¿Cómo pueden los entusiastas de las criptomonedas protegerse al comenzar a hacer staking?

Por Armagan Ercan y Philippe Schommers

Desde la finalización de la modernización de Shanghai, La cantidad de ETH en stake ha aumentado en un 91% Pero para los no iniciados, hacer staking de criptomonedas puede resultar intimidante, debido a la volatilidad de los precios, las preocupaciones por la seguridad y el riesgo de que los activos congelados generen temores. Entonces, ¿cómo pueden los entusiastas de las criptomonedas protegerse mejor cuando comienzan su andadura en el staking?

¿Qué es el staking?

El término staking deriva del mecanismo de consenso de “prueba de participación” utilizado para proteger redes de cadenas de bloques como Ethereum o Gnosis Chain . Los usuarios se convierten en validadores al elegir apostar parte de su criptomoneda en una red seleccionada para validar nuevas transacciones, operando como parte de un nodo validador.

Se seleccionará un nodo validador en función de la cantidad colectiva de criptomonedas que hayan apostado para validar nuevas transacciones y, posteriormente, recibir una recompensa en criptomonedas. Sin embargo, esto requiere una presencia en línea constante, que generalmente equivaldría a aproximadamente 6 meses del año para que sea rentable para el operador. Los operadores de nodos a menudo pueden ser penalizados por el tiempo de inactividad.

Si los usuarios no desean convertirse en validadores, pueden pagar una tarifa a un grupo de participación y delegar sus participaciones a un grupo más grande a través de protocolos como Apuesta sabia De esta manera, aún pueden ganar recompensas por staking sin tener que mantener una presencia en línea constante.

Entonces ¿por qué convertirse en validador?

El staking desempeña un papel importante en la protección de las redes proof-of-stake, al tiempo que ofrece a los inversores y a los participantes de la red la posibilidad de obtener ingresos pasivos. Se establece un flujo natural y las inversiones de los inversores se mantienen en una red más segura.

Este proceso dificulta que actores maliciosos ataquen la cadena de bloques, mejorando así su estabilidad y seguridad. Si bien el staking de criptomonedas es atractivo por estas razones, es importante recordar que el potencial de staking no debería ser el único factor en las decisiones de inversión.

Investigue y comprenda su inversión

Al convertirse en validadores, los usuarios también deben tener en cuenta las sanciones por actuar en contra de los intereses de la red. Estas incluyen la validación de transacciones fraudulentas, el uso de datos incorrectos o el tiempo de inactividad de los nodos. Al cometer estas acciones, corren el riesgo de que sus criptomonedas depositadas sean "reducidas" y consideradas como perdidas.

Los requisitos de participación de una red pueden variar enormemente de un proyecto a otro. En Ethereum y Gnosis Chain, por ejemplo, a menos que actúe voluntariamente en contra de los intereses de la red, un validador solo puede ser penalizado en un día por estar fuera de línea tanto como lo que sería recompensado en un día por estar en línea.

Sin embargo, otros proyectos pueden tener requisitos más estrictos, por lo que los participantes podrían perder su participación simplemente por no tener un historial perfecto. Algunos no tienen ningún requisito y simplemente evitan pagar recompensas a los nodos fuera de línea.

Independientemente de los requisitos de participación, factores como la seguridad de la red, el nivel de descentralización y las barreras de participación, la calidad del contrato inteligente, la experiencia del equipo y la madurez del proyecto contribuyen al perfil de riesgo.

Piense en ello como si estuviera invirtiendo en una nueva empresa. Antes de decidir desprenderse de una inversión, ¿no debería un inversor hacer primero la debida diligencia para comprender la calidad y las condiciones de aquello en lo que está invirtiendo su dinero?

Los inversores u operadores de nodos deben revisar los documentos de seguridad y el informe de análisis de riesgos de la red y decidir si está probada o no como resultado de su propia investigación.

Errores comunes

Un error simple pero devastador es proteger incorrectamente las claves privadas. Si las claves privadas no están protegidas correctamente, los actores maliciosos pueden comprometer la seguridad de la red y robar las criptomonedas en stake. Existen varias soluciones, como el uso de hardware seguro para almacenar claves privadas o billeteras frías o de autocustodia. Sin embargo, lo inverso también es relevante, ya que proteger en exceso las claves privadas también puede provocar la pérdida de acceso a las billeteras, por lo que los usuarios deben intentar lograr un equilibrio entre ambas.

De manera similar, muchos participantes descuidan las consideraciones fiscales. Si las recompensas por participar se consideran ingresos, estarán sujetas al impuesto sobre la renta y, si se consideran ganancias de capital, estarán sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital correspondiente.

Maximizar la rentabilidad y minimizar los riesgos

El enfoque principal debe estar en la seguridad para maximizar los retornos y minimizar los riesgos. Después de eso, considere diversificar las carteras de staking, capitalizar las recompensas regularmente y mantenerse informado sobre los cambios en la red. Las opciones de staking líquido que permiten a los stakers acceder a sus criptomonedas en stake para usarlas como garantía ofrecen más flexibilidad, pero tienen sus propias desventajas.

Sin embargo, sin importar qué nueva tecnología se ofrezca o cuán atractivas sean las recompensas del programa, es esencial realizar una investigación exhaustiva y establecer expectativas realistas de retorno antes de comenzar a realizar staking.