Разблокировка 2024/25: полное руководство по лучшим криптопроектам RWA

Ниже приведены лучшие мои проекты RWA. Я составил список на основе интересных фактов, связанных с ними, независимо от того, говорят ли они о партнерстве, связях или доказательстве времени, приобретенного в результате сотрудничества с корпорациями и правительствами. Кроме того, я концентрируюсь на новых проектах, которым еще предстоит доказать свой истинный потенциал. В этой статье будут описаны несколько проектов RWA, но основное внимание уделено первым трем. Также я приведу подробное обоснование первых двух проектов, и это только мое личное мнение. Также все перечисленные проекты являются солидными и создают сильных и нужных конкурентов для создания желаемой конкуренции, без сути которой упомянутый проект не мог бы развиваться.

Благодаря этой статье вы сможете лучше понять технологии и интересные проекты в этой сфере, которые станут трамплином для собственных исследований.

[1] Мэйпл Финанс

Первое место достается Maple (MPL). Помимо привлекательного логотипа (отсылка к моему фанату «Торонто Мэйпл Лифс») и названия, вдохновленного едой, этот проект отличает два ключевых преимущества, которые он имеет перед традиционными банками. Во-первых, Maple обеспечивает глобальную агрегацию капитала, используя инфраструктуру блокчейна Ethereum. Во-вторых, это облегчает кредитование по всему миру. Работая на этой цифровой платформе, Maple может эффективно объединять капитал, выдавать кредиты и управлять погашением, предлагая превосходную альтернативу традиционному банковскому делу. Примечательно, что даже крупномасштабные выплаты из Maple обрабатываются в течение нескольких часов, что является свидетельством его эффективности и масштабируемости.

Стратегические альянсы Maple еще больше повышают ее привлекательность. Он сотрудничает с Circle, организацией, стоящей за стейблкоином USDC, и ведет активные переговоры с Ванеком, потенциальным переломным моментом в проекте. Единственное препятствие в прямом интересе Ванека — это зеленый свет от регулирующих органов пользователей DeFi, проблема, для решения которой Maple необходимо иметь хорошие возможности. В целом Maple кажется более приспособленным для крупных инвесторов, и нужно следить за денежным потоком.

Подводя итог, Maple Finance совершает революцию в DeFi и институциональном кредитовании, и я здесь ради этого! Их инновационное использование Ethereum для глобальной агрегации капитала и предоставления кредитов по всему миру впечатляет. Благодаря стратегическому партнерству, повышающему его привлекательность, и пристальному вниманию к нормативным вопросам, Maple имеет возможность соединить традиционные финансы и блокчейн. Это захватывающее время наблюдать за тем, как Maple удовлетворяет потребности крупных инвесторов и учреждений, обещая органичное сочетание RWA и DeFi. Chico Crypt также освещал этот проект в своих подкастах. Да, они написали в своих карточках, но не волнуйтесь, конкуренция очень сильная :)

[2] Сеть LTO

Второе место достается LTO Network, новому игроку на рынке RWA. Однако мы должны помнить, что это ведущий блокчейн в Европе для бизнеса и корпоративного использования. Их достижения и вклад в блокчейн проложили путь к успешному созданию моста DeFi RWA, который соединяет реальные активы с ликвидностью DeFi. Их главным преимуществом является их юридическое образование; таким образом, у них больше шансов добиться больших успехов у регуляторов DeFi и найти способ вести бизнес с учетом законодательства каждой страны.

Dapps в сети LTO теперь предлагают ряд инструментов, которые решают более широкие проблемы, такие как идентификация, цифровое владение и конфиденциальность. Их последнее решение для объединения реальных активов (RWA) в цепочке чрезвычайно крутое. Теперь вы можете токенизировать все в так называемых «Ownable», а также хранить/торговать и потреблять их в своем кошельке.

Все в LTO также соответствует требованиям GDPR, и у них есть еще одна компания, основанная генеральным директором LTO Network. Фирма24 , который решает вопросы налогов и законодательства для своего бизнеса. Кроме того, их ключевые партнерские отношения, особенно с Unizen, имеют решающее значение для улучшения интеграции RWA и DeFi, обеспечивая безопасный и прозрачный доступ к DeFi для учреждений. Кроме того, предстоящий запуск платформы EQTY является долгожданным и призван централизовать операции RWA и улучшить связи ликвидности DeFi, что станет важным скачком в развитии экосистемы RWA.

Еще одна замечательная особенность этого проекта — его уникальная токеномика и исторические записи, которые сделали его серьезным и проверенным временем проектом (с 2018 года). Кроме того, полезно помнить о его связях с Polygon, Chainlink и Curve, которые обеспечивают огромные преимущества в сборе необходимой ликвидности и надлежащей работоспособности с другими блокчейнами.

Чтобы подчеркнуть это, последнее, что я хочу сказать: централизация часто препятствует интеграции активов реального мира (RWA) в блокчейн, создавая риск для безопасности активов. Сеть LTO решает эту проблему с помощью децентрализованной системы и инфраструктуры уровня 1, которая включает уровень конфиденциальности, гарантируя, что стоимость активов распознается и защищается. Согласно информации, предоставленной LTO, их пользователи получат доступ к таким инвестициям, как:

• слиток золота
• доля Private Equity (PE), которая инвестирует в криптовалюту
• доля фондов венчурного капитала (VC), которые инвестируют в криптовалюту

Сильные стороны LTO Network в сфере RWA заключаются в ее знании важности регулирования блокчейна и DeFi, а также в прошлом опыте работы ее основателей с юридическими структурами и налогами.

Потенциальная комбинация DeFi и RWA обеспечивает наилучший возможный вариант использования криптовалюты, где блокчейн предоставляет платформу для криптовалюты в традиционных деньгах и финансах.

Теперь третье место в моем списке ясно. Я почти уверен, что Florence Finance — надежный выбор, которому просто нужно проявить себя после выхода на листинги CEX первого и второго уровня и лучшей позиции в таблице лидеров MC; описание чуть ниже в этой статье. Пришло время объяснить, что заставило меня принять решение о первом и втором месте.

Maple Finance может превзойти LTO Network, предлагая более специализированные финансовые инструменты и кредитные решения благодаря своей ориентации на децентрализованные рынки корпоративного долга. Акцент на институциональных заемщиках и кредитах с недостаточным обеспечением может предоставить предприятиям более индивидуальные варианты привлечения капитала и управления ликвидностью. Кроме того, опыт Maple Finance в кредитовании DeFi и регулировании финансового регулирования может предложить преимущества пользователям, которым нужны специализированные финансовые услуги на блокчейне.

С другой стороны, широкая полезность LTO Network для улучшения бизнес-процессов в сочетании с инновациями в области управления активами и конфиденциальности данных позиционирует ее как универсальную и безопасную платформу для организаций, стремящихся использовать технологию блокчейна для широкого спектра приложений, выходящих за рамки Решения DeFi-кредитования и ликвидности, предлагаемые Maple Finance. Кроме того, сеть LTO превосходно объединяет цифровые и традиционные финансовые системы, облегчая токенизацию и управление реальными активами. Эта возможность позволяет беспрепятственно интегрировать физические активы в блокчейн, предоставляя пользователям инновационные способы управления и проверки владения, что является значительным улучшением ликвидности и доступности активов. Если мы добавим опыт работы Рика Шмитца в качестве налогового юриста и прочные связи, у нас будет серьезная конкуренция Maple Finance, если карты будут разыграны правильно. Кроме того, оба могут иметь схожие, но разные сферы интересов, что привлекает разные группы клиентов.

Теперь я перейду к проекту номер три, последнему в моем списке.

[3] Флоренс Финанс

Флоренция Финанс (FF). Еще один новый игрок на поле, занявший третье место в моем списке, все еще нуждается в добавлении в CEX 1 или 2 уровня; таким образом, это обеспечивает достойное повествование для пробега. Основателем Florence является Чил Руитер, бывший управляющий директор Goldman Sachs и UBS, который возглавляет проект. Рядом с ним работает Лео Греве, обладающий обширным опытом работы в ING Bank и Citigroup. Хотя наличие членов команды с устоявшейся карьерой и связями полезно, FF стремится преодолеть необходимость в корпоративных связях. Проект направлен на демократизацию доступа к экосистеме RWA как для крупных, так и для мелких криптоинвесторов, устраняя зависимость от институциональных посредников. Интеграция платформы со стейблкоинами USDC, EURS и EURA, выпущенными Circle, STASIS и Angle Protocol, знаменует собой значительный шаг в ее развитии. Эта интеграция повышает прозрачность и стабильность, используя статус Stasis & Angle как широко используемых и успешных евростейблкоинов в пространстве DeFi. У команды хорошие знания, и, согласно моим исследованиям, Рик Шмитц, основатель LTO Network и лидер отрасли в области блокчейна, на первых порах был консультантом.

FF — это не просто очередной проект. Это инновация блокчейна Arbitrum, которая объединяет реальные активы (RWA) и децентрализованные финансы (DeFi). Платформа открывает двери к финансовым инструментам и рынкам, традиционно доступным только тем, у кого есть значительные портфели и связи. Этот уникальный подход возбуждает любопытство и выделяет Флоренцию среди других.

Миссия Флоренции ясна: эффективно и прозрачно конвертировать избыточные остатки стейблкоинов пользователей в приносящие доход кредиты, номинированные в евро, для европейских МСП. Это видение способствует созданию платформы для сотрудничества между пользователями и кредиторами МСП, вдохновляя новую эру финансовой инклюзивности. Конструкция протокола гарантирует, что он никогда не выдает взаймы больше, чем собранные средства, работая без кредитного плеча или частичных резервов. Хотя пользователи могут временно столкнуться с ограничениями ликвидности при конвертации FLR в стейблкоины, надежность FF и базового кредитного портфеля остается неизменной и имеет более трех лет ончейн-происхождения без кредитных событий.

Клирпул

Первое место из моей тройки лидеров, но я должен сказать, что у него самый активный маркетинг, измеряемый по количеству созданных сообщений в блогах и присутствию в Твиттере. Clearpool занимает особое место в этой статье, главным образом потому, что он составляет хорошую конкуренцию Maple, хотя и фокусируется на различных аспектах рынка. Clearpool известен своим уникальным подходом к пулам необеспеченного кредитования, позволяющим индивидуальным и институциональным поставщикам ликвидности напрямую предлагать капитал заемщикам. Он подчеркивает динамические процентные ставки, основанные на ликвидности пула и спросе заемщиков, тогда как, с другой стороны, Maple делает выбор в пользу структурированного корпоративного долга, позволяя криптовалютным компаниям и институциональным заемщикам получать кредиты с недостаточным обеспечением.

Хотя их название, Clearpool, заставляет нас вспомнить веселый фильм «Дэдпул», Clearpool «чертовски» серьезно относится к своему подходу, который заключается в объединении различных заинтересованных сторон RWA с использованием закрытых торговых площадок. Кроме того, он является пионером в создании моста между традиционными финансами и DeFi, сохраняя при этом соблюдение правил.

Clearpool — это децентрализованная финансовая экосистема, включающая первый в мире открытый рынок необеспеченной институциональной ликвидности. Движимые рыночными силами спроса и предложения, не требующие разрешений пулы отдельных заемщиков Clearpool позволяют учреждениям привлекать краткосрочный капитал, одновременно предоставляя кредиторам DeFi доступ к доходности с поправкой на риск, основанной на процентных ставках, полученных на основе рыночного консенсуса. Вторая, полностью разрешенная платформа институционального уровня отвечает требованиям соответствия требованиям для оптового заимствования и кредитования цифровых активов институциональными участниками рынка. Это некастодиальная торговая площадка институционального уровня, где вы можете подключиться к крупнейшей глобальной сети, соответствующей требованиям KYC и AML, для оптового заимствования и кредитования цифровых активов. Поскольку Clearpool не требует разрешений, вы можете кредитовать напрямую учреждениям, включенным в белый список, и получать прибыль с поправкой на риск без периода блокировки. Сеть Clearpool Oracle, состоящая из различных учреждений, голосует по параметрам, определяющим процентные ставки для неконтролируемых пулов.

Остальные RWA, которые я здесь перечислю, лежат для меня на схожем уровне, однако кое-где они отличаются особым гамбитом. У всех есть доказательства, достижения и уже работающие продукты. Кроме того, упомянуть некоторых конкурентов и дать полную картину всегда полезно, поэтому вот она:

Ааве

Aave — крупнейший проект DeFi на данный момент на рынке. Он управляет сетью через децентрализованную автономную организацию (DAO), поэтому необходимо учитывать ее значение. Будучи DAO, Aave имеет токен управления, который позволяет людям голосовать и участвовать в сетевых экосистемах. Хотя их продукт хорош, токен Aave в качестве инвестиции дает еще одну причину попробовать его, когда быки RWA вернутся в город.

Aave — это децентрализованное финансовое приложение, которое позволяет людям давать взаймы и брать в долг криптовалюту, чтобы получать комиссионные. Это также исходный протокол для создания рынков некастодиальной ликвидности, позволяющих получать проценты от предоставления и заимствования активов с помощью переменных или стейблкоинов. Aave предлагает одноранговое кредитование с использованием криптовалюты в качестве торгуемого актива. Он использует алгоритм для определения ставок по кредитам и сопоставления кредиторов с заемщиками. У Aave есть связанный токен Aave, токен на основе Ethereum, который обеспечивает управление платформой.

Ондо Финанс

Ondo Finance привлек мое внимание благодаря внедренной ими структуре RWA институционального уровня. Я вижу, что их платформа привлекательна для инвесторов, ищущих что-то более близкое к миру традиционных финансов.

Ondo Finance (OF) предоставляет доступ к пулам, поддерживаемым RWA, для получения дохода, полученного от реальных активов, таких как казначейские облигации и другие активы институционального уровня. OF также является платформой DeFi, которая предлагает структурированные инвестиционные продукты, сочетающие стратегии с фиксированным и переменной доходностью на рынке криптовалют. Он направлен на объединение традиционных и децентрализованных финансов, предоставляя пользователям диверсифицированные инвестиционные возможности. Ondo позволяет инвесторам выбирать между стабильной доходностью с низким уровнем риска и переменной доходностью с более высоким риском, удовлетворяя различные склонности к риску. Этот подход делает DeFi более доступным для более широкого круга инвесторов, особенно для тех, кто ищет структурированные и диверсифицированные инвестиционные стратегии в криптовалюте.

Щегол Финанс

Возможность заимствования и доступ к ликвидности являются основными преимуществами RWA, и Goldfinch активно изучает эту область. Поэтому я включаю его в свой список.

Goldfinch — это децентрализованный финансовый протокол, который предоставляет кредиты заемщикам, не требуя традиционного криптографического залога (он устраняет необходимость для заемщиков чрезмерно обеспечивать свои кредиты активами в цепочке). Это позволяет инвесторам предоставлять капитал пулам заемщиков, который затем выдается взаймы. Проект направлен на расширение доступа к капиталу, особенно на развивающихся рынках, за счет использования оффчейн кредитных оценок для выдачи кредитов. Goldfinch фокусируется на создании более инклюзивной финансовой модели путем объединения DeFi и традиционных кредитных рынков.

Заемщики (в настоящее время кредитные компании вне сети) предлагают условия сделки по кредитным линиям (пулам заемщиков) в протокол. Сообщество инвесторов Goldfinch может затем поставлять капитал в эти кредитные линии (пулы) либо напрямую в отдельные пулы (в качестве спонсоров), либо косвенно, автоматически распределяя капитал по протоколу (поставщики ликвидности через старший пул). Эти предприятия-заемщики используют свои кредитные линии для вывода стейблкоинов, в частности USDC, из своего пула. Затем заемщики обменивают USDC на бумажную валюту и передают ее конечным заемщикам на своих местных рынках. Таким образом, протокол обеспечивает полезность криптовалюты, в частности, ее глобальный доступ к капиталу, оставляя при этом фактическое выдачу и обслуживание кредитов конечному заемщику предприятиям, которые лучше всего оснащены для этого в своих сообществах.

Конец