Desbloqueando 2024/25: o guia definitivo para os principais projetos de criptografia RWA

A seguir estão os principais dos meus projetos RWA. Elaborei a lista com base em fatos interessantes que os cercam, sejam eles sobre parcerias, conexões ou provas de tempo adquiridas na cooperação com empresas e governos. Além disso, estou focando em novos projetos que ainda precisam provar seu verdadeiro potencial. Este artigo descreverá vários projetos RWA, mas o foco principal está nos três primeiros. Além disso, fornecerei um raciocínio detalhado entre os dois primeiros projetos, e é apenas minha opinião. Além disso, todos os projetos listados são sólidos e criam concorrentes fortes e necessários para criar uma competição desejada, sem a qual o projeto mencionado não cresceria.

Graças a este artigo, você poderá entender melhor a tecnologia e os projetos interessantes neste espaço como um trampolim para sua própria pesquisa.

[1] Maple Finanças

O primeiro lugar vai para Maple (MPL). Além de seu logotipo atraente (uma homenagem ao meu fandom do Toronto Maple Leafs) e do nome inspirado na comida), o que diferencia este projeto são duas vantagens principais que ele possui em relação aos bancos tradicionais. Primeiro, o Maple permite a agregação de capital global, aproveitando a infraestrutura do blockchain Ethereum. Em segundo lugar, facilita empréstimos em todo o mundo. Ao operar nesta plataforma digital, a Maple pode reunir capital de forma eficiente, criar empréstimos e gerenciar reembolsos, oferecendo uma alternativa superior ao sistema bancário tradicional. Notavelmente, mesmo as retiradas em grande escala do Maple são processadas em horas, uma prova de sua eficiência e escalabilidade.

As alianças estratégicas da Maple aumentam ainda mais o seu apelo. Ela colabora com a Circle, a entidade por trás do stablecoin USDC, e está em discussões ativas com Vaneck, uma potencial virada de jogo para o projeto. O único obstáculo no interesse direto de Vaneck é a luz verde dos reguladores de usuários DeFi, um desafio que a Maple precisa estar bem posicionada para superar. Em suma, o Maple parece mais adaptado para investidores maiores e deve-se seguir o fluxo de dinheiro.

Resumindo, a Maple Finance está revolucionando o DeFi e os empréstimos institucionais, e estou aqui para isso! O uso inovador do Ethereum para agregação de capital global e empréstimos mundiais é algo impressionante. Com parcerias estratégicas que aumentam seu fascínio e um olhar atento para navegar em águas regulatórias, a Maple está posicionada para unir as finanças tradicionais e o blockchain. É um momento emocionante para ver a Maple atender às necessidades de grandes investidores e instituições, prometendo uma combinação perfeita de RWA e DeFi. Chico Crypt também abordou esse projeto em seus podcasts. Sim, eles escreveram nos cartões, mas não se preocupe, a competição é muito forte :)

[2] Rede LTO

O segundo lugar vai para a Rede LTO, um novo player na área de RWA. No entanto, devemos lembrar que é a blockchain líder na Europa para uso empresarial e corporativo. Suas conquistas e contribuições para blockchains abriram caminho para a entrega bem-sucedida da ponte DeFi RWA que conecta ativos do mundo real com liquidez DeFi. Sua principal vantagem é a formação em direito; assim, eles têm mais chances de obter grande pontuação junto aos reguladores DeFi e encontrar uma maneira de fazer negócios com a legislação de cada país.

Os Dapps na rede LTO agora oferecem uma gama de ferramentas que resolvem questões mais amplas, como identidade, propriedade digital e privacidade. Sua solução mais recente para unir ativos do mundo real (RWA) em uma cadeia é extremamente interessante. Agora você pode tokenizar tudo no chamado “Próprio” e manter/negociar e consumir em sua carteira.

Tudo no LTO também é compatível com GDPR e eles têm outra empresa fundada pelo CEO da LTO Network, Empresa24 , que resolve os impostos e a legislação do seu negócio. Além disso, as suas principais parcerias, especialmente com a Unizen, são cruciais para melhorar a integração RWA e DeFi, garantindo acesso DeFi seguro e transparente para as instituições. Além disso, o próximo lançamento da plataforma EQTY é altamente antecipado e deve centralizar as operações RWA e melhorar os laços de liquidez DeFi, marcando um grande salto no desenvolvimento do ecossistema RWA.

Outras grandes vantagens deste projeto são seus registros tokenômicos e históricos exclusivos, que o colocam no mapa como um projeto sério e verificado ao longo do tempo (desde 2018). Além disso, é bom lembrar suas conexões com Polygon, Chainlink e Curve, que oferecem enormes vantagens na obtenção da liquidez necessária e na operabilidade adequada com outros blockchains.

Para deixar isto claro, aqui está a última coisa que quero dizer: a centralização muitas vezes dificulta a integração de Ativos do Mundo Real (RWA) na blockchain, representando um risco para a segurança dos ativos. A Rede LTO corrige isso com um sistema descentralizado e uma infraestrutura de camada 1 que inclui uma camada de privacidade, garantindo que o valor do ativo seja reconhecido e protegido. Com base nas informações compartilhadas pela LTO, seus usuários terão acesso a investimentos como:

• barra de ouro
• participação de Private Equity (PE) que investe em criptomoeda
• participação em fundos de Venture Capital (VC) que investem em criptomoeda

Os pontos fortes da LTO Network no espaço RWA residem na sua familiaridade com a importância das regulamentações para blockchain e DeFi e na experiência de trabalho anterior de seus fundadores com estruturas legais e impostos.

A combinação potencial de DeFi e RWAs fornece o melhor caso de uso possível para criptografia, onde o blockchain oferece uma plataforma para criptografia em dinheiro e finanças tradicionais.

Agora esse terceiro lugar na minha lista está claro. Tenho certeza de que Florence Finance é uma escolha sólida que só precisa provar seu valor depois de alcançar listagens CEX de nível 1 e 2 e uma melhor posição na tabela de classificação MC; a descrição está um pouco abaixo neste artigo. É hora de explicar o que me levou a decidir o primeiro e o segundo lugar.

A Maple Finance pode superar a Rede LTO, oferecendo instrumentos financeiros e soluções de empréstimo mais especializados devido ao seu foco em mercados de dívida corporativa descentralizados. A sua ênfase nos mutuários institucionais e nos empréstimos com garantia insuficiente poderia proporcionar às empresas opções mais personalizadas de mobilização de capital e de gestão de liquidez. Além disso, a experiência da Maple Finance em empréstimos DeFi e na navegação nas regulamentações financeiras pode oferecer vantagens aos usuários que buscam serviços financeiros especializados no blockchain.

Por outro lado, a ampla utilidade da Rede LTO na melhoria de processos de negócios, juntamente com suas inovações em gestão de ativos e privacidade de dados, posiciona-a como uma plataforma versátil e segura para organizações que buscam aproveitar a tecnologia blockchain para uma ampla gama de aplicações além do escopo de Soluções de empréstimo e liquidez DeFi oferecidas pela Maple Finance. Além disso, a LTO Network se destaca por unir sistemas financeiros digitais e tradicionais, facilitando a tokenização e o gerenciamento de ativos do mundo real. Esta capacidade permite a integração perfeita de ativos físicos na blockchain, proporcionando aos usuários formas inovadoras de gerenciar e verificar a propriedade – um avanço significativo na liquidez e acessibilidade dos ativos. Se somarmos a experiência de Rick Schmitz como advogado tributário e sua conexão bem estabelecida, teremos forte concorrência pela Maple Finance se as cartas forem jogadas corretamente. Além disso, ambos podem ter áreas de interesse semelhantes, mas distintas, atraindo assim diferentes públicos.

Agora irei para o projeto número três, o último projeto classificado na minha lista.

[3] Finanças de Florença

Florença Finanças (FF). Outro novo jogador em campo, e terceiro colocado na minha lista, ainda precisa ser adicionado aos CEXes de nível 1 ou 2; portanto, fornece uma narrativa decente para uma corrida. O fundador de Florence é Chiel Ruiter, ex-diretor administrativo da Goldman Sachs e do UBS, que lidera o projeto. Ao seu lado está Leo Greve, que traz uma vasta experiência no ING Bank e no Citigroup. Embora seja benéfico ter membros de equipe com carreiras e conexões estabelecidas, a FF busca transcender a necessidade de afiliações corporativas. O projeto visa democratizar o acesso ao ecossistema RWA para grandes e pequenos investidores em criptografia, eliminando a dependência de intermediários institucionais. A integração da plataforma com as stablecoins USDC, EURS e EURA, emitidas pela Circle, STASIS e Angle Protocol, marca um passo significativo em sua evolução. Esta integração aumenta a transparência e adiciona estabilidade, alavancando o status da Stasis & Angle como stablecoins Euro amplamente utilizadas e bem-sucedidas no espaço DeFi. O conhecimento da equipe é bom e, com base em minha pesquisa, Rick Schmitz, fundador da LTO Network e líder do setor de blockchain, foi consultor nos primeiros dias.

FF não é apenas mais um projeto. É uma inovação blockchain da Arbitrum que une ativos do mundo real (RWA) e finanças descentralizadas (DeFi). A plataforma abre portas para ferramentas e mercados financeiros, tradicionalmente acessíveis apenas para aqueles com carteiras e conexões substanciais. Esta abordagem única desperta a curiosidade e diferencia Florença.

A missão de Florence é clara: converter de forma eficiente e transparente os saldos excedentes de stablecoin dos utilizadores em empréstimos denominados em euros e geradores de rendimento para as PME europeias. Esta visão promove uma plataforma colaborativa entre utilizadores e credores PME, inspirando uma nova era de inclusão financeira. O desenho do protocolo garante que ele nunca empreste mais do que os fundos arrecadados, operando sem alavancagem ou reservas fracionárias. Embora os usuários possam enfrentar temporariamente restrições de liquidez na conversão de FLR em stablecoins, a solidez do FF e da carteira de empréstimos subjacente permanece inalterada e tem mais de três anos de origem on-chain sem eventos de crédito.

Piscina clara

Primeiro lugar entre os três primeiros, mas preciso dizer aquele com o marketing mais ativo, medido com base na cardinalidade de postagens de blog criadas e na presença no Twitter. Clearpool tem um lugar especial neste artigo, principalmente porque oferece uma boa concorrência para o Maple, mesmo focando em diferentes aspectos do mercado. A Clearpool é conhecida pela sua abordagem única aos conjuntos de empréstimos não garantidos, permitindo que os fornecedores de liquidez individuais e institucionais ofereçam capital diretamente aos mutuários. Enfatiza taxas de juros dinâmicas baseadas na liquidez do pool e na demanda do mutuário, enquanto, por outro lado, a Maple opta por dívida corporativa estruturada, permitindo que empresas cripto-nativas e mutuários institucionais obtenham empréstimos subcolateralizados.

Embora seu nome, Clearpool, nos faça pensar no divertido filme Deadpool, Clearpool leva "muito" a sério sua abordagem, que é conectar várias partes interessadas da RWA usando mercados sem permissão. Além disso, é pioneira na ponte entre as finanças tradicionais e o DeFi, ao mesmo tempo que mantém a conformidade com os regulamentos.

Clearpool é um ecossistema financeiro descentralizado que incorpora o primeiro mercado sem permissão para liquidez institucional não garantida. Impulsionados pelas forças de oferta e demanda do mercado, os pools de mutuário único sem permissão da Clearpool permitem que as instituições levantem capital de curto prazo, ao mesmo tempo que fornecem aos credores DeFi acesso a retornos ajustados ao risco com base nas taxas de juros derivadas do consenso do mercado. Uma segunda plataforma de nível institucional totalmente autorizada atende às necessidades de conformidade para empréstimos no atacado e empréstimos de ativos digitais por participantes institucionais do mercado. Este é um mercado de nível institucional sem custódia, onde você pode se conectar à maior rede global compatível com KYC e AML para empréstimos no atacado e empréstimos de ativos digitais. Como o Clearpool não tem permissão, você pode emprestar diretamente para instituições na lista de permissões e obter retornos ajustados ao risco sem um período de restrição. A rede Clearpool Oracle, composta por diversas instituições, vota parâmetros que determinam as taxas de juros dos pools sem permissão.

O resto do RWA que listarei aqui está em um nível semelhante para mim, mas eles diferem em uma estratégia especial aqui e ali. Todos eles têm provas de registro, conquistas e produtos já funcionando. Além disso, citar alguns concorrentes e dar uma visão completa é sempre bom, então aqui está:

Aave

Aave é o maior projeto DeFi atualmente no mercado. Opera e governa a rede através de uma organização autónoma descentralizada (DAO), pelo que a sua importância deve ser considerada. Ser um DAO significa que Aave possui um token de governança que permite às pessoas votar e participar de ecossistemas de rede. Embora seu produto seja bom, o token Aave como investimento fornece outro motivo para tentar quando os touros RWA estiverem de volta à cidade.

Aave é um aplicativo financeiro descentralizado que permite às pessoas emprestar e tomar emprestado criptomoedas para ganhar taxas. É também um protocolo de origem para criar mercados de liquidez não custodial para ganhar juros sobre o fornecimento e empréstimo de ativos com moedas variáveis ou estáveis. Aave oferece empréstimos peer-to-peer usando criptografia como ativo negociado. Ele usa um algoritmo para determinar as taxas de empréstimo e combinar credores e devedores. Aave tem um token Aave associado, um token baseado em Ethereum que impulsiona a governança de sua plataforma.

Ondo Finance

A Ondo Finance chamou minha atenção devido à estrutura de RWA de nível institucional que implementou. Posso ver a sua plataforma apelativa para investidores que procuram algo mais próximo do mundo das finanças tradicionais.

A Ondo Finance (OF) fornece acesso a pools apoiados por RWA para rendimento gerado a partir de ativos do mundo real, como títulos do tesouro e outros ativos de nível institucional. OF também é uma plataforma DeFi que oferece produtos de investimento estruturados, combinando estratégias de renda fixa e rendimento variável no mercado de criptomoedas. O seu objetivo é unir o financiamento tradicional e o descentralizado, proporcionando aos utilizadores opções de investimento diversificadas. Ondo permite que os investidores escolham entre retornos estáveis e de menor risco e retornos variáveis de maior risco, atendendo a diferentes apetites de risco. Esta abordagem torna o DeFi mais acessível a uma gama mais ampla de investidores, especialmente aqueles que procuram estratégias de investimento estruturadas e diversificadas em criptografia.

Finanças Pintassilgo

A capacidade de contrair empréstimos e o acesso à liquidez são os principais atrativos para os RWA, e a Goldfinch está a explorar firmemente esta área. Assim, estou incluindo-o na minha lista.

Pintassilgo é um protocolo financeiro descentralizado que estende crédito aos mutuários sem exigir garantias criptográficas tradicionais (elimina a necessidade de os mutuários colateralizarem excessivamente seus empréstimos com ativos na rede). Permite que os investidores forneçam capital aos grupos de mutuários, que é então emprestado. O projeto visa expandir o acesso ao capital, especialmente nos mercados emergentes, aproveitando as avaliações de crédito fora da cadeia para conceder empréstimos. Goldfinch se concentra na criação de um modelo financeiro mais inclusivo, unindo o DeFi aos mercados de crédito tradicionais.

Os mutuários (atualmente empresas de empréstimos fora da cadeia) propõem termos de acordo para linhas de crédito (pools de mutuários) ao protocolo. A comunidade de investidores do Pintassilgo pode então fornecer capital para essas linhas de crédito (Pools), seja diretamente para Pools individuais (como Apoiadores) ou indiretamente, alocando automaticamente capital em todo o protocolo (Provedores de Liquidez por meio do Pool Sênior). Essas empresas mutuárias usam suas linhas de crédito para sacar stablecoins, especificamente USDC, de seu pool. Os mutuários então trocam o USDC por moeda fiduciária e implantam-no no terreno para os mutuários finais em seus mercados locais. Assim, o protocolo fornece a utilidade da criptografia – especificamente, o seu acesso global ao capital – ao mesmo tempo que deixa a originação e o serviço reais do empréstimo ao mutuário final para as empresas mais bem equipadas para lidar com isso nas suas comunidades.

O fim