विनियामक जांच से बचते हुए सीजेड और बिनेंस ने अमेरिकी निवेशकों से कैसे आग्रह किया

तथ्य

तृतीय. झाओ के नियंत्रण में, बिनेंस ने अमेरिकी निवेशकों को बिनेंस.कॉम प्लेटफॉर्म के माध्यम से एक्सचेंज, ब्रोकरडीलर और क्लियरिंग एजेंसी सेवाएं प्रदान कीं।

ई. झाओ और बिनेंस ने सक्रिय रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका में निवेशकों से Binance.com प्लेटफॉर्म पर क्रिप्टो परिसंपत्तियों का व्यापार करने का आग्रह किया।

मैं। बिनेंस ने दुनिया भर में अपनी सेवाओं का विपणन किया, जिसमें विशेष रूप से अमेरिकी ग्राहक भी शामिल हैं।

104. कम से कम 2017 में Binance.com प्लेटफ़ॉर्म के लॉन्च के बाद से, Binance ने संयुक्त राज्य अमेरिका में ग्राहकों से क्रिप्टो परिसंपत्ति प्रतिभूतियों में लेनदेन करने के लिए नियमित रूप से आग्रह किया है - पहले खुले तौर पर और बाद में गुप्त रूप से। कुल मिलाकर, इसने खुद को प्रतिभूतियों के रूप में पेश और बेची जाने वाली कई अलग-अलग क्रिप्टो परिसंपत्तियों में लेनदेन को प्रभावित करने के व्यवसाय में रखा है। यह अपनी वेबसाइट, ब्लॉग पोस्ट और सोशल मीडिया सहित दुनिया भर में इस आग्रह में लगा हुआ है।

105. अन्य बातों के अलावा, बिनेंस की वेबसाइट ने "निवेशकों" और "व्यापारियों" से "मिनटों में क्रिप्टो खरीदने और बेचने" का आग्रह किया है, उन्हें "व्यापार" के लिए आमंत्रित किया है। कहीं भी।” Binance, Facebook, Twitter और Reddit सहित अपने सोशल मीडिया खातों पर Binance.com प्लेटफ़ॉर्म का विज्ञापन करता है, जहाँ इसके सामूहिक रूप से 12 मिलियन से अधिक अनुयायी हैं, जिनमें से कई संयुक्त राज्य अमेरिका में रहते हैं।

106. Binance.com प्लेटफ़ॉर्म के लॉन्च से लेकर कम से कम सितंबर 2019 तक, Binance ने सभी ग्राहकों के लिए अपनी सेवाओं का खुले तौर पर विपणन किया और अमेरिकी व्यक्तियों की Binance.com प्लेटफ़ॉर्म पर क्रिप्टो संपत्ति खरीदने, बेचने और व्यापार करने की क्षमता पर कोई प्रतिबंध नहीं लगाया। इस अवधि के दौरान, बिनेंस ने उन ग्राहकों के लिए हजारों खाते खोले, जिन्होंने "अपने ग्राहक को जानें" ("केवाईसी") पहचान सत्यापन जानकारी जमा की थी, जो इंगित करती थी कि वे संयुक्त राज्य अमेरिका में स्थित थे या जिन्होंने इंटरनेट प्रोटोकॉल ("आईपी") के माध्यम से मंच तक पहुंच बनाई थी। पते दर्शाते हैं कि वे भौतिक रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका में स्थित थे। Binance, और इसके नियंत्रण व्यक्ति के रूप में झाओ, जानते थे कि अमेरिकी व्यक्ति Binance.com प्लेटफ़ॉर्म पर लेनदेन करते हैं।

107. इसके अलावा, कम से कम अगस्त 2021 तक, बिनेंस को उन ग्राहकों की आवश्यकता नहीं थी जिनके खाते किसी भी केवाईसी जानकारी जमा करने के लिए प्रति दिन दो बिटकॉइन निकालने तक सीमित थे, जिससे उन निवेशकों को मांग करते समय अच्छी तरह से मान्यता प्राप्त अंतरराष्ट्रीय एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग प्रतिबंधों और खुलासे को बायपास करने की अनुमति मिलती है। Binance.com प्लेटफ़ॉर्म पर खाते खोलने के लिए।

108. झाओ और बिनेंस नियमित रूप से Binance.com प्लेटफ़ॉर्म पर ग्राहक गतिविधि को ट्रैक करते थे और इस प्रकार जानते थे कि अमेरिकी ग्राहक Binance के व्यवसाय का एक बड़ा हिस्सा बनाते हैं। उदाहरण के लिए, अगस्त 2019 की आंतरिक प्रस्तुति में, बिनेंस ने अनुमान लगाया कि संयुक्त राज्य अमेरिका में Binance.com प्लेटफ़ॉर्म के 1.47 मिलियन से अधिक ग्राहक थे।

109. इसके अलावा, 2019 तक, बिनेंस के पास 3,500 से अधिक अमेरिकी ग्राहक थे जो बड़ी मात्रा में व्यापारी थे जिन्हें बिनेंस ने "वीआईपी" कहा था। ये अमेरिकी ग्राहक बिनेंस के लिए न केवल इसलिए महत्वपूर्ण थे क्योंकि उन्होंने सीधे तौर पर पर्याप्त राजस्व अर्जित किया, बल्कि इसलिए भी क्योंकि उन्होंने Binance.com प्लेटफ़ॉर्म पर पर्याप्त तरलता प्रदान की, जिसने बदले में अन्य निवेशकों को प्लेटफ़ॉर्म पर व्यापार करने के लिए प्रोत्साहित किया।

द्वितीय. झाओ और बिनेंस ने अमेरिकी निवेशकों से लाभ प्राप्त करना जारी रखते हुए अमेरिकी कानूनी जांच से बचने के लिए एक योजना विकसित की।

110. झाओ और बिनेंस ने समझा कि वे संघीय प्रतिभूति कानूनों सहित कई अमेरिकी कानूनों का उल्लंघन करके Binance.com प्लेटफॉर्म का संचालन कर रहे थे, और इन चल रहे उल्लंघनों ने उनके व्यवसाय के लिए अस्तित्व संबंधी जोखिम प्रस्तुत किए।

111. जैसा कि बिनेंस के सीसीओ ने दिसंबर 2018 में एक अन्य बिनेंस अनुपालन अधिकारी के सामने स्पष्ट रूप से स्वीकार किया, "हम संयुक्त राज्य अमेरिका में एक बिना लाइसेंस वाले प्रतिभूति विनिमय के रूप में काम कर रहे हैं भाई।" (महत्व जोड़ें।)

112. 2018 में, झाओ और बिनेंस ने अपने अमेरिकी कानूनी जोखिम के प्रबंधन पर सलाह देने के लिए कई सलाहकारों को नियुक्त किया। इन सलाहकारों में से एक सलाहकार था जो संयुक्त राज्य अमेरिका में एक क्रिप्टो एसेट ट्रेडिंग फर्म ("बिनेंस कंसल्टेंट") संचालित करता था। नवंबर 2018 में, बिनेंस कंसल्टेंट ने झाओ और बिनेंस को एक योजना का प्रस्ताव दिया जिसमें एक अमेरिकी इकाई का निर्माण शामिल था, जिसे उस समय बिनेंस कंसल्टेंट ने "ताई ची" इकाई ("ताई ची प्लान") करार दिया था।

113. नवंबर 2018 में झाओ और अन्य बिनेंस के वरिष्ठ अधिकारियों के साथ साझा की गई प्रस्तुतियों में, बिनेंस कंसल्टेंट ने बिनेंस के खिलाफ Binance.com प्लेटफ़ॉर्म पर अप्रतिबंधित अमेरिकी ग्राहक पहुंच की "यथास्थिति" जारी रखने की चेतावनी दी, इसे संभावित के कारण "उच्च" जोखिम करार दिया। अमेरिकी "नियामक कार्रवाइयां", जिसमें "[i]अमेरिकी व्यक्तियों को बीएनबी जारी करना" और "[ऑपरेटिंग ए] अपंजीकृत प्रतिभूति ब्रोकरेज" के संबंध में एसईसी द्वारा कार्रवाई शामिल है।

114. बिनेंस सलाहकार ने झाओ और बिनेंस के विचार के लिए दो वैकल्पिक दृष्टिकोणों पर चर्चा की। सबसे पहले, उन्होंने चर्चा की जिसे उन्होंने "नियामकों तक सक्रिय पहुंच और सभी संभावित मुद्दों को हल करने" के "कम" जोखिम वाले दृष्टिकोण के रूप में वर्णित किया, लेकिन अंततः इस दृष्टिकोण के खिलाफ सलाह दी क्योंकि, अन्य बातों के अलावा, "निपटान लागत पर्याप्त हो सकती है" और इसके परिणामस्वरूप "निपटान प्रक्रिया के दौरान अमेरिकी बाजार का पूर्ण नुकसान हो सकता है।"

115. दूसरा, बिनेंस कंसल्टेंट ने एक "मध्यम" जोखिम दृष्टिकोण का वर्णन किया जिसमें बिनेंस एक अमेरिकी इकाई - ताई ची इकाई की स्थापना करेगा - जो "सभी निर्मित प्रवर्तन तनावों का लक्ष्य बन जाएगी," " प्रकटीकरण, मंदता और समाधान निर्मित प्रवर्तन तनाव," और "[i] बायनेन्स को विरासत और भविष्य की देनदारियों से मुक्त करता है।" बिनेंस सलाहकार ने सिफारिश की कि झाओ और बिनेंस इस दृष्टिकोण को अपनाएं, जिसे ताई ची योजना के रूप में जाना जाता है।

116. ताई ची योजना को लागू करने के लिए, बिनेंस कंसल्टेंट ने सिफारिश की कि बिनेंस एक "फ़्रैंचाइज़ मॉडल" के माध्यम से एक अमेरिकी इकाई को एक बिनेंस इकाई ब्रांड करे, जो "एक प्रौद्योगिकी विक्रेता के रूप में बिनेंस की कल्पना करके" बिनेंस की तकनीक पर निर्भर करेगी। 117. उन्होंने आगे सिफारिश की कि Binance, Binance.com प्लेटफ़ॉर्म से ताई ची इकाई द्वारा स्थापित प्रस्तावित यूएस क्रिप्टो एसेट प्लेटफ़ॉर्म तक "किसी भी संबद्ध के माध्यम से" तरलता और बाज़ार पहुंच प्रदान करे। . . या अनुबंधित बाज़ार निर्माता।”

118. बिनेंस कंसल्टेंट ने इस दृष्टिकोण को "अमेरिकी बाजार तक कार्यात्मक पहुंच बनाए रखने" और "अमेरिकी सेवा कंपनी द्वारा बिनेंस को भुगतान किए गए [एल]आइसेंस और सेवा शुल्क" प्रदान करने के रूप में बताया, जो "कार्यात्मक रूप से यूएस-सोर्स्ड ट्रेडिंग शुल्क हैं।"

119. बिनेंस के लिए एक अन्य लाभ के रूप में, बिनेंस कंसल्टेंट ने आगे सिफारिश की कि बिनेंस "कार्यात्मक फिएट क्षमता" प्रदान करने के लिए ताई ची इकाई की ओटीसी ट्रेडिंग सेवाओं का उपयोग करें - यानी, बिनेंस फिएट के लिए क्रिप्टो संपत्ति बेचने के लिए अमेरिकी मंच पर ओटीसी प्रतिपक्ष के रूप में काम कर सकता है। मुद्रा, जिससे बिनेंस को अलग से बैंक खाता स्थापित किए बिना फिएट मुद्रा तक पहुंच मिल जाती है।

120. इसके अलावा, बिनेंस सलाहकार ने "अमेरिकी प्रवर्तन से बिनेंस को बचाने" के लिए कदमों की सिफारिश की। उन कदमों में "[k]नेय बिनेंस कर्मियों को प्रवर्तन जोखिम से बचने के लिए गैर-अमेरिकी स्थानों से काम करना जारी रखना" और यह सुनिश्चित करना शामिल है कि "[c] संपत्ति जब्ती से बचने के लिए क्रिप्टोकरंसी वॉलेट और प्रमुख सर्वर गैर-अमेरिकी स्थानों पर होस्ट किए जाते रहें। ”

121. एसईसी के संबंध में, बिनेंस कंसल्टेंट ने यह भी सिफारिश की कि, "सिर्फ प्रचार के लिए, " ताई ची इकाई को "होवे परीक्षण परिष्कार दिखाने के लिए एक लंबी और विस्तृत होवे टेस्ट एसेट-इवैल्यूएशन फ्रेमवर्क जारी करना चाहिए" और फिर एसईसी के साथ जुड़ना चाहिए। "ब्रोकर/डीलर या वैकल्पिक ट्रेडिंग सिस्टम (एटीएस) के गठन या अधिग्रहण पर चर्चा करना, सफलता की कोई उम्मीद नहीं है और केवल संभावित प्रवर्तन प्रयासों को रोकना है।" (महत्व जोड़ें।)

122. बिनेंस कंसल्टेंट ने यह भी सिफारिश की कि बिनेंस, Binance.com प्लेटफॉर्म के संबंध में अमेरिकी नियामकों द्वारा "प्रवर्तन के आकर्षण को कम करने" के लिए कदम उठाए। इसमें सार्वजनिक रूप से "मुख्य बिनेंस साइट तक अमेरिकी व्यक्तियों की पहुंच को प्रतिबंधित करना" शामिल था, जबकि निजी तौर पर अमेरिकी ग्राहकों को वर्चुअल प्राइवेट नेटवर्क ("वीपीएन") के "रणनीतिक उपचार" के माध्यम से इन प्रतिबंधों को बायपास करने के लिए प्रोत्साहित करना शामिल था, जो उनके स्थानों को छिपा देगा और इस तरह " बिनेंस की सार्वजनिक घोषणाओं के [द] आर्थिक प्रभाव को कम करें कि वह मंच पर अमेरिकी निवेशकों को प्रतिबंधित कर रहा है।

123. लंबी अवधि के लिए, बिनेंस कंसल्टेंट ने "नाममात्र कीमत पर अमेरिकी ऑपरेशन को हासिल करने और उसके उद्देश्यों को पूरा करने के बाद उसके नेतृत्व को फिर से व्यवस्थित करने" के द्वारा "बिनेंस के साथ अंतिम एकीकरण" की सिफारिश की।

124. ताई ची योजना पर विचार करने के बाद, झाओ ने बिनेंस सलाहकार को सूचित किया कि बिनेंस ने अमेरिकी कानून फर्मों से भी बात की थी जिन्होंने "अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण" का प्रस्ताव रखा था जो "शायद अभी के लिए सुरक्षित" था। लेकिन झाओ ने स्पष्ट कर दिया कि वह बिनेंस सलाहकार के साथ "अभी भी काम करना जारी रखना चाहेंगे", यह समझाते हुए, "आपके दोनों प्रस्तावों में ऐसे तत्व हैं जिन्हें हम जोड़ सकते हैं।" झाओ ने आगे कहा कि "हमारे पीछे [एक अमेरिकी कानूनी फर्म] होने से आपका व्यक्तिगत जोखिम भी कम हो जाता है।" अंत में, झाओ ने बिनेंस कंसल्टेंट पर जोर दिया कि उन्हें "एक टीम के रूप में मिलकर काम करना चाहिए।"

iii. ताई ची योजना के अनुरूप, बिनेंस ने अमेरिकी ग्राहकों को बिनेंस के कथित प्रतिबंधों से बचने के लिए प्रोत्साहित किया और सहायता की।

125. वास्तव में, बिनेंस ने ताई ची योजना का अधिकांश भाग लागू किया। BAM ट्रेडिंग और Binance.US प्लेटफ़ॉर्म बनाने के अलावा, झाओ और Binance ने यह धारणा देने के लिए नीतियों और नियंत्रणों को लागू किया कि Binance.com प्लेटफ़ॉर्म अमेरिकी ग्राहकों को रोक रहा था और साथ ही उन नियंत्रणों को गुप्त रूप से नष्ट कर रहा था।

126. 14 जून, 2019 को, Binance ने पहली बार यह प्रदान करने के लिए Binance.com प्लेटफ़ॉर्म की "उपयोग की शर्तें" को अपडेट किया कि अमेरिकी ग्राहकों को Binance.com प्लेटफ़ॉर्म पर व्यापार करने की अनुमति नहीं है। बिनेंस ने आगे घोषणा की कि वह 90 दिनों के बाद अमेरिकी ग्राहकों को प्लेटफॉर्म पर व्यापार करने या संपत्ति जमा करने से रोकने के उपायों को लागू करना शुरू कर देगा। झाओ और बिनेंस ने इस घोषणा को अपनी घोषणा के साथ मेल खाने के लिए समय दिया कि एक स्पष्ट रूप से स्वतंत्र अमेरिकी इकाई, बीएएम ट्रेडिंग, जल्द ही बिनेंस.यूएस प्लेटफॉर्म लॉन्च करेगी।

127. लेकिन झाओ और बिनेंस, अच्छी तरह से स्थापित और अधिक तरल Binance.com प्लेटफ़ॉर्म पर बिनेंस के सभी अमेरिकी व्यवसाय - विशेष रूप से इसके वीआईपी अमेरिकी ग्राहकों को खोने का जोखिम उठाने को तैयार नहीं थे। और इसलिए झाओ और बिनेंस अमेरिकी ग्राहकों को मंच पर व्यापार जारी रखने की अनुमति देने के लिए व्यापक गुप्त प्रयासों में लगे हुए हैं।

128. सबसे पहले, झाओ ने बिनेंस को अपने यूएस स्थान को छुपाने के लिए वीपीएन सेवा का उपयोग करके यूएस-आधारित आईपी पते के बिनेंस के भौगोलिक अवरोधन को रोकने के लिए ग्राहकों को प्रोत्साहित करने के लिए एक योजना लागू करने का निर्देश दिया। दूसरा, झाओ ने बिनेंस को कुछ यूएस-आधारित वीआईपी ग्राहकों को अद्यतन केवाईसी जानकारी जमा करके नए केवाईसी प्रतिबंधों से बचने के लिए प्रोत्साहित करने का निर्देश दिया, जिसमें किसी भी अमेरिकी सांठगांठ को छोड़ दिया गया था।

129. जैसा कि झाओ ने 9 जून, 2019 को वरिष्ठ बिनेंस अधिकारियों की साप्ताहिक बैठक में बताया:

हम उन सभी वीआईपी को खोना नहीं चाहते जो वास्तव में काफी बड़ी संख्या में योगदान करते हैं। इसलिए आदर्श रूप से हम उन्हें कंपनियों को पंजीकृत करने या ट्रेडिंग वॉल्यूम को किसी तरह से ऑफशोर ले जाने में मदद करेंगे - इस तरह से कि हम उन्हें हमारे लिए पूरी तरह से यूएस का लेबल दिए बिना स्वीकार कर सकें।

130. बिनेंस ने झाओ के निर्देशों को लागू किया। 13 जून, 2019 को या उसके आसपास, वीआईपी ग्राहकों को प्रबंधित करने वाली टीम से जुड़े एक बिनेंस कर्मचारी ने झाओ और अन्य वरिष्ठ बिनेंस अधिकारियों को संदेश भेजा, “हमने अब तक 16 अमेरिकी शीर्ष ग्राहकों से संपर्क किया है, उनमें से कुछ के पास पहले से ही ऑफशोर इकाई है, उन्होंने कहा वे समझ सकते हैं[और] और वे खुश हैं कि हम उससे आगे निकल सकते हैं।" कुछ दिनों बाद, बिनेंस के मुख्य विपणन अधिकारी ने बताया कि टीम शीर्ष 22 अमेरिकी वीआईपी ग्राहकों तक पहुंच गई थी और 19 "पहले से ही केवाईसी बदलने, या अपना आईपी बदलने के लिए सहमत हो गए थे।"

131. अपने हजारों अन्य वीआईपी अमेरिकी ग्राहकों के संबंध में, झाओ ने 24 जून, 2019 को अन्य बिनेंस वरिष्ठ अधिकारियों के साथ बैठक में बताया:

हमें उपयोगकर्ताओं को यह बताने की आवश्यकता है कि वे Binance.com पर अपना KYC बदल सकते हैं और इसका उपयोग जारी रख सकते हैं। लेकिन संदेश, संदेश को बहुत सावधानी से तैयार करने की जरूरत है क्योंकि हम जो भी भेजेंगे वह सार्वजनिक होगा। इसके लिए हमें जिम्मेदार नहीं ठहराया जा सकता.

132. अगले दिन, झाओ ने अपने वीआईपी अमेरिकी ग्राहकों पर चर्चा करने के लिए अन्य वरिष्ठ बिनेंस अधिकारियों से मुलाकात की, और झाओ ने ग्राहकों को आईपी पते या केवाईसी दस्तावेज़ बदलने के बारे में संदेश तैयार करने के बारे में और निर्देश दिए। बैठक के दौरान, बिनेंस सीसीओ ने कहा कि बिनेंस "केवाईसी की अंतर्राष्ट्रीय हेराफेरी" में संलग्न होगा और झाओ ने पुष्टि की कि उसका "लक्ष्य" "खुद को होने वाले नुकसान को कम करना है, और साथ ही अमेरिकी नियामक अधिकारियों को ऐसा करने से रोकना है।" हमें परेशान करो।”

133. उस उद्देश्य के लिए, बिनेंस सीसीओ ने 26 जून, 2019 को एक "वीआईपी हैंडलिंग" दस्तावेज़ का मसौदा तैयार किया, जिसमें बिनेंस के निर्देशों के साथ उन वीआईपी ग्राहकों को भेजने के लिए ड्राफ्ट ईमेल शामिल थे, जिनकी पहचान यूएस केवाईसी दस्तावेज़ या यूएस आईपी पते के रूप में की गई थी। ग्राहकों को संदेश भेजने के बारे में कर्मचारी। यूएस केवाईसी दस्तावेजों वाले ग्राहकों के लिए, "वीआईपी हैंडलिंग" दस्तावेज़ ने बिनेंस कर्मचारियों को यह सुनिश्चित करने का निर्देश दिया कि अमेरिकी ग्राहकों ने "बिना अमेरिकी दस्तावेजों की अनुमति के" नए खाते खोले और ग्राहक को "इसे गोपनीय रखने के लिए" सूचित किया।

134. यूएस आईपी पते वाले ग्राहकों के लिए, "वीआईपी हैंडलिंग" दस्तावेज़ ने बिनेंस कर्मचारियों को निर्देश दिया कि "[i]उपयोगकर्ता को सूचित करें कि वह हमारे www.binance.com का उपयोग नहीं कर सकता क्योंकि उसका/उसकी आईपी को यूएस आईपी के रूप में पहचाना जाता है; यदि उपयोगकर्ता को संकेत नहीं मिलता है, तो इंगित करें कि आईपी ही एकमात्र कारण है जिसके कारण वह .com का उपयोग नहीं कर सकता है। दस्तावेज़ ने बिनेंस कर्मचारियों को आगे निर्देश दिया कि वे "उपयोगकर्ता को अलग-अलग आईपी का उपयोग करने के लिए स्पष्ट रूप से निर्देश न दें। हम उपयोगकर्ताओं को यह नहीं सिखा सकते कि नियंत्रणों से कैसे बचा जाए। यदि वे स्वयं इसका पता लगा लें, तो यह[']ठीक है।"

135. बिनेंस ने कई वर्षों तक इन नियंत्रणों को दरकिनार करना जारी रखा। उदाहरण के लिए, 12 फरवरी, 2020 को, एक बिनेंस कर्मचारी ने बिनेंस सीसीओ से पूछा कि क्या अमेरिकी ग्राहकों को ब्लॉक करना अभी भी बिनेंस के लिए एक "कठिन आवश्यकता" है, और बिनेंस सीसीओ ने उत्तर दिया:

136. इसी तरह, 15 जुलाई, 2020 को, बिनेंस वीआईपी ग्राहक टीम के एक सदस्य ने बिनेंस सीसीओ से पूछा कि वे एक बड़े अमेरिकी ग्राहक को कैसे जोड़ सकते हैं। बिनेंस सीसीओ ने उत्तर दिया, "[टी] वह सबसे अच्छा तरीका जो मैं सोच सकता हूं वह यूएस एक्सचेंज के साथ जुड़ना है ... लेकिन हमने उन्हें एक विशेष व्यवस्था के माध्यम से .com पर व्यापार करने दिया।" उन्होंने आगे बताया, "[डब्ल्यू]ई उन्हें अमेरिका के साथ जुड़ने के लिए कहता है, और फिर यदि उनकी मात्रा वास्तव में बहुत बड़ी है... तो हम असाधारण आधार पर इसे स्वीकार करने के लिए .com की ओर से कड़ी मेहनत करेंगे... हमारे पास व्हेल के लिए हमेशा एक रास्ता होता है... या तो हम इसे करते हैं, या [एक प्रतिस्पर्धी क्रिप्टो ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म] इसे करता है।" ("व्हेल" एक बाज़ार शब्द है जो बड़ी मात्रा में निवेशकों को संदर्भित करता है।)

137. बिनेंस सीसीओ ने आगे स्वीकार किया, "सीजेड निश्चित रूप से इस पर सहमत होगा... मुझे शीर्ष प्रबंधन द्वारा हमेशा व्यापार का समर्थन करने का एक तरीका खोजने के लिए बताया गया है।"

138. इसके अलावा, अपने अनुपालन प्रयासों के बारे में बयानों के बावजूद, बिनेंस को अगस्त 2021 के बाद तक सभी ग्राहकों को केवाईसी दस्तावेज़ जमा करने की आवश्यकता नहीं थी। उस समय के आसपास, बिनेंस के दुनिया भर में 62 मिलियन से अधिक ग्राहक थे, लेकिन केवल लगभग 25 मिलियन ने केवाईसी दस्तावेज़ जमा किए थे। इसके बाद, अधिक Binance.com प्लेटफ़ॉर्म ग्राहकों ने KYC दस्तावेज़ जमा करना शुरू कर दिया, लेकिन Binance के पास बड़ी संख्या में ऐसे ग्राहक बने रहे जिन्होंने अभी भी कम से कम 2022 के मध्य तक ऐसा नहीं किया था।

139. आकर्षक अमेरिकी निवेशकों को प्रतिबंधित करने का नाटक करते हुए उन्हें बनाए रखने की बिनेंस की योजना सफल रही। उदाहरण के लिए, मार्च 2020 की आंतरिक बिनेंस प्रस्तुति में बताया गया कि Binance.com प्लेटफ़ॉर्म पर अभी भी लगभग 159 यूएस वीआईपी ग्राहक हैं, जो सभी वैश्विक वीआईपी ट्रेडिंग वॉल्यूम का लगभग 70 प्रतिशत प्रतिनिधित्व करते हैं। इसी तरह, मई 2021 में - Binance.US प्लेटफ़ॉर्म के लॉन्च के दो साल बाद - एक आंतरिक Binance प्रेजेंटेशन में बताया गया कि US VIP ग्राहक अभी भी Binance.com प्लेटफ़ॉर्म के VIP ग्राहक ट्रेडिंग वॉल्यूम में 63 प्रतिशत से अधिक के लिए जिम्मेदार हैं।

140. Binance.com प्लेटफ़ॉर्म पर अमेरिकी ग्राहक ट्रेडिंग वॉल्यूम में क्रिप्टो परिसंपत्ति प्रतिभूतियों में पर्याप्त गतिविधि ट्रेडिंग शामिल है। उदाहरण के लिए, जनवरी 2019 और सितंबर 2021 के बीच, 47,000 से अधिक अमेरिकी निवेशकों ने Binance.com प्लेटफॉर्म पर BNB में कारोबार किया।