chỉ thị từ CBN—không có mối quan hệ với các sàn giao dịch. Điều này đã buộc người Nigeria hướng tới lựa chọn tốt nhất tiếp theo để nhận tiền điện tử; Giao dịch ngang hàng (P2P). Năm 2023, Nigeria có cao nhất Khối lượng trao đổi P2P trên thế giới. Đây là sau khi được xếp thứ 18 Và ngày 17 lần lượt vào năm 2021 và 2022. Đây là một tỷ lệ chấp nhận đáng kinh ngạc nếu bản thân tôi nói như vậy.

Nigeria chỉ đứng sau Ấn Độ về chỉ số chấp nhận tiền điện tử toàn cầu. Và với dân số trẻ và am hiểu công nghệ đang chuyển sang sử dụng tiền điện tử để đáp ứng nhu cầu tài chính của họ, không có gì ngạc nhiên khi quốc gia này là quốc gia đầu tiên ở châu Phi cận Sahara về giao dịch tiền điện tử. Từ tháng 7 năm 2022 đến tháng 6 năm 2023, khu vực này chỉ chiếm 2,3% khối lượng giao dịch tiền điện tử toàn cầu. Nếu bạn nghĩ điều này là nhỏ thì bạn đã đúng. So với thị trường mới nổi tiếp theo,—Mỹ Latinh, với 7,3%—Châu Phi cận Sahara là nền kinh tế tiền điện tử nhỏ nhất trên thế giới.

Đã nhận được giá trị tiền điện tử ở Châu Phi cận Sahara. Nguồn: Chainlaysis.

Các loại stablecoin:

• Stablecoin được thế chấp bằng tiền pháp định: Những stablecoin này sử dụng dự trữ bằng loại tiền pháp định như đồng đô la Mỹ làm tài sản thế chấp để đảm bảo giá trị của stablecoin. Các khoản dự trữ này được duy trì bởi các tổ chức độc lập như Circle (USDC), Tether (USDT) và TrueUSD (TUSD). Tất cả đều là đô la kỹ thuật số được hỗ trợ 1:1 bằng USD.

• Stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử: Đây là những stablecoin được hỗ trợ bởi các loại tiền điện tử khác. Tiền điện tử rất dễ biến động và do đó, các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử được thế chấp quá mức. Điều này có nghĩa là giá trị của tiền điện tử được dự trữ vượt xa giá trị của stablecoin được phát hành. Đây là sự bảo hiểm cho bất kỳ sự sụt giảm tiềm năng nào về giá của tiền điện tử dự trữ. Một ví dụ về điều này là DAI của MakerDAO.

• Stablecoin thuật toán: Đây là những stablecoin được hỗ trợ bởi thuật toán và hợp đồng thông minh—một chương trình máy tính hoạt động dựa trên một tập hợp các lệnh và công thức được cung cấp cho nó. Các stablecoin thuật toán thường được thế chấp dưới mức, có nghĩa là chúng không nhất thiết phải dựa vào nguồn dự trữ để duy trì giá trị. Các stablecoin này duy trì mức chốt của chúng thông qua một hệ thống có bộ cân bằng hoặc mã thông báo chia sẻ để hấp thụ sự biến động của thị trường. Một ví dụ là thuật toán stablecoin TerraUSD (UST) của hệ thống chuỗi khối Terra. Để giữ giá trị ổn định, UST đã tương tác với token quản trị LUNA. Động lực này phụ thuộc nhiều vào nhu cầu thị trường và không đảm bảo an toàn vì toàn bộ hệ thống có thể sụp đổ nếu cung hoặc cầu giảm hoặc tăng dưới một ngưỡng nhất định. Điều này được chứng minh bằng sự cố của TerraUSD (UST) vào tháng 5 năm 2022 , sau khi giảm hơn 60% và làm bốc hơi tỷ giá cố định với đồng đô la Mỹ. Vụ tai nạn này chìm hơn 40 tỷ USD tiền của nhà đầu tư tính theo ngày.

  
  

Các trường hợp sử dụng thúc đẩy việc áp dụng Stablecoin ở Nigeria

Không giống như nhiều quốc gia khác, nơi đầu cơ là chất xúc tác thúc đẩy việc áp dụng, việc áp dụng stablecoin ở Nigeria không phải là một chiều. Mặc dù có nhiều mặt, nhưng nguyên nhân chính của việc áp dụng là hiệu quả mà các giao dịch tài chính có thể được thực hiện với stablecoin. Chúng ta sẽ khám phá một số trường hợp sử dụng của stablecoin và lý do tại sao tỷ lệ chấp nhận lại phổ biến ở Nigeria dưới đây.

• Phòng ngừa lạm phát:

Nigeria hiện đang trải qua một trong những đợt lạm phát tồi tệ nhất. Vào tháng 2 năm 2024, lạm phát ở Nigeria là 31,70% . Tăng 1,80% từ mức 29,90% vào tháng 1 năm 2024. So sánh cùng kỳ năm trước, tỷ lệ lạm phát vào tháng 2 năm 2023 là 21,91%, cao hơn 9,79% của năm nay. Gần như đồng thời, Naira có mất giá trị so với đồng đô la khoảng 55% . Đặc biệt là kể từ khi CBN phá giá nó vào tháng 6 năm 2023 khi họ thống nhất thị trường ngoại hối. Do lạm phát này và một loạt diễn biến kinh tế tiêu cực, các nhà đầu tư bán lẻ nhỏ ngày càng chuyển sang sử dụng stablecoin như một giải pháp thay thế để bảo toàn tài sản của họ.

Stablecoin được gắn với các loại tiền tệ mạnh như đồng đô la Mỹ, mang lại lá chắn chống lại sự xói mòn giá trị này. Điều này khiến chúng trở thành công cụ được lựa chọn cho những người muốn bảo toàn tài sản của mình ở Nigeria. Chúng tôi đã thấy điều này xảy ra ở các quốc gia khác đang trải qua những khó khăn kinh tế tương tự như Argentina Và Thổ Nhĩ Kỳ .

• Giao dịch xuyên biên giới:

Người Nigeria phụ thuộc rất nhiều vào kiều hối từ nước ngoài. Theo Ngân hàng Thế giới, 20 tỷ USD đã được chuyển đến Nigeria vào năm 2023. Trong số tiền này, chỉ 10% đến được thị trường ngoại hối Nigeria. Đây là tiết lộ của Chủ tịch Ủy ban Tổng thống về Chính sách tài khóa và Cải cách thuế, Taiwo Oyedele. Những lý do không hề xa vời. Các kênh truyền thống quá đắt, quá chậm hoặc cả hai đều có phí chuyển tiền lên tới 20% khi sử dụng hệ thống ngân hàng truyền thống.

Bạn sẽ đồng ý rằng sẽ mất rất nhiều tiền vì phí. Do đó, người Nigeria đang khám phá các phương tiện khác để gửi tiền về nước. Phát biểu tại một cuộc thảo luận tại Phân tích ngân sách và triển vọng kinh tế năm 2024 do Phòng Thương mại và Công nghiệp Lagos, LCCI tổ chức, Oyedele cho biết, “Ngân hàng Thế giới cho biết vào năm 2023, lượng kiều hối của chúng tôi gửi về là khoảng 20 tỷ USD. Chúng tôi ước tính rằng hơn 90% trong số đó không đến được Nigeria. Họ đang bị ngoại hóa.”

“Chúng tôi đã nói chuyện với rất nhiều người Nigeria ở hầu hết mọi nơi và họ cho chúng tôi biết cách họ gửi tiền hiện nay. Họ sử dụng các ứng dụng kỹ thuật số. Chúng tôi có danh sách các ứng dụng đó. Họ sử dụng tỷ giá thị trường song song. Vì vậy, họ ghi có Naira ở Nigeria mà không mang theo Đô la.”

Ngoài việc sử dụng các ứng dụng kỹ thuật số để tránh các khoản phí này và các quy trình quan liêu liên quan đến việc chuyển tiền về nước, người dân Nigeria ngày càng chuyển sang sử dụng tiền điện tử. Tiền điện tử theo thiết kế đảm bảo phương tiện gửi tiền qua biên giới quốc tế nhanh chóng, an toàn và rẻ hơn (ít hơn 20%). Đặc biệt là stablecoin.

Ngoài việc chuyển tiền về nước, do việc kiểm soát vốn của Nigeria khiến việc tiếp cận thị trường quốc tế trở nên khó khăn, nhiều công ty nhỏ có trụ sở tại Nigeria còn phải chuyển sang tiền điện tử để tiến hành thương mại quốc tế. Người bán giao dịch với các đối tác ở Châu Âu hoặc Châu Á cũng đã chuyển sang sử dụng tiền điện tử.

Những thách thức đối với người dùng

Bất chấp những lợi ích này, người Nigeria phải đối mặt với những thách thức khi áp dụng stablecoin:

• Kiến thức tài chính hạn chế: Bất chấp tỷ lệ chấp nhận ấn tượng, hiểu biết về tài chính xung quanh stablecoin vẫn là một trở ngại đáng kể đối với nhiều người dùng Nigeria. Nhiều người cần có hiểu biết cơ bản về tiền điện tử, công nghệ chuỗi khối và cơ chế chốt giá ổn định. Khoảng cách kiến thức này tạo ra một lỗ hổng có thể bị khai thác theo nhiều cách như lừa đảo, đầu tư vào các dịch vụ không được kiểm soát, hiểu sai về sự biến động của stablecoin, v.v.

• Sự không chắc chắn về quy định: Quan điểm của CBN về tiền điện tử còn mơ hồ. Vào năm 2021, ngân hàng apex đã ban hành một lá thư gửi các ngân hàng thương mại cấm tất cả các giao dịch tiền điện tử, buộc nhiều dịch vụ tập trung vào tiền điện tử trong nước phải đóng cửa. Vào năm 2022, SEC Nigeria đã ban hành khung pháp lý đối với tiền điện tử nhằm thiết lập các yêu cầu đăng ký đối với các sàn giao dịch, người giám sát và dịch vụ tài sản kỹ thuật số. Động thái này là một nỗ lực hướng tới việc tìm kiếm nền tảng trung gian cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Năm 2023 chứng kiến SEC bắt đầu xử lý các đơn đăng ký trao đổi và cấp phép tiền điện tử, đồng thời thiết lập Hộp cát quản lý dành cho các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử, báo hiệu sự hỗ trợ cho các nỗ lực mã hóa RWA. Những 'động thái hướng tới việc chấp nhận' các tài sản kỹ thuật số rõ ràng này đã bị đưa vào vùng xám vào năm 2024. Sau khi phê duyệt việc ra mắt một loại tiền ổn định quốc gia, cNGN (đượcsau đó bị hoãn lại ), chính phủ đã ra tay sau khi các sàn giao dịch và dịch vụ P2P đóng cửa và hủy niêm yết mã thông báo NGN. Nhìn chung, các quy định vẫn chưa rõ ràng và sự không chắc chắn đang cản trở tốc độ lan rộng của việc áp dụng.

Những thách thức cho doanh nghiệp

Trong khi các doanh nghiệp đang thu được lợi ích từ việc áp dụng stablecoin, vẫn tồn tại những thách thức:

• Biến động giá: Stablecoin được gắn với tiền tệ fiat, nhưng những loại tiền tệ này có thể biến động. Điều này có thể gây ra yếu tố rủi ro cho các doanh nghiệp dựa vào stablecoin để giao dịch.

  
  

• Tích hợp với các hệ thống hiện có: Ngoài sự biến động về giá, các doanh nghiệp phải đối mặt với những rào cản khi tích hợp stablecoin với các hệ thống tài chính hiện có vì chúng yêu cầu nâng cấp cơ sở hạ tầng CNTT đáng kể. Đặc biệt là đối với những người chơi nhỏ hơn.

  
  

• Bối cảnh pháp lý không rõ ràng: Bối cảnh pháp lý không rõ ràng xung quanh tiền điện tử ở Nigeria càng làm nản lòng các doanh nghiệp do có thể có sự gián đoạn và rủi ro pháp lý.

• Chuyến bay vốn tiềm năng: Việc áp dụng stablecoin ngày càng tăng có thể dẫn đến tình trạng tháo vốn vì các doanh nghiệp và cá nhân sẽ chuyển tài sản của họ ra nước ngoài. Điều này sẽ tác động tiêu cực đến nền kinh tế Nigeria.

Con đường phía trước

Bất chấp những thách thức, lợi ích tiềm tàng của việc áp dụng stablecoin ở Nigeria là không thể phủ nhận. Dưới đây là một số cách chúng ta có thể tận dụng lợi thế này và đảm bảo sự tăng trưởng bền vững của nó cũng như của nền kinh tế:

• Hợp tác giữa khu vực công và tư nhân: CBN có thể làm việc với các tổ chức tài chính và công ty công nghệ để phát triển các quy định rõ ràng về việc áp dụng stablecoin. Điều này sẽ tạo ra một môi trường an toàn cho cả người dùng và doanh nghiệp.

• Các chương trình nâng cao kiến thức tài chính: Các sáng kiến thúc đẩy kiến thức tài chính và giáo dục về tiền điện tử là rất quan trọng. Các chương trình này có thể trao quyền cho người Nigeria đưa ra quyết định sáng suốt về stablecoin và các tài sản kỹ thuật số khác. Cần có thêm nhiều cộng đồng như vậy Siêu đội Nigeria truyền bá phúc âm về việc áp dụng stablecoin và giúp các dự án blockchain xây dựng, khởi chạy và phát triển.

  
  

• Phát triển cơ sở hạ tầng: Với nhiều khoản đầu tư và sáng kiến mở rộng khả năng truy cập Internet và thúc đẩy quyền sở hữu điện thoại thông minh, nhiều người Nigeria sẽ sẵn sàng tham gia vào nền kinh tế kỹ thuật số và tận dụng stablecoin.

Phần kết luận

Việc áp dụng Stablecoin ở Nigeria là một câu chuyện đang được phát triển. Mặc dù vẫn còn những thách thức nhưng lợi ích tiềm năng đối với các cá nhân, doanh nghiệp và nền kinh tế là rất đáng kể. Thay vì tấn công và cố gắng ngăn chặn công nghệ này, thông qua cách tiếp cận hợp tác ưu tiên phát triển giáo dục, quy định và cơ sở hạ tầng, Nigeria có thể khai thác sức mạnh của stablecoin để tạo ra một tương lai tài chính thịnh vượng và toàn diện hơn.

Việc tìm hiểu sâu này nhằm mục đích cung cấp cái nhìn tổng quan toàn diện về việc áp dụng stablecoin ở Nigeria. Bằng cách đưa ra cả cơ hội và thách thức, nó có thể đóng vai trò là bàn đạp để thảo luận và ra quyết định sâu hơn giữa những người chơi chủ chốt trong ngành như CBN, tổ chức tài chính và công ty công nghệ.