Comment Liquity envisage de briser le trilemme du Stablecoin

Dans la présentation ci-dessus, Rick Pardoe, co-fondateur et ingénieur principal chez Liquidité , a présenté divers résultats de recherche obtenus lors du développement de Bold, un système visant à vaincre le trilemme du stablecoin.

Vous trouverez ci-dessous un glossaire des concepts clés mentionnés lors de l'exposé de Rick, destiné à compléter sa présentation vidéo.

QU'EST-CE QUE LA LIQUITÉ ?

Liquity est un protocole d'emprunt entièrement immuable et décentralisé qui permet aux utilisateurs d'obtenir des prêts à 0 % d'intérêt en utilisant Ether comme garantie. Le protocole a été lancé le 5 avril 2021 sur le réseau Ethereum et possède deux actifs natifs : un stablecoin, $LUSD et $LQTY, un pur jeton de capture de revenus.

ORACLES DE REPLI

Un oracle de secours est une alternative à un oracle principal qui est appelé à fournir des données sur les prix si et quand l'oracle principal échoue ou devient peu fiable. Étant donné que les réseaux Oracle sont sensibles à diverses manipulations et pannes techniques, des oracles de secours sont utilisés pour réduire les risques associés pour le système qui en dépend.

Une fois que l'oracle principal se bloque, échoue ou montre des signes de manipulation, l'oracle de secours prend le relais, fournit des données externes précises et garantit que les contrats intelligents continuent de s'exécuter. Un exemple est le protocole Liquity conception à double oracle qui exploite à la fois les services Oracle de Chainlink et de Tellor.

À L'AVANT-GARDE

Le frontrunning consiste à exploiter la façon dont les transactions sont ordonnées sur la blockchain pour en tirer un profit, souvent aux dépens des autres utilisateurs. L'une des stratégies permettant d'atténuer le frontrunning consiste à utiliser un délai minimum entre l'ouverture et la clôture des positions afin d'introduire une incertitude sur les prix pour l'attaquant. Ce article de blog entre dans les détails de l’histoire du frontrunning.

HYPOTHÈSES DE CONFIANCE

Les hypothèses de confiance font référence à certaines hypothèses fondamentales formulées par les systèmes décentralisés et leurs utilisateurs pour garantir la sécurité et la fiabilité des transactions financières. Par exemple, il existe deux hypothèses critiques sur le réseau Bitcoin : une hypothèse selon laquelle un attaquant ne peut pas briser la cryptographie utilisée dans le logiciel client du réseau et une autre selon laquelle il ne dispose pas de la puissance de calcul nécessaire pour rivaliser avec l'ensemble du réseau existant.

Bien que plusieurs sources de données et algorithmes soient utilisés pour réduire les points de défaillance, les utilisateurs dépendent toujours de certaines hypothèses de confiance, comme l'exactitude des oracles ou l'exactitude des contrats intelligents, pour effectuer toutes les transactions dans l'écosystème DeFi.

ORACLES DE PRIX BASÉS SUR PUSH ET PULL

Les oracles basés sur le push sont ceux qui mettent automatiquement à jour les prix des crypto-monnaies sur la chaîne, tandis que les oracles basés sur le pull sont des oracles qui nécessitent une demande active pour mettre à jour les prix des crypto-monnaies. La principale différence entre ces types d'oracles est que ces derniers se mettent à jour uniquement en fonction de la demande de l'utilisateur, tandis que les premiers se mettent à jour en fonction des fluctuations de prix ou d'autres changements dans la source de données hors chaîne.

Bien que les oracles basés sur le push soient plus courants et offrent des interfaces utilisateur plus simples, leurs prix sont en retard par rapport aux oracles basés sur le pull.

TWAP (PRIX MOYENS PONDÉRÉS DANS LE TEMPS)

TWAP est un algorithme de tarification qui réduit la volatilité des prix en calculant le prix moyen d'un actif sur une période choisie, les prix individuels au cours de cette période étant chacun « pondérés » par la durée pendant laquelle ils se sont présentés. . Il est obtenu en choisissant un intervalle de prix, en additionnant les prix à ces intervalles, puis en divisant cette somme par le nombre de points dans le temps.

Par exemple, nous avons les prix ; 20 $ pour 1 minute, 22 $ pour 7 minutes, 18 $ pour 2 minutes. Le TWAP de ces chiffres serait calculé comme suit
(20 $ x 1) + (22 $ x 7) + (18 x 2) / (1+ 7+ 2) = 21 $

Alors que, sans utiliser la méthode TWAP, la moyenne non pondérée serait (20 $ + 22 $ + 18 $) = 20 $, ce qui est inférieur à la moyenne pondérée.

Cet algorithme est efficace, simple à mettre en œuvre en chaîne et offre une protection contre les attaques de prêts flash.

Apprenez-en davantage sur le protocole Liquity ici :

Site Web de liquidité
Documentation sur les liquidités
Twitter de liquidité
Twitter de Rick Pardoe

Le Blockchain Oracle Summit est le seul sommet technique au monde qui approfondit les cas d'utilisation, les limites et les impacts des oracles sur l'écosystème plus large de la blockchain. Des conférenciers de premier plan du monde entier se sont réunis à Paris pour partager leur travail et leur expérience dans la création et l'utilisation des solutions Oracle. Article par Michel Abiodun .