Como os entusiastas de criptomoedas podem se proteger ao começar a fazer staking?

Por Armagan Ercan e Philippe Schommers

Desde a conclusão da atualização de Xangai, a quantidade de ETH apostada aumentou em 91% . Mas para os não iniciados, o staking de criptomoedas pode parecer intimidador, com a volatilidade dos preços, preocupações com a segurança e o risco de ativos congelados alimentando medos. Então, como os entusiastas de criptomoedas podem se proteger melhor quando começam suas jornadas de staking?

O que é staking?

O termo staking deriva do mecanismo de consenso “proof-of-stake” usado para proteger redes de blockchain como Ethereum ou Gnosis Chain . Usuários se tornam validadores ao escolher fazer stake de parte de sua criptomoeda com uma rede selecionada para validar novas transações, operando como parte de um nó validador.

Um nó validador será selecionado com base na quantia coletiva de cripto que eles apostaram para validar novas transações e ser subsequentemente recompensado com cripto. Isso, no entanto, requer uma presença online consistente, o que normalmente equivaleria a cerca de 6 meses do ano para ser lucrativo para o operador. Os operadores de nó podem frequentemente ser penalizados por tempo de inatividade.

Caso os usuários não queiram se tornar um validador, eles podem pagar uma taxa para um pool de staking e delegar suas participações a um pool maior por meio de protocolos como EstacaWise . Dessa forma, eles ainda podem ganhar recompensas de staking sem precisar manter uma presença online constante.

Então por que se tornar um validador?

O staking desempenha um papel importante na proteção de redes proof-of-stake, ao mesmo tempo em que oferece aos investidores e participantes da rede a chance de ganhar renda passiva. Um fluxo natural é estabelecido e os investimentos dos investidores são mantidos em uma rede mais segura.

Esse processo torna mais difícil para atores maliciosos atacarem o blockchain, aumentando assim sua estabilidade e segurança. Embora o staking de criptomoedas seja atraente por essas razões, é importante lembrar que o potencial de staking não deve ser o único fator nas decisões de investimento.

Faça sua pesquisa e entenda seu investimento

Ao se tornarem validadores, os usuários também devem levar em conta as penalidades por agirem contra os melhores interesses da rede. Isso inclui validar transações fraudulentas, usar dados incorretos ou tempo de inatividade do nó. Ao cometer isso, eles correm o risco de ter sua criptomoeda apostada “cortada” e tomada como perdida.

Os requisitos de staking de uma rede podem diferir muito de um projeto para outro. No Ethereum e na Gnosis Chain, por exemplo, a menos que aja voluntariamente contra os melhores interesses da rede, um validador só pode ser penalizado em um dia por estar offline tanto quanto seria recompensado em um dia por estar online.

No entanto, outros projetos podem ter requisitos mais rigorosos, por meio dos quais os stakers podem perder sua participação simplesmente por não terem um histórico perfeito. Alguns não têm requisitos e simplesmente evitam pagar recompensas para nós offline.

Independentemente dos requisitos de participação, fatores como segurança de rede, nível de descentralização e barreiras de participação, qualidade do contrato inteligente, experiência da equipe e maturidade do projeto contribuem para o perfil de risco.

Pense nisso como investir em uma nova empresa. Antes de decidir abrir mão de um investimento, um investidor não faria primeiro a devida diligência para entender a qualidade e as condições em que está investindo seu dinheiro?

Investidores ou operadores de nós devem revisar os documentos de segurança e o relatório de análise de risco da rede e decidir se ela foi testada em batalha ou não como resultado de sua própria pesquisa.

Erros comuns

Um erro simples, mas devastador, é proteger incorretamente as chaves privadas. Se as chaves privadas não forem protegidas corretamente, os agentes maliciosos podem comprometer a segurança da rede e roubar criptomoedas apostadas. Existem várias soluções, como usar hardware seguro para armazenar chaves privadas ou autocustódia/carteiras frias. No entanto, o inverso também é relevante, pois proteger demais as chaves privadas também pode levar à perda de acesso às carteiras, então os usuários devem tentar encontrar um equilíbrio entre os dois.

Da mesma forma, muitos stakers negligenciam considerações fiscais. Se as recompensas de stake forem tratadas como renda, elas estarão sujeitas ao imposto de renda e se forem vistas como ganhos de capital, estarão sujeitas ao imposto de ganhos de capital relevante.

Maximizar retornos e minimizar riscos

O foco principal deve ser a segurança para maximizar os retornos e minimizar os riscos. Depois disso, considere diversificar os portfólios de staking, compondo recompensas regularmente e mantendo-se informado sobre as mudanças na rede. As opções de staking líquido que permitem que os stakers acessem suas criptomoedas em stake para usar como garantia oferecem mais flexibilidade, mas têm suas próprias compensações.

No entanto, não importa qual nova tecnologia esteja disponível ou quão atraentes sejam as recompensas do programa, é essencial fazer uma pesquisa completa e definir expectativas realistas de retorno antes de começar a apostar.