A kriptográfiai felhasználók gyorsan bővülnek az on-chain native közönségeken túl. A legtöbb új felhasználó hozzáfér a blockchain funkcionalitáshoz közvetítők és beágyazott absztrakciók révén. Az infrastruktúra növekvő rétege elrejti a blockchain mögöttes összetettségét, lehetővé téve az elfogadást anélkül, hogy a felhasználók kifejezetten tudnák, hogy kriptográfiát használnak. A gyakori használati esetek közé tartozik: Például a BitPay lehetővé teszi az olyan vásárlásokat, mint a Ferrari az ETH-val, és portfóliócégünk, az Align támogatja a vállalkozásokat a határokon átnyúló fizetésekkel. A Starbucks korábban NFT-alapú hűségprogramokat indított.A Polymarket és a Kalshi az előrejelzési piacokat láncon belül rendezi, míg a Fomo csökkenti a kiskereskedelmi felhasználók számára a kriptográfiai eszközök kereskedelmének akadályát. Fintech platformok, mint a Revolut és a Robinhood, amelyek integrálják a kriptográfiát a felhasználó által ismert pénzügyi munkafolyamatokba. Két fő erőből származik: Infrastructure opportunities A meglévő platformok gyorsan szeretnék integrálni a kriptográfiai képességeket, hogy versenyképesek maradjanak, de hiányzik a belső szakértelem. Az infrastruktúrát skálázni kell, hogy támogassa a növekvő tranzakciós mennyiségeket, mivel a kriptográfiai hozzáférés egyszerűbbé válik és behatol a mindennapi alkalmazásokba. Potential investment opportunities Infrastructure solutions enabling fintechs and banks to: Access real-time and historical, structured, omnichain on-chain data Integrate trading functionality Support on- and off-ramps Provide core wallet features Handle bookkeeping and reconciliation Meet compliance requirements Manage team and treasury wallets Enable stablecoin payments Launch white-label stablecoin issuance Infrastructure that simplifies blockchain integration for consumer apps, allowing users to remain in existing workflows while developers iterate faster: Wallet-as-a-service Account abstraction Key risks Szabályozási bizonytalanság Függőség a főbb platformoktól és forgalmazási csatornáktól Az infrastruktúra konszolidációból származó margin kompresszió AI Penetration into Crypto Apps AI behatolás a kriptográfiai alkalmazásokba Az AI-funkciók egyre inkább beágyazódnak a meglévő kriptográfiai alkalmazásokba, hogy csökkentsék a bonyolultságot és a felhasználói munkafolyamatokat. Azonban a kereskedés továbbra is rendkívül sztochasztikus és ellenséges, és az AI nem tudja megbízhatóan garantálni a jobb eredményeket. Ennek eredményeképpen az AI-native kriptográfiai alkalmazások számára nehéz generalizált, átalakító és következetesen megbízható felhasználói élményt biztosítani. Potential investment opportunities A kriptográfiai mesterséges intelligencia-építők következetesen idézik az adatok, a gyors minőség, a biztonságos biztonsági rétegek, az eszközintegráció, a modellteljesítmény és a költséghatékonyság üresedéseit a valós kriptográfiai forgatókönyvekben. Ezek a korlátozások több infrastrukturális szintű lehetőséget teremtenek: Web3-alapú ügynökök API-hozzáféréssel, amelyek az ökoszisztémán keresztül megosztott primitívként szolgálhatnak Valós idejű, omnichain, strukturált on-chain adatok Kiváló minőségű történelmi adatok komplex elemzéshez és backteszteléshez Pluginok és eszközök a rutin cselekvésekhez a láncban, beleértve a hitelezést, a hozamstratégiákat, a kereskedelmet és a pénztárca-műveleteket Biztonsági őrök az olyan onchain tevékenységekhez, mint a kereskedés és a DeFi. Key risk Az AI-integrációk nem javítják mérhetően a meglévő kriptográfiai alkalmazások alapvető termékinformációit DePIN continues to solve big problems DePIN továbbra is megoldja a nagy problémákat A megbízható ellátási hálózat kiépítése évekig tarthat, a fenntartható kereslet felfedezése pedig gyakran ugyanolyan hosszú időt vesz igénybe. DePIN azonban egyedülálló helyzetben van ahhoz, hogy nagy, kockázatos, mégis rendkívül jövedelmező problémákat oldjon meg globális szinten. Mivel a geopolitikai feszültségek fokozódnak és a világ a globalizáció felé halad, a DePIN egy erős koordinációs mechanizmus, amely összehangolja a gazdasági ösztönzőket és a megosztott jövőképet a résztvevők országok és kultúrák közötti összekapcsolására. Potential problem areas Villamosenergia-piacok, beleértve a rugalmassági piacokat és a szélesebb körű energiapiacokat Számítási piacok telekommunikációs infrastruktúra Térképezés és geospatiális adatok Időjárási adatok és előrejelzések Egyéb lehetséges trendek Az intézmények egyre inkább elfogadják a blokkláncot és a DeFi-t, erős hangsúlyt fektetve a megfelelésre, a magánéletre és a kockázatkezelésre. Értékelési kritériumaik eltérnek a fogyasztói blokkláncoktól. Ahhoz, hogy hatékonyan részt vegyenek a DeFi kölcsönzésben és kölcsönzésben, intézményi szintű infrastruktúrára, robusztus kockázatellenőrzésre és hozzáférési mechanizmusokra van szükségük, gyakran brókercégeken keresztül. A hozamoldalon az intézmények inkább a strukturált termékeket részesítik előnyben, mint az egyszerű láncon belüli hozamstratégiákat. Az RWA lehetőségei a Treasury kötvényekre, részvényekre és pénzpiaci alapokra koncentrálódnak. Az intézmények pénzpiaci alapokat szeretnének mozgatni a láncon, hogy javítsák a likviditást és lehetővé tegyék a gyorsabb, hatékonyabb előfizetéseket és visszafizetéseket. Ez megkönnyíti a vállalati és intézményi befektetők üres tőkéjének vonzását. A tokenizált részvények tovább növelhetik a tőkehatékonyságot azáltal, hogy lehetővé teszik a részvények kölcsönzését, a jobb hozamot és a tisztább jogkezelést, mint a szavazás és az osztalékok. A blokklánc egy erőteljes szubsztrát az ökoszisztémák építéséhez és szervezéséhez. Ez csökkenti a fejlesztők számára az alkalmazások és a nyílt infrastruktúra építésének akadályát. Ahogy a vonzóerő növekszik, a központi csapat az infrastruktúrára összpontosíthat, miközben lehetővé teszi a közösség számára, hogy alkalmazásokat és frontendeket építsen. Az altcoinoknak újra kell gondolniuk stratégiájukat. Meg kell építeniük a valós vontatási és felhasználási történeteket, nem csak a technológiát vagy a jövőképet. Ez a váltás szükséges az intézményi befektetők számára, akik várhatóan hozzájárulnak a növekvő likviditáshoz a piacon.
