암호화폐 애호가들이 스테이킹을 시작할 때 자신을 보호할 수 있는 방법은 무엇일까?

Armagan Ercan 및 Philippe Schommers 지음

상하이 업그레이드 완료 이후, 스테이킹된 ETH의 양이 91% 증가했습니다. . 하지만 암호화폐 스테이킹에 익숙하지 않은 사람들에게는 가격 변동성, 보안 문제, 동결된 자산이 두려움을 불러일으킬 수 있다는 위험 때문에 암호화폐 스테이킹이 위협적으로 느껴질 수 있습니다. 그렇다면 암호화폐 애호가들은 스테이킹 여정을 시작할 때 어떻게 자신을 더 잘 보호할 수 있을까요?

스테이킹이란 무엇인가요?

스테이킹이라는 용어는 Ethereum이나 Gnosis Chain 과 같은 블록체인 네트워크를 보호하는 데 사용되는 "지분 증명" 합의 메커니즘에서 유래되었습니다. 사용자는 선택한 네트워크에 암호화폐 일부를 스테이킹하여 새로운 거래를 검증하고 검증자 노드의 일부로 작동하여 검증자가 됩니다.

검증자 노드는 새로운 거래를 검증하고 이후 암호화폐로 보상을 받기 위해 스테이킹한 암호화폐의 총량에 따라 선택됩니다. 그러나 이를 위해서는 일관된 온라인 존재가 필요한데, 이는 일반적으로 운영자에게 수익을 내기 위해 1년 중 약 6개월에 해당합니다. 노드 운영자는 종종 다운타임으로 인해 처벌을 받을 수 있습니다.

사용자가 검증자가 되기를 원하지 않는 경우 스테이킹 풀에 수수료를 지불하고 다음과 같은 프로토콜을 통해 더 큰 풀에 지분을 위임할 수 있습니다. 스테이크와이즈 . 이런 방식으로, 그들은 지속적으로 온라인에 접속하지 않고도 스테이킹 보상을 얻을 수 있습니다.

그러면 왜 검증자가 되어야 할까요?

스테이킹은 지분 증명 네트워크를 확보하는 데 중요한 역할을 하며, 투자자와 네트워크 참여자에게 수동 소득을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 자연스러운 흐름이 확립되고 투자자의 투자는 보다 안전한 네트워크에 보관됩니다.

이 프로세스는 악의적인 행위자가 블록체인을 공격하기 어렵게 만들어 안정성과 보안성을 강화합니다. 암호화폐를 스테이킹하는 것은 이러한 이유로 매력적이지만, 스테이킹 잠재력이 투자 결정의 유일한 요소가 되어서는 안 된다는 것을 기억하는 것이 중요합니다.

조사를 하고 투자를 이해하세요

검증자가 되면 사용자는 네트워크의 최선의 이익에 반하는 행동에 대한 페널티도 고려해야 합니다. 여기에는 사기성 거래 검증, 잘못된 데이터 사용 또는 노드 다운타임이 포함됩니다. 이를 저지르면 스테이킹한 암호화폐가 "삭감"되어 몰수당할 위험이 있습니다.

네트워크의 스테이킹 요구 사항은 프로젝트마다 크게 다를 수 있습니다. 예를 들어 Ethereum과 Gnosis Chain에서 네트워크의 최상의 이익에 반하는 행동을 자발적으로 하지 않는 한, 검증자는 오프라인 상태에 있는 것에 대해 하루에 받는 처벌과 온라인 상태에 있는 것에 대해 하루에 받는 보상과 같은 정도로만 처벌받을 수 있습니다.

그러나 다른 프로젝트는 더 엄격한 요구 사항을 가질 수 있으며, 스테이커는 완벽한 실적이 없어서 지분을 잃을 수 있습니다. 어떤 프로젝트는 요구 사항이 전혀 없고 오프라인 노드에 보상을 지불하지 않는 것뿐입니다.

스테이킹 요구 사항과 상관없이 네트워크 보안, 분산화 수준 및 참여 장벽, 스마트 계약 품질, 팀 경험, 프로젝트 성숙도와 같은 요소는 모두 위험 프로필에 영향을 미칩니다.

새로운 회사에 투자하는 것으로 생각해 보세요. 투자를 하기 전에 투자자는 먼저 자신이 투자하는 것의 품질과 조건을 이해하기 위해 실사를 하지 않을까요?

투자자나 노드 운영자는 네트워크의 보안 문서와 위험 분석 보고서를 검토하고, 자체 조사 결과에 따라 실전 테스트가 되었는지 여부를 결정해야 합니다.

일반적인 실수

간단하지만 파괴적인 실수는 개인 키를 부적절하게 보호하는 것입니다. 개인 키가 올바르게 보호되지 않으면 악의적인 행위자가 네트워크 보안을 손상시키고 지분이 있는 암호화폐를 훔칠 수 있습니다. 개인 키를 저장하기 위해 안전한 하드웨어를 사용하거나 자체 보관/콜드 월렛을 사용하는 것과 같은 여러 가지 솔루션이 있습니다. 그러나 개인 키를 과도하게 보호하면 월렛에 대한 액세스 권한을 잃을 수도 있으므로 그 반대도 관련이 있으므로 사용자는 두 가지 사이에서 균형을 맞추는 것을 목표로 해야 합니다.

마찬가지로, 많은 스테이커들은 세금 고려 사항을 무시합니다. 스테이킹 보상이 소득으로 취급되는 경우 소득세가 부과되고 자본 이득으로 간주되는 경우 관련 자본 이득세가 부과됩니다.

수익 극대화 및 위험 최소화

수익을 극대화하고 위험을 최소화하기 위해 보안에 중점을 두어야 합니다. 그 후, 스테이킹 포트폴리오를 다양화하고, 보상을 정기적으로 복리로 계산하고, 네트워크 변화에 대한 정보를 얻는 것을 고려하세요. 스테이커가 스테이킹한 암호화폐에 액세스하여 담보로 사용할 수 있도록 하는 유동적 스테이킹 옵션은 더 많은 유연성을 제공하지만 고유한 상충 관계가 있습니다.

하지만 어떤 새로운 기술이 출시되든, 프로그램의 보상이 얼마나 매력적이든, 스테이킹을 시작하기 전에 철저한 조사를 하고 수익에 대한 현실적인 기대치를 설정하는 것이 중요합니다.