著者: (1)アリンダム・ミスラ Author: (1)アリンダム・ミスラ 左のテーブル 抽象と1 導入 Bitcoin and the Blockchain 2.1 The Origins 2.2 Bitcoin in a nutshell 2.3 Basic Concepts Crypto Exchanges Source of Value of crypto assets and Bootstrapping Initial Coin Offerings Airdrops Ethereum 7.1 Proof-of-Stake based consensus in Ethereum 7.2 Smart Contracts 7.3 Tokens 7.4 Non-Fungible Tokens Decentralized Finance and 8.1 MakerDAO 8.2 Uniswap 8.3 Taxable events in DeFi ecosystem 8.4 Maximal Extractable Value (MEV) on Ethereum Decentralized Autonomous Organizations - DAOs 9.1 Legal Entity Status of DAOs 9.2 Taxation issues of DAOs International Cooperation and Exchange of Information 10.1 FATF Standards on VAs and VASPs 10.2 Crypto-Asset Reporting Framework 10.3 Need for Global Public Digital Infrastructure 10.4 The Challenge of Anonymity Enhancing Crypto Assets Conclusion and References 抽象 金融システムは急速なテクノロジーの変化を目撃してきました。ビットコインや、分散簿技術に基づく他の暗号資産の増加は、分散ネットワークを介して取引し、価値を伝達する方法の根本的な変化を象徴しています。これは、規制および税務政策の盲点を生み出し、政府と税務当局がこの革新的な、革命的で急速なテクノロジーに対する政策反応を理解し、提供するために時間がかかりました。 ブロックチェーン技術におけるイノベーションの急速さと分散型金融、分散型自治機関、およびMetaverseの出現により、規制当局や税務当局による政策介入やガイドラインがイノベーションのペースに先立つか、同期している可能性は低い。 また、FATFおよびOECDによる報告基準の最近の変更を含むさまざまな管轄地域で既に実施されている税務および規制政策の対応例を提供しています。この論文は、既存の法律および政策の背後にある理由とその実施における課題を説明しようとしています。また、この資産クラスの税務潜在力のボールパックの推定をより詳細に提示しようとしています。この論文の全体的な目的は、税務政策立案者、監査官、あるいは調査員が経済活動のこの技術的に挑戦的な領域を合理的に理解できるようにすることを可能にすることです。 1.導入 2009年1月3日、サトシ・ナカモトはビットコインの最初のブロック(創造ブロック)を採掘し、オープンなネットワークを通じて信頼できない方法で価値を格納および転送する革命的なシステムを創造しました。創造ブロックはまた、新しく作成されたネットワークの背後にある哲学を暗示しました。最初の50ビットコインを生成した取引には、「The Times 03/Jan/2009 Chancellor on the brink of second bailout for banks.」というフレーズが含まれていました。 数年後、2015年7月30日、Vitalik ButerinはBitcoinに比べてより多くの機能を持つEthereumを開始し、グローバルな一般用途のコンピューティング仮想マシンとして機能しました。ブロックチェーンでカスタマイズされたコードを実行する能力は、融資や借入からスマート契約を通じて保険まで革新的な金融製品を提供するアプリケーションの全生態系を開始しました。 この資産クラスは、現在の金融・通貨システムの効率性を向上させることを目的とし、証券の転送が数日かかる場合や、国々を通じて膨大な金額を送金/受け取ることが数日かかる場合がありますが、低資本を持つユーザーが巨大資本を持つユーザーと異なり扱われない金融システムを作成することを可能にします(Aramonte et al. 2021)。 これはまた、参加者のアイデンティティが知られているか知られる可能性がある中央銀行エコシステムで機能することにより慣れている税務政策と行政に新たな課題を生み出しました。 企業の有益な所有権が発見され、取引の起源と起源は中央システムで追跡することができます。 しかし、暗号資産、特に非保管財布を使用して保有され、取引されている資産(5)では、取引の背後にある自然人または法人を識別することは困難で、もしくは不可能です。 これらの資産の性質はまた、貨幣、株式、商品、金融ツール、および財産(Auer, R., & Claessens, S. (2018))の特徴を持っているため、規制上の境界を曖昧にします。 したがって、多くの国にはこの資産クラスの規制や税 暗号資産における取引量の増加により、適切に課税されない場合、潜在的な収入損失につながる可能性があります。したがって、政策立案者がこの資産クラスとその金融エコシステムを概念的に理解し、現実的な税制政策と暗号資産に関する法律を効果的に制定し、管理し、または既存の法的および政策枠組みを使用して課税を徴収することが重要になります。 税務当局、実践者、税務納税者には、さまざまな管轄地域における暗号資産の規制および課税制度について、豊富な文献と指導が利用可能であるが、これらの資産の基礎技術とダイナミクスを理解することが不可欠であり、法的規定だけではなく、効果的に規制および課税することが可能である。例えば、ビットコインおよび暗号資産の保管場所のような概念、およびこのエコシステムのさまざまなメンバーとその供給場所によって提供されるサービスは、直接的および間接的な課税に関連する複数の問題に影響を与える必要がある。間接的課税の目的のために、マイナーまたは認証業者(サービスプロバイダー)による取引がブロックチェーンに含まれている暗号資産所有者とマイナー また、非機能性トークン(NFT)の税務処理や、NFTの所有者が得るものなども含まれます。 この論文は、この資産のクラスの技術的基盤を、彼らが引き起こす税務イベントと、この生態系における経済的価値創造の源と関係させようとし、税務当局が既存の税務規定または暗号資産のための他の特定の規定またはガイドラインに基づいて直感的にそれらを課税することを可能にする可能性があります。 この論文は、ビットコインをクラシックな例として使用するブロックチェーン技術の基本的な概念を最初に説明します。また、ビットコインブロックチェーンが量子コンピューティングのような新興技術に対する脆弱性を説明します。後者のセクションは、イーサリアムとその最近の証拠・オブ・ステーク・コンセンサス・メカニズムへの変更を扱っています。議論は、基礎的なテクノロジーを規制および税務の影響に結びつけることを試みます。また、クリプト資産の場合には、現在の集中システムで効果的な特定の規制または執行措置がなぜ実用的ではないのかを読者に理解させようとしています。 この論文はまた、仮想通貨資産の特定の領域に対する複数の管轄地域の規制および税務政策の対応を含み、税務専門家がこの資産クラスの課税に使用されるさまざまなアプローチを理解することを可能にします。例えば、法執行機関が特定の仮想通貨資産アドレスの有益な所有者を識別するための decentralized Application への要請は、アプリケーションが純粋に技術的な理由で処理することは不可能かもしれません。 ベーステクノロジーの理解は、税務逃避、マネーロンダリング、テロリズムの資金調達、拡散資金調達およびその他の違法活動のための潜在的な悪用からこの技術を回避するための実践的かつ現実的な方針を この論文は CC BY 4.0 DEED ライセンスの下で archiv で利用できます。 この紙は CC BY 4.0 DEED ライセンス available on arxiv ARCHIV で利用可能 A trustless system is one in which the participants do not need to trust a third party or each other for the system to function as intended. *The author belongs to the Indian Revenue Service and is currently working as a Joint Commissioner at the Tax Policy Research Unit, Department of Revenue, Government of India. Email: misra.arindam@gov.in **This paper is not a legal or investment guide or advice and is purely academic in nature. Readers should draw their own legal conclusions and investment decisions regarding Crypto Assets and their Taxation. *** The findings, interpretations, and conclusions expressed herein are those of the author and do not necessarily reflect the views of the Government of India. This paper represents the personal views of the author only, not the views of the Government of India. The author accepts sole responsibility for any errors. **** Readers are advised not to send any Crypto Assets to any public addresses given in the paper, the author is not responsible for loss of any Crypto Assets due to any such actions. Smart Contracts are analogous to automated agreements stored on the Blockchain which can accept or release crypto assets or perform certain actions when certain conditions specified in the form of code are met Solana: Better Than Your Credit Card? https://hbr.org/2022/05/how-digital-currencies-can-help-small-businesses Non-Custodial wallets allow users to have full ownership of their crypto assets without relying on any central custodian of the secret keys corresponding to the crypto assets
