2024 pourrait bien être l’année recherchée par les passionnés de cryptographie

Après un hiver long et froid, nous entrons dans 2024, portés par le battage médiatique suscité par l'évolution des prix du dernier trimestre.

Accueillons Crypto Spring avec optimisme, curiosité et bras grands ouverts.

Les institutions s’entassent.
Les régulateurs se réchauffent.
Le commerce de détail reste pour l’essentiel peu impliqué.

L'opportunité peut être entendue dans les conversations des crypto-natifs discutant de la puissante confluence des vents favorables de l'industrie (« résolution » de FTX, effacement du nom de Binance, etc.) et des événements macro, notamment l'ETF Bitcoin, la réduction de moitié du Bitcoin, les élections présidentielles américaines, le potentiel chinois. injections de liquidités, baisses potentielles des taux de rendement, pour n’en nommer que quelques-unes, en 2024.

Beaucoup de problèmes sont enfin derrière nous,
et il y en a beaucoup de nouveaux à venir.

Sans plus tarder, passons en revue certaines des attentes passionnantes en préparation pour cette année :

Avis de non-responsabilité : * Ceux-ci ne sont présentés dans aucun ordre spécifique.

** Rien ici n'est un conseil en investissement.
*** Ceux-ci ne doivent pas être utilisés pour prendre des décisions financières.

1. La capitalisation boursière va doubler.

La capitalisation boursière est le baromètre exprimant directement la valeur économique de l’industrie des cryptomonnaies dans le monde.

Après avoir atteint des sommets historiques d'environ 3 000 milliards en novembre 2021, nous avons ensuite connu des creux de 800 milliards en décembre 2022 et clôturé 2023/début 2024 à environ 1 650 milliards .

La croissance de la capitalisation boursière se produit de deux manières : (verticalement) les actifs existants se redressent ou (horizontalement) de nouveaux actifs entrent dans l’écosphère.

Alors que le chiffre époustouflant > 500 % se rallie à Solana, l’afflux radical d’écosystèmes d’actifs numériques alternatifs tels que Celestia, Injective, Mantle et al. et le pipeline des lancements à venir (Manta Pacific, Dymension, etc.) l'indiquerait, le cycle à venir entraînera une expansion dans les deux sens. Couplé aux archétypes d'actifs qui ne sont pas inclus dans cette mesure (tels que les collections NFT, les RWA privés en chaîne, etc.), des forces économiques réflexives sont supprimées, indiquant un épanouissement du secteur.

Au fur et à mesure que nous avançons tout au long de l'année, il est fort possible que la capitalisation boursière descende en dessous du point où l'année a commencé, peut-être même qu'elle reste en sommeil/marche latéralement pendant plusieurs mois ; mais en fin de compte, nous terminerons l’année plus haut que là où nous avons commencé.

2. Les rollups deviennent un moteur de l'industrie

La mise à l’échelle et l’interopérabilité ont été et continueront d’être deux des thèmes dominants et existentiellement importants dans le secteur des crypto-monnaies et des actifs numériques au cours de la prochaine décennie.

Étant un secteur extrêmement jeune se situant quelque part entre les deux, avec même les leaders actuels, dont Arbitrum et Optimism, encore en train de finaliser les configurations (validations d'état, disponibilité des données, fenêtres de retrait, incitation aux nœuds, décentralisation des séquenceurs, etc.), les Rollups ont attiré autant de capitaux, ont fourni une telle efficacité opérationnelle et ont capturé une part si massive de l'esprit des développeurs qu'ils ont reçu un secteur de marché tout entier qui leur est propre .

Les couches 1 précédentes et l'exploration de la transition vers des architectures roll-up (telles que CELO avec la promesse d'être le premier à instancier des ensembles de séquenceurs décentralisés) ; la thèse modulaire met l'accent sur la gloire de la flexibilité dans le choix de l'emplacement des données et de la manière dont elles se propagent, ne faisant que renforcer le désir des entrepreneurs de lancer de nouveaux réseaux.

Tout comme les ICO ont conduit le rallye de 2017, les NFT ont conduit le rallye de 2021, les Rollups seront les catalyseurs technologiques qui piloteront le prochain rallye.

3. $BONK dépasse $SHIB

La culture en ligne est un paradigme fascinant qu’il est impossible de saisir pleinement. Atterrissant fermement sur le côté gauche de la courbe cryptographique, les mèmes (en particulier les mèmes de marque de chien) sont les jeux de dégénérescence éphémères qui transforment la personne moyenne ayant un QI de 80 en un sale millionnaire.

Chaque cycle a une pièce de monnaie de chien de premier plan, une expression de la méta culturelle de la nouvelle génération ; d’abord, nous avons eu DOGE, puis nous avons eu SHIB, et maintenant nous avons BONK.

• DOGE avait sa capitalisation boursière d'environ 75 milliards USD, actuellement à 11,16 milliards de dollars
• SHIB a vu une capitalisation boursière d'environ 44 milliards USD, actuellement à 5,29 milliards de dollars
• BONK a jusqu'à présent enregistré une capitalisation boursière d'environ 1,5 milliard de dollars, actuellement à 0,65 milliard de dollars.

Déployé en tant que jeton SPL sur Solana, $BONK serait géré par une équipe d'opérateurs hautement qualifiés qui savent ce qu'ils font. Comparé aux deux autres géants du mème canin, BONK est le seul à générer réellement de gros revenus de protocole.

Doge ne sera probablement pas remplacé en tant que roi de la monnaie de la culture canine en ligne. SHIB, en revanche, a des frais plus élevés qu'un ERC20, une stratégie initiale de mise sur le marché brisée (avec l'envoi à Vitalik de 50 % de l'offre…) et une présence sociale beaucoup plus faible que certains des projets les plus récents ; il est prêt à être remplacé par une version plus récente et meilleure.

4. Des parachutages, beaucoup de parachutages.

Puissants pour attirer l’attention, susciter l’implication et amorcer la distribution de jetons, les airdrops sont l’outil marketing ultime en matière de cryptographie.

Cela se joue déjà fin 2023 avec quelques baisses gigantesques dans l'écosystème Solana avec $JITO et le téléphone SAGA, ainsi que dans l'écosystème Comos IBC IBC avec Kujira, Injective, Osmosis et autres ; Les parachutages continueront d’être extrêmement populaires tout au long de 2024.

Le staking Celestia est considéré comme le Saint Graal (très intéressant de voir ce qu’il en résulte).

Polkadot est resté silencieux pendant ces guerres de couches ; Il est possible que ce silence se traduise par un surplus de parachutages alors que l'écosystème tente de rattraper son retard.

Quelle que soit la provenance exacte de ces Airdrops, il y a deux choses auxquelles nous pouvons nous attendre avec un haut degré de certitude : premièrement, ils seront probablement soumis à un système de points ; Deuxièmement, ils peuvent être ridiculement lucratifs.

5. Ethereum surpassera Bitcoin. Encore.

Ethereum est légèrement à la traîne du marché en termes de performance des prix. En fait, le retard est assez sérieux.

Alors que Bitcoin a augmenté d'environ 158 % au cours des 365 derniers jours, la MarketCap a augmenté d'environ 110 % et Ethereum a augmenté d'environ 77 %.

Cette sous-performance a déclenché beaucoup de négativité à l’égard de l’ETH sur les plateformes de médias sociaux. Le dénigrement et la haine sont de parfaits contre-indicateurs pour conclure un échange.

Avec un ETF ETH à l’horizon, il n’est pas impossible qu’un rassemblement haineux se prépare. Une fois que le battage médiatique des ETF BTC sera dissipé, les gens auront besoin de chercher ailleurs.

6. Effondrements narratifs de RWA

Massif. Énorme. Taille du marché gargantuesque. Approbation des mégalodons du commerce comme BlackRock.

Le secteur des actifs du monde réel a attiré l'attention pendant l'hiver baissier, et certains des projets dans cet espace ont enregistré des gains époustouflants, notamment RIO (> 3 650 %) et NXRA (> 150 %).

En raison des liens inévitables avec l'infrastructure financière existante, les RWA n'auront que des avantages minimes (voire inexistants) pour le secteur public des cryptomonnaies. Il s'agit probablement principalement d'opérations sur le marché privé soumises à un examen réglementaire similaire, mais les RWA pourraient devoir passer au second plan et permettre à davantage de secteurs publics de gagner du terrain.

De plus, les RWA ne possèdent aucune nouvelle avancée ; le secteur n’est littéralement qu’une finance traditionnelle sur des rails basés sur la blockchain. Comme nous le savons déjà, la confidentialité et le respect des juridictions locales pourraient rendre les RWA encore un peu trop tôt.

7. DEFI va renaître

Le fait que le secteur s'attende aux plus fortes difficultés réglementaires a probablement été un facteur majeur contribuant à la sous-performance relative de DEFI.

Pour être honnête, la finance décentralisée n’a jamais vraiment disparu mais, telle que mesurée par le TVL mondial, elle n’a pas encore montré de signes sérieux de reprise.

Avec une multitude d'avancées techniques passionnantes réalisées avec des leaders comme SNX et UNI, associées aux avantages opérationnels des rollups et du proto-dank sharding via la mise à niveau Dancun arrivant sur Ethereum, ce n'est qu'une question de temps avant que les rendements en chaîne ne deviennent trop attractifs pour les gens à transmettre et le cycle réflexif commence à se réaliser.

Il est presque impossible de savoir avec certitude comment exactement le TVL va se consolider (dans les nouveaux projets ou les anciens) ou où il va se consolider (EVM, Cosmos, Solana, ou tous à la fois), mais peu importe, ne pas en avoir Ce type d’exposition rendrait probablement un portefeuille sous-optimal.

8. Le capital-risque va croître

Le montant des investissements en capital-risque dans l’espace cryptographique est en baisse constante depuis le pic de battage médiatique de 2021/2022. La baisse des prix, la diminution de l’intérêt et la surveillance réglementaire croissante ont fait fuir les capitaux.

Stimulés par les progrès des tribunaux, l’appréciation des prix et la prise de conscience de changements inévitables en matière de macro-liquidité, les sociétés de capital-risque ont à nouveau commencé à s’intéresser à la cryptographie.

• En 2021, environ 29 milliards de dollars ont été investis.
• En 2022, environ 34 milliards de dollars ont été investis.
• En 2023, ce nombre a chuté à environ 11 milliards.

Le trimestre le plus bas ayant été marqué au troisième trimestre 2023, le quatrième trimestre a connu une légère hausse et, à l’avenir, nous prévoyons un renversement de tendance. Les chiffres concrets ne sont pas définis, mais des sommes totales supérieures à 2023 sont très probables.

Soyons clairs, les investissements importants en capital-risque ne se traduisent pas immédiatement par une hausse des prix, mais ils constituent un bon signal pour ce qui peut être anticipé dans un avenir proche.

9. Adoption d’une nouvelle nation souveraine BTC

L’Équateur a donné l’exemple avec ses opérations Bitcoin. L’incroyable attention internationale que le pays a reçue pour ses politiques avant-gardistes a invité de nouveaux migrants, stimulé les startups technologiques et même renforcé son bilan.

Sortant de plusieurs décennies de dette, l’Équateur est en mesure de continuer à renforcer perpétuellement son économie en gagnant de la valeur grâce à son exploitation minière volcanique ainsi qu’à l’appréciation du BTC qu’il achète sur les marchés libres.

Il est très possible que d’autres pays reconnaissent les puissantes promesses de souveraineté portées par BTC et déclarent leur alignement économique sur elles.

Personne ne peut deviner de quels pays il s’agira, mais l’Amérique du Sud, l’Afrique et l’Asie pourraient avoir quelques indices.

10. Les marchés émergents mènent la croissance

L’Amérique est connue pour être le roi du capital. Les consommateurs dépensent plus d’argent ici que n’en gagnent les autres pays. Tout au long des premières années de la cryptographie, c’est le capital américain qui a propulsé l’industrie vers de nouveaux sommets ; Cependant, la position réglementaire ridicule des États-Unis a donné aux marchés émergents une chance de capter et de contrôler la croissance de la cryptographie.

L’atmosphère ouverte et accueillante et un certain degré de clarté réglementaire ont permis à l’Asie (HK et Singapour en particulier), à l’UE et aux Émirats arabes unis de stimuler la prochaine vague d’adoption du commerce de détail.

Prédire quoi/comment/pourquoi quelque chose va se produire dans la cryptographie est un jeu de dupes ; de nombreuses tentatives se révéleront erronées, et bien d’autres se révéleront justes mais mal chronométrées.

Les détails sont presque impossibles à définir, mais être directionnellement correct est tout à fait possible.

C’est ce que devraient décrire ces prévisions : une feuille de route/un cadre possible pour réfléchir à la façon dont l’industrie continuera à mûrir cette année.

La seule chose qui est sûre,
C'est l'incertitude.

Maintenant, partez avec une vigilance, une tranquillité et une paix implacables ;
Prenez votre part du royaume.

Vivez longtemps et prospérez 🥂