Finanças descentralizadas, ou DeFi para abreviar, é um setor emergente rapidamente que busca revolucionar o setor financeiro tradicional com ferramentas e serviços baseados em blockchain que suplantam os serviços bancários, de investimento e comerciais.  Hoje existe uma alternativa DeFi para quase todos os serviços financeiros tradicionais (TradFi), e mais estão sendo lançados todos os dias.  Neste artigo, abordaremos as     seus   , como ele se   e seu   . origens do DeFi , principais casos de uso compara ao financiamento tradicional potencial futuro  Origens do DeFi  Como quase tudo no ecossistema criptográfico, tudo começou com o Bitcoin. Em seus primeiros dias, o Bitcoin foi pensado principalmente como uma rede de pagamento ponto a ponto descentralizada.  E embora isso ainda seja verdade hoje, o Bitcoin evoluiu principalmente para uma reserva de valor. Isso deixa espaço no ecossistema para um protocolo mais flexível e com capacidade de recursos; entrar no Ethereum.  Ao contrário do Bitcoin, o Ethereum permite que aplicativos e protocolos sejam construídos em cima e é o que permitiu o surgimento do DeFi.  Pense no Ethereum como o sistema operacional iOS ou Android em seu telefone e o DeFi é a coleção de aplicativos construídos sobre ele, que vivem em sua tela inicial. O último não é possível sem o primeiro.  Quais são os principais casos de uso do DeFi?   Empréstimos e Empréstimos    são os aplicativos mais usados no DeFi, de acordo com o   . Empréstimos e empréstimos DeFi Pulse  Os credores podem depositar seus ativos em um contrato inteligente, disponibilizando-os para serem emprestados e receber juros em troca.  Os mutuários normalmente precisam depositar garantias de valor superior ao valor do empréstimo e manter essa garantia acima de uma relação empréstimo-valor específica.  Tudo isso ocorre sem terceiros, pois o contrato inteligente atua como intermediário.   Stablecoins  Stablecoins são um tipo de ativo digital que tem seu valor atrelado a outro ativo para reduzir a volatilidade.  As stablecoins são mais frequentemente atreladas a moedas fiduciárias, como o dólar americano (USD) ou o euro (EUR) e são usadas amplamente em toda a DeFi.   Câmbio Descentralizado (DEX)    , abreviadas como DEXs, são plataformas de negociação de ativos digitais que operam sem uma autoridade centralizada. As exchanges descentralizadas  Eles geralmente assumem a forma de criadores de mercado automatizados (AMMs), que usam uma fórmula para definir o preço para negociar pares de tokens em um pool de liquidez.   Agricultura de rendimento    envolve o bloqueio de ativos digitais em troca de recompensas que são entregues automaticamente por um contrato inteligente. A agricultura de rendimento  A prática mais comum é muitas vezes referida como mineração de liquidez, onde um par de ativos é depositado em um pool de liquidez.  E um retorno é gerado a partir das taxas de negociação do pool e repassado aos provedores de liquidez.   Derivativos    são um tipo de instrumento financeiro cujo valor é baseado na avaliação de um ativo subjacente. Os derivativos  Os tipos mais comuns de derivativos são forwards, futuros, opções e swaps.  Isso permite que investidores e instituições sofisticadas tenham a capacidade de executar estratégias de investimento mais exóticas.  Uma analogia popular é pensar em cada um desses casos de uso como um 'lego de dinheiro'. A natureza aberta e sem permissão dos protocolos DeFi permite que você os empilhe da mesma forma que faria com um conjunto de lego.  Isso resulta em produtos financeiros eficientes e criativos para usuários finais DeFi.   Como o DeFi é diferente das finanças centralizadas?  No financiamento centralizado, os usuários devem se inscrever, submeter-se aos requisitos KYC (Know Your Customer) e ser aprovados para participar do sistema.  Embora o KYC esteja sendo cada vez mais adotado, ainda não é um fator de restrição à participação no DeFi. Outra diferença entre DeFi e finanças centralizadas é a ausência de terceiros.  Embora o financiamento centralizado geralmente dependa de um intermediário para executar transações, o DeFi usa contratos inteligentes para fazer o mesmo.  O DeFi também não tem permissão, o que significa que pode ser acessado por qualquer pessoa, a qualquer hora do dia e de qualquer local.  O que isso significa é que qualquer pessoa no mundo com uma conexão à Internet pode comprar e manter nossos tokens de índice, tornando-os mais acessíveis do que os fundos negociados em bolsa (ETF) TradFi.  E com ativos de investimento em cripto agrupados, você efetivamente possui todos os tokens subjacentes e pode resgatar suas unidades pelos   , um recurso dos ETFs tradicionais que normalmente é reservado para grandes investidores institucionais. tokens subjacentes  A diferença final é o status de custódia dos ativos. No DeFi, os usuários cuidam de seus ativos e são totalmente responsáveis por sua guarda. No financiamento centralizado, a instituição atua como custodiante em nome do usuário.  Como o DeFi está crescendo?  O crescimento do DeFi nos últimos 18 meses foi notável.  Existem vários métodos de medição, mas a métrica mais usada é o Valor Total Bloqueado (TVL), que mede o valor em dólares dos ativos bloqueados em contratos inteligentes.  A partir de agora, os protocolos de empréstimos e empréstimos têm cumulativamente mais TVL, mas isso pode e provavelmente mudará no futuro.  O ecossistema DeFi é notoriamente acelerado e o capital provou seguir ofertas de incentivo e novas oportunidades.  O cenário em rápida evolução é um dos principais desafios ao construir ou investir em DeFi.   DeFi está atraindo capital e investidores  Com as taxas de juros globais próximas das mínimas históricas, há uma demanda insaciável dos investidores por rendimento e o DeFi oferece taxas atrativas.  Enquanto o instrumento de juros padrão para a maioria dos investidores e instituições - o título do tesouro dos EUA de 10 anos - rende atualmente cerca de 1,5%, as stablecoins dentro dos protocolos DeFi geralmente geram o triplo ou o quádruplo dessa taxa.  Há também investidores e instituições que fazem investimentos de capital em DeFi devido à inovação e ao potencial disruptivo do mercado.  Freqüentemente, esses negócios são executados por meio de uma venda de balcão (OTC), o que significa que as partes concordam com um conjunto de termos de negociação negociados, em vez de transações por meio de uma troca pública.  Por exemplo, veja a recente   onde o DAO levantou US$ 2,25 milhões em USDC (uma stablecoin indexada ao dólar) em troca da venda de seu token nativo,   . venda do Index Coop OTC, $INDEX  O potencial futuro do DeFi  Dado o tamanho do mercado da indústria de serviços financeiros e o ajuste do produto ao mercado que os protocolos DeFi demonstraram, o potencial futuro é promissor.  Imagine uma alternativa aberta e descentralizada para todos os serviços financeiros que você usa hoje — poupança, empréstimos, comércio, seguros e muito mais — acessível a qualquer pessoa no mundo com um smartphone e conexão à Internet.  Sim, haverá obstáculos a serem superados e solavancos no caminho à medida que o ecossistema amadurecer, mas o DeFi é um movimento que, sem dúvida, está ganhando força.   Sobre a Index Coop  Aqui na Index coop, criamos produtos financeiros descentralizados (DeFi) que proporcionam prosperidade para todos.  Criamos produtos de índice simples, mas poderosos, para fornecer a todos com acesso à Internet uma variedade de temas de investimento em criptografia e tornar simples, seguro e acessível investir em finanças descentralizadas.  O investimento em índices é amplamente considerado como uma das maneiras mais fáceis de diversificar um portfólio, obter exposição a uma cesta diversificada de ativos e obter desempenho competitivo no mercado mais amplo.  E como os produtos de índice são um pacote de ativos agrupados em um único token ERC-20, você pode investir em várias das maiores classes de ativos por meio de uma única transação e economizar em custos em comparação com a compra de cada um dos constituintes separadamente, além de não precisar t pagar taxas de transação para reequilibrar e otimizar o portfólio.   Isenção de responsabilidade: como acontece com todos os investimentos, o DeFi está sujeito a riscos, incluindo risco de mercado, risco de contrato inteligente, infraestrutura e riscos regulatórios. Este conteúdo é apenas para fins informativos e não deve ser interpretado como aconselhamento jurídico, fiscal, de investimento, financeiro ou outro.

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