Hãy để chúng tôi Demystify DeFi

Tài chính phi tập trung, gọi tắt là DeFi, là một lĩnh vực đang nổi lên nhanh chóng tìm cách phá vỡ ngành tài chính truyền thống bằng các công cụ và dịch vụ dựa trên blockchain thay thế các dịch vụ ngân hàng, đầu tư và giao dịch.

Ngày nay tồn tại một giải pháp thay thế DeFi cho hầu hết mọi dịch vụ tài chính truyền thống (TradFi) và nhiều dịch vụ khác đang ra mắt hàng ngày.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ đề cập đến nguồn gốc của DeFi , các trường hợp sử dụng chính của nó, cách nó so sánh với tài chính truyền thống và tiềm năng trong tương lai của nó.

Nguồn gốc của DeFi

Như với gần như mọi thứ trong hệ sinh thái tiền điện tử, tất cả đều bắt đầu với Bitcoin. Trong những ngày đầu tiên, Bitcoin chủ yếu được coi là một mạng lưới thanh toán ngang hàng, phi tập trung.

Và mặc dù điều đó vẫn đúng cho đến ngày nay, nhưng Bitcoin đã chủ yếu phát triển thành một kho lưu trữ giá trị. Đó là chỗ trống trong hệ sinh thái cho một giao thức linh hoạt hơn và có nhiều tính năng hơn; nhập Ethereum.

Không giống như Bitcoin, Ethereum cho phép các ứng dụng và giao thức được xây dựng trên cùng và là thứ cuối cùng cho phép sự phát triển của DeFi.

Hãy nghĩ về Ethereum giống như hệ điều hành iOS hoặc Android trên điện thoại của bạn và DeFi là tập hợp các ứng dụng được xây dựng trên cùng, hiển thị trực tiếp trên màn hình chính của bạn. Cái sau không thể thực hiện được nếu không có cái trước.

Các trường hợp sử dụng chính của DeFi là gì?

Cho vay & Đi vay

Cho vay và đi vay là ứng dụng được sử dụng rộng rãi nhất trong DeFi, theo DeFi Pulse .

Người cho vay có thể gửi tài sản của họ vào một hợp đồng thông minh, làm cho chúng có thể được vay và đổi lại sẽ kiếm được lãi suất.

Người đi vay thường cần ký quỹ tài sản thế chấp có giá trị lớn hơn số tiền vay và duy trì tài sản thế chấp này trên một tỷ lệ khoản vay trên giá trị cụ thể.

Tất cả những điều này xảy ra mà không có bất kỳ bên thứ 3 nào vì hợp đồng thông minh đóng vai trò trung gian.

Stablecoin

Stablecoin là một loại tài sản kỹ thuật số có giá trị của nó được gắn với một tài sản khác để giảm sự biến động.

Stablecoin thường được gắn với các loại tiền tệ fiat như đô la Mỹ (USD) hoặc Euro (EUR) và được sử dụng phổ biến trên khắp DeFi.

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)

Các sàn giao dịch phi tập trung , viết tắt là DEX, là các nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số hoạt động mà không có cơ quan quản lý tập trung.

Chúng phổ biến nhất ở dạng các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), sử dụng công thức để đặt giá cho các cặp mã thông báo giao dịch trong một nhóm thanh khoản.

Nuôi trồng năng suất

Nuôi trồng lợi nhuận liên quan đến việc khóa tài sản kỹ thuật số để đổi lấy phần thưởng được phân phối tự động bởi một hợp đồng thông minh.

Thực tiễn phổ biến nhất thường được gọi là khai thác thanh khoản trong đó một cặp tài sản được gửi vào một nhóm thanh khoản.

Và lợi nhuận được tạo ra từ phí giao dịch của nhóm và được chuyển lại cho các nhà cung cấp thanh khoản.

Các dẫn xuất

Công cụ phái sinh là một loại công cụ tài chính có giá trị dựa trên việc định giá tài sản cơ sở.

Các loại phái sinh phổ biến nhất là kỳ hạn, hợp đồng tương lai, quyền chọn và hoán đổi.

Những điều này cho phép các nhà đầu tư và tổ chức tinh vi có khả năng thực hiện các chiến lược đầu tư kỳ lạ hơn.

Một phép tương tự phổ biến là coi mỗi trường hợp sử dụng này như một 'lego tiền'. Bản chất mở và không được phép của các giao thức DeFi cho phép bạn xếp chúng lại với nhau giống như cách bạn xếp một bộ lego.

Điều này dẫn đến các sản phẩm tài chính hiệu quả và sáng tạo cho người dùng cuối DeFi.

DeFi khác với Tài chính tập trung như thế nào?

Trong tài chính tập trung, người dùng phải đăng ký, tuân theo các yêu cầu của KYC (Biết khách hàng của bạn) và được chấp thuận để tham gia vào hệ thống.

Mặc dù KYC đang ngày càng được áp dụng nhưng vẫn không phải là yếu tố cản trở việc tham gia vào DeFi. Một sự khác biệt khác giữa DeFi và tài chính tập trung là không có bên thứ ba.

Trong khi tài chính tập trung thường dựa vào một bên trung gian để thực hiện các giao dịch, DeFi sử dụng các hợp đồng thông minh để làm điều tương tự.

DeFi cũng không được phép, có nghĩa là nó có thể truy cập cho bất kỳ ai, bất kỳ lúc nào trong ngày và từ bất kỳ vị trí nào.

Điều này có nghĩa là bất kỳ ai trên thế giới có kết nối internet đều có thể mua và giữ các mã thông báo chỉ số của chúng tôi, khiến nó dễ tiếp cận hơn các quỹ giao dịch trao đổi TradFi (ETF).

Và với các tài sản đầu tư tiền điện tử đi kèm, bạn sở hữu hiệu quả tất cả các mã thông báo cơ bản và có thể đổi các đơn vị của mình lấy các mã thông báo cơ bản , một tính năng của ETF truyền thống thường dành cho các nhà đầu tư tổ chức lớn.

Sự khác biệt cuối cùng là tình trạng trông giữ của tài sản. Trong DeFi, người dùng tự bảo quản tài sản của họ và hoàn toàn chịu trách nhiệm về việc bảo quản an toàn của họ. Trong tài chính tập trung, tổ chức đóng vai trò là người giám sát thay mặt người dùng.

DeFi đang phát triển như thế nào?

Sự phát triển của DeFi trong 18 tháng qua thật đáng chú ý.

Có nhiều phương pháp đo lường khác nhau nhưng số liệu được sử dụng rộng rãi nhất là Tổng giá trị đã khóa (TVL), đo lường giá trị đô la của tài sản bị khóa trong các hợp đồng thông minh.

Hiện tại, các giao thức cho vay và đi vay tích lũy có nhiều TVL nhất, nhưng điều đó có thể và có khả năng sẽ thay đổi trong tương lai.

Hệ sinh thái DeFi nổi tiếng là có tốc độ nhanh và vốn đã được chứng minh là tuân theo các khuyến khích và cơ hội mới.

Cảnh quan phát triển nhanh chóng là một trong những thách thức lớn khi xây dựng hoặc đầu tư vào DeFi.

DeFi đang thu hút vốn và các nhà đầu tư

Với lãi suất toàn cầu gần mức thấp trong lịch sử, nhu cầu lợi tức của nhà đầu tư là vô độ và DeFi đưa ra mức lãi suất hấp dẫn.

Trong khi công cụ lãi suất tiêu chuẩn cho hầu hết các nhà đầu tư và tổ chức - trái phiếu kho bạc 10 năm của Hoa Kỳ - hiện có lợi suất khoảng 1,5%, các stablecoin trong giao thức DeFi thường tạo ra tỷ lệ đó gấp ba hoặc gấp bốn lần.

Ngoài ra còn có các nhà đầu tư và tổ chức đầu tư cổ phần vào DeFi do tiềm năng thị trường đổi mới và đột phá.

Thường thì các giao dịch này được thực hiện thông qua hình thức bán không cần kê đơn (OTC) có nghĩa là các bên đồng ý về một tập hợp các điều khoản giao dịch đã thương lượng, trái ngược với giao dịch thông qua một sàn giao dịch công khai.

Ví dụ: hãy xem đợt bán Index Coop OTC gần đây, trong đó DAO đã huy động được 2,25 triệu đô la USDC (một stablecoin được chốt bằng đô la) để đổi lấy việc bán mã thông báo gốc của nó, đô la INDEX .

Tiềm năng tương lai của DeFi

Với quy mô thị trường của ngành dịch vụ tài chính và sự phù hợp với thị trường sản phẩm mà các giao thức DeFi đã chứng minh, tiềm năng tương lai rất hứa hẹn.

Hãy tưởng tượng một giải pháp thay thế phi tập trung, cởi mở cho mọi dịch vụ tài chính bạn sử dụng ngày nay - tiết kiệm, cho vay, giao dịch, bảo hiểm, v.v. - bất kỳ ai trên thế giới đều có thể truy cập được bằng điện thoại thông minh và kết nối internet.

Đúng vậy, sẽ có những trở ngại cần vượt qua và những va chạm trên đường khi hệ sinh thái trưởng thành, nhưng DeFi là một phong trào chắc chắn đang đạt được động lực.

Giới thiệu về Index Coop

Tại Index coop, chúng tôi tạo ra các sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi) để mở ra sự thịnh vượng cho tất cả mọi người.

Chúng tôi xây dựng các sản phẩm chỉ mục đơn giản nhưng mạnh mẽ để cung cấp cho mọi người quyền truy cập kết nối internet với nhiều chủ đề đầu tư tiền điện tử khác nhau và giúp đầu tư vào tài chính phi tập trung trở nên đơn giản, an toàn và hợp túi tiền.

Đầu tư theo chỉ số được nhiều người coi là một trong những cách dễ dàng nhất để đa dạng hóa danh mục đầu tư, tiếp cận với một rổ tài sản đa dạng và trải nghiệm hiệu suất cạnh tranh với thị trường rộng lớn hơn.

Và vì các sản phẩm chỉ mục là một gói tài sản được bao bọc trong một mã thông báo ERC-20 duy nhất, bạn có thể đầu tư vào một số loại tài sản lớn nhất thông qua một giao dịch duy nhất và tiết kiệm chi phí so với việc mua từng thành phần riêng lẻ cộng với bạn không ' t trả phí giao dịch để cân bằng lại và tối ưu hóa danh mục đầu tư.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Như với tất cả các khoản đầu tư, DeFi phải chịu rủi ro bao gồm rủi ro thị trường, rủi ro hợp đồng thông minh, rủi ro cơ sở hạ tầng và quy định. Nội dung này chỉ dành cho mục đích cung cấp thông tin và không được hiểu là lời khuyên pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính hoặc các tư vấn khác.