暗号通貨愛好家はステーキングを始める際にどのように自分自身を保護できるでしょうか?

アルマガン・エルカンとフィリップ・ショマーズ

上海のアップグレードが完了して以来、ステークされたETHの量は91%増加しましたしかし、初心者にとって、価格の変動、セキュリティ上の懸念、資産凍結のリスクなどにより、暗号通貨のステーキングは恐ろしいもののように思われるかもしれません。では、暗号通貨愛好家がステーキングの旅を始める際に、どのようにすれば自分自身をよりよく守ることができるのでしょうか?

ステーキングとは何ですか?

ステーキングという用語は、Ethereum やGnosis Chainなどのブロックチェーン ネットワークのセキュリティ保護に使用される「プルーフ オブ ステーク」コンセンサス メカニズムに由来しています。ユーザーは、選択したネットワークに暗号通貨の一部をステークして新しいトランザクションを検証することを選択することでバリデーターとなり、バリデーター ノードの一部として動作します。

バリデータノードは、新しいトランザクションを検証するためにステークした暗号通貨の合計量に基づいて選択され、その後暗号通貨で報酬が与えられます。ただし、これには一貫したオンラインプレゼンスが必要であり、オペレーターが利益を上げるためには、通常、年間約 6 か月に相当します。ノードオペレーターは、ダウンタイムに対してペナルティを受けることがよくあります。

ユーザーがバリデーターになりたくない場合は、ステーキングプールに手数料を支払い、次のようなプロトコルを通じてステーキングをより大きなプールに委任することができます。ステークワイズこうすることで、常にオンラインで存在し続けなくても、ステーキング報酬を獲得することができます。

では、なぜバリデーターになるのでしょうか?

ステーキングは、投資家とネットワーク参加者に受動的な収入を得る機会を提供しながら、プルーフオブステークネットワークのセキュリティを確保する上で重要な役割を果たします。自然な流れが確立され、投資家の投資はより安全なネットワークに保持されます。

このプロセスにより、悪意のある人物がブロックチェーンを攻撃することがより困難になり、ブロックチェーンの安定性とセキュリティが向上します。これらの理由から暗号通貨のステーキングは魅力的ですが、ステーキングの可能性が投資決定の唯一の要素ではないことを覚えておくことが重要です。

リサーチを行い、投資を理解しましょう

バリデーターになる際、ユーザーはネットワークの利益に反する行為に対する罰則も考慮する必要があります。これには、不正なトランザクションの検証、不正確なデータの使用、ノードのダウンタイムなどが含まれます。これらを犯すと、ステークした暗号資産が「削減」され、没収されるリスクがあります。

ネットワークのステーキング要件は、プロジェクトごとに大きく異なります。たとえば、Ethereum と Gnosis Chain では、ネットワークの利益に反して自発的に行動しない限り、バリデーターがオフラインになったことで 1 日に受けるペナルティは、オンラインになったことで 1 日に得られる報酬と同じ額に限られます。

ただし、他のプロジェクトではより厳しい要件が課せられる可能性があり、ステーカーは完璧な実績がないだけでステークを失う可能性があります。要件をまったく設けず、オフライン ノードへの報酬の支払いを避けるだけのプロジェクトもあります。

ステーキング要件に関係なく、ネットワーク セキュリティ、分散化レベルと参加障壁、スマート コントラクトの品質、チームの経験、プロジェクトの成熟度などの要因はすべてリスク プロファイルに影響します。

新しい会社に投資するのと同じように考えてみましょう。投資を手放すことを決める前に、投資家はまず、投資する対象の品質と条件を理解するためにデューデリジェンスを行うのではないでしょうか。

投資家やノード運営者は、ネットワークのセキュリティ文書とリスク分析レポートを確認し、独自の調査の結果としてそれが実戦テスト済みかどうかを判断する必要があります。

よくある間違い

シンプルですが壊滅的なミスは、秘密鍵を不適切に保護することです。秘密鍵が適切に保護されていない場合、悪意のある人物がネットワークのセキュリティを侵害し、ステークされた暗号を盗む可能性があります。秘密鍵を保管するために安全なハードウェアを使用する、または自己管理/コールドウォレットを使用するなど、いくつかの解決策があります。ただし、逆もまた当てはまります。秘密鍵を過度に保護するとウォレットにアクセスできなくなる可能性があるため、ユーザーは両者のバランスを取るように努める必要があります。

同様に、多くのステーカーは税金の考慮を怠っています。ステーキング報酬が収入として扱われる場合、所得税の対象となり、キャピタルゲインとみなされる場合、関連するキャピタルゲイン税の対象となります。

収益を最大化し、リスクを最小化する

リターンを最大化し、リスクを最小化するために、セキュリティに重点を置く必要があります。その後、ステーキング ポートフォリオの多様化、定期的な報酬の複利化、ネットワークの変更に関する最新情報の入手を検討してください。ステーカーがステーキングした暗号資産にアクセスして担保として使用できるようにする流動的なステーキング オプションは、より柔軟性を提供しますが、独自のトレードオフがあります。

ただし、どのような新しいテクノロジーが提供されていても、プログラムの報酬がどれだけ魅力的であっても、ステーキングを開始する前に徹底的な調査を行い、リターンについて現実的な期待を設定することが重要です。