Como a Liquity planeja quebrar o trilema do Stablecoin

Na apresentação acima, Rick Pardoe, cofundador e engenheiro-chefe da Liquidez , apresentou diversos resultados de pesquisas obtidos durante o desenvolvimento do Bold, um sistema que visa conquistar o trilema da moeda estável.

Abaixo está um glossário dos principais conceitos mencionados durante a palestra de Rick, destinado a ser um complemento à sua apresentação em vídeo.

O QUE É LIQUIDADE?

Liquity é um protocolo de empréstimo totalmente imutável e descentralizado que permite aos usuários sacar empréstimos com juros de 0% usando Ether como garantia. O protocolo foi lançado em 5 de abril de 2021, na rede Ethereum e possui dois ativos nativos: uma stablecoin, $LUSD, e $LQTY, um token puro de captura de receita.

ORÁCULOS DE FALTA

Um oráculo substituto é uma alternativa a um oráculo primário que é chamado para fornecer dados de preços se e quando o oráculo primário falhar ou se tornar não confiável. Como as redes Oracle são suscetíveis a diversas manipulações e falhas técnicas, os oráculos substitutos são utilizados para reduzir os riscos associados ao sistema que depende deles.

Depois que o oráculo primário congela, falha ou mostra sinais de manipulação, o oráculo substituto assume o controle, fornece dados externos precisos e garante que os contratos inteligentes continuem em execução. Um exemplo é o protocolo Liquidity design de oráculo duplo que aproveita os serviços oracle da Chainlink e da Tellor.

FRENTE

Frontrunning é o ato de explorar como as transações são ordenadas no blockchain para extrair lucro, muitas vezes às custas de outros usuários. Uma das estratégias para mitigar o frontrunning é utilizar um atraso mínimo entre a abertura e o fechamento de posições para introduzir incerteza de preço para o atacante. Esse postagem no blog entra em detalhes abrangentes sobre a história do frontrunning.

PRESSUPOSTOS DE CONFIANÇA

Os pressupostos de confiança referem-se a alguns pressupostos fundamentais feitos pelos sistemas descentralizados e pelos seus utilizadores para garantir a segurança e fiabilidade das transacções financeiras. Por exemplo, existem duas suposições críticas na rede Bitcoin: uma suposição de que um invasor não pode quebrar a criptografia usada no software cliente da rede e outra de que ele não possui o poder computacional necessário para competir com toda a rede existente.

Embora múltiplas fontes de dados e algoritmos sejam usados para reduzir pontos de falha, os usuários ainda dependem de algumas suposições de confiança, como a precisão dos oráculos ou a exatidão dos contratos inteligentes, para realizar todas as transações no ecossistema DeFi.

ORÁCULOS DE PREÇO BASEADOS EM PUSH E PULL

Oráculos baseados em push são aqueles que atualizam automaticamente os preços das criptomoedas na cadeia, enquanto oráculos baseados em pull são oráculos que precisam de uma solicitação ativa para atualizar os preços das criptomoedas. A principal diferença entre esses tipos de oráculos é que o último atualiza apenas com base na solicitação do usuário, enquanto o primeiro atualiza com base nas flutuações de preços ou outras alterações na fonte de dados fora da cadeia.

Embora os oráculos baseados em push sejam mais comuns e ofereçam interfaces de usuário mais simples, seus preços são lentos em comparação com os oráculos baseados em pull.

TWAP (preços médios ponderados pelo tempo)

O TWAP é um algoritmo de precificação que reduz a volatilidade dos preços calculando o preço médio de um ativo durante um período escolhido, com os preços individuais nesse período, cada um “ponderado” pelo período de tempo que permaneceram. . É obtido escolhendo um intervalo de preços, somando os preços nesses intervalos e depois dividindo essa soma pelo número de pontos no tempo.

Por exemplo, temos os preços; $ 20 por 1 minuto, $ 22 por 7 minutos, $ 18 por 2 minutos. O TWAP desses números seria calculado da seguinte forma
($20 x 1) + ($22 x 7) + (18 x 2) / (1+ 7+ 2) = $21

Considerando que, sem usar o método TWAP, a média não ponderada seria (US$ 20 + US$ 22 + US$ 18) = US$ 20, que é menor que a média ponderada.

Este algoritmo é eficiente, simples de implementar na rede e oferece proteção contra ataques de empréstimos instantâneos.

Saiba mais sobre o Protocolo de Liquidez aqui:

Site de liquidez
Documentação de liquidez
Twitter de liquidez
Twitter de Rick Pardoe

O Blockchain Oracle Summit é o único encontro técnico do mundo que se aprofunda nos casos de uso, limitações e impactos dos oráculos no ecossistema blockchain mais amplo. Os principais palestrantes do mundo se reuniram em Paris para compartilhar seu trabalho e experiência na construção e uso de soluções Oracle. Artigo por Michael Abiodun .