PayPal Beni Terk Etti; Kripto Beni Kurtardı

Nijerya 2021'de başıma geldi. PayPal ve Stripe gibi ödeme ağ geçitlerinin Nijeryalılara hizmet sunmaması nedeniyle işimi kaybettim.

Ancak tek sefer bu değildi. 2022'de bir işimi daha kaybetmek üzereydim. Panik moduna girdim. X'te kripto ödemeleri kabul etme konusunda bir konuşmaya rastlayana kadar alternatifler aramaya başladım.

Hemen o tavşan deliğine indim, müşteriyi kriptoyla ödeme yapmayı kabul etmeye ikna ettim ve işim için USDT cinsinden ödeme aldım. O zamandan beri asla geriye bakmadığımı söylemek yanlış olmaz. Şimdiye kadar uzaktan çalışarak kazanılan her kuruş kripto para biriminde oldu. Kulağa çok dramatik gelebilir ama kripto para birimleri (stablecoinler, çünkü onu belirli bir noktaya yerleştirmem gerekiyor) hayatımın gidişatını değiştirdi.

Stablecoin benimsenmesinde artış yaşanan Nijerya'da yaşıyor ve çalışıyorum. Bu artışın nedeni, Nijerya'nın (Afrika'nın en büyük ekonomisi) yerel para birimi Naira'da ciddi bir devalüasyonla mücadele etmesi gerçeğine bağlanabilir. Bu durum vatandaşları, tasarrufları gözlerinin önünde eriyip giderken, diğer değer depolama biçimlerine yöneltti. Stablecoin'leri keşfetme yolculuğum, işim karşılığında para almak istediğim için olsa da, sonuçta karlı olduğu kanıtlandığı için burada kaldım. Özellikle daha önce bahsedilen para biriminin devalüasyonunu düşündüğünüzde. Hikayemin benzersiz olmadığından eminim. Uzaktan çalışan binlerce serbest çalışan ve bilgi çalışanı size aynı hikayenin kendi versiyonunu aktaracaktır.

Bu derinlemesine incelemede, stabilcoin'lerden, ne olduklarından, mevcut stabilcoin türlerinden, kullanım durumlarından, hem kullanıcılar hem de işletmeler için zorluklardan ve ileriye dönük yollardan derinlemesine bahsedeceğiz.

Aşağıda bu yazıda ele alacağımız konuların bir taslağı verilmiştir:

• Stabilcoinler nedir?
• Stablecoin Türleri
• Nijerya'da Stablecoinlerin Benimsenmesini Sağlayan Kullanım Örnekleri
• Kullanıcılar için Zorluklar
• İşletmelerin Karşılaştığı Zorluklar
• İleriye giden yol
• Çözüm

Nijerya'nın felce uğrayan ekonomisi ve enflasyonu Aralık 2023'te %28,9 ile 30 yılın en yüksek seviyesi Trade Economics'e göre, milyonlarca insanı, özellikle de genç demografiyi, stablecoin'ler ve diğer kripto para birimleriyle ticaret yapmaya ve değer depolamaya itti. Chainalytics'in bir raporuna göre, Temmuz 2022 ile Haziran 2023 arasında Nijerya, 56,7 milyar doların üzerinde kripto para aldı. Bu, Afrika'daki en yüksek rakam olup, 22 milyar dolar ile Güney Afrika'daki ülkenin rakamını iki katından fazla artırmaktadır.

Kaynak: Chainaliz

Stabilcoinler Nedir?

Stablecoin'ler, başka bir para birimine, emtiaya veya finansal araca sabitlenmiş kripto para birimleridir. Bu sabitleme, stabilcoin'e sabitlendiği para birimiyle aynı değeri verir. Örneğin USDT ABD dolarına sabitlenmiştir. Kripto piyasası çok değişken bir piyasadır ve bu durum kripto para birimlerine yapılan yatırımları çekici olmaktan çıkarmaktadır. Stablecoin'lerin önemli olduğu nokta burasıdır çünkü kripto para biriminin değerini sabit tutmanın alternatif bir yolunu sunarlar. Ayrıca yeni kullanıcıları kripto endüstrisine dahil etmenin harika bir yoludur. Nijerya, stablecoin'ler yoluyla kripto benimsenmesinin mükemmel bir örneğidir.

Hükümetin Nijerya Merkez Bankası (CBN) aracılığıyla kripto karşıtı düzenleyici bakış açısıyla, stabilcoinlerin Nijeryalıları kriptoya dahil etmede değerli olduğu kanıtlandı. Wall Street Journal'dan bir alıntı madde bunu kısaca açıklıyor. “Ancak tüccarlar ve yatırımcılar için Stabilcoinler, dünya genelindeki pek çok popüler kripto borsasını rahatsız eden bir sorunu ele alıyor; borsaların bankalarla ilişkileri yok, bu da yatırımcıların satın almak için dolar, euro veya diğer devlet destekli para birimlerini kullanamayacağı anlamına geliyor. Ticaret yapmak istedikleri kripto para birimleri. Yani kripto para satın almak için tüccarlar genellikle bir banka ile ilişkisi olan bir borsadan dolar ile stabilcoin satın alıyor ve ardından Stablecoin'leri ticaret yapmak istedikleri borsaya aktarıyorlar. Benzer şekilde, tüccarlar genellikle kripto para birimlerini dolar karşılığında satamazlar, bu nedenle bunun yerine stablecoin olarak satış yaparlar. Sonuç olarak birçok borsa işlem çifti olarak dolar olarak değil stabilcoin kullanıyor.”

Son üç cümle Nijerya Piyasası için geçerli değildir çünkü CBN'nin direktiflerine göre bankaların borsalarla ilişkileri yoktur. Bu, Nijeryalıları kripto para almak için bir sonraki en iyi seçeneğe yöneltti; Eşler Arası (P2P) işlemler. Nijerya 2023'te en yüksek Dünyadaki P2P değişim hacmi. Bu olduktan sonraydı 18. sırada Ve 17. sırasıyla 2021 ve 2022'de. Kendi adıma söylersem bu, akıllara durgunluk veren bir evlat edinme oranıdır.

Nijerya, küresel kripto benimseme endeksinde Hindistan'dan sonra ikinci sırada yer alıyor. Genç ve teknoloji meraklısı nüfusu finansal ihtiyaçlarını karşılamak için kripto para birimine yönelirken, ülkenin kripto işlemleri konusunda Sahra Altı Afrika'da ilk sırada yer alması sürpriz değil. Temmuz 2022 ile Haziran 2023 arasında bölge, küresel kripto para birimi işlem hacminin yalnızca %2,3'ünü oluşturuyordu. Bunun küçük olduğunu düşünüyorsanız haklısınız. Bir sonraki gelişen pazar olan Latin Amerika ile karşılaştırıldığında %7,3 ile Sahra Altı Afrika dünyadaki en küçük kripto ekonomisidir.

Sahra Altı Afrika kripto değeri alındı. Kaynak: Chainlaysis.

Stablecoin türleri:

• Fiat Teminatlı Stablecoin'ler: Bu stablecoin'ler, stabilcoin'in değerini güvence altına almak için ABD doları gibi fiat para biriminin rezervlerini teminat olarak kullanır. Bu rezervler Circle (USDC), Tether (USDT) ve TrueUSD (TUSD) gibi bağımsız kuruluşlar tarafından tutulmaktadır. Bunların hepsi USD ile 1:1 destekli dijital dolarlardır.

• Kripto Teminatlı Stablecoinler: Bunlar diğer kripto para birimleri tarafından desteklenen stabilcoinlerdir. Kripto para birimleri değişkendir ve bu nedenle kripto destekli stabilcoinler aşırı teminat altına alınır. Bu, rezervde tutulan kripto paranın değerinin, ihraç edilen stabilcoinlerin değerini çok aştığı anlamına geliyor. Rezerv kripto para biriminin fiyatındaki herhangi bir potansiyel düşüşün sigortasıdır. Bunun bir örneği MakerDAO'nun DAI'sidir.

• Algoritmik Stabilcoinler: Bir algoritma ve akıllı sözleşmelerle desteklenen stabilcoinlerdir; kendisine verilen bir dizi komut ve formüle dayalı olarak çalışan bir bilgisayar programıdır. Algoritmik stablecoin'ler genellikle yetersiz teminat altına alınır, bu da değerlerini korumak için mutlaka bir rezerve ihtiyaç duymadıkları anlamına gelir. Bu stabilcoinler, piyasadaki oynaklığı absorbe etmek için dengeleyici veya paylaşım tokenlarına sahip bir sistem aracılığıyla sabitlerini korurlar. Bunun bir örneği, Terra blockchain sisteminin algoritmik stablecoin TerraUSD'dir (UST). UST, değerini sabit tutmak için yönetim tokenı LUNA ile etkileşime girdi. Bu dinamik büyük ölçüde pazar taleplerine bağlıdır ve güvenliği garanti etmez çünkü talep veya arz belirli bir eşiğin altına düşerse veya artarsa tüm sistem çökebilir. Bu şununla kanıtlanmıştır: Mayıs 2022'de TerraUSD'nin (UST) çöküşü %60'tan fazla düştükten ve ABD dolarına olan sabitlemesini buharlaştırdıktan sonra. Bu kaza 40 milyar doların üzerinde battı yatırımcıların fonlarının gün içinde.

  
  

Nijerya'da Stablecoinlerin Benimsenmesini Sağlayan Kullanım Örnekleri

Spekülasyonun benimsenmeyi tetikleyen katalizör olduğu diğer birçok ülkenin aksine, Nijerya'nın stabilcoin'leri benimsemesi tek boyutlu değil. Çok yönlü olmasına rağmen benimsenmesinin en önemli nedeni, finansal işlemlerin stabilcoinlerle gerçekleştirilmesindeki verimlilik olmuştur. Aşağıda stabilcoinlerin bazı kullanım örneklerini ve Nijerya'da benimsenme oranının neden yaygın olduğunu inceleyeceğiz.

• Enflasyona Karşı Korunma:

Nijerya şu anda en kötü enflasyonlarından birini yaşıyor. Şubat 2024'te Nijerya'nın enflasyonu %31,70 . Ocak 2024'teki %29,90'dan %1,80 artış. Yıllık karşılaştırma yapmak gerekirse Şubat 2023'teki enflasyon oranı %21,91 olarak gerçekleşti ve bu yılki %9,79 daha yüksekti. Neredeyse aynı anda, Naira Dolar karşısında yaklaşık yüzde 55 oranında değer kaybetti . Özellikle CBN'nin döviz piyasasını birleştirdiği için Haziran 2023'te değerini düşürmesinden bu yana. Bu enflasyon ve bir dizi olumsuz ekonomik gelişme nedeniyle küçük perakende yatırımcılar, servetlerini korumak için giderek daha fazla alternatif olarak stabilcoinlere yöneldiler.

ABD doları gibi güçlü para birimlerine sabitlenen stabilcoinler bu değer erozyonuna karşı bir kalkan görevi görüyor. Bu onları Nijerya'daki servetlerini korumak isteyen insanlar için tercih edilen bir araç haline getirdi. Aynı ekonomik sıkıntıları yaşayan diğer ülkelerde de bunun olduğunu gördük. Arjantin Ve Türkiye .

• Sınır Ötesi İşlemler:

Nijeryalılar büyük ölçüde yurt dışından gelen havalelere güveniyorlar. Dünya Bankası'na göre 2023 yılında Nijerya'ya 20 milyar dolar havale edildi. Bu miktarın yalnızca %10'u Nijerya döviz piyasasına ulaştı. Buydu açıklandı Maliye Politikası ve Vergi Reformları Başkanlık Komitesi Başkanı Taiwo Oyedele tarafından. Nedenleri çok da uzak değil. Geleneksel kanallar ya çok pahalıdır, ya çok yavaştır ya da her ikisi birdendir ve geleneksel bankacılık sistemlerini kullanırken havale ücretleri %20'ye kadar çıkmaktadır.

Bunun ücretler yüzünden kaybedilecek çok para olduğu konusunda hemfikirsiniz. Sonuç olarak Nijeryalılar ülkelerine para göndermenin başka yollarını araştırıyorlar. Lagos Ticaret ve Sanayi Odası (LCCI) tarafından düzenlenen 2024 Ekonomik Görünüm ve Bütçe Analizi'nde düzenlenen panelde konuşan Oyedele, şunları söyledi: “Dünya Bankası, 2023 yılı için diasporadan gelen havalelerimizin yaklaşık 20 milyar dolar olduğunu söyledi. Bunların %90'ından fazlasının Nijerya'ya ulaşmadığını tahmin ediyoruz. Dışsallaştırılıyorlardı.”

“Neredeyse her yerde çok sayıda Nijeryalıyla konuştuk ve bize artık nasıl para gönderdiklerini anlattılar. Dijital uygulamalar kullanıyorlar. Bu uygulamaların listesine sahibiz. Paralel piyasa oranlarını kullanıyorlar. Yani Doları getirmeden Naira'yı burada, Nijerya'da kredilendiriyorlar."

Nijeryalılar, bu ücretlerden ve paranın eve gönderilmesiyle ilgili bürokratik süreçlerden kaçınmak için dijital uygulamaları kullanmanın yanı sıra, giderek daha fazla kripto para birimine yöneldi. Kripto para birimleri, tasarım gereği, uluslararası sınırların ötesine para göndermenin hızlı, güvenli ve daha ucuz yollarını (%20'den çok daha az) garanti eder. Özellikle stabilcoinler.

Nijerya'nın sermaye kontrolleri uluslararası pazarlara erişimi zorlaştırdığı için Nijerya merkezli birçok küçük şirket, eve para göndermenin yanı sıra, kriptoya dönüştü uluslararası ticareti yürütmek. Avrupa veya Asya merkezli karşı taraflarla ticaret yapan satıcılar da kriptoya yöneldi.

Kullanıcılar için Zorluklar

Bu faydalara rağmen Nijeryalılar stabilcoinleri benimserken zorluklarla karşılaşıyor:

• Sınırlı Finansal Okuryazarlık: Etkileyici benimseme oranına rağmen, stabilcoinler hakkındaki finansal okuryazarlık birçok Nijeryalı kullanıcı için hala önemli bir engeldir. Birçoğunun kripto, blockchain teknolojisi ve stabilcoin sabitleme mekanizmaları hakkında temel bilgiye ihtiyacı var. Bu bilgi açığı, kimlik avı dolandırıcılığı, düzenlenmemiş tekliflere yatırım yapma, stablecoin volatilitesinin yanlış anlaşılması vb. gibi çeşitli şekillerde istismar edilebilecek bir güvenlik açığı yaratır.

• Düzenleyici Belirsizlik: CBN'nin kripto para birimlerine ilişkin tutumu belirsizdi. Apex bankası 2021'de ticari bankalara tüm kripto para birimi işlemlerini yasaklayan bir mektup yayınlayarak ülkedeki birçok kripto odaklı hizmeti kapanmaya zorladı. 2022'de Nijerya SEC, borsalar, emanetçiler ve dijital varlık teklifleri için kayıt gerekliliklerini belirleyen kripto para birimlerine yönelik düzenleyici bir çerçeve yayınladı. Bu hamle, kripto endüstrisi için bir orta yol bulma çabasıydı. 2023 yılı, SEC'in kripto borsaları ve lisansları için başvuruları işlemeye başladığını ve kripto hizmet sağlayıcıları için düzenleyici bir Sandbox oluşturduğunu gördü ve bu da RWA tokenizasyon çabalarına destek sinyali verdi. Dijital varlıkları 'kabul etmeye yönelik bu bariz hamleler', 2024'te gri bölgeye atıldı. Ulusal bir stablecoin olan cNGN'nin piyasaya sürülmesini onayladıktan sonradaha sonra ertelendi ), hükümet borsaların ve P2P hizmetlerinin kapatılmasının ve NGN tokeninin listeden çıkarılmasının peşine düştü. Genel olarak düzenlemeler belirsizliğini koruyor ve belirsizlik, benimsemenin yayılma hızını engelliyor.

İşletmelerin Karşılaştığı Zorluklar

İşletmeler stablecoin'in benimsenmesinden kazanç elde ederken bazı zorluklar da mevcut:

• Fiyat Değişkenliği: Stablecoin'ler fiat para birimlerine sabitlenmiştir, ancak bu para birimleri dalgalanabilir. Bu, işlemler için stabilcoinlere güvenen işletmeler için bir risk unsuru oluşturabilir.

  
  

• Mevcut Sistemlerle Entegrasyon: Fiyat dalgalanmalarının ötesinde işletmeler, önemli BT altyapısı yükseltmeleri gerektirdiklerinden stabilcoin'leri mevcut finansal sistemlere entegre etmede engellerle karşılaşıyor. Özellikle küçük oyuncular için.

  
  

• Belirsiz Düzenleyici Ortam: Nijerya'da kripto para birimlerini çevreleyen belirsiz düzenleyici ortam, olası aksaklıklar ve yasal riskler nedeniyle işletmeleri daha da caydırıyor.

• Potansiyel Sermaye Uçuşu: Stablecoin benimsenmesinin artması, işletmelerin ve bireylerin servetlerini denizaşırı ülkelere taşıması nedeniyle sermaye kaçışına yol açabilir. Bu Nijerya ekonomisini olumsuz etkileyecektir.

İleriye Giden Yol

Zorluklara rağmen Nijerya'da stabilcoin benimsenmesinin potansiyel faydaları yadsınamaz. İşte bundan faydalanabileceğimiz ve sürdürülebilir büyümeyi ve ekonomiyi güvence altına alabileceğimiz bazı yollar:

• Kamu ve Özel Sektörler Arasında İşbirliği: CBN, stabilcoinlerin benimsenmesine yönelik net düzenlemeler geliştirmek için finansal kurumlar ve teknoloji şirketleriyle birlikte çalışabilir. Bu hem kullanıcılar hem de işletmeler için güvenli bir ortam yaratacaktır.

• Finansal Okuryazarlık Programları: Finansal okuryazarlığı ve kripto eğitimini teşvik eden girişimler çok önemlidir. Bu programlar Nijeryalıların stabilcoinler ve diğer dijital varlıklar hakkında bilinçli kararlar vermesini sağlayabilir. Bunun gibi daha fazla topluluk olması gerekiyor Süper Takım Nijerya Stablecoin'in benimsenmesi müjdesini yaymak ve blockchain projelerinin oluşturulmasına, başlatılmasına ve büyümesine yardımcı olmak.

  
  

• Altyapı Geliştirme: İnternet erişimini genişleten ve akıllı telefon sahipliğini teşvik eden daha fazla yatırım ve girişimle birlikte, daha fazla Nijeryalı dijital ekonomiye katılmaya ve stablecoin'lerden yararlanmaya istekli olacak.

Çözüm

Nijerya'da stablecoin'in benimsenmesi gelişme aşamasında olan bir hikaye. Zorluklar devam etse de bireyler, işletmeler ve ekonomi için potansiyel faydalar oldukça önemlidir. Nijerya, eğitime, düzenlemeye ve altyapı gelişimine öncelik veren işbirlikçi bir yaklaşımla bu teknolojiye saldırmak ve onu durdurmaya çalışmak yerine, daha kapsayıcı ve müreffeh bir finansal gelecek yaratmak için stablecoinlerin gücünden yararlanabilir.

Bu ayrıntılı inceleme, Nijerya'da stablecoin'lerin benimsenmesine kapsamlı bir genel bakış sunmayı amaçlıyor. Hem fırsatları hem de zorlukları sunarak, CBN, finans kurumları ve teknoloji şirketleri gibi kilit endüstri oyuncuları arasında daha fazla tartışma ve karar alma süreci için bir sıçrama tahtası görevi görebilir.