El autor: 1 Arindam Misra. Author: 1 Arindam Misra. Mesa de la izquierda Abstracto y 1a Introducción Bitcoin and the Blockchain 2.1 The Origins 2.2 Bitcoin in a nutshell 2.3 Basic Concepts Crypto Exchanges Source of Value of crypto assets and Bootstrapping Initial Coin Offerings Airdrops Ethereum 7.1 Proof-of-Stake based consensus in Ethereum 7.2 Smart Contracts 7.3 Tokens 7.4 Non-Fungible Tokens Decentralized Finance and 8.1 MakerDAO 8.2 Uniswap 8.3 Taxable events in DeFi ecosystem 8.4 Maximal Extractable Value (MEV) on Ethereum Decentralized Autonomous Organizations - DAOs 9.1 Legal Entity Status of DAOs 9.2 Taxation issues of DAOs International Cooperation and Exchange of Information 10.1 FATF Standards on VAs and VASPs 10.2 Crypto-Asset Reporting Framework 10.3 Need for Global Public Digital Infrastructure 10.4 The Challenge of Anonymity Enhancing Crypto Assets Conclusion and References Abstracción El sistema financiero ha sido testigo de cambios tecnológicos rápidos.El ascenso de Bitcoin y otros activos criptográficos basados en la Tecnología de Librería Distribuida marca un cambio fundamental en la forma en que las personas transaccionan y transmiten valor a través de una red descentralizada, dispersa a través de las geografías.Esto ha creado puntos ciegos de la política reguladora y fiscal, ya que los gobiernos y las administraciones fiscales toman el tiempo para comprender y proporcionar respuestas políticas a esta tecnología innovadora, revolucionaria y de ritmo rápido. Debido a la velocidad de avance de la innovación en la tecnología blockchain y el advenimiento de las finanzas descentralizadas, las organizaciones autónomas descentralizadas y el Metaverse, es poco probable que las intervenciones políticas y la orientación de las autoridades reguladoras o las administraciones fiscales estén por delante o en sincronía con el ritmo de la innovación. También proporciona ejemplos de respuestas de políticas fiscales y reglamentarias ya en vigor en diversas jurisdicciones, incluidos los recientes cambios en las normas de información de la FATF y de la OCDE. Este documento trata de explicar la razón detrás de las leyes y políticas existentes y los desafíos en su implementación. También trata de presentar una estimación del potencial fiscal de esta clase de activos y sugiere la creación de una infraestructura digital pública global que pueda abordar cuestiones relacionadas con el pseudónimo y la extraterritorialidad. El documento analiza tanto los problemas de impuestos directos e indirectos relacionados con los activos criptográficos y discute aspectos más recientes como la prueba de participación y el valor máximo extraíble en mayor detalle. El objetivo general del documento es permitir a un político fiscal, auditor o investigador obtener una comprensión razonable 1 Introducción El 3 de enero de 2009, Satoshi Nakamoto minó el primer bloque de Bitcoin (el bloque de genesis) y creó un sistema revolucionario de almacenamiento y transmisión de valor de una manera desconfiable[1] a través de una red abierta. El bloque de genesis también insinuó la filosofía detrás de la red recién creada. La transacción que generó los primeros 50 Bitcoins contenía la frase “The Times 03/Jan/2009 Chancellor on the brink of second bailout for banks.” que aludía a los problemas del sistema monetario y financiero contemporáneo. sin embargo, Bitcoin era y sigue siendo en gran medida una red para almacenar y transmitir valor a través de la blockchain. Unos años más tarde, el 30 de julio de 2015, Vitalik Buterin lanzó Ethereum, que tenía más características que Bitcoin y funcionó como una máquina virtual de computación de propósito general global.La capacidad de ejecutar código personalizado en blockchain inició un ecosistema completo de aplicaciones que proporcionan productos financieros innovadores desde el préstamo y el préstamo, hasta el seguro a través de contratos inteligentes.[2] Con redes blockchain como Solana, las velocidades de transacción pueden superar a las redes tradicionales como Visa.[3] Entidades como Organizaciones Autónomas Descentralizadas, Aplicaciones Descentralizadas y el Metaverse desafían las nociones tradicionales de impuestos basados en la fuente y la residencia y plantean nuevos desafíos a la tributación de esta forma de economía digital. Esto ha dado lugar a una nueva clase de activos que tiene características únicas como la apertura, la descentralización, el pseudónimo y la transparencia. Esta clase de activos también tiene como objetivo mejorar la eficiencia del sistema financiero y monetario actual donde la transferencia de valores puede tardar un par de días, o el envío / recepción de enormes cantidades de dinero a través de las naciones puede tardar unos días. Esto también ha creado nuevos desafíos para la política fiscal y la administración, que está más acostumbrada a funcionar en un ecosistema bancario centralizado donde las identidades de los participantes son conocidas o pueden ser conocidas. La propiedad beneficiosa de las entidades se puede encontrar y la fuente y los orígenes de las transacciones se pueden rastrear en el sistema centralizado. Sin embargo, con activos criptográficos, especialmente aquellos que se mantienen y transaccionan utilizando carteras no de custodia[5], es difícil, si no imposible, identificar a la persona física o jurídica detrás de la transacción. La naturaleza de estos activos también borra los límites regulatorios ya que poseen las características de dinero, capital, mercancías, instrumentos financieros y propiedad (Auer, R., & Claessens, S. (2018)). Por Los volúmenes crecientes de transacciones en activos criptográficos lo convierten en una base tributaria considerable, que si no se impuesta adecuadamente, puede conducir a pérdidas de ingresos potenciales. Por lo tanto, se convierte en importante para los responsables políticos tener una comprensión conceptual de esta clase de activos y su ecosistema financiero, para formular y administrar efectivamente políticas y leyes tributarias realistas en relación con los activos criptográficos, o para utilizar el marco jurídico y político existente para recabar impuestos debidos. También es imperativo que los investigadores y las agencias de aplicación de la ley se familiaricen y se entrenen con esta tecnología, ya que es probable que tengan encuentros más frecuentes con ella durante la realización de auditorías e investigaciones de casos de fraude fiscal. There is abundant literature and guidance available to the tax authorities, practitioners, and taxpayers regarding the regulatory and taxation regimes for crypto assets in different jurisdictions. However, it is imperative to have a grasp of the underlying technology and dynamics of these assets and not just the legal provisions, to be able to effectively regulate and tax them. For example, notions like the site of storage of Bitcoins and crypto assets, and the services provided by various members of this ecosystem and their place of supply have a bearing on multiple issues related to direct and indirect taxes. It is important to understand the mining process using proof-of-work and proof-of-stake mechanisms, and the nexus between a miner or validator and crypto asset owner whose transaction is included on the blockchain by the miner or validator (service provider) for the purpose of indirect taxation. También, preguntas como el tratamiento fiscal de los Tokens No Fungibles (NFTs) y lo que exactamente el propietario de un NFT obtiene Este documento intenta relacionar las bases tecnológicas de esta clase de activos con los eventos fiscales que desencadenan y la fuente de creación de valor económico en este ecosistema, lo que puede permitir a las administraciones fiscales imponerles impuestos de forma intuitiva basándose en las disposiciones fiscales existentes o en cualquier otra disposición específica o guía para activos criptográficos. Este artículo explica primero los conceptos básicos de la tecnología blockchain utilizando Bitcoin como un ejemplo clásico. También explica las vulnerabilidades de la Blockchain de Bitcoin a las tecnologías emergentes como la computación cuántica. Las secciones posteriores tratan de Ethereum y su reciente cambio al mecanismo de consenso de prueba de apuestas. La discusión trata de vincular la tecnología subyacente a las implicaciones regulatorias y fiscales. También trata de hacer que el lector entienda por qué una acción regulatoria o de ejecución específica que es efectiva en el sistema centralizado actual, puede no ser práctica en el caso de activos criptográficos. El artículo también incluye las respuestas de política reguladora y fiscal de varias jurisdicciones a áreas específicas en activos criptográficos para permitir a los profesionales fiscales comprender los diversos enfoques utilizados para imponer impuestos a esta clase de activos. Por ejemplo, la solicitud de una agencia de aplicación descentralizada para identificar al propietario beneficioso de una dirección de activos criptográficos particulares podría ser imposible para la aplicación para procesar por razones puramente tecnológicas. La comprensión de la tecnología subyacente también es importante para formular políticas prácticas y realistas para proteger esta tecnología de su posible uso indebido para la evasión fiscal, blanqueo de dinero, financiación del terrorismo, financiación de la proliferación y otras actividades ilegales y, al mismo tiempo, no para asfixiar los espíritus innovadores de los portadores Este artículo está disponible en archivo bajo la licencia CC BY 4.0 DEED. Este artículo está disponible en archivo bajo la licencia CC BY 4.0 DEED. Disponible en Archivo A trustless system is one in which the participants do not need to trust a third party or each other for the system to function as intended. *The author belongs to the Indian Revenue Service and is currently working as a Joint Commissioner at the Tax Policy Research Unit, Department of Revenue, Government of India. Email: misra.arindam@gov.in **This paper is not a legal or investment guide or advice and is purely academic in nature. Readers should draw their own legal conclusions and investment decisions regarding Crypto Assets and their Taxation. *** The findings, interpretations, and conclusions expressed herein are those of the author and do not necessarily reflect the views of the Government of India. This paper represents the personal views of the author only, not the views of the Government of India. The author accepts sole responsibility for any errors. **** Readers are advised not to send any Crypto Assets to any public addresses given in the paper, the author is not responsible for loss of any Crypto Assets due to any such actions. Smart Contracts are analogous to automated agreements stored on the Blockchain which can accept or release crypto assets or perform certain actions when certain conditions specified in the form of code are met Solana: Better Than Your Credit Card? https://hbr.org/2022/05/how-digital-currencies-can-help-small-businesses Non-Custodial wallets allow users to have full ownership of their crypto assets without relying on any central custodian of the secret keys corresponding to the crypto assets
