Penulis : (Baca juga : Arindam Misra Author: (Baca juga : Arindam Misra Jadual kiri Abstrak dan pengenalan 1. Bitcoin and the Blockchain 2.1 The Origins 2.2 Bitcoin in a nutshell 2.3 Basic Concepts Crypto Exchanges Source of Value of crypto assets and Bootstrapping Initial Coin Offerings Airdrops Ethereum 7.1 Proof-of-Stake based consensus in Ethereum 7.2 Smart Contracts 7.3 Tokens 7.4 Non-Fungible Tokens Decentralized Finance and 8.1 MakerDAO 8.2 Uniswap 8.3 Taxable events in DeFi ecosystem 8.4 Maximal Extractable Value (MEV) on Ethereum Decentralized Autonomous Organizations - DAOs 9.1 Legal Entity Status of DAOs 9.2 Taxation issues of DAOs International Cooperation and Exchange of Information 10.1 FATF Standards on VAs and VASPs 10.2 Crypto-Asset Reporting Framework 10.3 Need for Global Public Digital Infrastructure 10.4 The Challenge of Anonymity Enhancing Crypto Assets Conclusion and References abstrak Sistem Kewangan telah menyaksikan perubahan teknologi yang pesat.Penambahan Bitcoin dan aset kripto lain yang berasaskan Teknologi Akuntan Teragih menandakan perubahan mendasar dalam cara orang bertransaksi dan menghantar nilai melalui rangkaian terdesentralisasi, tersebar di seluruh wilayah.Ini telah mewujudkan titik buta peraturan dan dasar cukai, kerana kerajaan dan pentadbiran cukai mengambil masa untuk memahami dan menyediakan respons dasar kepada teknologi inovatif, revolusioner dan pesat ini. Oleh kerana kelajuan inovasi dalam teknologi blockchain dan kemunculan Kewangan Decentralised, Organisasi Autonomi Decentralised dan Metaverse, tidak mungkin bahawa campur tangan dasar dan bimbingan oleh pihak berkuasa pengawal atau pentadbiran cukai akan maju atau bersamaan dengan kelajuan inovasi. Ia juga menyediakan contoh tanggapan dasar cukai dan peraturan yang sudah berlaku di pelbagai bidang kuasa, termasuk perubahan baru-baru ini dalam piawaian pelaporan oleh FATF dan OECD. Maklumat ini cuba menjelaskan sebab-sebab di sebalik undang-undang dan dasar yang sedia ada dan cabaran dalam pelaksanaan mereka. Maklumat ini juga cuba memaparkan perkiraan potensi cukai kelas aset ini dan mencadangkan penciptaan infrastruktur digital awam global yang boleh menangani isu-isu yang berkaitan dengan pseudonim dan ekstrateritorialitas. Maklumat ini menganalisis kedua-dua isu cukai langsung dan tidak langsung yang berkaitan dengan aset kripto dan membincangkan aspek-aspek yang lebih baru seperti bukti-of-stake dan nilai maksimum yang boleh diekstrak dengan lebih terperinci. Tujuan keseluruhan makalah ini adalah untuk membolehkan pembuat dasar cukai, auditor, atau penyelidik untuk mendapatkan pem 1. pengenalan Pada 3 Januari 2009, Satoshi Nakamoto menambang blok pertama Bitcoin (blok genesis) dan mencipta sistem revolusioner penyimpanan dan penghantaran nilai dengan cara yang tidak boleh dipercayai[1] melalui rangkaian terbuka. blok genesis juga menyiratkan falsafah di sebalik rangkaian yang baru dicipta. transaksi yang menghasilkan 50 Bitcoin pertama mengandungi frasa "The Times 03/Jan/2009 Chancellor on the brink of second bailout for banks." yang merujuk kepada masalah sistem kewangan dan kewangan kontemporari. Beberapa tahun kemudian, pada 30 Julai 2015, Vitalik Buterin memulakan Ethereum, yang mempunyai lebih banyak ciri berbanding dengan Bitcoin dan berfungsi seperti mesin maya pengkomputeran umum global. keupayaan untuk menjalankan kod tersuai pada blockchain memulakan seluruh ekosistem aplikasi yang menyediakan produk kewangan inovatif dari pinjaman dan pinjaman, kepada insurans melalui kontrak pintar.[2] Dengan rangkaian blockchain seperti Solana, kelajuan transaksi boleh melebihi rangkaian tradisional seperti Visa.[3] Entiti seperti Organisasi Otonom yang Disesuaikan, Aplikasi yang Disesuaikan dan Metaverse menantang konsep tradisional cukai berasaskan sumber dan kediaman dan menimbulkan cabaran baru untuk cukai bentuk ekonomi digital ini. Kelas aset ini juga bertujuan untuk meningkatkan kecekapan sistem kewangan dan kewangan semasa di mana pemindahan sekuriti boleh mengambil masa beberapa hari, atau menghantar / menerima jumlah wang yang besar di seluruh negara boleh mengambil masa beberapa hari. ia membolehkan untuk mewujudkan sistem kewangan di mana pengguna dengan modal yang lebih rendah tidak diperlakukan berbeza daripada mereka yang mempunyai modal yang besar.[4] Walaupun terdapat kajian yang menunjukkan bahawa entiti dengan modal yang besar boleh mendapat kelebihan tertentu dalam ekosistem aset kripto (Aramonte et al. 2021). Ini juga telah mewujudkan cabaran baru untuk dasar cukai dan pentadbiran, yang lebih terbiasa berfungsi dalam ekosistem perbankan bersentral di mana identiti peserta diketahui atau mungkin diketahui. Pemilikan keuntungan entiti boleh didapati dan sumber dan asal-usul transaksi boleh diikuti dalam sistem bersentral. Walau bagaimanapun, dengan aset kripto, terutamanya yang dipegang dan dagangan menggunakan dompet non-custodial[5] sukar, jika tidak mustahil, untuk mengenal pasti individu fizikal atau undang-undang di sebalik transaksi. Alam aset ini juga menghalang sempadan peraturan kerana mereka mempunyai ciri-ciri wang, ekuiti, komoditi, instrumen kewangan, dan hartanah (Auer, R., & Claessens, S. (2018)). Oleh itu, banyak negara tidak mempunyai rangka kerja peraturan atau cukai untuk kelas aset ini, dan terdapat pelbagai peraturan dan cukai kelas aset ini Oleh itu, ia menjadi penting bagi pembuat dasar dasar untuk mempunyai pemahaman konseptual mengenai kelas aset ini dan ekosistem kewangan, untuk secara berkesan merumuskan dan menguruskan dasar cukai dan undang-undang yang realistik mengenai aset kripto, atau untuk menggunakan rangka kerja undang-undang dan dasar yang sedia ada untuk mengumpul cukai yang perlu dibayar. Ia juga penting bagi penyelidik dan agensi penguatkuasaan undang-undang untuk mengenali dan melatih diri mereka dengan teknologi ini, kerana mereka mungkin mempunyai lebih kerap berjumpa dengannya semasa menjalankan audit dan menyiasat kes penipuan cukai. Terdapat banyak literatur dan bimbingan yang tersedia kepada pihak berkuasa cukai, pengamal, dan pemungut cukai mengenai rejim peraturan dan cukai untuk aset kripto di bidang kuasa yang berbeza. Walau bagaimanapun, ia adalah penting untuk mempunyai pemahaman tentang teknologi yang mendasari dan dinamik aset-aset ini dan bukan hanya peruntukan undang-undang, untuk dapat mengawal dan mengenakan cukai mereka secara berkesan. Sebagai contoh, konsep-konsep seperti tapak penyimpanan Bitcoin dan aset kripto, dan perkhidmatan yang disediakan oleh pelbagai ahli ekosistem ini dan tempat bekalan mereka mempunyai pengaruh pada pelbagai isu yang berkaitan dengan cukai langsung dan tidak langsung. Ia adalah penting untuk memahami proses perlombongan menggunakan mekanisme bukti kerja dan bukti pertukaran, dan hubungan antara penambang atau validator dan pemilik aset kripto yang transaksi dimasukkan ke dalam blockchain oleh penambang atau validator (p Juga, soalan-soalan seperti perlakuan cukai untuk Token Non-Fungible (NFT) dan apa yang diperolehi oleh pemilik NFT Secara undang-undang, mereka adalah pusat kepada cukai mereka. kertas ini cuba mengaitkan asas teknologi kelas aset ini dengan peristiwa cukai yang mereka letakkan dan sumber penciptaan nilai ekonomi dalam ekosistem ini, yang boleh membolehkan pentadbiran cukai untuk mengenakan cukai secara intuitif berdasarkan peruntukan cukai yang sedia ada atau mana-mana peruntukan atau panduan khusus lain untuk aset kripto. Ia juga cuba untuk mengukur potensi cukai mereka daripada data yang tersedia secara awam mengenai transaksi aset kripto. Artikel ini pertama kali menerangkan konsep asas teknologi blockchain menggunakan Bitcoin sebagai contoh klasik. Ia juga menerangkan kelemahan Blockchain Bitcoin kepada teknologi yang muncul seperti pengkomputeran kuantum. Bahagian-bahagian yang kemudian berurusan dengan Ethereum dan perubahan baru-baru ini kepada mekanisme persetujuan bukti-of-stake. Perbincangan ini cuba menghubungkan teknologi yang mendasari kepada implikasi peraturan dan cukai. Ia juga cuba untuk membuat pembaca memahami mengapa tindakan peraturan atau penegakan tertentu yang berkesan dalam sistem bersentralisasi semasa, mungkin tidak praktikal dalam kes aset kripto. Laporan ini juga termasuk tindak balas dasar peraturan dan cukai oleh pelbagai bidang kuasa kepada kawasan tertentu dalam aset kripto untuk membolehkan pakar cukai memahami pelbagai pendekatan yang digunakan untuk mengenakan cukai kelas aset ini. Sebagai contoh, permintaan agensi penguatkuasaan undang-undang kepada Permohonan Disentral untuk mengenal pasti pemilik keuntungan alamat aset kripto tertentu mungkin mustahil bagi permohonan untuk memproses untuk sebab-sebab semata-mata teknologi. Pemahaman teknologi yang mendasari juga penting untuk merumuskan dasar praktikal dan realistis untuk menghalang teknologi ini daripada penyalahgunaan yang berpotensi untuk penipuan cukai, pencucian wang, pembiayaan terorisme, pembiayaan penyebaran dan aktiviti haram lain dan pada masa yang sama, untuk tidak menghalang semangat inovatif pembawa api teknologi ini, yang juga mempunyai manfaat yang besar (Marian, 2013), (Kapsis, 2023 Dokumen ini boleh didapati di archiv di bawah lesen CC BY 4.0 DEED. Dokumen ini ialah di bawah lesen CC BY 4.0 DEED. Tersedia dalam Archive Tersedia dalam Archive A trustless system is one in which the participants do not need to trust a third party or each other for the system to function as intended. *The author belongs to the Indian Revenue Service and is currently working as a Joint Commissioner at the Tax Policy Research Unit, Department of Revenue, Government of India. Email: misra.arindam@gov.in **This paper is not a legal or investment guide or advice and is purely academic in nature. Readers should draw their own legal conclusions and investment decisions regarding Crypto Assets and their Taxation. *** The findings, interpretations, and conclusions expressed herein are those of the author and do not necessarily reflect the views of the Government of India. This paper represents the personal views of the author only, not the views of the Government of India. The author accepts sole responsibility for any errors. **** Readers are advised not to send any Crypto Assets to any public addresses given in the paper, the author is not responsible for loss of any Crypto Assets due to any such actions. Smart Contracts are analogous to automated agreements stored on the Blockchain which can accept or release crypto assets or perform certain actions when certain conditions specified in the form of code are met Solana: Better Than Your Credit Card? https://hbr.org/2022/05/how-digital-currencies-can-help-small-businesses Non-Custodial wallets allow users to have full ownership of their crypto assets without relying on any central custodian of the secret keys corresponding to the crypto assets
