PayPal оставил меня; Крипто спасло меня

Нигерия случилась со мной в 2021 году. Я потерял работу, потому что платежные шлюзы, такие как PayPal и Stripe, не предлагали свои услуги нигерийцам.

Но это был не единственный раз. В 2022 году я был на грани потери еще одной работы. Я впал в панику. Я начал искать альтернативы, пока не наткнулся на разговор на X о приеме платежей в криптовалюте.

Я немедленно спустился в эту кроличью нору, убедил клиента согласиться на оплату криптовалютой и получил оплату за свою работу в долларах США. Можно с уверенностью сказать, что с тех пор я никогда не оглядывался назад. До сих пор каждая копейка, заработанная на удаленной работе, была в криптовалюте. Это прозвучит драматично, но криптовалюты (стейблкоины, потому что мне нужно занять какую-то нишу) изменили ход моей жизни.

Я живу и работаю в Нигерии, где наблюдается всплеск внедрения стейблкоинов. Причину этого всплеска можно объяснить тем фактом, что Нигерия (крупнейшая экономика Африки) борется с разрушительной девальвацией своей местной валюты, найры. Это вынудило граждан использовать другие формы хранения стоимости, поскольку их сбережения разрушаются на глазах. Несмотря на то, что мой путь к открытию стейблкоинов был вызван желанием получать деньги за свою работу, я остался здесь, потому что в конечном итоге это оказалось прибыльным. Особенно если учесть уже упомянутую девальвацию валюты. Я уверен, что моя история не уникальна. Тысячи фрилансеров и интеллектуальных работников, работающих удаленно, расскажут вам свою версию одной и той же истории.

В этом углубленном обзоре мы подробно поговорим о стейблкоинах, о том, что они собой представляют, о типах стейблкоинов, вариантах их использования, проблемах как для пользователей, так и для бизнеса, а также о пути вперед.

Ниже приведено краткое описание того, что мы рассмотрим в этой статье:

• Что такое стейблкоины?
• Типы стейблкоинов
• Варианты использования, способствующие внедрению стейблкоинов в Нигерии
• Проблемы для пользователей
• Проблемы для бизнеса
• Путь вперед
• Заключение

Разрушающаяся экономика Нигерии и инфляция, достигшая 30-летний максимум 28,9% в декабре 2023 г. , согласно Trade Economics, подтолкнула миллионы людей, особенно молодежь, к торговле и сохранению стоимости в стейблкоинах и других криптовалютах. Согласно отчету Chainaанализа, с июля 2022 года по июнь 2023 года Нигерия получила более 56,7 миллиардов долларов в криптовалюте. Это самый высокий показатель в Африке, более чем вдвое превышающий аналогичный показатель в Южной Африке с 22 миллиардами долларов.

Источник: Цепной анализ

Что такое стейблкоины?

Стейблкоины — это криптовалюты, привязанные к другой валюте, товару или финансовому инструменту. Эта привязка придает стейблкоину ту же ценность, что и валюте, к которой он привязан. Например, USDT привязан к доллару США. Рынок криптовалют очень волатилен, и это делает инвестиции в криптовалюты непривлекательными. Именно здесь важны стейблкоины, поскольку они предоставляют альтернативные средства поддержания стабильной стоимости криптовалюты. Они также являются отличным способом привлечь новых пользователей в криптоиндустрию. Нигерия является прекрасным примером внедрения криптовалюты через стейблкоины.

Благодаря правительственному плану по борьбе с криптовалютой через Центральный банк Нигерии (CBN), стейблкоины оказались ценными для привлечения нигерийцев к криптовалюте. Отрывок из Wall Street Journal статья кратко объясняет это. «Однако для трейдеров и инвесторов стейблкоины решают проблему, которая беспокоит многие популярные криптовалютные биржи по всему миру: биржи не имеют отношений с банками, а это означает, что инвесторы не могут использовать доллары, евро или другую валюту, поддерживаемую государством, для покупки криптовалюты, которыми они хотят торговать. Таким образом, чтобы приобрести криптовалюты, трейдеры часто покупают стейблкоины за доллары на бирже, имеющей отношения с банком, а затем переводят стейблкоины на биржу, где они хотят торговать. Точно так же трейдеры часто не могут продавать криптовалюты за доллары, поэтому вместо этого они продают их за стейблкоины. В результате многие биржи используют в качестве торговых пар стейблкоин, а не доллары».

Последние три предложения не применимы к нигерийскому рынку, поскольку банки – согласно директивам CBN – не имеют отношений с биржами. Это подтолкнуло нигерийцев к следующему лучшему варианту получения криптовалюты; Одноранговые (P2P) транзакции. В 2023 году в Нигерии было самый высокий Объем обмена P2P в мире. Это было после того, как 18-е место и 17-е в 2021 и 2022 годах соответственно. Это ошеломляющий уровень внедрения, если я сам так говорю.

Нигерия занимает второе место после Индии по глобальному индексу внедрения криптовалют. А поскольку ее молодое и технически подкованное население обращается к криптовалюте для удовлетворения своих финансовых потребностей, неудивительно, что страна занимает первое место в Африке к югу от Сахары по криптовалютным транзакциям. В период с июля 2022 года по июнь 2023 года на этот регион приходилось всего 2,3% мирового объема транзакций с криптовалютой. Если вы думаете, что это мало, вы правы. По сравнению со следующим развивающимся рынком — Латинской Америкой с 7,3% — Африка к югу от Сахары является самой маленькой криптоэкономикой в мире.

Получена стоимость криптовалюты в странах Африки к югу от Сахары. Источник: Chainlaysis.

Типы стейблкоинов:

• Стейблкоины, обеспеченные фиатом. Эти стейблкоины используют резервы бумажной валюты, такой как доллар США, в качестве залога для обеспечения стоимости стейблкоина. Эти резервы поддерживаются независимыми организациями, такими как Circle (USDC), Tether (USDT) и TrueUSD (TUSD). Все это цифровые доллары, обеспеченные долларами США в соотношении 1:1.

• Крипто-обеспеченные стейблкоины: это стейблкоины, обеспеченные другими криптовалютами. Криптовалюты нестабильны, и из-за этого стейблкоины, обеспеченные криптовалютой, имеют избыточное обеспечение. Это означает, что стоимость криптовалюты, хранящейся в резерве, намного превышает стоимость выпускаемых стейблкоинов. Это страховка от любого потенциального снижения цены резервной криптовалюты. Примером этого является DAI MakerDAO.

• Алгоритмические стейблкоины: это стейблкоины, поддерживаемые алгоритмом и смарт-контрактами — компьютерной программой, работающей на основе набора команд и данных ей формул. Алгоритмические стейблкоины часто недостаточно обеспечены, то есть они не обязательно полагаются на резерв для поддержания стоимости. Эти стейблкоины поддерживают свою привязку через систему, которая имеет балансировщик или токены акций для поглощения волатильности рынка. Примером может служить алгоритмический стейблкоин TerraUSD (UST) блокчейн-системы Terra. Чтобы сохранить свою ценность стабильной, UST взаимодействовал с токеном управления LUNA. Эта динамика во многом зависит от требований рынка и не гарантирует безопасности, поскольку вся система может рухнуть, если спрос или предложение снизятся или увеличатся ниже определенного порога. Об этом свидетельствует крах TerraUSD (UST) в мае 2022 года после того, как он упал более чем на 60% и испарил привязку к доллару США. Этот сбой поглотил более 40 миллиардов долларов средств инвесторов в днях.

  
  

Варианты использования, способствующие внедрению стейблкоинов в Нигерии

В отличие от многих других стран, где спекуляции являются катализатором внедрения, внедрение стейблкоинов в Нигерии не является одномерным. Несмотря на многогранность, одной из основных причин внедрения стала эффективность, с которой финансовые транзакции могут осуществляться с помощью стейблкоинов. Ниже мы рассмотрим некоторые варианты использования стейблкоинов и причины их широкого внедрения в Нигерии.

• Хеджирование против инфляции:

Нигерия в настоящее время переживает одну из самых сильных инфляции. В феврале 2024 года инфляция в Нигерии составила 31,70% . Рост на 1,80% с 29,90% в январе 2024 года. Для сравнения в годовом исчислении уровень инфляции в феврале 2023 года составил 21,91%, что на 9,79% выше, чем в этом году. Почти одновременно Найра потерял свою стоимость по отношению к доллару примерно на 55% . Тем более, что ЦБН девальвировал его в июне 2023 года, когда они унифицировали валютный рынок. Из-за этой инфляции и ряда негативных экономических событий мелкие розничные инвесторы все чаще обращаются к стейблкоинам как к альтернативе для сохранения своего богатства.

Стейблкоины, привязанные к сильным валютам, таким как доллар США, обеспечивают защиту от этой эрозии стоимости. Это сделало их предпочтительным инструментом для людей, стремящихся сохранить свое богатство в Нигерии. Мы видели, как это происходило в других странах, переживающих такие же экономические проблемы, как Аргентина и Турция .

• Трансграничные транзакции:

Нигерийцы во многом полагаются на денежные переводы из-за границы. По данным Всемирного банка, в 2023 году в Нигерию было переведено 20 миллиардов долларов. Из этой суммы только 10% дошло до нигерийского валютного рынка. Это было раскрыт Председатель президентского комитета по бюджетной политике и налоговым реформам Тайво Ойеделе. Причины не надуманны. Традиционные каналы либо слишком дороги, либо слишком медленны, либо и то, и другое: при использовании традиционных банковских систем комиссия за денежные переводы достигает 20%.

Вы согласитесь, что это большие деньги, которые можно потерять из-за сборов. В результате нигерийцы изучают другие способы отправки денег домой. Выступая на панельной дискуссии в рамках Экономического прогноза и анализа бюджета на 2024 год, организованной Торгово-промышленной палатой Лагоса (LCCI), Ойеделе сказал: «Всемирный банк заявил, что в 2023 году денежные переводы нашей диаспоры составят около 20 миллиардов долларов. По нашим оценкам, более 90% из них не дошло до Нигерии. Они были экстернализованы».

«Мы разговаривали со множеством нигерийцев почти повсюду, и они рассказали нам, как они сейчас отправляют деньги. Они используют цифровые приложения. У нас есть список этих приложений. Они используют параллельные рыночные курсы. Итак, здесь, в Нигерии, они кредитуют найру, не принося с собой доллары».

Помимо использования цифровых приложений, чтобы избежать этих комиссий и бюрократических процессов, связанных с переводом денег домой, нигерийцы все чаще обращаются к криптовалюте. Криптовалюты по своей сути гарантируют быстрые, безопасные и дешевые способы (менее 20%) перевода средств через международные границы. Особенно стейблкоины.

Помимо перевода денег домой, поскольку контроль за движением капитала в Нигерии затрудняет доступ к международным рынкам, многие небольшие компании, базирующиеся в Нигерии, обратился к криптовалюте вести международную торговлю. Торговцы, торгующие с контрагентами из Европы или Азии, также обратились к криптовалюте.

Проблемы для пользователей

Несмотря на эти преимущества, нигерийцы сталкиваются с проблемами при внедрении стейблкоинов:

• Ограниченная финансовая грамотность. Несмотря на впечатляющий уровень внедрения, финансовая грамотность в отношении стейблкоинов по-прежнему является серьезным препятствием для многих нигерийских пользователей. Многим необходимо базовое понимание криптовалют, технологии блокчейна и механизмов привязки стейблкоинов. Этот пробел в знаниях создает уязвимость, которую можно использовать несколькими способами, например, с помощью фишинга, инвестирования в нерегулируемые предложения, неправильного понимания волатильности стейблкоинов и т. д.

• Нормативная неопределенность: Позиция CBN в отношении криптовалют была неоднозначной. В 2021 году апекс-банк направил коммерческим банкам письмо, запрещающее все операции с криптовалютой, что вынудило закрыть многие крипто-ориентированные сервисы в стране. В 2022 году Комиссия по ценным бумагам и биржам Нигерии выпустила нормативную базу для криптовалют, которая установила требования к регистрации для бирж, хранителей и предложений цифровых активов. Этот шаг был попыткой найти золотую середину для криптоиндустрии. В 2023 году SEC начала обрабатывать заявки на криптобиржи и лицензии, а также создала нормативную «песочницу» для поставщиков криптосервисов, что сигнализирует о поддержке усилий по токенизации RWA. Эти очевидные «движения к принятию» цифровых активов были отброшены в серую зону в 2024 году. После одобрения запуска национального стейблкоина, cNGN (который былпозже отложено ), правительство предприняло меры по закрытию бирж и P2P-сервисов и исключению токена NGN из листинга. В целом, правила остаются неясными, и неопределенность замедляет темпы распространения внедрения.

Проблемы для бизнеса

Несмотря на то, что предприятия получают выгоду от внедрения стейблкоинов, существуют проблемы:

• Волатильность цен: стейблкоины привязаны к бумажным валютам, но эти валюты могут колебаться. Это может внести элемент риска для предприятий, полагающихся на стейблкоины для транзакций.

  
  

• Интеграция с существующими системами. Помимо волатильности цен, предприятия сталкиваются с препятствиями при интеграции стейблкоинов с существующими финансовыми системами, поскольку они требуют значительных обновлений ИТ-инфраструктуры. Особенно для мелких игроков.

  
  

• Неясная нормативно-правовая база. Неясная нормативно-правовая база, связанная с криптовалютами в Нигерии, еще больше отпугивает бизнес из-за потенциальных сбоев и юридических рисков.

• Потенциальный бегство капитала. Рост внедрения стейблкоинов может привести к бегству капитала, поскольку предприятия и частные лица будут переносить свои богатства за границу. Это негативно повлияет на экономику Нигерии.

Путь вперед

Несмотря на проблемы, потенциальные преимущества внедрения стейблкоинов в Нигерии неоспоримы. Вот несколько способов, которыми мы можем воспользоваться этим и обеспечить устойчивый рост страны и экономики:

• Сотрудничество между государственным и частным секторами: CBN может работать с финансовыми учреждениями и технологическими компаниями над разработкой четких правил принятия стейблкоинов. Это создаст безопасную среду как для пользователей, так и для бизнеса.

• Программы финансовой грамотности. Инициативы, способствующие повышению финансовой грамотности и криптообразованию, имеют решающее значение. Эти программы могут дать нигерийцам возможность принимать обоснованные решения в отношении стейблкоинов и других цифровых активов. Должно быть больше таких сообществ, как Суперкоманда Нигерии распространяя евангелие о внедрении стейблкоинов и помогая создавать, запускать и развивать блокчейн-проекты.

  
  

• Развитие инфраструктуры. Благодаря большему количеству инвестиций и инициатив, которые расширяют доступ к Интернету и продвигают владение смартфонами, больше нигерийцев будут готовы участвовать в цифровой экономике и использовать стейблкоины.

Заключение

Внедрение стейблкоина в Нигерии находится в стадии разработки. Несмотря на то, что проблемы остаются, потенциальные выгоды для частных лиц, бизнеса и экономики значительны. Вместо того, чтобы атаковать и пытаться остановить эту технологию, посредством совместного подхода, который отдает приоритет образованию, регулированию и развитию инфраструктуры, Нигерия может использовать мощь стейблкоинов для создания более инклюзивного и процветающего финансового будущего.

Это глубокое погружение направлено на предоставление всестороннего обзора внедрения стейблкоинов в Нигерии. Представляя как возможности, так и проблемы, он может послужить трамплином для дальнейшего обсуждения и принятия решений среди ключевых игроков отрасли, таких как CBN, финансовые учреждения и технологические компании.