Crypto Chronicles : sur les montagnes russes numériques

Comme toute autre chose dans l’industrie technologique, la blockchain et la cryptographie évoluent, font face à des difficultés croissantes et s’intègrent progressivement dans le courant dominant.

Ces dernières années ont été essentiellement des montagnes russes d'émotions, alors que les cycles de marché haussier et baissier ont fait basculer l'humeur des investisseurs, créant un paysage de hauts et de bas rapides.

En 2022, la valeur des crypto-monnaies populaires a chuté précipitamment à la suite d’une série d’événements dramatiques. Cela incluait l'échec de plusieurs pièces stables, telles que TerraUSD et Luna en mai, et l'effondrement de FTX en novembre.

Les gouvernements et les organismes de réglementation du monde entier renforcent également leur surveillance du secteur de la cryptographie, cherchant à résoudre des problèmes tels que la fraude, le blanchiment d'argent et la protection des consommateurs. Des échecs très médiatisés comme celui de FTX ont conduit à des appels à des réglementations plus strictes, renforçant ainsi l’instabilité du marché.

Cependant, ces cycles de boom et la faillite ne sont pas nouvelles dans le monde de la cryptographie ; des tendances similaires ont été observées lors des précédentes corrections du marché en 2013 et 2018.

L’année 2023 a vu l’industrie des cryptomonnaies se remettre des scandales et des déclins de 2022. Avec le rebond des actifs cryptographiques et l’augmentation de l’activité du marché tout au long de l’année, nombreux sont ceux qui pensent que l’hiver cryptographique touche à sa fin et qu’une nouvelle phase de croissance se profile à l’horizon.

Et Bitcoin (BTC) a finalement pris une douce revanche. Le prix a de nouveau atteint un sommet historique en 2024, alors que les valeurs dépassaient les 73 000 USD en mars 2024.

L'état actuel de la crypto-monnaie

Alors, où en sommes-nous maintenant ? Plongeons dans cet écosystème en constante évolution pour comprendre son état actuel et la voie à suivre.

Dynamique du marché

L’année 2023 a été avant tout une période de reprise pour le Bitcoin et les cryptoactifs, marquée par des événements marquants qui ont influencé les perspectives des années suivantes. Notamment, le dépôt au comptant de BlackRock pour l'ETF Bitcoin en juin 2023 a déjà ouvert la voie à une plus grande adoption de cette classe d'actifs émergente en 2024 et au-delà.

La voie suivie par Ethereum vers une évolutivité et une efficacité accrues, illustrée par l'adoption de réseaux de couche 2 tels que Polygon et Arbitrum, représente un pas en avant significatif dans l'amélioration du débit des transactions et la réduction des frais. Ces progrès sont sur le point de stimuler l'adoption d'Ethereum dans les DeFi et les NFT, mettant en évidence le thème plus large des progrès technologiques dans l'espace des crypto-actifs.

Le secteur DeFi est également sur le point de connaître une croissance substantielle, portée par l’intérêt institutionnel et l’intégration des protocoles KYC. Cette fusion de principes financiers traditionnels avec des cadres décentralisés signifie un secteur en pleine maturité, prêt à être adopté plus largement et reflétant l’évolution du paysage des services financiers.

Dans ce contexte, One Trading souligne l'importance de la conformité réglementaire, en opérant dans un cadre qui adhère aux normes réglementaires européennes pour fournir un environnement commercial sécurisé et transparent à tous les participants.

Non seulement cela, mais le secteur NFT connaît une résurgence dynamique, s'étendant à divers domaines tels que l'art, les jeux et les objets de collection numériques. L'introduction des NFT basés sur Bitcoin et la croissance des marchés démontrent la polyvalence du secteur et son attrait croissant pour le grand public, soulignant l'intégration plus large de la technologie blockchain dans la culture et le commerce numériques.

Adoption institutionnelle

Des entreprises comme MicroStrategy ont fait la une des journaux en allouant une partie de leurs réserves de trésorerie au Bitcoin. Les banques d'investissement telles que Goldman Sachs et Morgan Stanley ont également commencé à proposer des investissements en cryptomonnaies. produits à leurs clients, ce qui signale un changement vers une acceptation générale.

L’adoption institutionnelle des crypto-monnaies prend de l’ampleur, les principales institutions financières, entreprises et fonds d’investissement intégrant des actifs numériques dans leurs portefeuilles. L’entrée d’acteurs majeurs comme BlackRock dans l’espace Bitcoin a ouvert la voie à une adoption institutionnelle accrue.

Tout au long de 2023, de nombreux nouveaux participants sont apparus sur les réseaux publics sans autorisation, offrant un accès direct en chaîne à l'exposition tokenisée du Trésor américain. En conséquence, le total des actifs détenus dans une exposition en chaîne de type Trésor américain a été multiplié par six pour atteindre plus de 786 millions de dollars, alors que les utilisateurs natifs du numérique ont recherché des rendements non liés aux sources cryptographiques traditionnelles.

En juin 2024, la capitalisation boursière totale de toutes les crypto-monnaies a atteint le chiffre impressionnant de 2 300 milliards de dollars, ce qui montre à quel point les institutions et les investisseurs du monde entier se lancent dans la crypto.

Environnement réglementaire

La surveillance réglementaire des crypto-monnaies s'intensifie à l'échelle mondiale, reflétant les efforts des autorités pour équilibrer l'innovation avec la protection des investisseurs et la stabilité financière.

Bien que la clarté de la réglementation reste un défi dans certaines juridictions, des cadres réglementaires proactifs commencent à émerger, offrant un environnement opérationnel plus stable aux entreprises de cryptographie.

Des pays comme la Suisse et Singapour ont établi des cadres réglementaires clairs pour les crypto-monnaies – qui créent de l’innovation tout en mettant en œuvre la protection des investisseurs.

Impact social

Le potentiel des cryptomonnaies à avoir un impact social positif est de plus en plus reconnu, en particulier dans les domaines de l'inclusion financière et des envois de fonds.

Les initiatives tirant parti de la technologie blockchain pour faciliter les micropaiements, les transferts transfrontaliers et l’accès aux services financiers dans les régions mal desservies gagnent du terrain.

Des initiatives comme Partenariat de Stellar Development Foundation avec le ministère de la Transformation numérique en Ukraine visent à numériser la monnaie nationale du pays et à améliorer l'inclusion financière. En Afrique, des projets comme BitPesa facilitent également les envois de fonds transfrontaliers et l’accès aux services financiers pour la population non bancarisée.

Il va sans dire que l’adoption du Bitcoin et d’autres actifs cryptographiques comme l’Ethereum en est encore à ses débuts dans la plupart des pays développés. Des enquêtes récentes sur l’adoption par le commerce de détail en 2023 indiquent un taux d’adoption mondial d’environ 18 %, ce qui signifie qu’environ une personne sur cinq dans le monde détient actuellement une forme de crypto-actif. Il y avait plus de 34 000 guichets automatiques Bitcoin dans le monde au 1er janvier 2024.

Les défis à venir…

Bien entendu, il existe également des risques pour la cryptographie à l’avenir. Voici quelques-uns des défis importants qui se profilent à l’horizon :

Une réglementation plus stricte

À mesure que le marché des cryptomonnaies mûrit, il est confronté à la perspective d’une surveillance réglementaire plus stricte de la part des gouvernements et des organismes de réglementation du monde entier. Les défis réglementaires tels que les récentes actions de la SEC contre des bourses majeures comme Binance et Coinbase mettent en évidence les défis réglementaires croissants au sein du secteur.

Une réglementation accrue pourrait avoir un impact sur l’accessibilité et le fonctionnement des échanges, des projets et des produits financiers cryptographiques, étouffant potentiellement l’innovation et l’adoption.

Viabilité à long terme

Les questions entourant la viabilité à long terme des cryptomonnaies persistent, notamment en ce qui concerne leur capacité à maintenir leur valeur et leur pertinence au fil du temps.

Des facteurs tels que les progrès technologiques, le sentiment du marché et la concurrence des systèmes financiers traditionnels pourraient influencer la durabilité des crypto-monnaies en tant qu’actifs et moyens d’échange viables.

Préoccupations environnementales

L’impact environnemental du minage de cryptomonnaies, en particulier pour les réseaux basés sur la preuve de travail comme Bitcoin, reste une préoccupation pressante.

L’augmentation de la consommation d’énergie et des émissions de carbone associées aux opérations minières pourrait exacerber la dégradation de l’environnement et contribuer au changement climatique. Cela suscite certainement des appels à des alternatives plus vertes et à des pratiques durables au sein de l’industrie.

Selon un analyse de l'Université de Cambridge , on estime que l’exploitation minière de Bitcoin consomme 121,36 térawattheures par an. Cela dépasse la consommation énergétique de l’Argentine et dépasse la consommation combinée des géants de la technologie comme Google, Apple, Facebook et Microsoft.

Un long chemin a été parcouru….

Une chose qui est constante dans l’industrie de la cryptographie est l’incohérence. Il poursuit son voyage de croissance, d’expansion et d’évolution.

Tous les protocoles ne résisteront pas aux défis à venir, mais avec l’adoption continue par les utilisateurs, les développeurs et les institutions, associée à l’émergence d’applications innovantes, la cryptomonnaie est sur le point de poursuivre son processus de maturation.