2023 में क्रिप्टो विनियमन की स्थिति

वर्ष 2023 समाप्ति की ओर है, और यह क्रिप्टो बाजार के लिए बेहद चुनौतीपूर्ण रहा है। इसकी शुरुआत एफटीएक्स के पतन से खराब हुए माहौल में हुई, जिसके परिणामस्वरूप बीटीसी की कीमत 2020 के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर गिर गई, जो 16,800 डॉलर प्रति 1 बीटीसी पर आ गई। नतीजतन, इस साल बाजार में एक रिकवरी चक्र देखा गया, जिसका मुख्य कारण क्रिप्टो विनियमन में प्रगति है। परिणामस्वरूप, क्रिप्टोकरेंसी की कीमतें अब इसके प्रभाव के प्रति और भी अधिक संवेदनशील हो गई हैं।

यह प्रवृत्ति कुछ समय से स्पष्ट है, खासकर जब इस वर्ष वेब 3 के भीतर प्रमुख समाचारों की जांच की जाती है, जो तेजी से विनियमन के इर्द-गिर्द घूमती है - एक प्रवृत्ति जो लंबे समय तक जारी रहने की उम्मीद है। वर्तमान में, बाजार की गतिशीलता एसईसी द्वारा बिटकॉइन ईटीएफ की मंजूरी की आशावादी प्रत्याशा से संचालित हो रही है। इसके अलावा, फेडरल रिजर्व, जो एक नियामक संस्था भी है, ने विस्तारित अवधि के लिए क्रिप्टो बाजार पर काफी प्रभाव डाला है। शायद आने वाले वर्ष में, यदि फेड ब्याज दरें कम करना शुरू करता है, तो इसका बाजार पर और प्रभाव पड़ सकता है। क्रिप्टो विनियमन विभिन्न क्षेत्रों में अपनी पहुंच का विस्तार कर रहा है, जिसमें स्थिर स्टॉक, डेफी कराधान, यात्रा नियम और क्रिप्टो डेरिवेटिव जैसे क्षेत्र शामिल हैं। इस लेख में, मेरा लक्ष्य 2023 में क्रिप्टो विनियमन के महत्वपूर्ण पहलुओं को रेखांकित करना है।

संयुक्त राज्य

इस वर्ष, अमेरिकी विधायकों और क्रिप्टो समुदाय ने एक स्पष्ट क्रिप्टो विनियमन ढांचे को लागू करने की दिशा में एक कदम उठाया। इससे क्रिप्टो विनियमन के लिए अमेरिका में पहला संघीय कानून - 21वीं सदी के लिए वित्तीय नवाचार और प्रौद्योगिकी अधिनियम की शुरुआत हुई। यह अपनी तरह का पहला विधेयक है जिसकी प्रारंभिक सुनवाई हुई है और दोनों प्रमुख कांग्रेस समितियों ने इसे मंजूरी दे दी है। यह अधिनियम 212 पृष्ठों का है।

इसकी शुरुआत अमेरिकी कानून के साथ-साथ एसईसी और सीएफटीसी द्वारा डिजिटल परिसंपत्तियों पर लागू मौजूदा नियमों पर ध्यान केंद्रित करने से होती है। बिल आम तौर पर क्रिप्टो उद्योग के लिए उदार भावना के अनुरूप है और एसईसी के दमनकारी दृष्टिकोण का विरोध करता है। लगभग 70% डिजिटल संपत्तियों को वस्तुओं के रूप में मान्यता दी जानी चाहिए और एसईसी के बजाय सीएफटीसी द्वारा विनियमित किया जाना चाहिए। सीएफटीसी को डिजिटल वस्तुओं के स्पॉट ट्रेडिंग और उनके सेकेंडरी ट्रेडिंग को विनियमित करने का अधिकार होगा। बिल के लेखकों के अनुसार, लगभग 20% अमेरिकियों के पास पहले से ही डिजिटल संपत्ति है, और 67% से अधिक उन्हें "विश्वसनीय, सुरक्षित प्लेटफ़ॉर्म" पर उपयोग करना चाहते हैं। हालाँकि, क्रिप्टो विनियमन पर सीनेट की स्थिति थोड़ी अलग है। इसलिए, अमेरिका में क्रिप्टो विनियमन की चर्चा समाप्त नहीं हुई है और अगले साल भी जारी रहेगी। विधेयक के अभी तक पारित न होने का एक कारण एसईसी की स्थिति है, जो पारदर्शी विनियमन के अभाव में अनावश्यक शक्तियों को अपने ऊपर केंद्रित कर लेती है।

अमेरिका में संघीय क्रिप्टो बिल की अनुपस्थिति में, प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी कंपनियों के खिलाफ नियामकों के मुकदमों के कारण क्रिप्टोकरेंसी विनियमन आकार ले रहा है। इस वर्ष इस क्षेत्र की कई प्रमुख घटनाओं पर प्रकाश डाला जा सकता है:

• बिनेंस के खिलाफ सीएफटीसी और एसईसी मुकदमे और अमेरिकी नियामकों के साथ एक्सचेंज का बाद का सौदा

• एसईसी के खिलाफ मामले में ग्रेस्केल के पक्ष में अदालत का फैसला

• एसईसी के साथ कानूनी लड़ाई में रिपल की जीत

• एसईसी और कॉइनबेस के बीच टकराव और "स्टैंड विद क्रिप्टो" अभियान का शुभारंभ

  
  

एसईसी निवेशकों की सुरक्षा के लिए कुछ कर सकता है, लेकिन एजेंसी की नीति मुख्य रूप से अन्य नियामकों - सीएफटीसी और फिनसेन से बाजार को विनियमित करने के लिए जितना संभव हो उतना अधिकार प्राप्त करने की इच्छा से प्रेरित है। हालाँकि, इसका विपरीत प्रभाव पड़ा है। जैसा कि गैरी जेन्सलर ने हाल ही में स्वीकार किया था, यह ग्रेस्केल के पक्ष में अदालत का फैसला था जिसने अंततः आयोग को उनकी योग्यता के आधार पर बिटकॉइन ईटीएफ के लिए आवेदनों पर विचार करने के लिए प्रेरित किया।

किसी भी मामले में, संघीय कानून की अनुपस्थिति में, मुकदमे विधायी ढांचे के विकास में मदद करते हैं। इसके अतिरिक्त, विधायकों के दबाव से कुछ प्रभाव पड़ा - रिपब्लिकन बहुमत नेता टॉम एम्मर सहित चार कांग्रेसियों ने गैरी जेन्सलर को एक पत्र लिखकर बिटकॉइन ईटीएफ के तत्काल लॉन्च की मांग की।

इस साल, आईआरएस ने क्रिप्टो कराधान ढांचे के लिए अपना 300 पेज का प्रस्ताव प्रकाशित किया। इसमें क्रिप्टो ब्रोकर की पहली कानूनी अमेरिकी परिभाषा शामिल है, जो सभी वीएएसपी और सक्रिय व्यक्तियों को क्रिप्टो ब्रोकर के रूप में परिभाषित करती है। DeFi और DEXes भी ब्रोकर के रूप में अर्हता प्राप्त कर सकते हैं और उन्हें ग्राहक डेटा संचारित करना होगा। हालाँकि, यह अभी तक कोई कानून नहीं है।

आईआरएस ने पीओएस स्टेकिंग कराधान के बारे में एक स्पष्टीकरण भी प्रकाशित किया, जिसमें कहा गया कि प्राप्त स्टेकिंग पुरस्कार करदाता की सकल आय में शामिल हैं। इसका मतलब यह है कि व्यक्तिगत आयकर के लिए 10% से 37% तक की कर दर के साथ स्टेकिंग पुरस्कार घोषित किया जाना चाहिए।

अंतरराष्ट्रीय संगठन

अंतर्राष्ट्रीय संगठनों के स्तर पर क्रिप्टोकरेंसी के विनियमन पर भी चर्चा की जा रही है, लेकिन इसमें क्रिप्टो व्यापार प्रतिनिधियों की बहुत कम भागीदारी है, और अधिकांश भाग के लिए एक रूढ़िवादी दृष्टिकोण प्रचलित है।

वित्तीय स्थिरता बोर्ड (एफएसबी) और अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (आईएमएफ) ने वैश्विक क्रिप्टो विनियमन पर एक नीति पत्र जारी किया। 53 पेज का यह दस्तावेज़ भारत के नेतृत्व में G20 अंतर सरकारी मंच द्वारा कमीशन किया गया था। दस्तावेज़ स्थिर सिक्कों, ऑपरेटिंग क्रिप्टो संस्थाओं, डेफी, क्रिप्टो कराधान और पूंजी बहिर्वाह पर देशों के बीच नियमों और डेटा विनिमय के सामंजस्य के लिए प्रदान करता है। दस्तावेज़ से पता चलता है कि एफएसबी और आईएमएफ ने क्रिप्टोकरेंसी पर पूर्ण प्रतिबंध के विचार को त्यागने और उनके वैधीकरण की दिशा में आगे बढ़ने का फैसला किया है। दूसरी ओर, उनका लक्ष्य सख्त विनियमन लागू करना है।

मोरक्को में जी20 शिखर सम्मेलन में वित्त मंत्रियों और केंद्रीय बैंकों के प्रमुखों ने आईएमएफ और एफएसबी द्वारा तैयार क्रिप्टोकरेंसी विनियमन के रोडमैप को मंजूरी दी। योजना में नियमों का एकीकरण और मनी लॉन्ड्रिंग और पूंजी उड़ान का मुकाबला करना शामिल है।

यूरोप

इस साल 20 अप्रैल को, यूरोपीय संसद ने क्रिप्टोकरेंसी को विनियमित करने के लिए एक नया विधायी ढांचा अपनाया - MiCA। यह कानून 2024 और 2025 के बीच चरणों में लागू होगा। इस 150 पेज के दस्तावेज़ के कई प्रमुख प्रावधानों पर प्रकाश डाला जा सकता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एनएफटी और क्रिप्टोकरेंसी डेरिवेटिव MiCA विनियमन के अधीन नहीं हैं।

MiCA क्रिप्टो एक्सचेंजों और अन्य क्रिप्टोकरेंसी संगठनों - CASPs के लिए एक लाइसेंसिंग प्रक्रिया स्थापित करता है। अब उन्हें शेष यूरोपीय संघ क्षेत्राधिकार में काम करने के लिए किसी भी यूरोपीय संघ देश में केवल एक लाइसेंस की आवश्यकता होगी।

यह तीन मुख्य प्रकार की क्रिप्टोकरंसी को भी वर्गीकृत करता है: एसेट रेफरेंस्ड टोकन (एआरटी), इलेक्ट्रॉनिक मनी टोकन (ईएमटी), और यूटिलिटी टोकन। ईएमटी की कार्यक्षमता इलेक्ट्रॉनिक मनी के समान होती है, और एआरटी को फ़िएट संपत्ति, डेरिवेटिव या कमोडिटी द्वारा समर्थित किया जा सकता है।

एआरटी और ईएमटी के साथ परिचालन को सख्ती से विनियमित किया जाता है। MiCA ने यात्रा नियम की अवधारणा पेश की है, और 2025 से CASP €1,000 से अधिक के सभी EMT और ART लेनदेन की रिपोर्ट करने के लिए बाध्य होंगे। यह स्थिर सिक्कों के लिए लाइसेंसिंग प्रक्रियाएं भी पेश करता है।

इसके अलावा, कुछ रिपोर्टों के अनुसार, यह विनियमन, अभी के लिए, केवल बड़े क्रिप्टो एक्सचेंजों पर लागू होगा जिनके 15 मिलियन से अधिक उपयोगकर्ता हैं (जैसे कि बिनेंस या कॉइनबेस), जबकि छोटे प्लेटफार्मों में कई अपवाद होंगे।

यूरोपीय बैंकिंग प्राधिकरण (ईबीए) और यूरोपीय प्रतिभूति और बाजार प्राधिकरण (ईएसएमए) यह सुनिश्चित करेंगे कि क्रिप्टो प्लेटफॉर्म नियमों का अनुपालन करें और आवश्यक जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाओं का उपयोग करें।

यूरोपीय संघ के क्रिप्टो विनियमन के लिए एक और महत्वपूर्ण घटना सितंबर में फ्रांस में हुई। यूरोपीय संसद के विधायकों ने क्रिप्टोकरेंसी पर करों की रिपोर्टिंग के नियमों, प्रशासनिक सहयोग पर निर्देश (डीएसी8) के आठवें संस्करण के समर्थन में भारी मतदान किया।

यूके दुनिया भर में क्रिप्टोकरेंसी के नियमन में भी महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। ऐसा इसलिए भी है क्योंकि इसके पास कई अपतटीय क्षेत्राधिकार हैं। इस साल, यूके ने अंततः एक कानून - वित्तीय सेवा और बाजार विधेयक (एफएसएमबी) के माध्यम से क्रिप्टोकरेंसी के विनियमन को अपनाया। यह स्थिर सिक्कों और अन्य क्रिप्टो-परिसंपत्तियों को कानूनी दायरे में लाता है।

आंतरिक राजस्व सेवा (HMRC) ने इस वसंत में कराधान आवश्यकताओं को अद्यतन किया। इस वर्ष से DeFi कराधान को "कोई लाभ नहीं, कोई हानि नहीं" के आधार पर सुव्यवस्थित किया जाएगा; कुछ प्रकार के लेनदेन पर अब कर नहीं लगता है यदि वे करदाता के लिए लाभ उत्पन्न नहीं करते हैं।

एचएम ट्रेजरी ने स्थिर मुद्रा विनियमन के लिए अपना रोडमैप प्रकाशित किया है - ऐसा करने के लिए, भुगतान सेवा विनियम 2017 (PSRs 2017) को अगले वर्ष संशोधित किया जाएगा। परिवर्तनों में यूके में जारी किए गए स्टैब्लॉक्स के लिए लाइसेंसिंग और अन्य देशों के फिएट स्टैब्लॉक्स के बाजार में प्रवेश के लिए विशेष प्रक्रियाएं शामिल हैं। इसके अलावा, हाउस ऑफ लॉर्ड्स ने अवैध क्रिप्टो लेनदेन - धन धोखाधड़ी और वित्तीय अपराध की स्थिति को स्पष्ट किया।

एशिया

हांगकांग और संयुक्त अरब अमीरात जैसे एशिया के ऐतिहासिक न्यायक्षेत्रों में नया क्रिप्टोकरेंसी विनियमन पेश किया गया है। 1 जून को हांगकांग में नए नियम लागू किए गए और स्थानीय नियामक एसएफसी ने खुदरा उपभोक्ताओं को क्रिप्टो सेवाओं तक पहुंचने की अनुमति दी है। इस खबर को बाजार से अच्छी प्रतिक्रिया मिली थी. नए नियम निवेशकों के हितों की रक्षा करते हैं और लाइसेंस प्राप्त कंपनियों को महत्वपूर्ण पूंजी भंडार और सख्त लेखांकन/एएमएल नीतियों को बनाए रखने की आवश्यकता होती है। अंदरूनी सूत्रों के अनुसार, एचके के लाइसेंस की कुल लागत $12,000,000 और $20,000,000 के बीच है।

संयुक्त अरब अमीरात में, एक अलग क्रिप्टो नियामक, वर्चुअल एसेट अथॉरिटी (VARA), नए कानून संख्या 111/2022 के तहत बनाया गया था। संयुक्त अरब अमीरात के निवासियों के साथ काम करने वाली कानूनी संस्थाओं के लिए VARA लाइसेंस आवश्यक है। अप्रैल के अंत में, एससीए (प्रतिभूति नियामक) ने यह भी कहा कि देश में काम करने के लिए उनसे एक अलग लाइसेंस प्राप्त किया जाना चाहिए। हालांकि, अभी तक ऐसी जानकारी की पुष्टि नहीं हुई है. वर्ष के दौरान, क्रिप्टो इकाइयों को यूएई में VARA से लाइसेंस मिलता रहा, साथ ही डीएमसीसी, एडीजीएम और अन्य यूएई नियामकों के मुक्त क्षेत्रों में अंतरराष्ट्रीय संचालन के लिए भी। इसके विपरीत, कतर और कुवैत ने क्रिप्टोकरेंसी के साथ संचालन पर प्रतिबंध लगा दिया है।

जापान और दक्षिण कोरिया ने अपने कानून का आधुनिकीकरण जारी रखा। 1 जुलाई को, कोरियाई संसद ने क्रिप्टो निवेशकों के हितों की रक्षा के लिए 19 विधायी परिवर्तन पारित किए। नए कानून में उपयोगकर्ता और एक्सचेंज फंड को अलग रखने और ग्राहकों की संपत्ति को कोल्ड वॉलेट में संग्रहीत करने का दायित्व शामिल है। 2023 में संशोधित नए एसएफसी (कोरिया सुरक्षा नियामक) बिल में क्रिप्टोकरेंसी जारी करने या रखने वाली सभी कानूनी संस्थाओं को इसका खुलासा करने की भी आवश्यकता है।

जापानी सरकार ने क्रिप्टो कर सुधार लागू किया है। अप्रैल 2024 से, यह कंपनियों के लिए क्रिप्टो होल्डिंग्स पर कर रद्द कर देगा, और वे केवल वास्तविक क्रिप्टो मुनाफे पर भुगतान करेंगे। देश स्थिर सिक्कों के लिए नए नियम भी पेश कर रहा है, और जापान के प्रधान मंत्री फुमियो किशिदा ने वेब3एक्स एशिया सम्मेलन के दौरान कहा कि "वेब3 पूंजीवाद का एक नया रूप है"।

लैटिन अमेरिका और अफ़्रीका

2023 को लैटिन अमेरिका में क्रिप्टो विनियमन वर्ष कहा जा सकता है। नया कानून पारित होने के बाद, इस साल दर्जनों क्रिप्टो एक्सचेंजों ने ब्राजील के बाजार में प्रवेश किया, और स्थानीय विधायकों ने बिनेंस के खिलाफ एक जांच प्रकाशित की।

चिली में, फरवरी 2023 में एक नया फिनटेक बिल अधिनियमित किया गया, जो लाइसेंस प्राप्त फिनटेक कंपनियों के लिए क्रिप्टो संचालन की अनुमति देता है। साथ ही, पेरू के इतिहास में पहली बार राष्ट्रपति के आदेश से क्रिप्टो एएमएल नियम लागू किए गए। पेरू में कार्यरत सभी वीएएसपी को स्थानीय वित्तीय खुफिया इकाई (यूआईएफ) के साथ पंजीकृत होना चाहिए।

अर्जेंटीना के उदारवादी जेवियर मिलाय की नई सरकार ने अनुबंध निपटान में क्रिप्टोकरेंसी भुगतान को अधिकृत किया है, जो देश के लिए एक अभूतपूर्व और ऐतिहासिक विकास है। अर्जेंटीना के राष्ट्रीय प्रतिभूति आयोग (सीएनवी) ने एक नए क्रिप्टो विनियमन ढांचे का सुझाव दिया है।

कोलंबिया के वित्त और सार्वजनिक ऋण मंत्री रिकार्डो बोनिला ने अगले वर्ष के लिए एक संघीय क्रिप्टो बिल की घोषणा की है। साथ ही, देश सीबीडीसी, डिजिटल पेसो बनाने पर काम कर रहा है।

अफ्रीकी देश अभी भी थोड़ा पीछे हैं लेकिन क्रिप्टो विनियमन को भी सक्रिय रूप से लागू कर रहे हैं। इस साल दिसंबर में सेंट्रल बैंक ऑफ नाइजीरिया द्वारा क्रिप्टोकरेंसी लेनदेन पर प्रतिबंध हटाना एक ऐतिहासिक घटना थी। बोत्सवाना, केन्या और नामीबिया ने 2023 में नए नियम अपनाए।

निष्कर्ष

दुनिया भर में अधिक से अधिक देश क्रिप्टोकरेंसी को वैध कर रहे हैं, जिससे केवल उनकी मांग बढ़ेगी और बाजार में पूंजी तक पहुंच बढ़ेगी। इसके अलावा, कई देश जहां क्रिप्टोकरेंसी पर पहले प्रतिबंध लगा दिया गया था या प्रतिबंधों के तहत काम कर रहे थे - उदाहरण के लिए, चीन, वियतनाम, रूस, मोरक्को और सऊदी अरब - प्रतिबंध या प्रतिबंध हटाने पर विचार कर रहे हैं।

इसी समय, संयुक्त राज्य अमेरिका और अन्य जैसे महत्वपूर्ण देशों में क्रिप्टो विनियमन तेजी से क्रिप्टोकरेंसी की कीमतों को प्रभावित कर रहा है। अगले साल, हम अमेरिका में विनियमन के स्पष्टीकरण, वहां ईटीएफ की मंजूरी और अधिक से अधिक देशों में क्रिप्टोकरेंसी के वैधीकरण की उम्मीद कर सकते हैं। इसका क्रिप्टो बाजार के पूंजीकरण और निवेशकों के हितों की रक्षा पर लाभकारी प्रभाव होना चाहिए।

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