Desmitifiquemos DeFi

Las finanzas descentralizadas, o DeFi para abreviar, son un sector que emerge rápidamente y busca interrumpir la industria financiera tradicional con herramientas y servicios basados en blockchain que suplantan los servicios bancarios, de inversión y comerciales.

Hoy existe una alternativa DeFi para casi todos los servicios financieros tradicionales (TradFi), y cada día se lanzan más.

En este artículo, abordaremos los orígenes de DeFi , sus principales casos de uso , cómo se compara con las finanzas tradicionales y su potencial futuro .

Orígenes de DeFi

Como casi todo en el ecosistema criptográfico, todo comenzó con Bitcoin. En sus inicios, Bitcoin se consideraba principalmente como una red de pago descentralizada entre pares.

Y si bien eso sigue siendo cierto hoy en día, Bitcoin se ha convertido principalmente en una reserva de valor. Eso deja espacio en el ecosistema para un protocolo más flexible y con funciones; entrar en Ethereum.

A diferencia de Bitcoin, Ethereum permite la creación de aplicaciones y protocolos y es lo que finalmente permitió el surgimiento de DeFi.

Piense en Ethereum como el sistema operativo iOS o Android en su teléfono y DeFi es la colección de aplicaciones integradas en la parte superior, que viven en su pantalla de inicio. Esto último no es posible sin lo primero.

¿Cuáles son los principales casos de uso de DeFi?

préstamos y préstamos

Prestar y pedir prestado es la aplicación más utilizada dentro de DeFi, según DeFi Pulse .

Los prestamistas pueden depositar sus activos en un contrato inteligente, haciéndolos disponibles para ser prestados y ganar intereses a cambio.

Los prestatarios generalmente necesitan depositar una garantía por un valor mayor que el monto del préstamo y mantener esta garantía por encima de una relación préstamo-valor específica.

Todo esto ocurre sin ningún tercero, ya que el contrato inteligente actúa como intermediario.

monedas estables

Las monedas estables son un tipo de activo digital que tiene su valor vinculado a otro activo para reducir la volatilidad.

Las monedas estables se vinculan con mayor frecuencia a monedas fiduciarias como el dólar estadounidense (USD) o el euro (EUR) y se usan de manera generalizada en todas las DeFi.

Intercambio descentralizado (DEX)

Los intercambios descentralizados , DEX para abreviar, son plataformas de comercio de activos digitales que operan sin una autoridad centralizada.

Por lo general, toman la forma de creadores de mercado automatizados (AMM), que utilizan una fórmula para establecer el precio para negociar pares de tokens dentro de un grupo de liquidez.

agricultura de rendimiento

La agricultura de rendimiento implica bloquear activos digitales a cambio de recompensas que se entregan automáticamente mediante un contrato inteligente.

La práctica más común a menudo se denomina minería de liquidez, donde un par de activos se depositan en un grupo de liquidez.

Y se genera un rendimiento a partir de las tarifas comerciales del grupo y se transfiere a los proveedores de liquidez.

Derivados

Los derivados son un tipo de instrumento financiero cuyo valor se basa en la valoración de un activo subyacente.

Los tipos más comunes de derivados son forwards, futuros, opciones y swaps.

Estos permiten a los inversores e instituciones sofisticados la capacidad de ejecutar estrategias de inversión más exóticas.

Una analogía popular es pensar en cada uno de estos casos de uso como un "lego de dinero". La naturaleza abierta y sin permiso de los protocolos DeFi le permite apilarlos como lo haría con un juego de lego.

Esto da como resultado productos financieros eficientes y creativos para los usuarios finales de DeFi.

¿En qué se diferencia DeFi de las finanzas centralizadas?

En finanzas centralizadas, los usuarios deben registrarse, cumplir con los requisitos de KYC (Conozca a su cliente) y ser aprobados para participar en el sistema.

Aunque KYC se está adoptando cada vez más, todavía no es un factor que impida la participación en DeFi. Otra diferencia entre DeFi y las finanzas centralizadas es la ausencia de un tercero.

Si bien las finanzas centralizadas a menudo dependen de un intermediario para ejecutar transacciones, DeFi utiliza contratos inteligentes para hacer lo mismo.

DeFi tampoco requiere permiso, lo que significa que es accesible para cualquier persona, en cualquier momento del día y desde cualquier lugar.

Lo que esto significa es que cualquier persona en el mundo con una conexión a Internet puede comprar y mantener nuestros tokens de índice, lo que los hace más accesibles que los fondos cotizados en bolsa (ETF) de TradFi.

Y con los activos de inversión criptográficos incluidos, usted posee efectivamente todos los tokens subyacentes y puede canjear sus unidades por los tokens subyacentes , una característica de los ETF tradicionales que generalmente está reservada para grandes inversores institucionales.

La diferencia final es el estado de custodia de los activos. En DeFi, los usuarios custodian sus activos y son totalmente responsables de su custodia. En las finanzas centralizadas, la institución actúa como custodio en nombre del usuario.

¿Cómo está creciendo DeFi?

El crecimiento de DeFi en los últimos 18 meses ha sido notable.

Existen varios métodos de medición, pero la métrica más utilizada es el valor total bloqueado (TVL), que mide el valor en dólares de los activos bloqueados en contratos inteligentes.

A partir de ahora, los protocolos de préstamos y préstamos acumulan la mayor cantidad de TVL, pero eso podría cambiar y probablemente cambiará en el futuro.

El ecosistema DeFi es notoriamente acelerado y se ha demostrado que el capital sigue las ofertas de incentivos y las nuevas oportunidades.

El panorama en rápida evolución es uno de los principales desafíos al construir o invertir en DeFi.

DeFi está atrayendo capital e inversores

Con las tasas de interés globales cerca de mínimos históricos, existe una demanda insaciable de rendimiento por parte de los inversores y DeFi ofrece tasas atractivas.

Si bien el instrumento de interés estándar para la mayoría de los inversores e instituciones, el bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años, actualmente rinde aproximadamente el 1,5 %, las monedas estables dentro de los protocolos DeFi a menudo generan el triple o el cuádruple de esa tasa.

También hay inversores e instituciones que realizan inversiones de capital en DeFi dada la innovación y el potencial disruptivo del mercado.

A menudo, estos acuerdos se ejecutan a través de una venta extrabursátil (OTC), lo que significa que las partes acuerdan un conjunto de términos de acuerdos negociados, en lugar de realizar transacciones a través de un intercambio público.

Por ejemplo, vea la reciente venta OTC de Index Coop donde DAO recaudó $2.25 millones en USDC (una moneda estable vinculada al dólar) a cambio de vender su token nativo, $INDEX .

El futuro potencial de DeFi

Dado el tamaño del mercado de la industria de servicios financieros y el ajuste del producto al mercado que han demostrado los protocolos DeFi, el potencial futuro es prometedor.

Imagine una alternativa abierta y descentralizada a todos los servicios financieros que utiliza actualmente (ahorros, préstamos, comercio, seguros y más) accesible para cualquier persona en el mundo con un teléfono inteligente y conexión a Internet.

Sí, habrá obstáculos que superar y obstáculos en el camino a medida que el ecosistema madure, pero DeFi es un movimiento que, sin duda, está ganando impulso.

Acerca de Index Coop

Aquí en Index coop creamos productos financieros descentralizados (DeFi) que desbloquean la prosperidad para todos.

Creamos productos de índice simples pero potentes para brindar a todos los que tienen una conexión a Internet acceso a una variedad de temas de criptoinversión y hacer que sea simple, seguro y asequible invertir en finanzas descentralizadas.

La inversión en índices se considera ampliamente como una de las maneras más fáciles de diversificar una cartera, obtener exposición a una canasta diversificada de activos y experimentar un rendimiento competitivo con el mercado en general.

Y dado que los productos indexados son un paquete de activos envueltos en un solo token ERC-20, puede invertir en una cantidad de la clase de activos más grande a través de una sola transacción y ahorrar en costos en comparación con la compra de cada uno de los componentes por separado. t pagar tarifas de transacción para reequilibrar y optimizar la cartera.

Descargo de responsabilidad: Al igual que con todas las inversiones, DeFi está sujeta a riesgos, incluido el riesgo de mercado, el riesgo de contratos inteligentes, la infraestructura y los riesgos regulatorios. Este contenido es solo para fines informativos y no debe interpretarse como asesoramiento legal, fiscal, de inversión, financiero o de otro tipo.