2024 könnte das Jahr sein, nach dem Krypto-Enthusiasten suchen

Nach einem langen, kalten Bärenwinter beginnen wir das Jahr 2024 mit dem emotionalen Hype der Preisbewegungen des letzten Quartals.

Begrüßen wir den Krypto-Frühling mit Optimismus, Neugier und offenen Armen.

Institutionen drängen nach.
Die Regulierungsbehörden wärmen sich auf.
Der Einzelhandel bleibt weitgehend unbeteiligt.

Die Chance ist in den Gesprächen von Krypto-Eingeborenen zu hören, die über das starke Zusammenspiel von positivem Rückenwind der Branche („Auflösung“ von FTX, Löschung des Namens von Binance usw.) und makroökonomischen Ereignissen diskutieren, darunter der Bitcoin-ETF, die Bitcoin-Halbierung, die amerikanischen Präsidentschaftswahlen und potenzielle Chinesen Liquiditätsspritzen, mögliche Zinssenkungen, um nur einige zu nennen, blicken auf uns im Jahr 2024.

Viele Probleme liegen endlich hinter uns,
und es liegen noch viele neue vor uns.

Lassen Sie uns ohne weitere Umschweife einen Blick auf einige der spannenden Erwartungen werfen, die für dieses Jahr in der Pipeline stehen:

Haftungsausschluss: * Diese sind in keiner bestimmten Reihenfolge.

** Hier handelt es sich nicht um eine Anlageberatung.
*** Diese Informationen dürfen nicht für finanzielle Entscheidungen verwendet werden.

1. Die Marktkapitalisierung wird sich verdoppeln.

Die Marktkapitalisierung ist das Barometer, das den wirtschaftlichen Wert der Kryptowährungsbranche in der Welt direkt ausdrückt.

Nachdem wir im November 2021 ein Allzeithoch von etwa 3 Billionen erreicht hatten, erlebten wir im Dezember 2022 Tiefststände von etwa 800 Milliarden und schlossen das Jahr 2023 bzw. begannen das Jahr 2024 bei etwa 1,65 Billionen .

Das Wachstum der Marktkapitalisierung erfolgt auf zwei Arten: (vertikal) Rallye bestehender Vermögenswerte oder (horizontal) Eintritt neuer Vermögenswerte in die Ökosphäre.

Während die atemberaubende Steigerung von >500 % in Solana zunimmt, kommt es zu einem radikalen Zustrom alternativer Ökosysteme für digitale Vermögenswerte wie Celestia, Injective, Mantle usw. und die Pipeline anstehender Starts (Manta Pacific, Dymension usw.) deuten darauf hin, dass der kommende Zyklus eine Expansion in beide Richtungen mit sich bringen wird. In Verbindung mit den Vermögensarchetypen, die nicht in dieser Messung enthalten sind (z. B. NFT-Sammlungen, private On-Chain-RWA usw.), werden reflexive wirtschaftliche Kräfte unterdrückt, was auf ein Aufblühen des Sektors hindeutet.

Während wir uns im Laufe des Jahres bewegen, ist es sehr wahrscheinlich, dass die Marktkapitalisierung unter den Wert zu Beginn des Jahres sinkt, vielleicht sogar mehrere Monate lang ruht bzw. seitwärts tendiert; Aber letztendlich werden wir das Jahr besser abschließen als zu Beginn.

2. Rollups werden zum Branchentreiber

Skalierung und Interoperabilität waren und bleiben auch im nächsten Jahrzehnt zwei der dominanten und existenziell wichtigen Themen in der Kryptowährungs-/Digital-Asset-Branche.

Da es sich um einen extrem jungen Sektor handelt, der irgendwo zwischen den beiden angesiedelt ist und in dem selbst aktuelle Marktführer, darunter Arbitrum und Optimism, noch dabei sind, Konfigurationen abzuschließen (Statusvalidierungen, Datenverfügbarkeit, Auszahlungsfenster, Knotenanreize, Sequenzer-Dezentralisierung usw.), haben Rollups angezogen so viel Kapital, so viel betriebliche Effizienz und einen so großen Teil der Entwickler-Mindshare, dass sie einen ganzen eigenen Marktsektor erhalten haben.

Frühere Layer 1 und Erkundung des Übergangs zu Rollup-Architekturen (wie CELO mit dem Versprechen, der erste zu sein, der dezentrale Sequenzer-Sets instanziiert); Die modulare These betont die Herrlichkeit der Flexibilität bei der Wahl, wo Daten gespeichert werden und wie sie sich verbreiten, was den Wunsch von Unternehmern, neue Netzwerke zu starten, nur noch weiter verstärkt.

So wie ICOs die Rallye 2017 vorangetrieben haben, NFTs die Rallye 2021 vorangetrieben haben, werden Rollups die technologischen Katalysatoren sein, die die nächste Rallye vorantreiben.

3. $BONK überholt $SHIB

Online-Kultur ist ein faszinierendes Paradigma, das man nicht vollständig erfassen kann. Fest auf der linken Seite der Kryptokurve angesiedelt, sind Memes (insbesondere Memes mit Hundemarke) die kurzlebigen degenerierten Spiele, die den durchschnittlichen Menschen mit 80 IQ in einen schmutzigen Millionär verwandeln.

Jeder Zyklus hat eine Leithund-Meme-Münze, ein Ausdruck des kulturellen Metas der neuesten Generation; Zuerst hatten wir DOGE, dann hatten wir SHIB und jetzt haben wir BONK.

• DOGE hatte eine Marktkapitalisierung von ca. 75 Milliarden US-Dollar, derzeit bei 11,16 Milliarden US-Dollar
• SHIB verzeichnete eine Marktkapitalisierung von ca. 44 Milliarden US-Dollar, derzeit bei 5,29 Milliarden US-Dollar
• BONK hat bisher eine Marktkapitalisierung von ca. 1,5 Milliarden, derzeit bei 0,65 Milliarden US-Dollar

Gerüchten zufolge wird $BONK als SPL-Token auf Solana eingesetzt und von einem Team hochqualifizierter Betreiber geleitet, die wissen, was sie tun. Im Vergleich zu den beiden anderen Hunde-Meme-Giganten ist BONK der einzige, der tatsächlich satte Protokolleinnahmen generiert.

Der Doge wird wahrscheinlich nicht als Währungskönig der Online-Hundekultur verdrängt. SHIB hingegen hat höhere Gebühren als ERC20, eine fehlerhafte anfängliche Markteinführungsstrategie (mit der Lieferung von 50 % des Angebots an Vitalik …) und eine viel schwächere soziale Präsenz als einige der neueren Projekte; Es ist darauf vorbereitet, durch eine neuere, bessere Version ersetzt zu werden.

4. Airdrops, viele Airdrops.

Airdrops sind das ultimative Marketinginstrument im Krypto-Bereich, da sie Aufmerksamkeit erregen, Beteiligung anregen und die Token-Verteilung fördern.

Bereits Ende 2023 kommt es zu einigen gigantischen Einbrüchen im Solana-Ökosystem mit $JITO und dem SAGA-Telefon sowie im Comos IBC-Ökosystem IBC mit Kujira, Injective, Osmosis und anderen; Airdrops werden auch im Jahr 2024 weiterhin äußerst beliebt sein.

Das Abstecken von Celestia gilt als der heilige Gral (es ist sehr interessant zu sehen, was dabei herauskommt).

Polkadot hat während dieser Ebenenkriege geschwiegen; Es ist möglich, dass diese Stille zu einem Überschuss an Luftabwürfen führt, wenn das Ökosystem versucht, aufzuholen.

Unabhängig davon, wo genau diese Airdrops herkommen, können wir mit hoher Sicherheit zwei Dinge erwarten: Erstens werden sie wahrscheinlich nach einem Punktesystem verzehntet; Zweitens können sie unglaublich lukrativ sein.

5. Ethereum wird Bitcoin übertreffen. Wieder.

Ethereum ist hinsichtlich der Preisentwicklung leicht hinter dem Markt zurückgeblieben. Tatsächlich war die Verzögerung ziemlich schwerwiegend.

Während Bitcoin in den letzten 365 Tagen um ca. 158 % gewachsen ist, ist die Marktkapitalisierung um ca. 110 % gewachsen, während Ethereum bei rund ca. 77 % gewachsen ist.

Diese Underperformance hat auf Social-Media-Plattformen viel Negativität gegenüber der ETH ausgelöst. Bashing und Hass sind ein perfekter Gegenindikator für einen Handel.

Da ein ETH-ETF am Horizont steht, ist es nicht ausgeschlossen, dass eine Hassrallye bevorsteht. Nachdem der BTC-ETF-Hype abgeklungen ist, müssen die Leute woanders suchen.

6. RWA-Erzählung bricht zusammen

Fest. Enorm. Gigantische Marktgröße. Unterstützung von traditionellen Megalodons wie BlackRock.

Der Real-World-Asset-Sektor erregte während des Bärenwinters einige Aufmerksamkeit, und einige der Projekte in diesem Bereich verzeichneten rasante Zuwächse, darunter RIO (>3.650 %) und NXRA (>150 %).

Aufgrund der unvermeidlichen Verknüpfung mit der alten Finanzinfrastruktur werden RWAs nur minimale (wenn überhaupt) Vorteile für den öffentlichen Kryptowährungssektor haben. Da es sich wahrscheinlich in erster Linie um private Marktgeschäfte handelt, die einer ähnlichen behördlichen Prüfung unterliegen, müssen RWAs möglicherweise in den Hintergrund treten und es mehr öffentlichen Sektoren ermöglichen, an Fahrt zu gewinnen.

Darüber hinaus weisen RWAs keine neuen Durchbrüche auf; Der Sektor besteht im wahrsten Sinne des Wortes nur aus Altfinanzierungen auf Blockchain-Basis. Wie wir bereits wissen, könnte es sein, dass RWAs aus Datenschutzgründen und der Einhaltung lokaler Gesetze noch etwas zu früh sind.

7. DEFI wird wiedergeboren

Die Tatsache, dass der Sektor den stärksten regulatorischen Gegenwind erwartet, dürfte ein wesentlicher Faktor für die relative Underperformance von DEFI gewesen sein.

Um fair zu sein, ist die dezentrale Finanzierung nie wirklich gestorben, hat aber, gemessen am globalen TVL, noch keine ernsthaften Anzeichen einer Erholung gezeigt.

Angesichts der Vielzahl aufregender technischer Durchbrüche bei führenden Unternehmen wie SNX und UNI sowie der betrieblichen Vorteile von Rollups und Proto-Dank-Sharding durch das Dancun-Upgrade für Ethereum ist es eine Frage der Zeit, bis die Renditen in der Kette zu attraktiv werden Menschen weiterzugeben und der reflexive Zyklus beginnt sich zu erfüllen.

Es ist fast unmöglich, mit Sicherheit zu wissen, wie genau sich die TVL stützen wird (in neuen oder alten Projekten) oder wo sie stützen wird (EVM, Cosmos, Solana oder alle auf einmal), aber unabhängig davon gibt es keine Eine solche Art des Engagements würde ein Portfolio wahrscheinlich suboptimal machen.

8. Risikokapital wird wachsen

Die Höhe der Risikokapitalinvestitionen in den Kryptobereich ist seit dem Hype-Höhepunkt 2021/2022 stetig zurückgegangen. Sinkende Preise, sinkende Zinsen und zunehmende regulatorische Kontrolle haben Kapital abgezogen.

Angeregt durch Fortschritte in den Gerichtssälen, Preissteigerungen und die Erkenntnis unausweichlicher makroökonomischer Liquiditätsverschiebungen zeigen VCs wieder einmal Interesse an Krypto.

• Im Jahr 2021 kamen rund 29 Milliarden US-Dollar zusammen.
• Im Jahr 2022 kamen rund 34 Milliarden US-Dollar zusammen.
• Im Jahr 2023 sank diese Zahl auf etwa 11 Milliarden.

Nachdem das niedrigste Quartal im dritten Quartal 2023 verzeichnet wurde, war im vierten Quartal ein leichter Anstieg zu verzeichnen, und für die Zukunft rechnen wir mit einer Trendumkehr. Konkrete Zahlen sind nicht definiert, aber Gesamtsummen größer als 2023 sind sehr wahrscheinlich.

Um es klarzustellen: Große VC-Investitionen führen nicht sofort zu Preisanstiegen, aber sie sind ein gutes Signal dafür, was in naher Zukunft zu erwarten ist.

9. Einführung von BTC durch eine neue souveräne Nation

Ecuador hat mit seinem Bitcoin-Geschäft ein gutes Beispiel gegeben. Die unglaubliche internationale Aufmerksamkeit, die das Land für seine zukunftsorientierte Politik erhielt, hat neue Einwanderer eingeladen, Technologie-Startups angeregt und sogar seine Bilanz gestärkt.

Nachdem Ecuador mehrere Jahrzehnte Schulden hinter sich hat, ist es in der Lage, seine Wirtschaft kontinuierlich zu stärken, indem es durch seinen vulkanischen Bergbau und die Aufwertung von BTC, die es auf den offenen Märkten kauft, Wert erwirtschaftet.

Es ist sehr wahrscheinlich, dass andere Nationen die starken Souveränitätsversprechen von BTC anerkennen und sich wirtschaftlich daran anschließen.

Welche Nationen das sein werden, ist unklar, aber Südamerika, Afrika und Asien könnten einige Hinweise geben.

10. Schwellenländer führen zum Wachstum

Amerika gilt als König des Kapitals. Verbraucher geben hier mehr Geld aus, als andere Länder verdienen. In den Anfangsjahren der Kryptowährung war es American Capital, das der Branche neue Höchststände bescherte. Allerdings hat die lächerliche Regulierungspolitik in den USA den Schwellenländern die Chance gegeben, das Wachstum der Kryptowährungen zu erobern und zu kontrollieren.

Die offene, einladende Atmosphäre und ein gewisses Maß an regulatorischer Klarheit haben Asien (insbesondere Hongkong und Singapur), die EU und die Vereinigten Arabischen Emirate in die Lage versetzt, die nächste Welle der Einführung im Einzelhandel voranzutreiben.

Zu vorhersagen, was/wie/warum etwas in der Kryptowährung passieren wird, ist ein Kinderspiel; Viele Versuche werden sich als falsch erweisen, und viele andere werden sich als richtig erweisen, aber zum falschen Zeitpunkt.

Es ist fast unmöglich, Einzelheiten festzulegen, aber eine korrekte Richtung ist durchaus möglich.

Genau das sollten diese Prognosen skizzieren: einen möglichen Fahrplan/Rahmen für Überlegungen darüber, wie sich die Branche in diesem Jahr weiter entwickeln wird.

Das Einzige, was sicher ist,
Ist die Unsicherheit.

Gehen Sie nun mit unerbittlicher Wachsamkeit, Ruhe und Frieden voran;
Nehmen Sie sich Ihr Stück vom Königreich.

Lebe lange und gut 🥂