Nhà nghiên cứu mô hình hóa xu hướng lạm phát của Hoa Kỳ dựa trên nguồn cung tiền và tăng trưởng kinh tế

Bảng liên kết

• Tóm tắt và 1 Giới thiệu
• 2. Phương pháp
• 2.1 Phương pháp thống kê
• 2.2 Dữ liệu chuỗi thời gian của Hoa Kỳ
• 2.3 Mô hình siêu lạm phát
• 3. Kết quả
• 3.1 Đặc điểm của lạm phát giá cả
• 3.2 Đặc điểm của siêu lạm phát ở Cộng hòa Weimar (1922 đến 1923)
• 4. Thảo luận
• 5. Kết luận, Tài liệu bổ sung, Lời cảm ơn và Tài liệu tham khảo
  • Phụ lục

Tóm tắt

Lạm phát tiền tệ là sự gia tăng liên tục trong cung tiền có thể dẫn đến lạm phát giá cả, là sự gia tăng ở mức giá chung của hàng hóa và dịch vụ. Mục tiêu của bài báo này là phát triển các mô hình kinh tế để (1) dự đoán tỷ lệ tăng trưởng hàng năm của chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ, dựa trên mức tăng trưởng hàng năm của cung tiền rộng (BMS) của Hoa Kỳ, mức tăng trưởng hàng năm của GDP thực của Hoa Kỳ và mức tăng trưởng hàng năm của tiền tiết kiệm của Hoa Kỳ, trong khoảng thời gian từ năm 2001 đến năm 2019; (2) nghiên cứu các phương tiện mà lạm phát tiền tệ và giá cả có thể phát triển thành siêu lạm phát tiền tệ và giá cả.

Giả thuyết cho rằng tỷ lệ tăng trưởng hàng năm của CPI Hoa Kỳ là một hàm của tăng trưởng hàng năm của BMS Hoa Kỳ trừ đi tăng trưởng hàng năm của GDP thực tế Hoa Kỳ trừ đi tăng trưởng hàng năm của tiền tiết kiệm Hoa Kỳ, trong khoảng thời gian được nghiên cứu, đã được chứng minh là đúng. Tuy nhiên, một mối quan hệ chính xác đòi hỏi phải sử dụng một số hạng dư khác không. Một công thức thống kê toán học của một quá trình siêu lạm phát đã được cung cấp và sử dụng để định lượng giai đoạn siêu lạm phát ở Cộng hòa Weimar, từ tháng 7 năm 1922 đến cuối tháng 11 năm 1923.

1. Giới thiệu

Lạm phát tiền tệ là sự gia tăng liên tục trong nguồn cung tiền của một quốc gia (hoặc khu vực tiền tệ) và có khả năng dẫn đến lạm phát giá cả, thường chỉ được gọi là "lạm phát", là sự gia tăng mức giá chung của hàng hóa và dịch vụ [1]. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là thước đo phổ biến của lạm phát giá cả [2]. Mặc dù có sự đồng thuận chung giữa các nhà kinh tế rằng có mối quan hệ nhân quả giữa lạm phát tiền tệ và lạm phát giá cả, nhưng không có sự đồng thuận chung nào về mối quan hệ chính xác giữa hai yếu tố này [1]. Siêu lạm phát là lạm phát giá cả tăng nhanh, thường đo được hơn 50% mỗi tháng [3]. Tiền tệ rộng bao gồm cả tiền giấy và tiền xu, nhưng cũng bao gồm các hình thức tiền tệ khác, có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt. Đây là phương pháp bao hàm nhất để tính nguồn cung tiền của một quốc gia nhất định [4].

Mục tiêu của bài báo này là để điều tra:

(1) giả thuyết cho rằng tỷ lệ tăng trưởng hàng năm của chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ là một hàm của mức tăng trưởng hàng năm của nguồn cung tiền rộng (BMS) của Hoa Kỳ trừ đi mức tăng trưởng hàng năm của GDP thực tế của Hoa Kỳ trừ đi mức tăng trưởng hàng năm của tiền tiết kiệm của Hoa Kỳ, trong khoảng thời gian từ năm 2001 đến năm 2019, với năm 2001 là năm tham chiếu (thời gian = 0).

(2) phương tiện mà lạm phát tiền tệ và giá cả có thể phát triển thành siêu lạm phát tiền tệ và giá cả.