Poate un token cu randament să mențină randamentele competitive, simplificând în același timp experiența utilizatorului într-un peisaj DeFi din ce în ce mai complex?Buck Labs pare gata să testeze această propunere cu modificări recente care își împing randamentul procentual anual la 10%, eliminând în același timp punctele de frecare care au chinuit istoric produse similare. , a anunțat pe 12 februarie că va crește randamentul de la 7% la 10% și tranziția de la revendicările de recompense manuale la distribuția automată. Modificările se aplică infrastructurii token existente, nu unui activ separat, și reprezintă încercarea companiei de a sculpta teritoriul în ceea ce CEO Travis VanderZanden descrie ca fiind "categoria SavingsCoin". Buck Conexiunea STRC: Cum Buck generează de fapt randament Spre deosebire de multe protocoale DeFi care generează randamente prin împrumut sau furnizare de lichidități, funcţionează printr-un mecanism financiar mai tradiţional legat de pieţele de acţiuni. , care plătește în prezent 11,25% dividende anuale distribuite lunar în numerar. Buck Strategy Inc. STRC Perpetual Preferred Stock Strategy Inc., cunoscut anterior sub numele de MicroStrategy, deține peste 700.000 de Bitcoin și emite STRC ca instrument financiar susținut de Bitcoin. Acțiunile preferate tranzacționează pe Nasdaq cu o valoare paritară de 100 $ și are o rată a dividendelor variabile care se ajustează lunar pentru a menține stabilitatea prețurilor aproape egale. Potrivit , platforma deține în prezent 1,17 milioane de dolari în STRC într-o bază totală de rezervă de 1,27 milioane de dolari, restul fiind în USDC. Acest raport de rezervă înseamnă că Buck deține în mod semnificativ mai multe active decât token-urile în circulație. Când utilizatorii cumpără token-uri Buck, veniturile curg în trezorerie pentru a achiziționa acțiuni suplimentare STRC. Dividendele din aceste posesiuni generează veniturile distribuite deținătorilor Buck. Pagina de transparență a lui Buck Mecanismul funcționează după cum urmează: Strategia plătește dividende STRC lunar trezoreriei lui Buck. Deținătorii de buck, prin structura organizațională autonomă descentralizată a platformei, votează asupra distribuirii acestor venituri. Modelul de guvernanță DAO permite deținătorilor de token să participe la deciziile privind ratele de distribuire a recompenselor și gestionarea trezoreriei, creând ceea ce compania descrie ca o "comunitate de economii transparente". Această structură diferă fundamental de stablecoinele algoritmice sau de fermele de randament pur DeFi. În loc să genereze randamente prin intermediul mecanismelor bazate pe cod sau al furnizării de lichidități volatile, Buck funcționează ca un vehicul de trecere a dividendelor de capital tradiționale înfășurate în infrastructura cripto. Sustenabilitatea randamentului de 10% al lui Buck depinde direct de capacitatea Strategiei de a menține plățile de dividende STRC, care se află în prezent la 11,25% anual. Mecanica din spatele creșterii randamentului Schimbarea lui Buck de la 7% la 10% reprezintă o creștere de 42% a randamentului nominal într-un moment în care produsele comparabile din sectorul stablecoin și token-ului cu randament oferă, de obicei, între 4% și 8% prin diferite mecanisme. , randamentul median peste principalele stablecoins se învârte în jurul valorii de 5,2%, făcând oferta lui Buck substanțial mai mare decât media pieței. Potrivit datelor DeFi Llama Această creștere îl pune pe Buck în concurență directă cu platformele centralizate, cum ar fi Celsius și BlockFi, care au oferit anterior rate similare înainte de prăbușirea lor respectivă în 2022.Diferența critică constă în modelul de distribuție și susținerea activelor subiacente.În cazul în care aceste platforme au funcționat ca intermediari de împrumuturi cu structuri de garanții opace, compoziția trezoreriei lui Buck rămâne vizibilă public și legată de o securitate listată la Nasdaq cu susținere Bitcoin transparentă. Mecanismul de distribuție automată abordează un punct de durere persistent în produsele de randament DeFi. Reclamarea manuală necesită ca utilizatorii să execute tranzacții, să plătească taxe de gaze și să mențină conștientizarea atunci când recompensele devin disponibile. Consolidarea pieței de randament DeFi: perspective de la colapsul din 2022 Piața de randament DeFi a suferit o consolidare după prăbușirea în 2022 a mai multor platforme cu randament ridicat. Indică faptul că utilizatorii prioritizează acum transparența și sustenabilitatea în fața randamentului maxim, creând spațiu pentru produse care echilibrează ratele competitive cu propuneri clare de valoare. Rapoartele industriei de la Messari Poziționarea "SavingsCoin" a lui Buck încearcă să se diferențieze de categoriile existente. stablecoins tradiționale, cum ar fi USDC și USDT mențin 1:1 pegs la monedele fiat, dar generează un randament nativ minim. sau diverse instrumente financiare derivate cu acțiune lichidă oferă randamente, dar introduc o complexitate suplimentară prin mecanisme de compunere sau structuri ale ratelor variabile. SUSDE din Ethena Întrebarea este dacă randamentele anuale de 10% rămân sustenabile pe o perioadă de mai mulți ani. arată că randamentele de peste 8% în produsele stablecoin rareori persistă dincolo de 12 până la 18 luni fără modificări ale protocolului de bază sau schimbări ale condițiilor de piață. capacitatea lui Buck de a menține aceste rate depinde de plățile continue de dividende STRC ale Strategiei, care se bazează pe performanța prețului Bitcoin și deciziile de gestionare a trezoreriei companiei. Rata deficitului Strategia a demonstrat angajamentul față de dividendele STRC, crescând rata de șase ori de la lansarea produsului în iulie 2025. special desemnat pentru a finanța obligațiile de dividende pe toate ofertele preferate perpetue, care totalizează aproximativ 887 de milioane de dolari pe an. Această acoperire de rezervă oferă garanții pe termen scurt, deși sustenabilitatea pe termen lung depinde de dinamica pieței Bitcoin și de performanța operațională a Strategiei. 2,5 miliarde de dolari în rezervă Înțelegerea implicațiilor mai profunde ale pieței Anunțul lui Buck vine într-o perioadă de interes reînnoit în activele criptografice care aduc randamente, deoarece ratele tradiționale de economii în economiile majore rămân sub nivelurile inflației în multe jurisdicții. Raportul de rezervă al platformei de 1,79 oferă o pernă împotriva volatilității pieței, deși această overcollateralizare există în principal în acțiunile STRC mai degrabă decât în stablecoins. Dacă STRC tranzacționează sub valoarea par sau Strategia reduce ratele de dividende, capacitatea lui Buck de a menține randamentele de 10% ar fi supusă presiunii imediate. Natura interconectată a randamentelor lui Buck cu atât acțiunea prețului Bitcoin, cât și deciziile corporative ale Strategiei creează mai multe straturi de dependență pe care utilizatorii trebuie să le ia în considerare. Modelul de distribuție automată reprezintă o inovare autentică în experiența utilizatorilor, potențial reducând barierele pentru adoptarea mainstream. Dacă Buck poate menține randamentele în timp ce demonstrează adecvarea rezervelor și transparența operațională, produsul ar putea stabili un șablon pentru viitoarele jetoane care aduc randament care prioritizează accesibilitatea alături de venituri. Structura de guvernanță DAO adaugă un element participativ care îl distinge pe Buck de vehiculele de investiții pur pasive, deși eficacitatea guvernanței depinde de ratele de participare a votanților și de calitatea propunerii. Dimpotrivă, dacă randamentele se dovedesc nesustenabile sau dacă distribuțiile automate creează complicații tehnice neprevăzute, modelul riscă să devină o altă poveste de avertizare în procesul de maturare în curs de desfășurare al DeFi. Gânduri finale Mutarea lui Buck la randamentele de 10% cu distribuție automată abordează punctele de durere reale ale utilizatorilor, ridicând în același timp întrebări legitime despre sustenabilitatea pe termen lung și riscul de concentrare. legătura transparentă a platformei cu STRC oferă claritate care lipsește adesea în produsele de randament DeFi, permițând utilizatorilor să urmărească randamentele la o securitate listată la Nasdaq cu suport Bitcoin verificabil public. Eliminarea revendicărilor manuale elimină fricțiunea care a limitat în mod istoric adoptarea produselor de venituri pasive, în timp ce creșterea randamentului creează stimulente convingătoare pentru utilizatori în piețele în care Buck menține accesul legal. Dacă această combinație se dovedește durabilă depinde de performanța STRC continuă a Strategiei, de condițiile de pe piața Bitcoin și de capacitatea lui Buck de a-și scala operațiunile de trezorerie fără a introduce noi vulnerabilități. Nu uitați să vă placă și să împărtășiți povestea! 
 
 Acest autor este un contribuitor independent care publică prin intermediul programului nostru de blogging de afaceri. HackerNoon a revizuit raportul pentru calitate, dar afirmațiile de aici aparțin autorului. #DYO Acest autor este un contribuitor independent care publică prin intermediul programului nostru de blogging de afaceri. HackerNoon a revizuit raportul pentru calitate, dar afirmațiile de aici aparțin autorului. #DYO Programul de blogging de afaceri Programul de blogging de afaceri

This story contains new, firsthand information uncovered by the writer.

The writer was physically present in relevant location(s) to this story. The location is also a prevalent aspect of this story be it news or otherwise.

Hot off the press! This story contains factual information about a recent event.

Winner of Noonies 2020 for the award Hacker Noon Contributor of the Year - DATA.

2020 - Hacker Noon Contributor of the Year in DATA

Read My Stories

Acest audio este produs în limba originală a poveștii!

Cum a atins Buck randamentul de 10% fără a compromite stabilitatea în războaiele de rate ale DeFi

About Author

COMENTARII

Etichete suspendate

ACEST ARTICOL A FOST PREZENTAT IN

Related Stories

The TechBeat: Digital Transformation Success Stories in Mezzanine Lending (3/3/2024)

How Soon Can Google Investors Make Bank?

Elon Just Made Gambling Define the News - And It's More Honest Than Journalism Ever Was

Round the year with the stars by Garrett Putman Serviss - Table of Links

The TechBeat: Digital Transformation Success Stories in Mezzanine Lending (3/3/2024)

How Soon Can Google Investors Make Bank?

Elon Just Made Gambling Define the News - And It's More Honest Than Journalism Ever Was

Round the year with the stars by Garrett Putman Serviss - Table of Links

Light-Mode

Classic

Newspaper

Minty

Dark-Mode

Neon Noir

Minty

HN StartUps