加密货币纪事：乘坐数字过山车

就像科技行业中的其他任何事物一样，区块链和加密货币也在不断发展，面临成长的烦恼，并逐渐融入主流。

过去几年基本上就像是投资者情绪的过山车，牛市和熊市的周期让投资者的情绪剧烈波动，形成了快速起伏的局面。

2022 年，一系列戏剧性事件导致热门加密货币的价值急剧下跌。其中包括 5 月份 TerraUSD 和 Luna 等多种稳定币的倒闭，以及FTX的崩溃十一月。

全球各国政府和监管机构也在加强对加密货币行业的监管，寻求解决欺诈、洗钱和消费者保护等问题。FTX 等备受瞩目的失败引发了对更严格监管的呼吁，这加剧了市场的不稳定。

然而，这些繁荣周期而泡沫破裂对于加密货币世界来说并不是什么新鲜事；在 2013 年和 2018 年的市场调整中也观察到了类似的模式。

2023 年，加密货币行业从 2022 年的丑闻和衰退中恢复过来。随着加密资产的反弹和全年市场活动的增加，许多人认为加密货币寒冬即将结束，新的增长阶段即将到来。

而比特币（BTC）终于报了仇。2024 年，比特币价格再次创下历史新高，2024 年 3 月，比特币价值超过 73,000 美元。

加密货币的现状

那么，我们现在在哪里？让我们深入研究这个不断发展的生态系统，了解它的现状和未来发展道路。

市场动态

2023 年主要是比特币和加密资产的复苏期，其特点是影响未来几年前景的重大事件。值得注意的是，贝莱德于 2023 年 6 月提交的现货比特币 ETF 申请已经为 2024 年及以后更广泛地采用这一新兴资产类别铺平了道路。

以太坊在提高可扩展性和效率方面取得了重大进展，例如采用 Polygon 和 Arbitrum 等第 2 层网络，这代表了在提高交易吞吐量和降低费用方面取得了重大飞跃。这一进展有望推动以太坊在 DeFi 和 NFT 中的采用，凸显加密资产领域技术进步的更广泛主题。

在机构投资者的兴趣和 KYC 协议的推动下，DeFi 行业也即将实现大幅增长。传统金融原则与去中心化框架的融合标志着该行业日趋成熟，已准备好被更广泛地采用，并反映了不断发展的金融服务格局。

在此背景下，One Trading 强调监管合规的重要性，在遵守欧洲监管标准的框架内运作，为所有参与者提供安全透明的交易环境。

不仅如此，NFT 行业正在经历一场充满活力的复兴，并扩展到艺术、游戏和数字收藏品等不同领域。基于比特币的 NFT 的推出和市场的增长证明了该行业的多功能性和日益增长的主流吸引力，强调了区块链技术与数字文化和商业的更广泛融合。

机构采用

MicroStrategy 等公司因将部分资金储备分配给比特币而登上头条新闻。 高盛和摩根士丹利也已开始提供加密货币投资产品推向客户，这标志着其正向主流接受转变。

机构对加密货币的采用正在加速，各大金融机构、企业和投资基金都将数字资产纳入其投资组合。贝莱德等主要参与者进入比特币领域为机构采用的增加奠定了基础。

2023 年全年，大量新参与者涌现于公共无许可网络上，提供对代币化美国国债敞口的直接链上访问。因此，由于数字原生用户追求与传统加密货币来源无关的收益，链上持有的美国国债类敞口总资产激增了六倍，达到 7.86 亿美元以上。

2024 年 6 月，所有加密货币的总市值达到了惊人的 2.3 万亿美元，这表明全球机构和投资者正在大量投资加密货币。

监管环境

全球范围内对加密货币的监管审查正在加强，这反映出当局努力在创新与投资者保护和金融稳定之间取得平衡。

尽管在某些司法管辖区，监管清晰度仍然是一个挑战，但积极的监管框架已开始出现，为加密业务提供了更加稳定的运营环境。

瑞士、新加坡等国家已经建立了明确的监管框架对于加密货币——它在实施投资者保护的同时创造创新。

社会影响

加密货币带来积极社会影响的潜力越来越受到认可，特别是在金融包容性和汇款领域。

利用区块链技术促进小额支付、跨境转账以及服务不足地区获得金融服务的举措正在获得关注。

类似这样的举措恒星发展基金会与数字化转型部合作乌克兰的目标是将该国的国家货币数字化，并提高金融包容性。在非洲，像 BitPesa 这样的项目还为无银行账户的人口提供跨境汇款和金融服务。

毋庸置疑，比特币和以太坊等其他加密资产的采用在大多数发达国家仍处于早期阶段。2023 年零售采用的最新调查显示，全球采用率约为 18%，这意味着全球大约五分之一的人目前持有某种形式的加密资产。截至 2024 年 1 月 1 日，全球共有超过34,000 台比特币 ATM 。

即将到来的挑战……

当然，加密货币在未来也存在风险。以下是即将面临的一些重大挑战：

更严格的监管

随着加密货币市场日趋成熟，它面临着来自全球各国政府和监管机构更严格的监管监督。监管挑战（例如美国证券交易委员会最近针对币安和 Coinbase 等主要交易所的行动）凸显了该行业日益严峻的监管挑战。

监管的加强可能会影响加密货币交易所、项目和金融产品的可访问性和运行，从而可能抑制创新和采用。

长期生存能力

关于加密货币的长期可行性的问题仍然存在，特别是关于它们随着时间的推移保持价值和相关性的能力。

技术进步、市场情绪和传统金融体系的竞争等因素可能会影响加密货币作为可行资产和交换媒介的可持续性。

环境问题

加密货币挖掘对环境的影响，特别是对比特币等基于工作量证明的网络的影响，仍然是一个紧迫的问题。

采矿作业带来的能源消耗和碳排放增加可能会加剧环境恶化并加剧气候变化。这无疑促使人们呼吁行业内采用更环保的替代方案和可持续的做法。

根据剑桥大学的分析据估计，比特币挖矿每年消耗 121.36 太瓦时的电力。这超过了阿根廷的能源消耗，也超过了谷歌、苹果、Facebook 和微软等科技巨头的总消耗量。

它已经走了很长的路...

加密货币行业中唯一不变的就是不一致性。它继续着成长、扩张和进化的旅程。

并非每种协议都能经受住未来的挑战，但随着用户、开发人员和机构的不断采用，再加上创新应用程序的出现，加密货币将继续其成熟过程。