Как Liquity планирует решить трилемму стейблкоинов

В презентации выше Рик Пардо, соучредитель и ведущий инженер компании Ликвидность представил различные результаты исследований, полученные при разработке Bold, системы, направленной на решение трилеммы стейблкоинов.

Ниже приведен глоссарий ключевых понятий, упомянутых во время выступления Рика, который предназначен в качестве дополнения к его видеопрезентации.

ЧТО ТАКОЕ ЛИКВИДНОСТЬ?

Liquity — это полностью неизменяемый и децентрализованный протокол заимствования, который позволяет пользователям брать кредиты под 0%, используя эфир в качестве залога. Протокол был запущен 5 апреля 2021 года в сети Ethereum и имеет два собственных актива: стейблкоин $LUSD и $LQTY — токен чистого сбора доходов.

ЗАПАСНЫЕ ОРАКУЛЫ

Резервный оракул — это альтернатива основному оракулу, который призван предоставлять данные о ценах, если основной оракул выходит из строя или становится ненадежным. Поскольку сети оракулов подвержены различным манипуляциям и техническим сбоям, резервные оракулы используются для снижения связанных с этим рисков для системы, которая от них зависит.

Как только основной оракул зависает, выходит из строя или проявляет признаки манипуляций, резервный оракул вступает во владение, предоставляет точные внешние данные и обеспечивает продолжение выполнения смарт-контрактов. Примером является протокол Liquity. двойной дизайн оракула который использует сервисы Oracle Chainlink и Tellor.

ФРОНТРАННИНГ

Frontrunning — это использование порядка транзакций в блокчейне для получения прибыли, часто за счет других пользователей. Одна из стратегий смягчения последствий опережающего движения — использование минимальной задержки между открытием и закрытием позиций, чтобы ввести ценовую неопределенность для злоумышленника. Этот Сообщение блога подробно рассказывает об истории опережающего движения.

ДОВЕРИТЕЛЬНЫЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ

Допущения доверия относятся к некоторым фундаментальным предположениям, сделанным децентрализованными системами и их пользователями для обеспечения безопасности и надежности финансовых транзакций. Например, в сети Биткойн есть два критических предположения: предположение, что злоумышленник не может взломать криптографию, используемую в клиентском программном обеспечении сети, и другое, что у него нет вычислительной мощности, необходимой для конкуренции со всей существующей сетью.

Хотя для уменьшения количества точек сбоя используются несколько источников данных и алгоритмов, пользователи по-прежнему зависят от некоторых предположений о доверии, таких как точность оракулов или правильность смарт-контрактов, при выполнении всех транзакций в экосистеме DeFi.

ЦЕНОВЫЕ ОРАКУЛЫ НА ОСНОВЕ PUSH И PULL

Оракулы на основе push — это те, которые автоматически обновляют цены на криптовалюту внутри цепочки, а оракулы на основе pull — это оракулы, которым необходим активный запрос для обновления цен на криптовалюту. Основное различие между этими типами оракулов заключается в том, что последние обновляются только на основе запроса пользователя, а первые обновляются на основе колебаний цен или других изменений в источнике данных вне сети.

Хотя оракулы на основе push более распространены и предлагают более простые пользовательские интерфейсы, их цены ниже, чем у оракулов на основе pull.

TWAP (СРЕДНЕВЗВЕШЕННЫЕ ПО ВРЕМЕНИ ЦЕНЫ)

TWAP — это алгоритм ценообразования, который снижает волатильность цен путем расчета средней цены актива за выбранный период, при этом каждая отдельная цена за этот период «взвешивается» в зависимости от продолжительности времени, в течение которого она стояла. . Его получают путем выбора интервала ценовых точек, суммирования ценовых точек в этих интервалах и последующего деления этой суммы на количество временных точек.

Например, у нас есть цены; 20 долларов за 1 минуту, 22 доллара за 7 минут, 18 долларов за 2 минуты. TWAP этих цифр будет рассчитываться следующим образом.
(20 долларов США x 1) + (22 доллара США x 7) + (18 x 2) / (1+ 7+ 2) = 21 доллар США.

Принимая во внимание, что без использования метода TWAP невзвешенное среднее будет (20 долларов США + 22 доллара США + 18 долларов США) = 20 долларов США, что меньше средневзвешенного значения.

Этот алгоритм эффективен, прост в реализации в цепочке и обеспечивает защиту от атак с использованием флэш-кредитов.

Узнайте больше о протоколе Liquity здесь:

Сайт ликвидности
Документация по ликвидности
Ликвитность Твиттер
Рик Пардо Твиттер

Blockchain Oracle Summit — единственный в мире технический саммит, на котором глубоко рассматриваются варианты использования, ограничения и влияние оракулов на более широкую экосистему блокчейна. Ведущие докладчики со всего мира собрались в Париже, чтобы поделиться своей работой и опытом создания и использования решений Oracle. Автор статьи Майкл Абиодун .