Nawet jeśli nie zostały zaprojektowane, aby oferować zyski, kryptowaluty mogłyby być świetnym narzędziem właśnie do tego. Są nie tylko profesjonalni traderzy, ale także całe platformy i metody, które zostały do tego stworzone lub które zostały zaimportowane z tradycyjnych finansów, aby zastosować je również tutaj. Arbitraż jest jedną z takich metod. Na przykład, jeśli akcje spółki są tańsze na jednej giełdzie i droższe na innej, trader arbitrażowy kupiłby akcje po niższej cenie i natychmiast sprzedał je po wyższej cenie, aby uzyskać zysk. Proces ten pomaga utrzymać ceny na wszystkich rynkach i jest uważany za strategię handlową o niskim ryzyku, ponieważ obejmuje kupowanie i sprzedawanie niemal jednocześnie. W tradycyjnych inwestycjach jest to praktyka wykorzystywania różnic cenowych dla tego samego aktywa na różnych rynkach. Możemy podsumować tę koncepcję w formie smaczka: kupuj tanio, sprzedawaj drogo — tak szybko, jak to możliwe. Oczywiście, dotyczy to również kryptowalut. Traderzy (lub ktokolwiek inny) kupują daną kryptowalutę lub token po niższej cenie na jednej giełdzie (scentralizowanej lub zdecentralizowanej), a następnie sprzedają ją po wyższej cenie na innej, czerpiąc zyski z rozbieżności cen. Jak działa arbitraż w kryptowalutach? Ceny kryptowalut mogą się różnić między giełdami ze względu na takie czynniki, jak różnice w płynności, wolumenie obrotu i regionalny popyt. Na przykład, jeśli jedna giełda ma mniej kupujących lub sprzedających daną monetę, cena może być nieznacznie niższa lub wyższa niż na innej giełdzie z bardziej aktywnym obrotem. Ponadto nieefektywności rynku i opóźnienia w aktualizacjach cen mogą również prowadzić do tymczasowych różnic cen. Narzędzia te, a mianowicie agregatory cen kryptowalut, boty handlowe i platformy specyficzne dla arbitrażu, pozwalają traderowi szybko zauważyć, gdzie kryptowaluta jest sprzedawana za mniej na jednej giełdzie, a za więcej na innej. Działając szybko, trader może kupić monetę po niższej cenie i sprzedać ją po wyższej cenie, czerpiąc zyski z różnicy. Aby wykorzystać te różnice cen, trader może monitorować wiele giełd za pomocą narzędzi lub platform, które agregują ceny w czasie rzeczywistym. Warto jednak wspomnieć, że ręczny arbitraż jest rzadki: traderzy zazwyczaj używają botów (szybszych niż ludzie), aby handlować w ich imieniu. Okazje arbitrażowe, zwłaszcza na aktywnych rynkach, zamykają się bardzo szybko, często w ciągu milisekund, a ludzie nie są w stanie ich złapać. Aby szybko naszkicować scenariusz, załóżmy, że rodzima moneta , GBYTE jest notowane po 6 USD na giełdzie A i 8 USD na giełdzie B. Trader arbitrażowy kupiłby GBYTE na giełdzie A za 6 USD, a następnie sprzedałby je na giełdzie B za 8 USD. W tym scenariuszu, gdyby trader kupił 10 GBYTE, wydałby 60 USD i sprzedał je za 80 USD, zarabiając 20 USD zysku przed uwzględnieniem opłat transakcyjnych. Przepłucz, powtórz i dodaj więcej inwestycji, a zyski prawdopodobnie będą większe. Platforma Obyte Wyzwania i ryzyka Oczywiście, nie ma nic za darmo. Podczas gdy arbitraż w kryptowalutach może być opłacalny, wiąże się z pewnymi niezbyt płynnymi rzeczami do rozważenia. Jednym z głównych wyzwań są opłaty transakcyjne. Podczas przesyłania monet między giełdami, traderzy często muszą płacić opłaty zarówno za transakcję, jak i za sam handel. Jeśli opłaty te są wysokie, mogą one pochłonąć lub nawet wyeliminować zysk z różnicy cen. Poza tym przeciążenie sieci może prowadzić do opóźnień w transferze środków, a do czasu, gdy kryptowaluta dotrze na inną giełdę, różnica cen może już zostać zamknięta, pozostawiając niewielki lub żaden zysk. Jeśli rynek nagle się zmieni, gdy trader jest w trakcie transferu lub handlu swoimi monetami, może skończyć na sprzedaży po niższej cenie niż oczekiwano, co potencjalnie może skutkować stratą. Dodatkowo istnieje ryzyko problemów związanych z giełdą, takich jak limity wypłat, problemy techniczne, a nawet możliwość zamrożenia funduszy przez giełdę (jeśli jest scentralizowana), co może skomplikować proces arbitrażu. To jest kolejne ryzyko: zmienność cen. Ceny kryptowalut mogą zmieniać się szybko, czasami w ciągu kilku sekund. Aby zmniejszyć to ryzyko na aktywnych rynkach, arbitrażyści (a raczej ich boty) najpierw wykonują obie transakcje, a następnie przelewają środki między giełdami. Dlatego nie muszą przelewać po każdej transakcji i mogą przelewać kwotę zagregowaną z kilku transakcji na raz. Arbitraż na giełdach zdecentralizowanych Na zdecentralizowanych giełdach (DEX) arbitraż może mieć pozytywny wpływ na rynek, przyczyniając się do jego efektywności. Kiedy traderzy angażują się w arbitraż, pomagają zamknąć luki cenowe między DEX-ami, skutecznie ujednolicając ceny kryptowalut na giełdach. Ten proces przynosi korzyści rynkowi, utrzymując ceny bardziej sprawiedliwe dla wszystkich uczestników. Poza tym arbitraż na zdecentralizowanych giełdach (DEX) oferuje kluczowe zalety w porównaniu z giełdami scentralizowanymi (CEX), szczególnie pod względem przejrzystości i kontroli użytkownika. DEX-y działają również w otwartych sieciach, zapewniając, że wszystkie transakcje i ceny są publicznie widoczne, co pozwala na większą przejrzystość i mniejsze szanse na manipulację rynkiem przez platformę. Na DEX traderzy zachowują opiekę nad swoimi aktywami, eliminując potrzebę zaufania scentralizowanemu podmiotowi, co może być ryzykiem w CEX. Nie ma centralnego organu na DEX-ach, który mógłby wstrzymać wypłaty lub ograniczyć dostęp, oferując arbitrażystom większą swobodę i bezpieczeństwo. Im bardziej są zdecentralizowani, tym większą autonomię mogą uzyskać ich użytkownicy. Na przykład, , w którym nie ma pośredników między wysyłaniem a zatwierdzaniem transakcji, oferuje prawdziwie zdecentralizowane platformy. Obyte lub po prostu wymieniać się między różnymi monetami. Mogą z niego korzystać również inwestorzy arbitrażowi, biorąc pod uwagę 90% podatek arbitrażowy od zysków, zaprojektowany w celu zarabiania większych pieniędzy dla dostawców płynności (LP) bez zabijania zachęty do arbitrażu. Nasza główna DEX, Oswap.io , zapewnia dostęp do 32 pul (rezerw funduszy), w których użytkownicy mogą działać jako dostawcy płynności i zdobywać nagrody Biorąc pod uwagę powyższe, podczas gdy arbitraż może być teoretycznie strategią niskiego ryzyka, czynniki te sprawiają, że dla traderów ważne jest szybkie działanie i ostrożne obliczanie potencjalnych zysków po uwzględnieniu wszystkich kosztów, warunków wymiany i ryzyka. Ważne jest, aby przeprowadzić własne badania, jak zawsze w przypadku kryptowalut! Wyróżniony obraz wektorowy autorstwa vectorjuice / Freepik
