Desbloqueo 2024/25: la guía definitiva para los principales proyectos criptográficos de RWA

Los siguientes son los principales de mis proyectos RWA. He elaborado la lista basándome en datos interesantes que los rodean, ya sea que se trate de asociaciones, conexiones o pruebas de tiempo adquiridas al cooperar con corporaciones y gobiernos. Además, me estoy centrando en nuevos proyectos que aún deben demostrar su verdadero potencial. Este artículo describirá varios proyectos de RWA, pero la atención se centrará principalmente en los tres primeros. Además, proporcionaré un razonamiento detallado entre los dos primeros proyectos, y es sólo mi propia opinión. Además, todos los proyectos enumerados son sólidos y crean competidores fuertes y necesarios para crear la competencia deseada, sin cuya esencia el proyecto mencionado no crecería.

Gracias a este artículo podrás comprender mejor la tecnología y los proyectos interesantes de este espacio como trampolín para tu propia investigación.

[1] Finanzas de arce

El primer lugar es para Maple (MPL). Más allá de su atractivo logotipo (un guiño a mi fandom de los Toronto Maple Leafs) y su nombre inspirado en la comida), lo que distingue a este proyecto son dos ventajas clave que tiene sobre los bancos tradicionales. En primer lugar, Maple permite la agregación de capital global, aprovechando la infraestructura de la cadena de bloques Ethereum. En segundo lugar, facilita los préstamos en todo el mundo. Al operar en esta plataforma digital, Maple puede agrupar capital, crear préstamos y gestionar pagos de manera eficiente, ofreciendo una alternativa superior a la banca tradicional. En particular, incluso los retiros a gran escala de Maple se procesan en cuestión de horas, un testimonio de su eficiencia y escalabilidad.

Las alianzas estratégicas de Maple aumentan aún más su atractivo. Colabora con Circle, la entidad detrás de la moneda estable USDC, y está en conversaciones activas con Vaneck, un posible punto de inflexión para el proyecto. El único obstáculo para el interés directo de Vaneck es la luz verde de los reguladores de usuarios de DeFi, un desafío que Maple debe estar bien posicionado para superar. Con todo, Maple parece más adecuado para inversores más grandes y hay que seguir el flujo de dinero.

En resumen, Maple Finance está revolucionando DeFi y los préstamos institucionales, ¡y estoy aquí para ello! Su uso innovador de Ethereum para la agregación de capital global y préstamos mundiales es algo impresionante. Con asociaciones estratégicas que mejoran su atractivo y un buen ojo para navegar en aguas regulatorias, Maple está posicionada para unir las finanzas tradicionales y blockchain. Es un momento emocionante para ver a Maple satisfacer las necesidades de grandes inversores e instituciones, prometiendo una combinación perfecta de RWA y DeFi. Chico Crypt también cubrió este proyecto en sus podcasts. Sí, lo han escrito en sus tarjetas pero no te preocupes, la competencia es muy fuerte :)

[2] Red LTO

El segundo lugar lo ocupa LTO Network, un nuevo actor en el campo de RWA. Sin embargo, debemos recordar que es la blockchain líder en Europa para uso empresarial y corporativo. Sus logros y contribuciones a las cadenas de bloques allanaron el camino para implementar con éxito el puente DeFi RWA que conecta los activos del mundo real con la liquidez de DeFi. Su principal ventaja es su experiencia en derecho; por lo tanto, tienen más posibilidades de obtener grandes resultados con los reguladores de DeFi y encontrar una manera de hacer negocios con la legislación de cada país.

Las Dapps en LTO Network ahora ofrecen una gama de herramientas que resuelven problemas más amplios como la identidad, la propiedad digital y la privacidad. Su última solución para unir activos del mundo real (RWA) en una cadena es extremadamente interesante. Ahora puede tokenizar todo en lo que se denomina "Poseible" y mantenerlos/intercambiarlos y consumirlos en su billetera.

Todo en LTO también cumple con GDPR y tienen otra empresa fundada por el CEO de LTO Network, Firma24 , que soluciona los impuestos y la legislación para su negocio. Además, sus asociaciones clave, especialmente con Unizen, son cruciales para mejorar la integración de RWA y DeFi, garantizando un acceso seguro y transparente a DeFi para las instituciones. Además, el próximo lanzamiento de la plataforma EQTY es muy esperado y está destinado a centralizar las operaciones de RWA y mejorar los vínculos de liquidez de DeFi, lo que marca un gran salto en el desarrollo del ecosistema de RWA.

Otras ventajas de este proyecto son sus registros históricos y simbólicos únicos, que lo sitúan en el mapa como un proyecto serio y verificado en el tiempo (desde 2018). Además, es bueno recordar sus conexiones con Polygon, Chainlink y Curve, que brindan enormes ventajas para reunir la liquidez necesaria y una operatividad adecuada con otras cadenas de bloques.

Para aclarar esto, esto es lo último que quiero decir: la centralización a menudo obstaculiza la integración de los activos del mundo real (RWA) en la cadena de bloques, lo que representa un riesgo para la seguridad de los activos. LTO Network soluciona este problema con un sistema descentralizado y una infraestructura de Capa 1 que incluye una capa de privacidad, lo que garantiza que el valor de los activos sea reconocido y protegido. Con base en la información compartida por LTO, sus usuarios tendrán acceso a inversiones como:

• barra de oro
• participación de Private Equity (PE) que invierte en criptomonedas
• participación de fondos de Venture Capital (VC) que invierten en criptomonedas

Las fortalezas de LTO Network en el espacio RWA radican en su familiaridad con la importancia de las regulaciones para blockchain y DeFi y la experiencia laboral pasada de sus fundadores con estructuras legales e impuestos.

La combinación potencial de DeFi y RWA proporciona el mejor caso de uso posible para las criptomonedas, donde blockchain ofrece una plataforma para las criptomonedas en el dinero y las finanzas tradicionales.

Ahora ese tercer lugar en mi lista está claro. Estoy bastante seguro de que Florence Finance es una opción sólida que sólo necesita demostrar su valía después de lograr los listados CEX de Nivel 1 y 2 y una mejor posición en la clasificación de MC; la descripción está un poco más abajo en este artículo. Es hora de explicar qué me llevó a decidirme por el primer y segundo lugar.

Maple Finance puede superar a LTO Network al ofrecer instrumentos financieros y soluciones de préstamos más especializados debido a su enfoque en los mercados de deuda corporativa descentralizados. Su énfasis en los prestatarios institucionales y los préstamos con garantía insuficiente podría brindar a las empresas opciones más personalizadas para la obtención de capital y la gestión de la liquidez. Además, la experiencia de Maple Finance en préstamos DeFi y en el manejo de regulaciones financieras puede ofrecer ventajas a los usuarios que buscan servicios financieros especializados en blockchain.

Por otro lado, la amplia utilidad de LTO Network para mejorar los procesos comerciales, junto con sus innovaciones en gestión de activos y privacidad de datos, la posiciona como una plataforma versátil y segura para organizaciones que buscan aprovechar la tecnología blockchain para una amplia gama de aplicaciones más allá del alcance de Soluciones de liquidez y préstamos DeFi ofrecidas por Maple Finance. Además, LTO Network se destaca por unir los sistemas financieros digitales y tradicionales al facilitar la tokenización y la gestión de activos del mundo real. Esta capacidad permite la integración perfecta de activos físicos en la cadena de bloques, brindando a los usuarios formas innovadoras de administrar y verificar la propiedad, un avance significativo en la liquidez y accesibilidad de los activos. Si sumamos la experiencia de Rick Schmitz como abogado fiscal y sus conexiones bien establecidas, tendremos una fuerte competencia para Maple Finance si se juegan bien las cartas. Además, ambos pueden tener áreas de interés similares pero distintas, atrayendo así a diferentes grupos de clientes.

Ahora pasaré al proyecto número tres, el último proyecto clasificado en mi lista.

[3] Finanzas de Florencia

Finanzas de Florencia (FF). Otro jugador nuevo en el campo, y el tercer lugar en mi lista, todavía necesita ser agregado a los CEX de nivel 1 o 2; por lo tanto, proporciona una narrativa decente para correr. El fundador de Florence es Chiel Ruiter, ex director general de Goldman Sachs y UBS, quien lidera el proyecto. Junto a él está Leo Greve, que aporta una amplia experiencia en ING Bank y Citigroup. Si bien es beneficioso contar con miembros del equipo con carreras y conexiones establecidas, FF busca trascender la necesidad de afiliaciones corporativas. El proyecto tiene como objetivo democratizar el acceso al ecosistema RWA para inversores criptográficos grandes y pequeños, eliminando la dependencia de intermediarios institucionales. La integración de la plataforma con las monedas estables USDC, EURS y EURA, emitidas por Circle, STASIS y Angle Protocol, marca un paso significativo en su evolución. Esta integración mejora la transparencia y agrega estabilidad, aprovechando el estatus de Stasis & Angle como las monedas estables en euros exitosas y ampliamente utilizadas en el espacio DeFi. El conocimiento del equipo es bueno y, según mi investigación, Rick Schmitz, fundador de la red LTO y líder de la industria en blockchain, fue asesor en los primeros días.

FF no es un proyecto más. Es una innovación de la cadena de bloques de Arbitrum que une los activos del mundo real (RWA) y las finanzas descentralizadas (DeFi). La plataforma abre puertas a herramientas y mercados financieros, tradicionalmente accesibles sólo para aquellos con carteras y conexiones sustanciales. Este enfoque único despierta la curiosidad y distingue a Florencia.

La misión de Florence es clara: convertir de manera eficiente y transparente los excedentes de saldos de monedas estables de los usuarios en préstamos denominados en euros y generadores de rendimiento para las pymes europeas. Esta visión fomenta una plataforma colaborativa entre usuarios y prestamistas para pymes, inspirando una nueva era de inclusión financiera. El diseño del protocolo garantiza que nunca preste más que los fondos recaudados, operando sin apalancamiento ni reservas fraccionarias. Si bien los usuarios pueden enfrentar temporalmente restricciones de liquidez al convertir FLR en monedas estables, la solidez de FF y la cartera de préstamos subyacente no se ve afectada y tiene más de tres años de procedencia en cadena sin eventos crediticios.

piscina clara

Primer lugar entre mis tres primeros, pero debo decir el que tiene el marketing más activo, medido en función de la cardinalidad de las publicaciones de blog creadas y la presencia en Twitter. Clearpool ocupa un lugar especial en este artículo, principalmente porque ofrece una buena competencia para Maple, aunque se centra en diferentes aspectos del mercado. Clearpool es conocido por su enfoque único hacia los grupos de préstamos sin garantía, que permite a los proveedores de liquidez individuales e institucionales ofrecer capital a los prestatarios directamente. Hace hincapié en las tasas de interés dinámicas basadas en la liquidez del fondo común y la demanda de los prestatarios, mientras que, por otro lado, Maple opta por la deuda corporativa estructurada, lo que permite a las empresas cripto-nativas y a los prestatarios institucionales obtener préstamos sin garantía.

Si bien su nombre, Clearpool, nos hace pensar en la divertida película Deadpool, Clearpool se toma muy en serio su enfoque, que consiste en conectar a varias partes interesadas de RWA utilizando mercados sin permiso. Además, es pionero en el puente entre las finanzas tradicionales y DeFi manteniendo el cumplimiento de las regulaciones.

Clearpool es un ecosistema financiero descentralizado que incorpora el primer mercado sin permiso para liquidez institucional no garantizada. Impulsados por las fuerzas del mercado de oferta y demanda, los grupos de prestatarios únicos sin permiso de Clearpool permiten a las instituciones obtener capital a corto plazo y, al mismo tiempo, brindan a los prestamistas de DeFi acceso a rendimientos ajustados al riesgo basados en tasas de interés derivadas del consenso del mercado. Una segunda plataforma de nivel institucional totalmente autorizada satisface las necesidades de cumplimiento de los préstamos mayoristas y de activos digitales por parte de los participantes institucionales del mercado. Este es un mercado sin custodia y de nivel institucional donde puede conectarse a la red global más grande que cumple con KYC y AML para préstamos al por mayor y préstamos de activos digitales. Dado que Clearpool no tiene permiso, puede prestar directamente a instituciones incluidas en la lista blanca y obtener rendimientos ajustados al riesgo sin un período de bloqueo. La red Clearpool Oracle, compuesta por varias instituciones, vota sobre los parámetros que determinan las tasas de interés de los pools sin permiso.

El resto de los RWA que enumeraré aquí se encuentran en un nivel similar para mí, aunque difieren en una táctica especial aquí y allá. Todos tienen pruebas de su trayectoria, logros en su haber y productos que ya funcionan. Además, siempre es bueno mencionar algunos competidores y brindar una imagen completa, así que aquí está:

Aave

Aave es el proyecto DeFi más grande actualmente en el mercado. Opera y gobierna la red a través de una organización autónoma descentralizada (DAO), por lo que se debe considerar su importancia. Ser DAO significa que Aave tiene un token de gobernanza que permite a las personas votar y participar en ecosistemas de red. Si bien su producto es bueno, el token Aave como inversión proporciona otra razón para intentarlo cuando los alcistas del RWA regresen a la ciudad.

Aave es una aplicación financiera descentralizada que permite a las personas prestar y tomar prestadas criptomonedas para ganar tarifas. También es un protocolo fuente para crear mercados de liquidez sin custodia para ganar intereses sobre el suministro y el préstamo de activos con monedas variables o estables. Aave ofrece préstamos entre pares utilizando criptomonedas como activo negociable. Utiliza un algoritmo para determinar las tasas de interés y relacionar a los prestamistas con los prestatarios. Aave tiene un token Aave asociado, un token basado en Ethereum que impulsa la gobernanza de su plataforma.

Finanzas Ondo

Ondo Finance me llamó la atención debido a la estructura de RWA de grado institucional que han implementado. Puedo ver su plataforma atractiva para inversores que buscan algo más cercano al mundo de las finanzas tradicionales.

Ondo Finance (OF) brinda acceso a fondos respaldados por RWA para obtener rendimiento generado a partir de activos del mundo real, como bonos del tesoro y otros activos de grado institucional. OF también es una plataforma DeFi que ofrece productos de inversión estructurados, combinando estrategias de renta fija y de rendimiento variable dentro del mercado de las criptomonedas. Su objetivo es tender un puente entre las finanzas tradicionales y descentralizadas proporcionando a los usuarios opciones de inversión diversificadas. Ondo permite a los inversores elegir entre rentabilidades estables y de menor riesgo y rentabilidades variables y de mayor riesgo, atendiendo a diferentes apetitos de riesgo. Este enfoque hace que DeFi sea más accesible para una gama más amplia de inversores, en particular aquellos que buscan estrategias de inversión estructuradas y diversificadas en criptomonedas.

Finanzas Jilguero

La capacidad de endeudamiento y el acceso a la liquidez son importantes atractivos para los RWA, y Goldfinch está explorando firmemente esta área. Por eso lo incluyo en mi lista.

Goldfinch es un protocolo financiero descentralizado que otorga crédito a los prestatarios sin requerir garantías criptográficas tradicionales (elimina la necesidad de que los prestatarios sobregaranticen sus préstamos con activos en cadena). Permite a los inversores suministrar capital a los grupos de prestatarios, que luego se presta. El proyecto tiene como objetivo ampliar el acceso al capital, especialmente en los mercados emergentes, aprovechando las evaluaciones crediticias fuera de la cadena para otorgar préstamos. Goldfinch se centra en crear un modelo financiero más inclusivo uniendo DeFi y los mercados crediticios tradicionales.

Los prestatarios (actualmente empresas de préstamos fuera de la cadena) proponen términos de acuerdo para líneas de crédito (grupos de prestatarios) al protocolo. La comunidad de inversores de Goldfinch puede luego suministrar capital a estas líneas de crédito (Pools), ya sea directamente a Pools individuales (como patrocinadores) o indirectamente mediante la asignación automática de capital a través del protocolo (Proveedores de liquidez a través del Senior Pool). Estas empresas prestatarias utilizan sus líneas de crédito para retirar monedas estables, específicamente USDC, de su fondo común. Luego, los prestatarios intercambian el USDC por moneda fiduciaria y lo distribuyen sobre el terreno entre los prestatarios finales en sus mercados locales. Por lo tanto, el protocolo proporciona la utilidad de las criptomonedas (específicamente, su acceso global al capital) y al mismo tiempo deja la originación y el servicio del préstamo real al prestatario final a las empresas mejor equipadas para manejar eso en sus comunidades.

El fin