The Problem: Power Markets Are Moving Faster Than the Tools Designed to Manage Them A intermitência das energias renováveis, as flutuações rápidas da demanda impulsionadas pela eletrificação e infraestruturas digitais, e o papel crescente de ativos flexíveis como os sistemas de armazenamento de energia da bateria (BESS) estão comprimindo o risco de preços em intervalos mais curtos e mais curtos. Os desvios entre a geração ou a carga prevista e a real podem desencadear deslocamentos de preços significativos dentro de um único período de liquidação.Os operadores da BESS, os desenvolvedores de energia renovável e os escritórios de commodities que gerenciam a exposição de curto prazo estão cada vez mais encontrando que os instrumentos disponíveis para eles não refletem a realidade operacional que estão tentando cobrir. O problema não é que os derivados de energia tradicionais se tornaram irrelevantes. é que eles não foram projetados para esse nível de granularidade. Why Standard Futures Fall Short at the Short End Um contrato de futuros mensal ou trimestral incorpora uma ampla gama de fatores de mercado em um único preço: expectativas de oferta, custos de combustível, pressupostos meteorológicos, condições macroeconómicas e muito mais. Considere a posição de um operador BESS cuja exposição é concentrada em uma janela intra-dia de duas horas após uma rampa de vento de previsão. Um contrato de futuros trimestral não pode isolar esse risco. Uma faixa de um dia de antecedência se aproxima, mas ainda reúne drivers de preços não relacionados. Nenhum instrumento dá ao operador uma cobertura limpa contra o evento específico que cria sua exposição. Esta é a lacuna que o Inframarkets é projetado para preencher. Introducing Event Contracts: Precision Instruments for Defined Market Outcomes Introdução de contratos de eventos, uma nova categoria de instrumentos de liquidação padronizada de volatilidade energética que converte um resultado de mercado claramente definido em uma posição negociável e financeiramente liquidada. Infraestrutura Infraestrutura Em vez de preços de expectativas agregadas ao longo de um amplo período de entrega, cada contrato de evento é ancorado a um evento de mercado específico e observável: se um preço do dia anterior excede um limiar definido, se um preço de desequilíbrio ultrapassa um nível de desencadeamento dentro de um determinado intervalo, ou quanta geração de energia renovável é registrada durante uma hora especificada. Cada contrato é construído em torno de cinco elementos principais: Uma estrutura de pagamento definida ligada a um resultado binário ou escalar Um feed de dados oficiais especificado como a fonte de referência de liquidação Um cronograma de observação preciso estabelecido no início do contrato Especificações contratuais padronizadas em todo o pacote de contratos Um quadro de falha documentado para atrasos de dados ou valores provisórios Para uma mesa de commodities, isso significa isolar um único fator de risco em vez de absorver a base de drivers não relacionados. Para um desenvolvedor de energia renovável, isso significa cobrir um resultado de geração dentro do intervalo que realmente importa. Para um operador BESS, isso significa um instrumento que se fixa no mesmo sinal que conduz sua decisão de envio. Deterministic Settlement: Removing Ambiguity from Resolution A mecânica de liquidação é onde muitos novos instrumentos introduzem risco operacional.Inframarkets aborda isso diretamente através de um quadro de resolução determinista. Cada contrato resolve com o primeiro valor oficial publicado da fonte de dados designada (isto é, ISOs, TSOs, etc.) no timestamp predefinido.A fonte de referência e o tempo de observação são fixados no início do contrato, de modo que todos os participantes compartilham uma compreensão idêntica de como e quando o contrato se liquidará antes de entrar em uma posição.Um quadro de retrocesso documentado rege cenários em que os dados oficiais são atrasados ou sujeitos a revisão, garantindo que o processo de resolução permaneça definido mesmo em casos de borda. Para os gestores de riscos institucionais e as mesas de commodities, isso é importante.Audibilidade, repetibilidade e previsibilidade de liquidação são pré-requisitos para incorporar qualquer instrumento em um livro gerenciado.A estrutura determinista satisfaz esses requisitos sem exigir negociação legal personalizada em torno de termos de resolução. Built for Professional Trading Infrastructure A plataforma opera em um modelo de execução de livro de ordens de limite central e fornece acesso à API para suportar estratégias sistemáticas e quantitativas. Isso permite que as instituições se conectem diretamente aos sistemas de risco existentes, automatizar a colocação de ordens em torno de gatilhos operacionais e gerenciar posições com a mesma infraestrutura que eles usam em outros mercados.Em vez de exigir um fluxo de trabalho separado, a execução de contratos de eventos pode se sentar ao lado das operações de negociação de energia e commodities existentes. hedging de energia hedging de energia O Inframarkets é construído para instituições que precisam gerenciar o risco operacionalmente, e também para participantes que buscam exposição especulativa não estruturada graças às suas perspectivas de mercado. Fully Collateralized: Defined Risk from the Moment a Position Is Opened Cada participante deve postar garantia suficiente para cobrir a perda máxima potencial de sua posição antes de qualquer ordem ser colocada ou correspondida. As implicações práticas são significativas para a gestão de riscos institucionais: Desvantagem máxima é fixa e conhecida na entrada As posições são pré-financiadas, eliminando a mecânica da chamada de margem Não há eventos de liquidação forçada impulsionados por movimentos de marca para mercado A liquidação ocorre imediatamente após resolução sem exposição de contraparte não garantida Para os participantes que gerenciam livros de energia de curto prazo onde a precisão operacional importa, saber o limite exato da perda de uma posição não é uma conveniência, é um requisito estrutural. Participant-Created Contracts: Hedging on Your Terms A maioria dos mercados negociados em bolsa oferece aos participantes um catálogo de produtos fixo.Inframarkets adota uma abordagem diferente: qualquer participante pode enviar seu próprio contrato de evento para listagem na plataforma. Usando a biblioteca pré-velada de fontes de dados da Inframarkets, os participantes podem definir os próprios parâmetros de um contrato – o evento de mercado ou o resultado a ser observado, o limiar ou a estrutura de liquidação, o timestamp de observação, o período de tempo e a frequência de liquidação. Isso transforma Inframarkets de um local com um conjunto fixo de produtos em um mercado bidirecional para o risco energético.Os participantes com exposições idiossincráticas não são forçados a aproximar sua cobertura com um produto projetado para o livro de outra pessoa.Os fornecedores de liquidez e outros participantes do mercado podem se envolver com contratos que refletem a demanda operacional real, em vez de construção especulativa. Como todas as fontes de liquidação de referência são aprovadas e padronizadas antecipadamente, os contratos criados pelos participantes herdam as mesmas propriedades de resolução determinista que qualquer outro instrumento na plataforma.A flexibilidade reside no design do contrato.A integridade do liquidação é preservada independentemente de quem originou o contrato. Private Beta: Now Onboarding Institutional Participants A Inframarkets está atualmente lançando sua beta privada, com o onboarding focado em escritórios de negociação, utilitários, desenvolvedores de renováveis e fornecedores de liquidez de mercados de energia.O lançamento gradual permite que os participantes profissionais avaliem contratos de eventos em um ambiente controlado e os integram em fluxos de trabalho existentes antes de uma expansão mais ampla do mercado. As instituições interessadas são encorajadas a se envolver diretamente através dos canais abaixo para discutir o onboarding, a cobertura de mercado de referência e as especificações do contrato. À medida que a volatilidade nos mercados do dia-a-dia, intraday e desequilíbrio continua a intensificar-se, o caso de instrumentos que refletem a estrutura real dessa volatilidade cresce mais forte.Inframarkets oferece um novo instrumento financeiro para a cobertura de energia construído em torno da precisão operacional, liquidação determinista e infraestrutura de execução a nível institucional. Follow Inframarkets on X: https://x.com/Inframarkets Follow Inframarkets on LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/inframarkets/ https://www.linkedin.com/company/inframarkets/ Esta publicação foi publicada sob o Programa de Blogging de Negócios do HackerNoon. Esta publicação foi publicada sob o Programa de Blogging de Negócios do HackerNoon. Esta publicação foi publicada em HackerNoon's . 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