2024 год может стать годом, который ищут криптоэнтузиасты

Оттаяв после долгой и холодной медвежьей зимы, мы вступаем в 2024 год на эмоциональном ажиотаже, вызванном ценовым движением в последнем квартале.

Давайте поприветствуем Crypto Spring с оптимизмом, любопытством и широко раскрытыми объятиями.

Набирают силу институты.
Регуляторы разогреваются.
Розничная торговля остается в основном незадействованной.

Возможность можно услышать в разговорах крипто-аборигенов, обсуждающих мощное слияние положительных попутных ветров в отрасли («разрешение» FTX, очистка имени Binance и т. д.) и макрособытий, включая биткойн-ETF, биткойн-халвинг, американские президентские выборы, потенциальные китайские вливания ликвидности, потенциальное снижение доходности, и это лишь некоторые из них, если посмотреть на нас в 2024 году.

Много проблем наконец позади,
и впереди много новых.

Без лишних слов, давайте рассмотрим некоторые из интересных ожиданий в этом году:

Отказ от ответственности: * Они расположены в произвольном порядке.

** Ничто здесь не является инвестиционным советом.
*** Они не должны использоваться для принятия финансовых решений.

1. Рыночная капитализация удвоится.

Рыночная капитализация — это барометр, напрямую выражающий экономическую ценность криптовалютной индустрии в мире.

После достижения рекордного максимума примерно в 3 триллиона в ноябре 2021 года мы продолжили наблюдать минимум в 800 миллиардов в декабре 2022 года и закрыли 2023/начало 2024 года на уровне ~1,65 триллиона .

Рост рыночной капитализации происходит двумя способами: (по вертикали) происходит рост существующих активов или (по горизонтали) в экосферу попадают новые активы.

По мере того, как в Солане наблюдается рост >500%, радикальный приток альтернативных экосистем цифровых активов, таких как Celestia, Injective, Mantle и др. и список предстоящих запусков (Manta Pacific, Dymension и т. д.) указывают на то, что предстоящий цикл принесет расширение в обоих направлениях. В сочетании с архетипами активов, которые не включены в этот показатель (такими как коллекции NFT, частные RWA в сети и т. д.), происходит подавление рефлексивных экономических сил, что указывает на расцвет сектора.

По мере продвижения в течение года весьма вероятно, что рыночная капитализация упадет ниже уровня, с которого начался год, возможно, она может даже бездействовать или двигаться в боковом направлении в течение нескольких месяцев; но в конечном итоге мы закончим год выше, чем начали.

2. Накопительные пакеты становятся драйвером отрасли

Масштабирование и совместимость были и будут двумя доминирующими и экзистенциально важными темами в индустрии криптовалют и цифровых активов в течение следующего десятилетия.

Будучи чрезвычайно молодым сектором, находящимся где-то посередине, и даже нынешние лидеры, включая Arbitrum и Optimism, все еще находятся в процессе завершения конфигураций (проверка состояния, доступность данных, окна вывода средств, стимулирование узлов, децентрализация секвенсора и т. д.), Rollups привлекли внимание. такой большой капитал, обеспечили такую высокую операционную эффективность и захватили такую огромную долю внимания разработчиков, что получили целый собственный сектор рынка .

Предыдущие уровни 1 и изучение перехода к объединенным архитектурам (таким как CELO, обещающий стать первым, кто создаст экземпляры децентрализованных наборов секвенсоров); модульный тезис подчеркивает великолепие гибкости в выборе места хранения данных и способов их распространения, что лишь еще больше усиливает желание предпринимателей запускать новые сети.

Точно так же, как ICO способствовали ралли в 2017 году, NFT – в 2021 году, Rollups станут технологическими катализаторами, которые будут стимулировать следующее ралли.

3. $BONK обгоняет $SHIB

Онлайн-культура — это увлекательная парадигма, которую невозможно полностью понять. Мемы (особенно мемы с собачьими брендами) прочно занимают левую сторону криптокривой и представляют собой эфемерные игры деградации, которые превращают среднего человека с IQ 80 в грязного миллионера.

В каждом цикле есть ведущая монета-мем с собакой, выражение культурной мета новейшего поколения; сначала у нас был DOGE, потом ШИБ, а теперь БОНК.

• Рыночная капитализация DOGE составляла ~75 миллиардов долларов США, в настоящее время она составляет 11,16 миллиардов долларов США.
• Рыночная капитализация SHIB составила около 44 миллиардов долларов США, в настоящее время она составляет 5,29 миллиарда долларов США.
• Рыночная капитализация BONK на данный момент составляет около 1,5 миллиарда долларов, в настоящее время она составляет 0,65 миллиарда долларов.

По слухам, $BONK, развернутый как токен SPL на Солане, управляется командой высококвалифицированных операторов, которые знают, что делают. По сравнению с двумя другими гигантами-собачьими мемами, BONK — единственный, кто действительно генерирует доход от фат-протокола.

Doge, скорее всего, не уступит место валютному королю собачьей онлайн-культуры. У SHIB, с другой стороны, более высокие комиссии, как у ERC20, неудачная первоначальная стратегия выхода на рынок (с отправкой Виталику 50% поставок…) и гораздо более слабое социальное присутствие, чем у некоторых из новых проектов; он готов быть заменен более новой, лучшей версией.

4. Аирдропы, много аирдропов.

Аирдропы, способные привлечь внимание, стимулировать участие и ускорить распространение токенов, являются идеальным маркетинговым инструментом в криптовалюте.

Уже в конце 2023 года произойдет несколько гигантских изменений в экосистеме Solana с $JITO и телефоном SAGA, а также в экосистеме IBC Comos IBC с Kujira, Injective, Osmosis и другими; Airdrops будет оставаться чрезвычайно популярным в течение 2024 года.

Ставка Селестии считается Святым Граалем (очень интересно посмотреть, что из этого выйдет).

Polkadot хранил молчание во время этих войн слоев; возможно, что это молчание приведет к избытку воздушных капель, поскольку экосистема попытается наверстать упущенное.

Независимо от того, откуда именно берутся эти Airdrops, есть две вещи, которые мы можем ожидать с высокой степенью уверенности: во-первых, они, скорее всего, будут облагаться десятиной по системе баллов; во-вторых, они могут быть смехотворно прибыльными.

5. Эфириум превзойдет Биткойн. Снова.

Эфириум немного отстает от рынка с точки зрения ценовых показателей. На самом деле отставание было довольно серьезным.

В то время как Биткойн вырос на ~158% за последние 365 дней, MarketCap вырос на ~110%, Ethereum вырос примерно на ~77%.

Эта низкая производительность вызвала много негатива в отношении ETH в социальных сетях. Нападки и ненависть являются прекрасными противопоказателями для заключения сделки.

Учитывая появление на горизонте ETH ETF, вполне возможно, что нас ждет митинг ненависти. После того, как ажиотаж вокруг BTC ETF иссякнет, людям нужно будет искать где-то еще.

6. Нарратив RWA терпит крах

Массивный. Громадный. Гигантский размер рынка. Одобрение со стороны таких традиционных мегалодонов, как BlackRock.

Сектор реальных активов привлек некоторое внимание во время «медвежьей зимы», и некоторые проекты в этой сфере продемонстрировали ошеломляющую прибыль, включая RIO (>3650%) и NXRA (>150%).

Из-за неизбежных связей с устаревшей финансовой инфраструктурой RWA будут иметь минимальные (если вообще будут) выгоды для публичного сектора криптовалют. RWA, вероятно, представляют собой в первую очередь сделки на частном рынке, которые подлежат аналогичному контролю со стороны регулирующих органов, но RWA, возможно, придется отойти на второй план и позволить большему количеству государственных секторов получить поддержку.

Более того, RWA не обладают какими-либо новыми достижениями; этот сектор буквально представляет собой устаревшее финансирование на основе блокчейна. Как мы уже знаем, конфиденциальность и соблюдение местных юрисдикций могут сделать RWA еще слишком преждевременным.

7. DEFI возродится

То, что DEFI является сектором, ожидающим самых серьезных препятствий со стороны регулирования, вероятно, стало основным фактором, способствующим относительной отсталости DEFI.

Справедливости ради следует сказать, что децентрализованные финансы на самом деле никогда не умирали, но, по оценкам глобального TVL, еще не продемонстрировали серьезных признаков восстановления.

Учитывая множество захватывающих технических прорывов, происходящих с такими лидерами, как SNX и UNI, в сочетании с операционными преимуществами объединения и прото-данкового шардинга посредством обновления Dancun, которое появится в Ethereum, это вопрос времени, когда доходность в цепочке станет слишком привлекательной для Ethereum. люди уходят, и рефлексивный цикл начинает реализовываться.

Практически невозможно знать наверняка, как именно укрепится ТВЛ (в новых проектах или старых) или где он укрепится (ЭВМ, Космос, Солана или все сразу), но тем не менее, не имея каких-либо такой риск, скорее всего, сделает портфель неоптимальным.

8. Венчурный капитал будет расти

Объем венчурных инвестиций в криптопространство неуклонно снижается с момента пика ажиотажа в 2021/2022 годах. Снижение цен, снижение процентных ставок и усиление контроля со стороны регулирующих органов привели к оттоку капитала.

Благодаря прогрессу в залах судебных заседаний, повышению цен и осознанию неизбежных сдвигов в макроликвидности, венчурные капиталисты снова начали проявлять интерес к криптовалюте.

• В 2021 году поступило около 29 миллиардов долларов США.
• В 2022 году поступило около 34 миллиардов долларов США.
• В 2023 году это число упало до ~11 миллиардов.

Поскольку самый низкий квартал был отмечен в третьем квартале 2023 года, в четвертом квартале наблюдался небольшой рост, и, продвигаясь вперед, мы ожидаем увидеть разворот тренда. Конкретные цифры не определены, но весьма вероятны общие суммы, превышающие 2023 год.

Чтобы внести ясность, крупные венчурные инвестиции не приводят к немедленному росту цен, но они служат хорошим сигналом о том, чего можно ожидать в ближайшем будущем.

9. Принятие BTC новой суверенной нацией

Эквадор подал отличный пример своими операциями с биткойнами. Невероятное международное внимание, которое страна получила за свою дальновидную политику, привлекло новых мигрантов, стимулировало технологические стартапы и даже укрепило ее баланс.

Выйдя из долгов нескольких десятилетий, Эквадор имеет возможность продолжать постоянно укреплять свою экономику, зарабатывая прибыль за счет вулканической добычи, а также повышения курса BTC, который он покупает на открытых рынках.

Вполне возможно, что другие страны признают мощные обещания суверенитета, которые несет в себе БТД, и заявят об экономическом союзе с ним.

Какие это будут страны, остается только догадываться, но Южная Америка, Африка и Азия могут иметь некоторые подсказки.

10. Развивающиеся рынки лидируют в росте

Америка известна как король капитала. Потребители тратят здесь больше денег, чем зарабатывают страны в других странах. На заре криптовалют именно американский капитал привел индустрию к новым, более высоким максимумам; однако нелепая позиция регулирования в США дала развивающимся рынкам шанс захватить и контролировать рост криптовалюты.

Открытая, гостеприимная атмосфера и некоторая степень ясности регулирования позволили Азии (в частности, Гонконгу и Сингапуру), ЕС и ОАЭ стать движущей силой следующей волны внедрения розничной торговли.

Предсказывать, что/как/почему что-то произойдет в криптовалюте, — игра дурака; многие попытки окажутся ошибочными, а многие другие окажутся правильными, но несвоевременными.

Конкретные детали почти невозможно определить, но быть точным в направлении вполне возможно.

Вот что следует изложить в этих прогнозах: возможную дорожную карту/рамку для размышлений о том, как отрасль будет продолжать развиваться в этом году.

Единственное, что несомненно,
Это неопределенность.

Теперь идите вперед с неослабевающей бдительностью, спокойствием и миром;
Возьмите свой кусочек королевства.

Живите долго и пропс 🥂