Wie Liquity das Stablecoin-Trilemma durchbrechen will

In der obigen Präsentation spricht Rick Pardoe, Mitbegründer und leitender Ingenieur von Liquidität , stellte verschiedene Forschungsergebnisse vor, die bei der Entwicklung von Bold gewonnen wurden, einem System, das darauf abzielt, das Stablecoin-Trilemma zu überwinden.

Nachfolgend finden Sie ein Glossar der Schlüsselkonzepte, die in Ricks Vortrag erwähnt wurden und als Ergänzung zu seiner Videopräsentation gedacht sind.

WAS IST LIQUITÄT?

Liquity ist ein vollständig unveränderliches und dezentrales Kreditprotokoll, das es Benutzern ermöglicht, Kredite mit einem Zinssatz von 0 % aufzunehmen und dabei Ether als Sicherheit zu verwenden. Das Protokoll wurde am 5. April 2021 im Ethereum-Netzwerk gestartet und verfügt über zwei native Vermögenswerte: einen Stablecoin, $LUSD, und $LQTY, einen reinen Revenue-Capture-Token.

FALLBACK-ORAKEL

Ein Fallback-Orakel ist eine Alternative zu einem Primär-Orakel, das Preisdaten liefern soll, wenn das Primär-Orakel ausfällt oder unzuverlässig wird. Da Oracle-Netzwerke anfällig für verschiedene Manipulationen und technische Ausfälle sind, werden Fallback-Orakel eingesetzt, um die damit verbundenen Risiken für das von ihnen abhängige System zu reduzieren.

Sobald das primäre Orakel einfriert, ausfällt oder Anzeichen einer Manipulation zeigt, übernimmt das Fallback-Orakel, stellt genaue externe Daten bereit und stellt sicher, dass Smart Contracts weiterhin ausgeführt werden. Ein Beispiel ist das Liquity-Protokoll Dual-Orakel-Design das sowohl die Oracle-Dienste von Chainlink als auch Tellor nutzt.

FRONTRUNNING

Beim Frontrunning wird die Art und Weise ausgenutzt, wie Transaktionen auf der Blockchain angeordnet sind, um Gewinne zu erzielen, oft auf Kosten anderer Benutzer. Eine der Strategien zur Eindämmung des Frontrunning besteht darin, eine minimale Verzögerung zwischen dem Öffnen und Schließen von Positionen zu nutzen, um Preisunsicherheit für den Angreifer zu schaffen. Das Blogeintrag geht ausführlich auf die Geschichte des Frontrunnings ein.

VERTRAUEN SIE ANNAHMEN

Vertrauensannahmen beziehen sich auf einige grundlegende Annahmen, die von dezentralen Systemen und ihren Benutzern getroffen werden, um die Sicherheit und Zuverlässigkeit von Finanztransaktionen zu gewährleisten. Beispielsweise gibt es im Bitcoin-Netzwerk zwei entscheidende Annahmen: die Annahme, dass ein Angreifer die in der Netzwerk-Client-Software verwendete Kryptografie nicht knacken kann, und die andere Annahme, dass er nicht über die nötige Rechenleistung verfügt, um mit dem gesamten bestehenden Netzwerk zu konkurrieren.

Obwohl mehrere Datenquellen und Algorithmen verwendet werden, um Fehlerquellen zu reduzieren, sind Benutzer bei der Durchführung aller Transaktionen im DeFi-Ökosystem immer noch auf einige Vertrauensannahmen angewiesen, etwa auf die Genauigkeit von Orakeln oder die Korrektheit intelligenter Verträge.

PUSH-BASIERTE UND PULL-BASIERTE PREISORAKEL

Push-basierte Orakel sind solche, die Kryptowährungspreise automatisch in der Kette aktualisieren, während Pull-basierte Orakel Orakel sind, die eine aktive Anfrage zur Aktualisierung der Kryptowährungspreise benötigen. Der Hauptunterschied zwischen diesen Arten von Orakeln besteht darin, dass letztere nur auf Benutzeranfragen aktualisiert werden, während erstere auf Preisschwankungen oder anderen Änderungen in der Off-Chain-Datenquelle basieren.

Während Push-basierte Orakel weiter verbreitet sind und einfachere Benutzeroberflächen bieten, sind ihre Preise im Vergleich zu Pull-basierten Orakeln niedriger.

TWAP (ZEITGEWICHTETE DURCHSCHNITTSPREISE)

TWAP ist ein Preisalgorithmus, der die Preisvolatilität reduziert, indem er den Durchschnittspreis eines Vermögenswerts über einen ausgewählten Zeitraum berechnet, wobei die einzelnen Preise in diesem Zeitraum jeweils mit der Dauer ihrer Gültigkeit „gewichtet“ werden. . Man erhält ihn, indem man ein Preispunktintervall wählt, die Preispunkte in diesen Intervallen summiert und diese Summe dann durch die Anzahl der Zeitpunkte dividiert.

Wir haben zum Beispiel die Preispunkte; 20 $ für 1 Minute, 22 $ für 7 Minuten, 18 $ für 2 Minuten. Der TWAP dieser Zahlen würde wie folgt berechnet
(20 $ x 1) + (22 $ x 7) + (18 x 2) / (1+ 7+ 2) = 21 $

Ohne die TWAP-Methode wäre der ungewichtete Durchschnitt dagegen (20 $ + 22 $ + 18 $) = 20 $, was weniger als der gewichtete Durchschnitt ist.

Dieser Algorithmus ist effizient, einfach in der Kette zu implementieren und bietet Schutz vor Flash-Darlehensangriffen.

Erfahren Sie hier mehr über das Liquity Protocol:

Liquity-Website
Liquiditätsdokumentation
Liquidität Twitter
Rick Pardoe Twitter

Der Blockchain Oracle Summit ist der weltweit einzige technische Gipfel, der sich eingehend mit den Anwendungsfällen, Einschränkungen und Auswirkungen von Oracles auf das breitere Blockchain-Ökosystem befasst. Führende Redner aus aller Welt trafen sich in Paris, um ihre Arbeit und Erfahrungen beim Aufbau und Einsatz von Oracle-Lösungen auszutauschen. Artikel von Michael Abiodun .