Ako sa môžu nadšenci kryptomien chrániť, keď začínajú stávkovanie?

Autor: Armagan Ercan a Philippe Schommers

Od dokončenia aktualizácie v Šanghaji, množstvo vloženého ETH sa zvýšilo o 91% . Ale pre nezasvätených sa môže stávkovanie kryptomien javiť ako zastrašujúce, čo sa týka volatility cien, obáv o bezpečnosť a rizika zmrazených aktív, ktoré vyvolávajú obavy. Ako sa teda môžu kryptonadšenci lepšie chrániť, keď začnú svoje stávkové cesty?

čo je staking?

Termín staking pochádza z konsenzuálneho mechanizmu „proof-of-stake“, ktorý sa používa na zabezpečenie blockchainových sietí ako Ethereum alebo Gnosis Chain . Používatelia sa stávajú validátormi tak, že sa rozhodnú vložiť časť svojej kryptomeny do vybranej siete na overenie nových transakcií, ktoré fungujú ako súčasť uzla validátora.

Uzol validátora sa vyberie na základe kolektívneho množstva kryptomien, ktoré vložili na overenie nových transakcií a následne budú odmenení kryptomenami. To si však vyžaduje dôslednú online prítomnosť, ktorá by zvyčajne predstavovala približne 6 mesiacov v roku, aby bola pre operátora zisková. Operátori uzlov môžu byť často penalizovaní za prestoje.

Ak by sa používatelia nechceli stať validátorom, môžu zaplatiť poplatok stávkovej skupine a delegovať svoje stávky do väčšej skupiny prostredníctvom protokolov ako napr. StakeWise . Týmto spôsobom môžu stále získavať odmeny za stávky bez toho, aby museli udržiavať stálu online prítomnosť.

Prečo sa potom stať validátorom?

Staking hrá dôležitú úlohu pri zabezpečovaní sietí na preukázanie stávky a zároveň ponúka investorom a účastníkom siete možnosť zarobiť si pasívny príjem. Vytvára sa prirodzený tok a investície investorov sú udržiavané v bezpečnejšej sieti.

Tento proces sťažuje škodlivým aktérom útok na blockchain, čím sa zvyšuje jeho stabilita a bezpečnosť. Hoci je stávkovanie kryptomien z týchto dôvodov atraktívne, je dôležité si uvedomiť, že stávkový potenciál by nemal byť jediným faktorom pri rozhodovaní o investíciách.

Urobte si prieskum a pochopte svoje investície

Keď sa používatelia stanú validátorom, musia tiež počítať s pokutami za konanie proti najlepším záujmom siete. Patrí medzi ne validácia podvodných transakcií, používanie nesprávnych údajov alebo výpadok uzla. Tým, že sa ich dopustia, riskujú, že ich vsadené kryptomeny budú „seknuté“ a prepadnú.

Požiadavky siete na stávkovanie sa môžu výrazne líšiť od jedného projektu k druhému. Napríklad na Ethereum a Gnosis Chain, pokiaľ dobrovoľne nekoná proti najlepším záujmom siete, môže byť validátor za jeden deň za to, že je offline, potrestaný len toľko, koľko by bol za deň odmenený tým, že je online.

Iné projekty však môžu mať prísnejšie požiadavky, v rámci ktorých by zainteresované strany mohli prísť o svoj podiel jednoducho tým, že by nemali dokonalé výsledky. Niektorí nemajú žiadne požiadavky a iba sa vyhýbajú vyplácaniu odmien offline uzlom.

Bez ohľadu na stávkové požiadavky, faktory ako bezpečnosť siete, úroveň decentralizácie a bariéry účasti, kvalita inteligentnej zmluvy, tímové skúsenosti a zrelosť projektu, to všetko prispieva k rizikovému profilu.

Berte to ako investíciu do novej spoločnosti. Predtým, ako sa investor rozhodne opustiť investíciu, neurobil by najprv náležitú starostlivosť, aby pochopil kvalitu a podmienky toho, do čoho vkladá svoje peniaze?

Investori alebo prevádzkovatelia uzlov by si mali prezrieť bezpečnostné dokumenty a správu o analýze rizík siete a rozhodnúť, či je sieť testovaná alebo nie, ako výsledok ich vlastného výskumu.

Časté chyby

Jednoduchá, ale zničujúca chyba je nesprávne zabezpečenie súkromných kľúčov. Ak privátne kľúče nie sú správne zabezpečené, môžu škodliví aktéri ohroziť bezpečnosť siete a ukradnúť vložené kryptomeny. Existuje niekoľko riešení, ako je použitie bezpečného hardvéru na ukladanie súkromných kľúčov alebo vlastných/chladiacich peňaženiek. Opak je však tiež dôležitý, pretože nadmerné zabezpečenie súkromných kľúčov môže tiež viesť k strate prístupu k peňaženkám, takže používatelia by sa mali snažiť nájsť medzi nimi rovnováhu.

Podobne veľa stávkarov zanedbáva daňové úvahy. Ak sa stávkové odmeny považujú za príjem, budú podliehať dani z príjmu a ak sa považujú za kapitálové zisky, budú podliehať príslušnej dani z kapitálových výnosov.

Maximalizácia výnosov a minimalizácia rizík

Hlavný dôraz by sa mal klásť na bezpečnosť s cieľom maximalizovať výnosy a minimalizovať riziká. Potom zvážte diverzifikáciu stávkových portfólií, pravidelné zlučovanie odmien a informovanie o zmenách v sieti. Možnosti tekutých stávok, ktoré stávkarom umožňujú prístup k ich vsadeným kryptom, ktoré môžu použiť ako kolaterál, ponúkajú väčšiu flexibilitu, ale majú svoje vlastné kompromisy.

Avšak bez ohľadu na to, aká nová technológia je v ponuke alebo aké lákavé sú odmeny programu, pred začatím stávkovania je nevyhnutné vykonať dôkladný prieskum a stanoviť realistické očakávania výnosov.