2024 podría ser el año que buscan los entusiastas de las criptomonedas

Después de un largo y frío invierno bajista, entramos en 2024 impulsados por el revuelo emocional de la acción del precio del último trimestre.

Demos la bienvenida a Crypto Spring con optimismo, curiosidad y los brazos abiertos.

Las instituciones se están acumulando.
Los reguladores se están calentando.
El comercio minorista sigue prácticamente al margen.

La oportunidad se puede escuchar en las conversaciones de los cripto-nativos que discuten la poderosa confluencia de vientos de cola positivos de la industria (“resolver” FTX, limpiar el nombre de Binance, etc.) y eventos macro, incluido el ETF de Bitcoin, la reducción a la mitad de Bitcoin, las elecciones presidenciales estadounidenses, los potenciales chinos. inyecciones de liquidez, posibles recortes de las tasas de rendimiento, solo por nombrar algunos, mirándonos en 2024.

Muchos problemas finalmente quedaron atrás,
y hay muchos nuevos por delante.

Sin más preámbulos, repasemos algunas de las emocionantes expectativas que se avecinan para este año:

Descargo de responsabilidad: * Estos no están en ningún orden específico.

** Nada aquí es un consejo de inversión.
*** Estos no deben usarse para tomar decisiones financieras.

1. La capitalización de mercado se duplicará.

La capitalización de mercado es el barómetro que expresa directamente el valor económico de la industria de las criptomonedas en el mundo.

Después de alcanzar máximos históricos de aproximadamente ~3 billones en noviembre de 2021, pasamos a ver mínimos de ~800 mil millones en diciembre de 2022 y cerramos 2023/comenzamos 2024 en ~1,65 billones .

El crecimiento de la capitalización de mercado se produce de dos maneras: los activos existentes (verticalmente) se recuperan o (horizontalmente) nuevos activos ingresan a la ecosfera.

A medida que el sorprendente >500% se recupera en Solana, la afluencia radical de ecosistemas de activos digitales alternativos como Celestia, Injective, Mantle, et al. y la cartera de próximos lanzamientos (Manta Pacific, Dymension, etc.) indicarían que el próximo ciclo traerá una expansión en ambas direcciones. Junto con los arquetipos de activos que no están incluidos en esta medida (como colecciones de NFT, RWA privados en cadena, etc.), se están suprimiendo fuerzas económicas reflexivas, lo que indica un florecimiento del sector.

A medida que avanzamos a lo largo del año, es muy posible que la capitalización de mercado caiga por debajo de donde comenzó el año, tal vez incluso podría permanecer inactivo o de lado durante varios meses; pero al final terminaremos el año mejor que donde empezamos.

2. Los rollups se convierten en impulsores de la industria

La escala y la interoperabilidad han sido y seguirán siendo dos de los temas dominantes y existencialmente importantes en la industria de las criptomonedas y los activos digitales durante la próxima década.

Al ser un sector extremadamente joven ubicado en algún lugar entre los dos, e incluso los líderes actuales, incluidos Arbitrum y Optimism, aún están en medio de completar configuraciones (validaciones de estado, disponibilidad de datos, ventanas de retiro, incentivos de nodos, descentralización de secuenciadores, etc.), los Rollups han atraído tanto capital, proporcionó tanta eficiencia operativa y capturó una porción tan masiva de la mentalidad de los desarrolladores que han recibido todo un sector de mercado propio .

Capas 1 anteriores y exploración de la transición a arquitecturas acumulativas (como CELO, que promete ser el primero en crear instancias de conjuntos de secuenciadores descentralizados); La tesis modular enfatiza la gloria de la flexibilidad a la hora de elegir dónde residen los datos y cómo se propagan, lo que solo aumenta aún más el deseo de los empresarios de lanzar nuevas redes.

Así como las ICO impulsaron el repunte de 2017, las NFT impulsaron el repunte de 2021, los Rollups serán los catalizadores tecnológicos que impulsarán el próximo repunte.

3. $BONK supera a $SHIB

La cultura online es un paradigma fascinante que es imposible de comprender por completo. Aterrizando firmemente en el lado izquierdo de la curva criptográfica, los memes (especialmente los memes con marcas de perros) son juegos degenerativos efímeros que convierten a la persona promedio con un coeficiente intelectual de 80 en un asqueroso millonario.

Cada ciclo tiene una moneda de meme de perro líder, una expresión del meta cultural de última generación; Primero tuvimos DOGE, luego tuvimos SHIB y ahora tenemos BONK.

• DOGE tenía su capitalización de mercado de ~75 mil millones de dólares, actualmente en $11,16 mil millones
• SHIB registró una capitalización de mercado de ~44 mil millones de dólares, actualmente en $5,29 mil millones
• BONK ha visto hasta ahora una capitalización de mercado de ~1,5 mil millones, actualmente en $0,65 mil millones

Se rumorea que $BONK, implementado como un token SPL en Solana, está dirigido por un equipo de operadores altamente calificados que saben lo que están haciendo. En comparación con los otros dos gigantes de los memes de perros, BONK es el único que realmente genera enormes ingresos por protocolo.

Es probable que Doge no sea desplazado como moneda rey de la cultura canina en línea. SHIB, por otro lado, tiene tarifas más altas como ERC20, una estrategia inicial fallida de salida al mercado (enviando a Vitalik el 50% del suministro...) y una presencia social mucho más débil que algunos de los proyectos más nuevos; está preparado para ser desplazado por una versión mejor y más nueva.

4. Lanzamientos aéreos, muchos lanzamientos aéreos.

Potentes para atraer atención, generar participación e iniciar la distribución de tokens, los lanzamientos aéreos son la herramienta de marketing definitiva en criptografía.

Ya se está desarrollando a finales de 2023 con algunas caídas gigantescas en el ecosistema de Solana con $JITO y el teléfono SAGA, así como dentro del ecosistema IBC de Comos con Kujira, Injective, Osmosis y otros; Los lanzamientos aéreos seguirán siendo extremadamente populares durante 2024.

El replanteo de Celestia se considera el santo grial (es muy interesante ver qué resulta de esto).

Polkadot ha guardado silencio durante estas guerras de capas; Es posible que este silencio se traduzca en un excedente de lanzamientos aéreos a medida que el ecosistema intenta ponerse al día.

Independientemente de dónde provengan exactamente estos Airdrops, hay dos cosas que podemos esperar con un alto grado de certeza: primero, probablemente estarán diezmados a un sistema de puntos; en segundo lugar, pueden resultar ridículamente lucrativos.

5. Ethereum superará a Bitcoin. De nuevo.

Ethereum se ha quedado ligeramente por detrás del mercado en términos de desempeño de precios. En realidad, el retraso ha sido bastante grave.

Mientras que Bitcoin ha crecido ~158% en los últimos 365 días, MarketCap creció ~110%, Ethereum ha crecido aproximadamente ~77%.

Este bajo rendimiento ha provocado mucha negatividad contra ETH en las plataformas de redes sociales. Los ataques y el odio son un contraindicador perfecto para realizar un intercambio.

Con un ETF de ETH en el horizonte, no es imposible que se avecine una manifestación de odio. Una vez que se haya disipado el entusiasmo por el ETF de BTC, la gente necesitará otro lugar donde buscar.

6. Colapso narrativo de RWA

Masivo. Enorme. Tamaño de mercado gigantesco. Respaldo de megalodones comerciales como BlackRock.

El sector de activos del mundo real llamó algo de atención durante el invierno bajista, y algunos de los proyectos en ese espacio registraron ganancias impresionantes, incluidos RIO (>3,650%) y NXRA (>150%).

Debido a los vínculos inevitables con la infraestructura financiera heredada, los RWA tendrán beneficios mínimos (si los hay) para el sector público de las criptomonedas. Es probable que los RWA sean principalmente acuerdos de mercado privado sujetos a un escrutinio regulatorio similar, por lo que los RWA podrían necesitar pasar a un segundo plano y permitir que más sectores públicos ganen impulso.

Además, los RWA no poseen ningún avance nuevo; el sector es literalmente solo financiación heredada sobre rieles basados en blockchain. Como ya sabemos, la privacidad y el cumplimiento de las jurisdicciones locales podrían hacer que los RWA sean todavía demasiado pronto.

7. DEFI renacerá

Ser el sector que espera los mayores obstáculos regulatorios probablemente haya sido un factor importante que contribuyó al relativo bajo desempeño de DEFI.

Para ser justos, las finanzas descentralizadas nunca murieron realmente pero, según lo medido por TVL global, aún no han mostrado signos serios de recuperación.

Con una multitud de avances técnicos interesantes que se están produciendo con líderes como SNX y UNI, junto con los beneficios operativos de los rollups y la fragmentación proto-húmeda a través de la actualización Dancun que llega a Ethereum, es cuestión de tiempo antes de que los rendimientos en cadena se vuelvan demasiado atractivos para la gente pasa y el ciclo reflexivo comienza a cumplirse.

Es casi imposible saber con certeza cómo exactamente se apuntalará el TVL (en proyectos nuevos o antiguos) o dónde se apuntalará (EVM, Cosmos, Solana o todos a la vez), pero de todos modos, no tener algunos tipo de exposición probablemente haría que una cartera fuera subóptima.

8. El capital riesgo crecerá

La cantidad de inversión de capital de riesgo en el espacio criptográfico ha disminuido constantemente desde el máximo revuelo de 2021/2022. La caída de los precios, la disminución de los intereses y el creciente escrutinio regulatorio han ahuyentado el capital.

Impulsados por el progreso en los tribunales, la apreciación de los precios y la realización de cambios macroeconómicos ineludibles en la liquidez, los capitalistas de riesgo han comenzado una vez más a mostrar interés en las criptomonedas.

• En 2021, ingresaron aproximadamente ~29 mil millones de dólares.
• En 2022, ingresaron aproximadamente ~34 mil millones de dólares.
• En 2023, esa cifra se desplomó a ~11 mil millones.

Dado que el trimestre más bajo se registró en el tercer trimestre de 2023, el cuarto trimestre experimentó un ligero repunte y, en el futuro, anticipamos ver un cambio de tendencia. Las cifras concretas no están definidas, pero es muy probable que se alcancen sumas totales superiores a 2023.

Para ser claros, las grandes inversiones de capital riesgo no se traducen inmediatamente en repuntes de precios, pero sí sirven como una buena señal de lo que se puede anticipar en el futuro cercano.

9. Adopción de BTC por una nueva nación soberana

Ecuador ha dado todo el ejemplo con sus operaciones de Bitcoin. La increíble atención internacional que recibió el país por sus políticas con visión de futuro ha invitado a nuevos inmigrantes, ha estimulado a las nuevas empresas tecnológicas e incluso ha reforzado su balance.

Después de varias décadas de deuda, Ecuador está posicionado para continuar fortaleciendo su economía perpetuamente ganando valor a través de su minería volcánica, así como la apreciación del BTC que compra en los mercados abiertos.

Es muy posible que otras naciones reconozcan las poderosas promesas de soberanía que conlleva BTC y declaren su alineación económica con ella.

Nadie sabe qué países serán, pero América del Sur, África y Asia podrían tener algunas pistas.

10. Los mercados emergentes lideran el crecimiento

Estados Unidos es conocido por ser el rey del capital. Los consumidores gastan más dinero aquí que lo que ganan otros países. Durante los primeros años de las criptomonedas, fue American Capital el que impulsó a la industria a nuevos máximos; sin embargo, la ridícula postura regulatoria de EE. UU. ha brindado a los mercados emergentes la oportunidad de capturar y controlar el crecimiento de las criptomonedas.

La atmósfera abierta y acogedora y cierto grado de claridad regulatoria han posicionado a Asia (HK y Singapur específicamente), la UE y los Emiratos Árabes Unidos para impulsar la próxima ola de adopción minorista.

Predecir qué/cómo/por qué sucederá algo en las criptomonedas es un juego de tontos; muchos intentos resultarán erróneos y muchos otros resultarán acertados pero en el momento menos oportuno.

Los detalles específicos son casi imposibles de concretar, pero es muy posible ser direccionalmente correcto.

Eso es lo que estas predicciones deberían esbozar: una posible hoja de ruta/marco para pensar cómo la industria seguirá madurando este año.

Lo único que es seguro,
Es la incertidumbre.

Ahora avanzad con incesante vigilancia, tranquilidad y paz;
Toma tu porción del reino.

Viva mucho tiempo y prosperidad 🥂