Li Auto se prepara para tornar o investimento em veículos elétricos interessante novamente, à medida que novas inovações trazem otimismo aos investidores

Os últimos meses representaram um desafio para as ações de EV, uma vez que o boom generativo da IA fez com que mais interesse dos investidores fosse canalizado para a inteligência artificial. Mas isto pode estar prestes a mudar à medida que o fabricante chinês de veículos eléctricos Li Auto se prepara para lançar um dos veículos mais avançados da indústria.

Os movimentos de mercado da Li Auto conquistaram muitos admiradores, um dos quais é o Goldman Sachs, com o banco de investimento prevendo um surpreendente 52,9% de vantagem potencial para as ações da empresa [NASDAQ: LI/HK: 2015] durante o próximo ano.

A classificação de 'Compra' do Goldman para a Li Auto vem com um preço-alvo de US$ 52,90 e significa crescimento exponencial para uma ação que caiu momentaneamente abaixo de US$ 15 em outubro de 2022.

As ações da Li Auto têm lutado para ganhar impulso nos últimos anos, mas com o recente anúncio de que o fabricante espera lançar e iniciar as entregas do seu primeiro carro totalmente elétrico , o MEGA, em março, o otimismo dos investidores em torno das ações cresceu.

O veículo multifuncional MEGA (MPV) estará disponível por um preço estimado inferior a 600.000 yuans , o que equivale a cerca de US$ 84.533,24 no momento em que este artigo foi escrito.

Além disso, a Li Auto confirmou que o MEGA será o primeiro modelo produzido nas instalações da empresa em Pequim, que tem uma capacidade projetada de 100.000 unidades por ano.

Embora as ações de veículos elétricos e as credenciais das empresas ESG tenham lutado para impressionar os mercados globais ao longo de 2023, em meio a um interesse mais amplo dos investidores no crescente cenário generativo de IA, o lançamento do MEGA pode representar um divisor de águas para a indústria.

O MEGA poderia galvanizar o investimento em EV?

Em Wall Street, as ações de EV têm lutado para encontrar impulso há algum tempo. Isto pode ser visto no fraco desempenho dos ETFs de energia limpa em diferentes mercados dos EUA.

O First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index [NASDAQ: QCLN] sofreu graves retrocessos no terceiro trimestre de 2023, representando uma falta generalizada de dinamismo que foi pontuada por fortes ventos económicos contrários emergentes de uma inflação historicamente elevada, aumentos consecutivos das taxas de base e conflitos geopolíticos.

Da mesma forma que o QCLN, o ETF VanEck Low Carbon Energy [NYSEARCA: SMOG], no qual Li Auto representa 5,79% de seu peso, tem enfrentado dificuldades após uma forte desaceleração no terceiro trimestre do ano passado.

É por esta razão que foi dada grande ênfase ao lançamento bem-sucedido do MEGA EV da Li Auto, devido às suas especificações de próxima geração e tecnologia subjacente.

“A Li Auto iniciou a produção em série e entrega de seu primeiro veículo elétrico, o MEGA, equipado com baterias CATL Qilin de última geração, proporcionando um alcance de 500 km com uma carga de 12 minutos”, explicou Maxim Manturov, chefe de pesquisa de investimentos da Freedom Finance Europa . “Com mais de 10.000 encomendas, a Li Auto pretende superar as vendas de BMW, Mercedes-Benz e Audi na China até 2024.”

“Como grande concorrente da Tesla na China, a incursão da Li Auto em veículos totalmente eléctricos, particularmente o Li Mega, orientado para a família, tem como alvo o crescente sector automóvel chinês.”

A principal esperança para a indústria de veículos elétricos é que o MPV da Li Auto dê vida nova ao mercado chinês de veículos elétricos que sofreu um ano desanimador, onde alguns fabricantes foram forçados a reduzir preços para sustentar o crescimento das vendas.

Apesar disso, as vendas de VE na China continental são deverá crescer 20% ano após ano em 2024, de acordo com um relatório recente da Fitch Ratings, embora isso representasse uma desaceleração em relação ao aumento de 30% projetado para 2023.

Os fundamentos apontam para um forte potencial

Os impressionantes fundamentos da Li Auto certamente sublinham o potencial da empresa na condução de uma revolução EV com os seus novos veículos e baterias líderes do setor.

Crucialmente, o crescimento médio dos lucros dos últimos cinco anos de Li fica em 57,6% , significando níveis excepcionais de impulso que são mais que o dobro do crescimento médio da indústria no mesmo período, que é de 23,9%.

O crescimento médio dos lucros é uma métrica forte quando se trata de determinar o valor de uma ação, e dado que o crescimento do mercado de ações da LI está em torno de 122% nos últimos cinco anos, vale a pena considerar se o crescimento impressionante da empresa ainda não foi levado em consideração. seu valor total de ações.

Outra consideração importante ao explorar os fundamentos da Li Auto é que a empresa não paga dividendos aos seus acionistas. Embora as empresas que pagam dividendos produzam ações atraentes, isso significa que Li tem estado em posição de reinvestir todos os seus lucros no negócio.

Teoricamente, este reinvestimento poderia ajudar a alavancar compromissos mais fortes com a inovação e o potencial de crescimento a um ritmo mais forte e sustentável.

Razões para ser cauteloso

Nesta fase, é importante destacar que o desempenho da Li Auto em 2024 provavelmente dependerá do lançamento bem-sucedido do seu carro-chefe MEGA EV e de que não haja complicações no veículo ou na sua tecnologia que possam prejudicar o stock.

Dado que o lançamento do MEGA estava inicialmente previsto para dezembro de 2023, o adiamento do lançamento do MEGA até março de 2024 pode oferecer uma sugestão de obstáculo no processo de produção do EV. Além disso, a Li Auto não deu motivos para o atraso.

Embora os atrasos sejam relativamente comuns quando se trata de lançamentos de tecnologia da próxima geração, quaisquer contratempos adicionais poderão afectar negativamente o desempenho das acções da Li Auto e minar a confiança dos investidores.

Contudo, os impressionantes fundamentos de Li sugerem que a empresa é geralmente confiável quando se trata de atender às expectativas dos consumidores e clientes.

Li reviverá o mercado de EV?

A beleza do mercado de veículos elétricos é que é uma indústria que fornece continuamente soluções mais poderosas e sustentáveis para o uso de combustíveis fósseis e que se tornará mais pertinente nos próximos anos.

A introdução das baterias CATL Qilin da Li, que oferecem um alcance de 500 km com uma carga de 12 minutos, é uma grande inovação que provavelmente dará um grande impulso aos problemas da indústria com a vida útil das baterias EV.

No entanto, com Enfraquecimento da economia da China e poder de compra do consumidor global continuando a lutar num contexto de inflação elevada e taxas de juro persistentes, o sucesso do lançamento do MEGA pode estar mais dependente de uma recuperação económica global mais generalizada.

Ainda não se sabe se a Li Auto tem ou não o poder de galvanizar o mercado de EV, mas o lançamento bem-sucedido do MEGA provavelmente será um divisor de águas para uma indústria em constante crescimento e uma empresa que tem muito a oferecer aos consumidores e investidores. o longo prazo.