Vamos desmistificar o DeFi

Finanças descentralizadas, ou DeFi para abreviar, é um setor emergente rapidamente que busca revolucionar o setor financeiro tradicional com ferramentas e serviços baseados em blockchain que suplantam os serviços bancários, de investimento e comerciais.

Hoje existe uma alternativa DeFi para quase todos os serviços financeiros tradicionais (TradFi), e mais estão sendo lançados todos os dias.

Neste artigo, abordaremos as origens do DeFi , seus principais casos de uso , como ele se compara ao financiamento tradicional e seu potencial futuro .

Origens do DeFi

Como quase tudo no ecossistema criptográfico, tudo começou com o Bitcoin. Em seus primeiros dias, o Bitcoin foi pensado principalmente como uma rede de pagamento ponto a ponto descentralizada.

E embora isso ainda seja verdade hoje, o Bitcoin evoluiu principalmente para uma reserva de valor. Isso deixa espaço no ecossistema para um protocolo mais flexível e com capacidade de recursos; entrar no Ethereum.

Ao contrário do Bitcoin, o Ethereum permite que aplicativos e protocolos sejam construídos em cima e é o que permitiu o surgimento do DeFi.

Pense no Ethereum como o sistema operacional iOS ou Android em seu telefone e o DeFi é a coleção de aplicativos construídos sobre ele, que vivem em sua tela inicial. O último não é possível sem o primeiro.

Quais são os principais casos de uso do DeFi?

Empréstimos e Empréstimos

Empréstimos e empréstimos são os aplicativos mais usados no DeFi, de acordo com o DeFi Pulse .

Os credores podem depositar seus ativos em um contrato inteligente, disponibilizando-os para serem emprestados e receber juros em troca.

Os mutuários normalmente precisam depositar garantias de valor superior ao valor do empréstimo e manter essa garantia acima de uma relação empréstimo-valor específica.

Tudo isso ocorre sem terceiros, pois o contrato inteligente atua como intermediário.

Stablecoins

Stablecoins são um tipo de ativo digital que tem seu valor atrelado a outro ativo para reduzir a volatilidade.

As stablecoins são mais frequentemente atreladas a moedas fiduciárias, como o dólar americano (USD) ou o euro (EUR) e são usadas amplamente em toda a DeFi.

Câmbio Descentralizado (DEX)

As exchanges descentralizadas , abreviadas como DEXs, são plataformas de negociação de ativos digitais que operam sem uma autoridade centralizada.

Eles geralmente assumem a forma de criadores de mercado automatizados (AMMs), que usam uma fórmula para definir o preço para negociar pares de tokens em um pool de liquidez.

Agricultura de rendimento

A agricultura de rendimento envolve o bloqueio de ativos digitais em troca de recompensas que são entregues automaticamente por um contrato inteligente.

A prática mais comum é muitas vezes referida como mineração de liquidez, onde um par de ativos é depositado em um pool de liquidez.

E um retorno é gerado a partir das taxas de negociação do pool e repassado aos provedores de liquidez.

Derivativos

Os derivativos são um tipo de instrumento financeiro cujo valor é baseado na avaliação de um ativo subjacente.

Os tipos mais comuns de derivativos são forwards, futuros, opções e swaps.

Isso permite que investidores e instituições sofisticadas tenham a capacidade de executar estratégias de investimento mais exóticas.

Uma analogia popular é pensar em cada um desses casos de uso como um 'lego de dinheiro'. A natureza aberta e sem permissão dos protocolos DeFi permite que você os empilhe da mesma forma que faria com um conjunto de lego.

Isso resulta em produtos financeiros eficientes e criativos para usuários finais DeFi.

Como o DeFi é diferente das finanças centralizadas?

No financiamento centralizado, os usuários devem se inscrever, submeter-se aos requisitos KYC (Know Your Customer) e ser aprovados para participar do sistema.

Embora o KYC esteja sendo cada vez mais adotado, ainda não é um fator de restrição à participação no DeFi. Outra diferença entre DeFi e finanças centralizadas é a ausência de terceiros.

Embora o financiamento centralizado geralmente dependa de um intermediário para executar transações, o DeFi usa contratos inteligentes para fazer o mesmo.

O DeFi também não tem permissão, o que significa que pode ser acessado por qualquer pessoa, a qualquer hora do dia e de qualquer local.

O que isso significa é que qualquer pessoa no mundo com uma conexão à Internet pode comprar e manter nossos tokens de índice, tornando-os mais acessíveis do que os fundos negociados em bolsa (ETF) TradFi.

E com ativos de investimento em cripto agrupados, você efetivamente possui todos os tokens subjacentes e pode resgatar suas unidades pelos tokens subjacentes , um recurso dos ETFs tradicionais que normalmente é reservado para grandes investidores institucionais.

A diferença final é o status de custódia dos ativos. No DeFi, os usuários cuidam de seus ativos e são totalmente responsáveis por sua guarda. No financiamento centralizado, a instituição atua como custodiante em nome do usuário.

Como o DeFi está crescendo?

O crescimento do DeFi nos últimos 18 meses foi notável.

Existem vários métodos de medição, mas a métrica mais usada é o Valor Total Bloqueado (TVL), que mede o valor em dólares dos ativos bloqueados em contratos inteligentes.

A partir de agora, os protocolos de empréstimos e empréstimos têm cumulativamente mais TVL, mas isso pode e provavelmente mudará no futuro.

O ecossistema DeFi é notoriamente acelerado e o capital provou seguir ofertas de incentivo e novas oportunidades.

O cenário em rápida evolução é um dos principais desafios ao construir ou investir em DeFi.

DeFi está atraindo capital e investidores

Com as taxas de juros globais próximas das mínimas históricas, há uma demanda insaciável dos investidores por rendimento e o DeFi oferece taxas atrativas.

Enquanto o instrumento de juros padrão para a maioria dos investidores e instituições - o título do tesouro dos EUA de 10 anos - rende atualmente cerca de 1,5%, as stablecoins dentro dos protocolos DeFi geralmente geram o triplo ou o quádruplo dessa taxa.

Há também investidores e instituições que fazem investimentos de capital em DeFi devido à inovação e ao potencial disruptivo do mercado.

Freqüentemente, esses negócios são executados por meio de uma venda de balcão (OTC), o que significa que as partes concordam com um conjunto de termos de negociação negociados, em vez de transações por meio de uma troca pública.

Por exemplo, veja a recente venda do Index Coop OTC, onde o DAO levantou US$ 2,25 milhões em USDC (uma stablecoin indexada ao dólar) em troca da venda de seu token nativo, $INDEX .

O potencial futuro do DeFi

Dado o tamanho do mercado da indústria de serviços financeiros e o ajuste do produto ao mercado que os protocolos DeFi demonstraram, o potencial futuro é promissor.

Imagine uma alternativa aberta e descentralizada para todos os serviços financeiros que você usa hoje — poupança, empréstimos, comércio, seguros e muito mais — acessível a qualquer pessoa no mundo com um smartphone e conexão à Internet.

Sim, haverá obstáculos a serem superados e solavancos no caminho à medida que o ecossistema amadurecer, mas o DeFi é um movimento que, sem dúvida, está ganhando força.

Sobre a Index Coop

Aqui na Index coop, criamos produtos financeiros descentralizados (DeFi) que proporcionam prosperidade para todos.

Criamos produtos de índice simples, mas poderosos, para fornecer a todos com acesso à Internet uma variedade de temas de investimento em criptografia e tornar simples, seguro e acessível investir em finanças descentralizadas.

O investimento em índices é amplamente considerado como uma das maneiras mais fáceis de diversificar um portfólio, obter exposição a uma cesta diversificada de ativos e obter desempenho competitivo no mercado mais amplo.

E como os produtos de índice são um pacote de ativos agrupados em um único token ERC-20, você pode investir em várias das maiores classes de ativos por meio de uma única transação e economizar em custos em comparação com a compra de cada um dos constituintes separadamente, além de não precisar t pagar taxas de transação para reequilibrar e otimizar o portfólio.

Isenção de responsabilidade: como acontece com todos os investimentos, o DeFi está sujeito a riscos, incluindo risco de mercado, risco de contrato inteligente, infraestrutura e riscos regulatórios. Este conteúdo é apenas para fins informativos e não deve ser interpretado como aconselhamento jurídico, fiscal, de investimento, financeiro ou outro.